2025/02/21股海灯塔（今获支后反抽收星，明天收盘不得击破3348）

　　

　　如预判低开下滑到3342后被权重怼起，上冲补掉上缺过昨高点时建议减仓。当即指数跳水下探3340点稍止跌，随即围绕5天线攻击，久久无力突破便下探寻求支撑，如期在笔者指出的3336获支撑后形成分时底背买点。午间指出突破3348就攻击3352点，但依然量能力有不逮，均遭压制回撤，尾盘收缩量假阳真阴十字星。

　　

　　今天是农历变盘节点，大盘如此走势没毛病，以震荡消化昨天个股全线大涨。技术上明天有技术上变盘需求，此处要获得大涨突破必须放出9月30日的量行，后量压前量才能上攻。明天逢周五，可能放量拉涨吗？明天又不能高开，高开上行到3367必遭获利盘抛压，因此高开到压力建议减仓。如低开下探3340点就是买点，随后向上运行创3367点之上就逐步减仓。技术上不建议开新仓，而是持有手中个股做差价，免得变盘撤退不及被套。但市场维持在3330点之上不破，就不可空仓，而是控仓。

　　

　　市场全天探底震荡回升，但三大指数涨跌不一。沪深两市成交额1.76万亿，较昨日缩量356万亿。市场总计71支首板，连板数25支，实跌停1支。两市计3377支上涨，1842支下跌。焦点、人气股机器人板块延续强势，冀X装备18天12板、杭X前进7连板；DS概念股维持震荡，航X科技13天10板、润X股份9天6板。市场热点快速轮动，题材上AI眼镜概念股再度爆发，AI医疗概念股表现活跃，机器人概念股维持强势，但个股分化，涨停27支。今天人型机器人高位震荡，明天再度爆发就要小心下周其指数回撤5周线了，建议高位个股逢高了结。

　　笔者今收5支板，买三X智能收20CM首板，加浙X网新收首板、加东X软件收2板、加四X金顶收3板、加冀X装备收4板；加被套的杭X股份连接两天做T今天涨停减仓，加被套的威派格几乎“地天板”，见均价线不跟减仓后回落；冲高出掉立X数科+35%、海X华铁+31%（含T）；盘中对手中趋势向上的个股，继续高抛低吸做差价。推荐水晶球牛人选股大赛第467周二支标的30035X、30093X参赛票，但未站上5天线。继续紧盯主线DS概念、人形机器人、人工智能（算力、华为）概念板块，等待轮涨。建议回踩5周线买进或挑选5周线上启动个股参与，后面只要不破5天线就一路持有，直到发力大阳拉升。技术的型态上建议选取趋势向上，且回踩5天线不破。紧盯着强者恒强的个股，积极精选参与博弈。（本博纯技术观点，不作买卖依据，请谨慎参考）

水晶球第二十四届作手赛2.20：youaremyangel比赛收益263%领先！徐小军133%排第二

周四@youaremyangel 一直持有的每日互动收跌11.34%，持有收益超258%！youaremyangel的比赛收益目前近263%强势领先！@徐小军 周四换股，买入华工科技，目前比赛收益133%排第二。@avonn119 周四卖出每日互动，获得6.81%收益，随后买入杭钢股份。avonn119周四比赛收益52.14%排第三。

@youaremyangel 一直持有的每日互动迎来deepseek风口，本周一继续上涨5.47%，周二逆势大涨9.48%冲新高，周三大涨17.79%，周四收跌11.34%，持有收益超258%！每日互动具备AI语料+营销+数据概念，关注能否继续获得更多大涨突破。youaremyangel的比赛收益目前近263%强势领先！

@徐小军 的科华数据上周五涨停，本周一一字涨停，获得2连板新高突破，周二冲击3连板后走弱，最终卖出获得22.15%高盈利！科华数据，具备液冷、数据中心题材，迎来风口。

周三开仓买入东方财富，看好金融方向异动机会。周四换股，买入华工科技，目前徐小军比赛收益133%排第二，拿下翻倍收益。

@avonn119 周二卖出每日互动盈利近3%，买入航锦科技，获得2.3%盈利。航锦科技具备算力、deepseek题材，近期持续获得多次涨停，成为大牛股，关注能否继续受到热炒。

周三卖出航锦科技获得隔日12.51%高收益，随后买入每日互动。

周四卖出每日互动，获得6.81%收益，随后买入杭钢股份，具备云计算+DeepSeek概念+浙江国资题材。avonn119周四比赛收益52.14%排第三。

@姹紫嫣红 继续持有上海港湾，周二逆势上涨4.72%，周三上涨近2%，周四略收跌，看好将继续反弹，目前盈利9.2%，比赛收益43.57%。

@股民老李 周四卖出昊华科技，买入金智科技，继续持仓永安行，比赛收益41.92%。

@沈丘吉祥路 的亿田智能周一强势拉升获得20cm涨停新高，盘中卖出获得近18%高收益。亿田智能具备算力+燧原科技合作等概念，正加速突破中。周二卖出鼎捷数智，目前看好宇瞳光学、立方数科，分别具备智驾、算力题材。

周三卖出宇瞳光学盈利2.38%，目前看好立方数科、迪安诊断。周四卖出立方数科，获得9.42%收益大赚，随后买入迪安诊断。

  附：水晶球第二十四届职业作手炒股大赛规则及要求

       1、比赛宗旨

       通过模拟交易， 加强投资交流，提升获利水平，展示炒股实力，寻找民间操盘高手，提高知名度。优秀选手将获得本网的大力宣传，有机会推荐给机构或大资金操盘。

         模拟比赛，娱乐为主，不对任何人构成投资建议！

        2、选手要求

        具有比较丰富的实战经验，喜欢参与各种炒股比赛，挑战自我，为实盘投资积累更多经验；立志成为职业作手的后起之秀；严格遵守比赛规则。

       3、时间安排

        本届比赛时间：2025年1月3日---2025年2月28日。

       4、 比赛成绩

       参加该比赛期间的收益率作为比赛成绩。已经操作过的水晶球模拟交易账户也可报名， 比赛成绩从参赛申请通过时刻的市值开始开始计算。

       5、比赛规则

       比赛为模拟炒股比赛，规则基本和A股实盘交易规则一致，采用水晶球财经网及APP模拟操作系统。统计每个选手参加该比赛期间的收益率，比赛收益率前三名获得冠、亚、季军。模拟交易规则详见水晶球网模拟炒股主页导航“比赛介绍”。

       特别要求：比赛期间，选手应当适时操作，要求选手空仓时间原则上累计不得超过20个交易日，有仓位但连续不操作时间不超过20个交易日（哪怕买卖100股都算操作；若仓位因主要是持有大牛股、涨停股且收益良好而超过20个交易日未操作，主办方将酌情认定其符合比赛要求），否则主办方有权决定选手不得参与比赛最终排名。基本交易规则见水晶球模拟比赛主页的比赛规则。

       主办方有权随时剔除被认为不适合继续比赛的选手。发生或利用技术及规则漏洞等的非正常交易，主办方有权认定交易无效或剔除比赛。比赛期间的每月底，排名最后的三名选手，若比赛成绩亏损超过30%，或者远远超过20个交易日没有操作，主办方有权将其剔除比赛。

      6、比赛荣誉

       参赛荣誉奖励和各种渠道宣传为主。

      7、比赛宣传

      水晶球网和APP模拟比赛页面展示每日实时交易数据和排名，排名只公开显示前30名。在水晶球及各平台展示每日赛况报道。

      8、报名须知

       在模拟比赛主页下方的“水晶球第二十四届职业作手炒股大赛”处报名，审核通过后方可参赛。比赛进程过半前，原则上可报名参赛。过半后，主办方将根据情况决定是否可以报名通过，临近比赛结束不能报名。

       特别提醒：报名时，请尽量空仓。若模拟账户中有股票，存在下列情形的不能通过参赛申请：有涨停股票；有停牌股票；有其它影响比赛公平的情况。主办方在审核参赛选手比赛账户时，只有当选手账户的上述情形消除了，才可能通过参赛申请。主办方有权谢绝模拟交易收益率不佳，或许被认为不适合参赛的选手。解释权归主办方。

       比赛成绩从参赛申请被主办方通过时刻的市值开始计算。一个人只能参加一次，同一人多账号无效。

      9、比赛声明

       比赛解释权归水晶球所有，水晶球有权根据情况对比赛规则、时间等做出调整。

       因网络、信号、技术故障、政策等各种技术、客观原因，以及主办方无力处理的因素而带来的各种问题和后果，主办方均免责！

       特别提示：模拟比赛，娱乐为主，不对任何人构成投资建议！观摩者及选手均不得跟随他人的模拟交易进行实盘操作，风险自担！

       凡是参加比赛的选手和围观用户均须仔细阅读并同意以上全部内容。

       比赛咨询：在水晶球网，私信@水晶球

重点自选股短线信息下午跟踪

【重点自选股短线信息下午跟踪（周2、4公开，周1、3、5真爱粉可读）】1、招胖子（金特估代表）：小跌，KDJ高位下行，10日均线平行上位回落；目前持有状态：未持有。2、小恒子（要约概念）；小跌，KDJ中位犹豫，10日均线下行下位弱势；目前持有状态：未持有。3、小交子（重组）：小涨，KDJ中位下行，10日均线平行上位整理；目前持有状态：未持有。4、大新叔（保险公司）；今日技术状态：小跌，KDJ中位下行，10日均线平行上位整理；目前持有状态：未持有。5、小惠子（要约收购）；今日技术状态：小涨，KDJ中位下行，10日均线平行上位小k线；目前持有状态：未持有；6、小浙子（REIT基金）：小涨，KDJ中位犹豫，10日均线平行上位偏强；目前持有状态：未持有。7、操作倾向：随机波动结构，小仓位游击。（该内容不是荐股栏目，谁瞎买股票又赔钱谁是小狗、小狗、小狗）

水晶球第二十四届名人赛2.20：股之鹰瞳的汉威科技冲20cm两连板，比赛收益飙升至178%领先！

周四@股之鹰瞳 的汉威科技继续冲2连板尾盘涨幅超17%，目前已逢高卖出大赚。周四股之鹰瞳单日大赚18.14%，的比赛收益飙升至178%强势领先！即将冲击2倍收益。@擒牛周期 周四卖出中微公司获得2.12%收益，随后买入华辰装备，@汪海 卖出川润股份盈利6.52%，随后买入同有科技，具备存储芯片题材。

@股之鹰瞳 一直持有的汉威科技本周一迎来爆发，获得15.22%涨幅，再次拿下新高！周二收跌4.52%，周三开盘后拉升迅速拿下20cm涨停，周四继续冲2连板尾盘涨幅超17%，目前已逢高卖出大赚。汉威科技具备人形机器人概念，趋势加速突破。

随后买入的汉宇集团也具备人形机器人题材，继续看好该方向。周四股之鹰瞳单日大赚18.14%，的比赛收益飙升至178%强势领先！即将冲击2倍收益。

@擒牛周期 上周五卖出宇信科技获得8.84%收益，随后买入春风动力。本周一卖出春风动力后买入罗博特科，看好cpo科技方向机会。

周二卖出罗博特科盈利3.08%，随后买入新朋股份获得涨停，目前盈利6.08%。新朋股份具备特斯拉+新能源汽车+储能等题材。

周三卖出新朋股份获得隔日近8%收益大赚，随后买入中微公司，看好芯片机会。

周四卖出中微公司获得2.12%收益，随后买入华辰装备，看好高端制造、工业母机题材。周四擒牛周期比赛收益45%。

@小黎飞刀 持有的三孚新科开始趋势走强，周三大涨6.41%，周四收涨0.27%，具备PCB、光伏等题材。

@汪海 周三卖出金逸影视，买入川润股份，该股具备液冷题材。周四卖出川润股份盈利6.52%，随后买入同有科技，具备存储芯片题材。

@国君牛哥 的大族激光周四上涨4.36%，趋势获得新高突破。大族激光具备消费电子题材，是周四热点。

@黄一龙 一直持有的先导智能近期持续走强，周二迎来爆发获得9.59%涨幅，周三收涨2%，周四收跌0.47%，持有收益超18%。先导智能具备固态电池概念，迎来风口。

@黄彦 继续持有万兴科技、神宇股份，继续看好AI、铜缆高速连接方向机会。

 

@赚钱养谦谦 持有的汉威科技持续大涨，周三20cm涨停，周四继续冲2连板尾盘涨幅超17%。汉威科技具备人形机器人概念，趋势加速突破。持有的奥比中光周三大涨超17%，周四继续涨2.35%再创新高，奥比中光也具备机器人题材。

 

水晶球第二十四届名人炒股大赛1月3日开赛！

比赛排行页面：水晶球第二十四届名人炒股大赛

       水晶球名人模拟炒股比赛已经举办多届，汇聚了全国数十位投资名人和高手。大家风格各异，各有所长，但都展示了名人们高超的投资技巧和良好的投资理念，并受到市场广泛关注。

        水晶球第二十四届投资名人炒股大赛将从2025年1月3日开始，2025年2月28日结束。

        第二十四届名人赛的选手大都是来自全国的著名投资高手、私募牛人，如中国第一代证券牛人蒋家炯、资深券商投顾国君牛哥、北京博星证券研究所所长邢星、著名投资人老怪中国、金鼎股战场、展锋等都将继续参加比赛。本届特别邀请更多知名投顾参与，欢迎更多证券名人参与！敬请围观！

     参加第二十四届水晶球名人炒股大赛的部分选手：

 
     蒋家炯：中国第一代证券分析师，资深私募，原上海新兰德总经理

     邢星：北京博星证券研究所所长   

     非常道：资深私募

     老怪中国：资深投资人、财经名博，独立经济学家

     展锋：资深投资人，投资总监

     金鼎股战场：私募基金经理，财经名博，80万战友大都督

     金一平：资深机构投资人，曾为大机构操盘手

     大牛股：30年职业投资专家，经济学博士

     小黎飞刀：职业投资人，著名博主，【小钱致富】系列书作者

     燊燊：私募操盘手，中国股王争霸赛亚军

     曾荣：资深私募

     金牛九段: 财经名博，专栏作家，著有《中国股市大底大顶预测》

      黄一龙：职业投资人，财经名博

      风云2023：历任公募、私募基金经理，中国股王争霸赛两届冠军

      陈红兵：财经名博，资深投资人

      国君牛哥：著名资深证券人士，大券商专业投顾，证券从业30年

     

      陈宏宇股德：原券商老总，资深投资人

      股上九天：职业投资人，财经名博

      暴风雪天：著名财经博主

      汪海：资深投资人，著名博主

     

      擒牛周期：资深券商投顾

      股市老马：资深市场人士，30年投资经历

附：水晶球第二十四届投资名人炒股大赛规则

1、比赛时间

     比赛时间：2025年1月3日---2025年2月28日。

2、比赛目的

     特邀全国股市名人和实战高手，加强交流，切磋技艺；模拟比赛，增进友谊，娱乐为主。

3、参赛选手

     全国证券届投资名人、私募经理、实战高手。

4、比赛规则

      比赛为模拟炒股比赛，基本交易规则（详见水晶球网模拟比赛主页）和A股实盘交易规则一致，采用水晶球财经网及APP模拟操作系统，最终收益率前三名获得冠、亚、季军。

     特别要求：选手连续不操作时间原则上不超过20个交易日，否则不参与比赛奖励及排名。

5、比赛奖励

      荣誉奖杯、证书和各种渠道宣传为主。

6、比赛展示

     水晶球网和APP模拟比赛页面展示每日实时交易数据和排名。

     特别提示：模拟比赛，娱乐为主，不对任何人构成投资建议！观摩者均不得跟随他人的模拟交易进行实盘操作，风险自担！

     凡是参加比赛的选手和围观用户均须仔细阅读并同意以上全部内容。

     欢迎更多名人参与：私信 @水晶球 

2月20日晚间上市公司利好消息一览

2月20日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递



中信建投：董事长王常青因到龄退休辞任

中信建投公告，董事长、执行董事王常青因到龄退休原因，向董事会提交辞职报告，辞去公司董事长、执行董事、董事会发展战略委员会主任委员、董事会薪酬与提名委员会委员、公司执行委员会主任及委员等职务。辞任后，王常青不再担任公司法定代表人，亦不在公司及控股子公司担任其他职务。

武汉控股：筹划购买资产事项 股票停牌

武汉控股公告，公司收到武汉市城投集团书面通知，武汉市城投集团正在筹划武汉控股通过发行股份及支付部分现金相结合的方式购买武汉市政院100%股权并配套募集资金事项。本次交易完成后，公司将直接持有武汉市政院100%股权。公司股票将于2025年2月21日星期五开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

双飞集团：公司目前并未在人形机器人零部件领域有相应的业务

双飞集团发布股票交易异常波动公告称，公司注意到近期市场上关于人形机器人相关热点概念的关注度较高。公司的主营业务为自润滑材料轴承的生产、销售。公司主营业务保持平稳，未出现大幅度波动。公司目前并未在人形机器人零部件领域有相应的业务。

双林股份：滚柱丝杠产品仅完成相关样品研发 尚未实现营业收入

双林股份发布股票交易异常波动公告称，截至目前，公司的滚柱丝杠产品仅完成相关样品研发，尚未实现营业收入。

福莱新材：截至目前公司柔性传感器项目尚未产生任何收入、利润

福莱新材(605488)2月20日晚间发布股票交易风险提示公告，公司注意到近期市场对公司柔性传感器的关注度较高。公司目前正在进行柔性传感器中试线的搭建，后续研发和订单存在一定的变化性与不确定性。截至目前公司柔性传感器项目尚未产生任何收入、利润，不会对公司业绩产生影响。公司主营业务为广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、功能基膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备。公司主营业务未发生变化。

内蒙华电：拟购买正蓝旗风电60%股权与北方多伦75.51%股权 21日复牌

内蒙华电(600863)2月20日晚间公告，公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式向北方公司购买其持有的正蓝旗风电60%股权与北方多伦75.51%的股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易的具体交易价格尚未确定。本次交易完成后，公司的资产规模、营业收入和归属于母公司股东的净利润等主要财务指标预计将得到提升。公司股票将于2025年2月21日开市起复牌。



三连板天普股份提示风险：外部流通盘较小 可能存在非理性炒作风险

连续三个交易日涨停的天普股份(605255)2月20日晚间发布股票交易风险提示性公告，截至2025年2月20日，公司总股本1.34亿股，公司控股股东、实际控制人浙江天普控股有限公司、尤建义合计持有公司股票1亿股，占公司总股本的74.59%；其余为外部流通股，流通盘较小，可能存在非理性炒作风险。

金发科技：公司间接持有宇树科技的股权比例极低

金发科技(600143)2月20日晚间发布股票交易异常波动公告，截至本公告披露日，公司对杭州宇树科技有限公司（简称“宇树科技”）穿透持股0.42%，公司间接持有宇树科技的股权比例极低。

云中马：目前公司在中玺新材料（安徽）有限公司参股比例较小 对公司业绩不产生重大影响

云中马(603130)2月20日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到近期市场对于人形机器人相关概念的关注度较高，部分机构将公司列为机器人概念标的。公司就相关事项澄清说明如下：公司在2024年半年度报告中就对外投资的中玺新材料（安徽）有限公司的情况进行了披露。目前公司在中玺新材料（安徽）有限公司认缴的注册资本为1571.4848万元，对应的持股比例为8.1491%，参股比例较小，对公司业绩不产生重大影响。

润建股份：公司未与DeepSeek签署服务合作协议

润建股份(002929)2月20日晚间发布股票交易异常波动公告，近期，DeepSeek相关概念的市场关注度较高，公司注意到相关平台将公司股票纳入DeepSeek概念股，现公司就相关事项澄清说明如下：DeepSeek为杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司推出的开源大模型，任何用户可根据自身需求对其进行模型的适配与本地化部署，进而进行个性化开发或模型优化，以满足不同用户在多元场景下的特定需求。公司自研“曲尺”人工智能开放平台对接和部署DeepSeek系列模型，赋能公司内部数智化转型，助力AI应用业务发展。但公司未与DeepSeek签署服务合作协议，与其未有业务合作，该事项对公司未来业绩影响存在不确定性，请广大投资者注意投资风险。

统联精密：在智能眼镜领域具备一定的技术储备

统联精密(688210)在互动平台表示，公司在智能眼镜领域具备一定的技术储备，尤其是在精密结构件方面，能够提供包括镜框、镜腿、光学组件固定结构件以及内部电子元件支撑结构件等产品。未来，公司将继续围绕MIM及非MIM业务线，拓展智能穿戴领域的技术应用。

欢瑞世纪：与阶跃星辰达成战略合作 共建“麟跃”AI联合实验室

2月20日，欢瑞世纪(000892)宣布与阶跃星辰达成战略合作，双方共建“麟跃”AI联合实验室。在此基础上，欢瑞世纪将接入阶跃星辰两款最新开源的Step系列多模态模型——Step-Video-T2V视频生成模型和Step-Audio语音交互模型，用AI赋能影视内容生产。第一期合作方向拟定为短剧Agent产品，双方将合力打造短剧Agent产品，探索AI在相关影视应用、短剧管理与投流产品等方向的应用。

京能电力：通过公开摘牌方式收购岱海新能源39%股权

京能电力(600578)2月20日晚间公告，公司所属控股子公司岱海新能源的参股股东能投公司通过内蒙古产权交易中心公开挂牌转让其所持有的岱海新能源39%股权，挂牌价为9.49亿元。2025年2月19日，京能电力收到内蒙古产权交易中心出具的《挂牌成交确认书》，已确定公司为本次挂牌的受让方，摘牌价格为9.49亿元。本次摘牌收购岱海新能源39%股权后，京能电力持股比例将由51%变为90%。

四连板四川金顶：开物信息股权转让相关手续正在办理中

四连板四川金顶(600678)2月20日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到下属参股子公司开物信息接入DeepSeek等大模型的讨论，以及将公司归类为DeepSeek概念：（1）公司于2025年1月8日召开第十届董事会第十三次会议，审议通过《关于转让控股子公司部分股权的议案》，公司拟将持有的部分开物信息股权转让给北京新山数字科技有限公司，转让完成后，公司不再拥有开物信息的控制权，也不再将其纳入公司合并报表范围。截至目前，股权转让相关手续正在办理中；（2）开物信息尚未实现盈利；（3）DeepSeek系开源模型，所有用户均可免费使用该模型，开物信息通过API接口的方式接入DeepSeek模型进行使用。除上述情况外，公司、开物信息均未与DeepSeek公司签署服务合作协议，与其并无业务合作，预计对公司当前主营业务开展无实质影响，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

奥来德：650*450钙钛矿蒸镀机目前已完成组装调试

奥来德(688378)2月20日在互动平台表示，公司在钙钛矿领域布局的设备为650*450钙钛矿蒸镀机，目前已完成组装调试，正稳步推进该产品的市场推广工作。

康尼机电：子公司康尼智能研发生产的智能轮椅产品已实现批量销售

康尼机电(603111)2月20日在互动平台表示，公司孵化的智能康复辅具和医疗器械产品，已进入国家工信部和卫健委医疗领域机器人典型应用场景名录以及老年用品产品推广目录。针对智能健康领域,公司致力于智能康复辅具和医疗器械的创新发展，以智能轮椅为切入点，加速推动孵化产业落地，逐步构建智能、高端产品新业态，助力公司可持续发展。目前，公司全资子公司康尼智能研发生产的智能轮椅产品已实现批量销售；移位机产品已在相关医院、康复养老机构进行使用并实现小批量销售；智能康复辅具产品方面正在相关医疗机构进行试用。

震裕科技：公司及子公司拟使用不超20亿元闲置自有资金购买理财产品

震裕科技(300953)2月20日晚间公告，公司及子公司拟使用最高额度不超过20亿元的闲置自有资金购买安全性高、流动性好的低风险理财产品。上述额度内的资金可循环进行投资，滚动使用。震裕科技同日公告，拟使用自有资金对全资子公司震裕销售增资3亿元。

中集车辆：公司在自动驾驶卡车和新能源智慧物流运输等领域进行了投资布局

中集车辆2月20日在互动平台表示，2025年2月18日，公司在广西壮族自治区崇左港中心港区举行了中集·陕汽“好牵挂”新能源小批量交付仪式，交付了头挂一体的新能源产品，并落地公水联运应用场景，为崇左及广西绿色跨境物流运输树立了新标杆。同时，公司还在自动驾驶卡车和新能源智慧物流运输等领域进行了投资布局，积极推进自动驾驶、智慧物流运输以及新能源重卡创新技术与业务的发展。

威迈斯：公司为小鹏汇天研发的分体式飞行汽车提供地端车体上的充电机产品

威迈斯(688612)在互动平台表示，目前公司专注于新能源汽车领域，主要从事新能源汽车动力域产品的研发、生产、销售和技术服务；在飞行汽车方面，公司为小鹏汇天研发的分体式飞行汽车（“陆地航母”）提供地端车体上的充电机产品。

中集集团：参股公司首程控股参与了宇树科技等机器人行业多家企业的投资

中集集团(000039)在互动平台表示，于2024年6月30日，公司持有首程控股（00697.HK）2.87%比例。据公开资料显示，首程控股参与了银河通用、宇树科技等机器人行业多家企业的投资。但由于公司对首程控股持股比例较小，其对公司业绩不产生较大影响。

【观业绩】

温氏股份业绩快报：2024年净利润92.45亿元 同比扭亏

温氏股份发布业绩快报，2024年实现营业总收入1049.06亿元，同比增长16.66%；净利润92.45亿元，上年同期亏损63.9亿元；基本每股收益1.39元。报告期内，公司核心生产指标持续改善，生产持续向好，同时叠加饲料原料价格下降的影响，公司养殖成本同比大幅下降。此外，公司肉猪销量同比增长，销售价格同比上升，公司生猪养殖业务利润同比大幅上升，实现扭亏为盈。

南侨食品：1月归属于母公司股东的净利润1509.55万元 同比减少43.45%

南侨食品公告，公司2025年1月归属于母公司股东的净利润为1509.55万元，同比减少43.45%。

汉钟精机业绩快报：2024年净利润8.84亿元 同比增长2.25%

汉钟精机发布业绩快报，2024年实现营业总收入为37.02亿元，同比下降3.91%；净利润8.84亿元，同比增长2.25%；基本每股收益1.65元。

腾景科技业绩快报：2024年净利润6951.99万元 同比增长66.89%

腾景科技发布2024年度业绩快报，2024年度实现营业总收入4.46亿元，同比增长31.07%；归属于母公司所有者的净利润6951.99万元，同比增长66.89%；基本每股收益0.54元。本期营收增长主要系报告期内公司积极把握AI算力驱动下高速光通信元器件需求增长的市场机遇，进一步扩大光通信业务规模；生物医疗、半导体设备等新兴应用领域业务持续开拓，光学模组产品收入增速明显。

普门科技业绩快报：2024年净利润3.47亿元，同比增长5.52%

普门科技发布2024年业绩快报，2024年度公司实现营业总收入11.48亿元，同比增长0.2%；实现归属于母公司所有者的净利润3.47亿元，同比增长5.52%；基本每股收益0.81元。

凯立新材业绩快报：2024年净利润9224.85万元 同比下降18.27%

凯立新材(688269)2月20日晚间发布业绩快报，2024年实现营业总收入16.87亿元，同比下降5.53%；净利润9224.85万元，同比下降18.27%；基本每股收益0.70元。报告期毛利率较高的技术服务收入较上年同期减少，导致净利润同比下降。

金龙鱼业绩快报：2024年净利润25.02亿元，同比下降12.14%

金龙鱼(300999)2月20日晚间发布2024年度业绩快报，2024年度实现营业收入2388.66亿元，同比下降5.03%；归属于上市公司股东的净利润25.02亿元，同比下降12.14%；基本每股收益0.46元。报告期内，营业收入较去年有所下降，主要是因为产品价格下跌的影响超过了销量增长带来的营收贡献。公司厨房食品、饲料原料及油脂科技产品的销量较去年均有增长，但是主要产品的价格随着大豆及大豆油等主要原材料价格下跌而下降。

神州泰岳业绩快报：2024年净利润14.4亿元，同比增长62.35%

神州泰岳(300002)2月20日晚间发布2024年业绩快报，2024年度公司实现营业总收入64.52亿元，同比增长8.21%；归属于上市公司股东的净利润14.4亿元，同比增长62.35%；基本每股收益0.74元。本期游戏业务方面，《Age of Origins》和《Warand Order》等主要产品持续在中国游戏厂商出海收入排行榜中位居前列，同时通过实施精准营销策略适度控制投放支出，带动业务利润增长。

先锋精科业绩快报：2024年净利润2.17亿元，同比增长170.92%

先锋精科(688605)2月20日晚间发布2024年业绩快报，2024年度实现营业总收入11.36亿元，同比增长103.72%；归属于母公司所有者的净利润2.17亿元，同比增长170.92%；基本每股收益1.43元。2024年，全球半导体行业资本开支步入上行周期，中国大陆半导体设备销售额已率先实现上升，半导体设备关键零部件国产化不断推进。受益于下游需求旺盛，公司半导体领域核心产品销售持续增长。

【增减持】

万润股份：鲁银投资拟1.25亿元—2.5亿元增持公司股份

万润股份公告，股东鲁银投资计划自2025年2月21日起6个月内（即2025年2月21日至2025年8月20日），以自有资金及股票增持专项贷款通过集中竞价或大宗交易方式，择机以适当的价格增持公司股份，拟增持金额不低于1.25亿元、不高于2.5亿元。

普元信息：部分董事、高管拟合计减持不超2.44%公司股份

普元信息(688118)2月20日晚间公告，公司控股股东、董事长、总经理刘亚东，董事、副总经理、财务总监杨玉宝，董事、副总经理王克强计划通过集中竞价或大宗交易方式减持公司股份合计不超过公司总股本的2.44%。

中芯国际：2月19日华夏上证科创板50指数基金减持281万股公司股份

中芯国际2月20日晚间公告，华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金于2025年2月19日通过证券交易所交易减持中芯国际集成电路制造有限公司境内股票281.03万股。变动后，该基金持有中芯国际境内股票9859.91万股，占公司境内总股本4.96%，占公司总股本1.24%。

奥飞娱乐：取得金融机构股票回购专项贷款承诺函

奥飞娱乐(002292)2月20日晚间公告，公司近日收到民生银行汕头分行出具的《贷款承诺函》，民生银行汕头分行承诺向公司提供最高不超过1.1亿元且贷款比例不超过回购金额的90%的贷款资金，专项用于回购公司股票，贷款期限不超过3年。奥飞娱乐此前披露，拟以8000万元—1.3亿元回购股份。

茅台降价；阿里财报大超预期

茅台谣言，公斤茅台（就是1000ml）提价，但是被官方辟谣了。

飞天茅台（500ml）是茅台最赚钱的产品，像公斤茅台这样的非标产品，打着茅台的名号，偶尔也会出现价格倒挂的情况。

价格倒挂的话，酒厂就会调整经销商的打款价格；给经销商留点利润空间。

去年中秋前，公斤茅台市场价4000，酒厂要求按指导价3799打款；

去年中秋后，加大市场投放力度，市场价跌破指导价3799，打款价格似乎下调到3419。

也就是说，反而是降价的。

不过也正常，毕竟加大投入量，所以才降价，可以理解。

对于茅台，只要不是500ml的52°飞天出问题，那茅台就没问题。

1500块以下的茅台，依旧有极大的性价比。

1、京东，昨天宣布给全职骑手缴纳五险一金，然后美团跟进。

京东骑手数量少，美团有80万全职骑手，单位缴纳成本可能在2000到4500左右，80万人就是16亿到36亿。

而美团年入百亿，所以压力还是很大的。

但是，我估计，这笔费用最终会由消费者承担。

甚至，这是一次反抗通缩计划的预谋。

这里说个真事，东大叫个外卖，大家已经很习惯了；但是在国外，比如美国，外卖价格贼贵。

本质就是国内外卖客单价太低了；如果提高客单价，大家都赚钱，也是反抗通缩的有效手段之一。

并且，更多的人有了社保，也更公平。

2、人形伴侣机器人概念股集体爆发，机器人赛道正在从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁。

但这事吧，就有点太远了。

人形机器人还不成熟，更不要说情感伴侣了，并且大家生理与心理上接受，需要更长的时间。

打个比方，大柱子刚刚认识已经二婚的翠花，就琢磨未来要生几个娃，

这，不像话啊。

3、《哪吒2》宣布延长上映，票房或超150亿。

《哪吒2》配得上这个票房。

做优质产品，永远有市场。

4、AI医疗继续活跃，这事说远不远，说近不近，合理。

医药股，爆发吧；早就等着这一口呢。

5、今天盘后，阿里巴巴发布2024年三季报（阿里财年比自然年要递延3个月），营收同比增长8%，归母净利润同比增长333%（出售很多业务获取），非公认会计准则净利润同比增长6%；

亮点之一是云智能集团，AI相关产品收入连续六个季度维持三位数增长。

总之，这个业绩大超预期，截至目前，盘点美股上涨6%+。

6、近期涨的美滋滋，有回调也正常。

短期，涨跌都能接受。

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60万亿超级市场，机器人受益股汇总（建议收藏）

这是时空复利的第1942篇原创

此前关于机器人，我的观点如下：

1、预计未来会有10-30亿台人形机器人需求，对应的是目前全球的汽车总数量大概在15亿台。所以，这等于是再造一个汽车市场。

2、人形机器人的本质是汽车+手机+家电。而中国制造，造车，造手机，造家电，能力是溢出的。

所以最匹配机器人制造。
3、人形机器人的本质是汽车+手机+家电。
东大是唯一软件硬件都擅长的，将硬件与软件结合，来到应用层面，中国企业堪称无敌。
所以国产公司一定能够走出全球顶尖巨头机器人企业。

近期，摩根士丹利发布研报《人形机器人100：绘制人形机器人价值链图谱》称，具身智能潜在市场总规模可达60万亿美元。

60万亿美元，可能有水分，但就算水分挤掉一半，也是超级大市场。

研报中全球人形机器人产业链上的百强上市公司，其中中国业界有35家企业上榜，都是值得研究的，如下：

“大脑” 板块上市公司

百度：在人工智能领域深耕多年，其在基础模型方面的技术积累，为机器人赋予 “思考和学习” 能力提供了有力支撑。比如百度的文心一言大模型，在自然语言处理、知识图谱构建等方面的技术，可应用于人形机器人的交互对话、任务理解与规划等场景 。

台积电：全球领先的半导体制造企业，在芯片制造环节处于行业顶尖地位。其先进的制程工艺，能为机器人所需的各类芯片，如视觉和计算芯片、存储芯片等提供高质量的生产制造服务，保障芯片的性能和稳定性 。

地平线机器人：专注于人工智能芯片研发，在自动驾驶和智能交互等领域成果颇丰。其研发的芯片具备强大的算力和高效的算法处理能力，能够满足人形机器人对视觉感知、环境识别等方面的需求，助力机器人实现精准的动作控制和决策判断 。

“身体” 板块上市公司

亿纬锂能：锂电池行业的重要企业，其生产的锂电池具有高能量密度、长寿命等优势，为人形机器人提供稳定可靠的能源来源，满足机器人长时间运行的电力需求 。

宁德时代：全球动力电池龙头企业，在电池技术上不断创新突破。其研发的麒麟电池等产品，以高能量密度和安全性著称，能大幅提升人形机器人的续航能力，是保障机器人高效运行的关键 。

汇川技术：在工业自动化领域经验丰富，其生产的伺服系统、控制器等产品，能够实现对人形机器人关节运动的精准控制，确保机器人动作的准确性和稳定性 。

绿的谐波：作为国内谐波减速器的领军企业，其产品具有高精度、高刚性、低齿隙等特点，广泛应用于人形机器人的关节部位，能够有效降低机器人的重量和体积，提高机器人的运动精度和灵活性 。

双环传动：专注于齿轮传动产品的研发与生产，其制造的高精度齿轮，能为机器人的传动系统提供可靠的动力传输，保障机器人在运动过程中的稳定性和耐久性 。

三花智控：在热管理领域技术领先，其生产的电子膨胀阀、电磁阀等产品，能够有效调节人形机器人的温度，保证机器人内部的电子元件和机械部件在适宜的温度环境下工作，提高机器人的可靠性和使用寿命 。

拓普集团：在汽车零部件领域表现出色，其研发的轻量化底盘、隔音降噪等产品技术，可应用于人形机器人的结构设计和环境适应性方面，提升机器人的整体性能 。

中大力德：致力于生产精密减速器、电机等产品，其产品在机器人的动力传输和运动控制方面发挥着重要作用，能够为机器人提供稳定的动力输出和精准的运动控制 。

雷赛智能：运动控制领域的知名企业，其生产的步进电机、驱动器等产品，能够实现对人形机器人运动的精确控制，满足机器人在不同场景下的运动需求 。

埃斯顿：在工业机器人领域具有深厚的技术积累，其研发的机器人控制系统、伺服电机等产品，可应用于人形机器人的核心控制和动力驱动环节，提升机器人的智能化水平和运动性能 。

兆威机电：专注于微型传动系统，其研发的微型驱动系统在人形机器人的关节驱动、手部精细动作控制等方面具有独特优势，比如其研制的 “灵巧手”，关键部组件全部自主研制，为机器人的精细化操作提供了可能 。

鸣志电器：在电机和运动控制领域技术先进，其生产的步进电机、无刷电机等产品，能够为人形机器人提供多样化的动力选择，满足机器人在不同应用场景下的动力需求 。

金力永磁：高性能稀土永磁材料的重要供应商，其生产的永磁材料可用于制造机器人的电机，能够提高电机的效率和性能，从而提升人形机器人的动力表现 。

北方稀土：作为全球最大的稀土产品供应商，为机器人相关产业提供了关键的原材料支持。稀土在永磁电机、传感器等部件中具有重要应用，北方稀土的资源优势为中国人形机器人产业的发展提供了坚实的后盾 。

北特科技：在汽车转向器零部件领域具有优势，其技术和产品可借鉴应用于人形机器人的转向和关节控制等方面，为机器人的运动控制提供支持 。

恒立液压：液压技术行业的佼佼者，其生产的液压泵、液压阀等产品，可应用于人形机器人的动力系统和关节驱动部分，为机器人提供强大的动力和稳定的运动控制 。

韦尔股份：在半导体领域成果显著，其生产的图像传感器等产品，可用于人形机器人的视觉系统，帮助机器人实现环境感知和图像识别等功能 。

柯力传感：传感器领域的重要企业，其生产的压力传感器、称重传感器等产品，可应用于人形机器人的触觉感知、力反馈等系统，让机器人能够感知外界的压力和力量变化，实现更加灵活和精准的操作 。

速腾聚创：在激光雷达领域技术领先，其生产的激光雷达产品，可为人形机器人提供高精度的环境感知能力，帮助机器人实现自主导航、避障等功能 。

“集成商” 板块上市公司

腾讯：在人工智能、大数据等领域实力雄厚。通过整合自身的技术优势，腾讯可以开发出更加智能的人形机器人交互系统和应用场景，提升机器人的智能化水平和用户体验 。

比亚迪：不仅在新能源汽车领域成绩斐然，在机器人研发制造方面也有布局。其在电池技术、电子控制技术等方面的积累，为人形机器人的集成提供了坚实的基础，能够打造出更具竞争力的人形机器人产品 。

广汽集团：汽车制造领域的重要企业，其在汽车设计、制造工艺等方面的经验，可借鉴应用于人形机器人的外形设计和结构制造，同时，广汽在智能化领域的探索，也有助于提升人形机器人的智能化水平 。

小米集团：以智能手机和智能硬件为基础，积极拓展机器人领域。小米在人工智能、智能家居生态等方面的技术积累，为人形机器人的研发和应用提供了广阔的空间，能够打造出与日常生活场景深度融合的人形机器人产品 。

阿里巴巴：在云计算、大数据、人工智能等领域具有强大的技术实力。通过阿里云的计算能力和大数据分析技术，阿里巴巴可以为人形机器人提供更加智能的决策支持和数据处理能力，提升机器人的智能化程度 。

小鹏汽车：专注于智能电动汽车研发制造，在自动驾驶技术、智能交互系统等方面成果显著。这些技术可迁移到人形机器人领域，助力人形机器人实现自主导航、智能交互等功能 。

美的：美的收购库卡后，整合了库卡在工业机器人领域的技术优势。通过融合双方在智能制造、家电技术等方面的资源，美的（库卡）能够打造出适用于不同场景的人形机器人产品，在工业和家庭服务等领域具有广阔的应用前景 。

优必选：当前全球范围内 “最接近纯正人形机器人概念” 的上市公司之一，专注于人形机器人的研发、生产和销售。优必选在机器人的机械结构设计、运动控制算法、人工智能交互等方面积累了丰富的经验，其产品在教育、娱乐、服务等多个领域得到广泛应用 。

相关铲子股如下：

高端机床类铲子股

秦川机床（000837）：磨床和齿轮加工机床是其主要业务。在磨床方面，其生产的外圆磨床等性能可与海外产品比肩，具备国产替代能力，为国产轴承厂扩产提供保障；在齿轮加工机床领域，其在热前设备和热后设备均有布局。此外，旗下子公司汉江机床拥有螺纹磨削核心技术，在我国螺纹磨床市场占据近 70% 份额 ，产品可用于加工精密螺纹工件，应用于航空航天、汽车制造等多个领域。

宇环数控（002903）：专注于端面磨床的生产。我国磨床市场中，高端磨床基本依赖进口，日德厂商占据重要份额，但宇环数控生产的端面磨床在一定程度上打破了这种局面，其产品性能可满足部分高端需求，在国产替代进程中发挥着重要作用。

高端复杂刀具类铲子股

恒锋工具（300488.SZ）：精密刀具技术实力强劲，产品品类齐全，涵盖拉刀、丝锥、滚刀等多种复杂刀具，可用于滚柱丝杠、减速器等核心零部件的加工。公司不仅刀具产品对标国际，还提供高端生产性服务，深度参与客户产品研发，客户粘性高。其实锤供货三花智控、拓斯达、长盛轴承等企业，在加工减速器、丝杠、轴承方面，其合金刀片是重要消耗品，且在加工复杂曲面的高精度合金刀片领域具有优势，市面上能提供系列最全此类产品的上市公司仅有恒锋工具一家 。

株洲钻石：作为国内刀具行业龙头企业之一，在硬质合金刀具等高端复杂刀具领域具有较强竞争力。我国刀具市场规模庞大且呈增长趋势，但高端复杂刀具主要被外资垄断，株洲钻石在国产替代过程中不断提升自身技术水平，其产品广泛应用于汽车、航空航天等多个制造业领域，为机器人产业相关零部件加工提供刀具支持。

厦门金鹭：在硬质合金刀具领域技术成熟，产品质量可靠。通过持续的研发投入，不断推出满足不同加工需求的刀具产品。在机器人产业发展带动的精密零部件加工需求增长的背景下，厦门金鹭凭借其在刀具材料和制造工艺上的优势，为相关企业提供高质量的刀具产品，助力机器人零部件加工精度和效率的提升 。

其他相关铲子股

集智股份（300553）：专注于平衡机等设备的研发与生产。在机器人电机制造过程中，平衡性检测是保证电机安全稳定运行的重要手段，集智股份的平衡机产品可应用于电机制造环节，对提高电机质量和性能具有重要作用，从而间接服务于机器人产业 。

浙海德曼（688577）：作为高端数控机床制造商，其产品在精度、稳定性等方面表现出色。在机器人核心零部件如丝杠、减速器等的加工过程中，对加工设备的精度要求极高，浙海德曼的数控机床能够满足这些精密加工需求，为机器人产业提供关键的加工设备支持 。

沃尔德（688028）：在超硬刀具等领域具有独特技术优势。超硬刀具在加工硬度较高的机器人零部件材料时具有明显优势，沃尔德的产品可应用于机器人零部件的加工过程，提高加工效率和质量，在机器人产业供应链中占据一席之地。

华锐精密（688059）：致力于硬质合金数控刀片的研发、生产和销售。其生产的数控刀片在切削性能、精度保持性等方面表现优异，可满足机器人零部件加工中对高精度、高效率切削的需求，为机器人产业相关加工企业提供优质的刀具解决方案 。

这里面的老熟人是，腾讯，小米，美的，汇川技术，宁德时代。

注意，上述所有企业都不是推荐，因为短期涨幅都很大。

但是，值得长期跟踪，且提前设定买点。

因为短期看，机器人赛道拥挤，并不是好的介入时机。

但长期看，这是一个史诗级赛道。

希望本文对你有所帮助，不妨点赞关注三连。

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【1】投资三大策略；

【2】贵州茅台；

【3】片仔癀；

【4】长江电力；

【5】海天味业；

【6】伊利股份；

【7】大秦铁路；

【8】美的集团；

【9】格力电器；

【10】承德露露；

【11】养元饮品；

【12】双汇发展；

【13】分众传媒；

【14】海螺水泥；

【15】公牛集团；

【16】涪陵榨菜；

【17】京东方；

【18】招商银行；
【19】伟星新材；

【20】青岛啤酒；

【21】云南白药；

【22】安琪酵母；

【23】绝味食品；

【24】宁德时代；
【25】汇川技术；

【26】千禾味业；

【27】华域汽车；

【28】伟星股份；

【29】东鹏饮料；

【30】同花顺；

【31】香飘飘；

【32】汤臣倍健；

【33】牧原股份；

【34】福耀玻璃；

【35】龙佰集团；

【36】柳药集团；

【37】中国中免；

【38】山东药玻；

【39】重庆啤酒；

【40】仲景食品；

2月20日复盘策略：港股回落A股失方向？科技继续霸屏，一风险悄然逼近

今天港股出现回落，A股又没有方向了，可是港股这一波涨了这么多，再看一下A股基本就没涨，我也不知道到底 A股现在是怎么了，好像死活也涨不上去了，性价比远不如港股了，不过科技板块在资金地关注下，依然走出非常强的走势，至少昨天机器人大涨，不少朋友认为今天会出现一日游，结果今天最强的还是机器人，AI医疗虽然有表现，但仅是老二。对于这种行情，难道真的只有科技板块才能看涨吗？我是这样想的：

第一，港股本轮上涨是由科技板块带动的，A股抄作业本身逻辑上没有毛病，而港股因为连续上涨过高出现正常的震荡，A股指数压根就没涨，出现震荡就说明底气不足，如果这种时候还要指望金融上涨、消费上涨等等，我觉得有点强人所难，毕竟年报马上就要公告了，去年第季度不少上市公司交出的业绩并不好，想在这个时间段拉升传统权重板块，除非场内筹码都是主力的，否则一涨就会有机构砸盘，这一点是明牌，改不了。

第二，去年第三至四季度，业绩最好的的确是科技板块，比方说芯片，不少公司业绩增速都很高，本身就支持公司估值的提升，再加上近期DeepSeek、机器人两大热点的发酵，对于计算机软硬件、机器人上下游的业绩驱动预期还是正向的，或者说那怕科技板块现在这种上涨，还没有出现明显的抛压，特别是周二普跌后周三就反包了这种力度，至少强于传统行业的表现。

不过，今天行情有一个不好的地方，就是AI医疗始终把热点蔓延到医药与医疗板块，如果明天再按这个思路走，很容易又变成医药、白酒、农业方向的博弈，可是以上三个板块与人工智能是无关的，这就形成了高低切换，分流市场资金，对科技板块继续走高形成了反向压制。我在这里再提个醒，1.5万亿成交与百股涨停现在能支撑的有效范围在减少，仅适用在技板块，如果科技板块上涨力度转弱，就要注意主线走弱的风险，该落袋为安的时候就懂见好就收，我不太相信资金能在题材杂乱的时候创新一个新的赚钱模板。

中线策略分析：
今天虽然指数是跌的，但真不是卖盘导致的，昨天说了，由于卖盘过度用力，现在基本属于是没有子弹的状态，不太可能再秋游大的抛盘了，今天走弱唯一的解释只能说做多力量的不足，买盘的确在1000+中，而且是偏弱的，这就是“给你机会，你不中用”的代表。从数据看，卖盘有三天内不会有所表现，如果买盘能把握时机出现突破，那行情就能上一个高度，如果还是像今天这样，那很抱歉，优势可能很快就回到卖盘上，这是数据分析上的一个风险。

【一般震荡市数值参考是200-550区间，强结构震荡市数值参考是400-1000区间，评分是+2至-2】

热点分析：

昨天说今天机器人一定会热度下降，总算是兑现了，但数据还是有点高，与前期相比这种情况属于是市场做多动力在增加了，因为有AI眼镜，AI医疗做助攻，不过大家也看到了，大消费也出来了，虽然说炒的是AI玩具，但这个很不好把握，他可以继续蔓延至一般消费板块，那资金分流的唯一结果是人工智能走弱，补涨行情开启，然后反弹就结束了，现在市场的一致性很强，周二的普跌本是两个细分行业的调整，最后演变成整个人工智能的退潮，就是这个理。所以如果真出现补纱行情或热点扩散，我的建议是先跑，别再等滞涨信号出现了。

提示：
1，以上内容仅仅是个人的投资日记。
2，观点仅供参考，是否跟随思路需要投资者自行判断。

A股的未来，已经被无限拔高

对于未来，想想还是很兴奋的。

因为昨天分析完特斯拉之后发现，未来科技浪潮的时间窗口，国运在东大这边，美国已经绝无可能。

未来两大产业，无非是AI与机器人。

AI这块，DS的横空出世，相当于已经攻克，最少解决了相当部分难题，比如芯片，国产似乎够用了。

AI是软件，而机器人是软硬件结合。

拿下来软件，硬件对于东大来说，水到渠成。

我们看看美股上市公司，比如美股科技巨头，苹果，英伟达，Meta，谷歌，微软，亚马逊，特斯拉，只有特斯拉是真正做硬件的，其余都是做软件的。

苹果是生态，硬件业务过半，但都是外包。

英伟达做芯片，但还是外包，英伟达强的是芯片设计能力。

美国要振兴本土半导体制造的动机是很明确的，目前美国半导体行业的基本现状是设计能力强大，不乏大量优秀的芯片设计公司，例如英伟达、博通、高通、AMD，这些公司都是世界顶级的，但制造能力拉垮。

芯片制造上，英特尔可以说是美国的独苗。

但没什么用，现在英特尔遭遇很多困境，在芯片制造上已完全落后于台积电。

硬件制造，台积电才是关键。

一旦台积电产能不在，那么对于苹果、英伟达、高通、博通、AMD等等一众美国科技公司来说都是灾难性的。

所以美国想要扶持英特尔，最早版本的说法是：英特尔的芯片代工厂可能会分拆为一家新的合资企业，由台积电和英特尔共同拥有，台积电负责运营。

说简单说就是，让台积电出钱又出技术，来帮英特尔学习高工艺芯片的制造。

从商业上看是合资，从技术上看就是占台积电的便宜，这也跟川普眼红台湾的半导体制造业有关。

但这事，大概率成不了。

首先，川普的任期只有四年，川普之后？这个项目还能成么？

其次，台积电高度重视知识产权保护，不会向英特尔开放核心工艺，这牵涉到无数的法律、商业规则、股东利益，是难以克服的。

最后，美国人一定无法适应台积电的工作节奏，比如住在工厂附近，军事化管理，随叫随到等，包括半夜。

所以，这个项目大概率要黄。

制造业，还是要看东大。

而随着AI与人形机器人产业趋势的到来，本质是软件+硬件。

而全世界，真正具备软件与硬件能力的，只有东大。

所以，对于未来，想想还是很兴奋的。

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“无损网络”国内唯一提供商000818航锦科技会实现10倍的增长吗？

航锦科技（000818.SZ）子公司“超擎数智”为de­e­p­s­e­ek提供：无损网络，这个是核心，是航锦科技的最大竞争力，国内没有第二家。正是由于IB无损网络，超擎数智才能和华为云、阿里云、百度云、腾讯云及De­e­p­S­e­ek等提供算力服务。

春节后，超擎数智 AI 训推一体服务器、锋锐系列AI推理服务器由于特供de­e­p­s­e­ek，现在一机难求、供不应求。

超擎数智作为航锦科技子公司，深度参与De­e­p­s­e­ek相关业务，供应关键的AI训推一体服务器和锋锐系列AI推理服务器。随着De­e­p­s­e­ek在全国乃至全球影响力的不断扩大，其业务版图也在持续扩张，对超擎数智产品的需求有望持续攀升。就像互联网行业崛起时，相关硬件供应商受益于网络扩张而持续增长一样，只要De­e­p­s­e­ek与超擎数智的合作不断深化，超擎数智的营收就会不断获得新的增长动力，进而推动航锦科技整体业绩提升。

一、市场需求增长趋势

目前，全国各地政府、事业单位陆续接入De­e­p­s­e­ek，这只是市场需求爆发的开端。未来，随着De­e­p­s­e­ek向更多行业渗透，如金融、教育、医疗等，对超擎数智所提供的算力支持需求将呈指数级增长。参考早期云计算市场发展，最初只是少数企业尝试，随后快速普及，带动相关企业业绩爆发。超擎数智凭借先发优势，占据De­e­p­s­e­ek算力供应关键位置，有望在这波市场需求增长中，不断扩大营收规模，为航锦科技带来丰厚利润。

二、技术迭代与创新潜力

为了满足De­e­p­s­e­ek不断发展的技术需求，超擎数智必然会加大在技术研发上的投入，推动产品不断迭代升级。更高效的推理和算力技术不仅能巩固其与De­e­p­s­e­ek的合作关系，还能吸引更多新客户。新技术的应用往往能带来更高的利润率，假设超擎数智在未来3 - 5年内推出具有行业领先水平的算力产品，其利润增长可能远超营收增长速度，进而极大提升航锦科技的每股收益，为股票价格的大幅上涨提供有力支撑，实现10倍增长并非遥不可及。

三、行业竞争格局优势

在当前AI算力市场，虽然竞争激烈，但超擎数智凭借特供De­e­p­s­e­ek的优势，已经在行业内树立了较高的品牌知名度和技术认可度。随着时间推移，其有望利用这一优势，吸引更多优质客户，进一步扩大市场份额。如同智能手机市场早期，部分企业凭借与头部品牌合作，迅速壮大，成为行业巨头。超擎数智若能持续巩固自身优势，在市场份额和营收上实现数倍增长，在这一轮中国核心科创为主线的结构性大牛市中，航锦科技的市值实现10倍增长的可能性将大大增加。

江南短评：

目前，000818航锦科技上涨其实并不算太大，理由是：2024年在上证上涨了12.67％的情况下，航锦科技全年竟然下跌了近40%，是去年为数不多的几只大熊股之一，严重跑输了大盘，股价也跌破了武汉国 资 委的股权受让价27.49元，更严重低于超擎数智的增持价30多元，多名二级市场大股东面临爆 仓或已爆 仓的情况，在春节前因化工跌价和计提商誉等减值导致业绩亏损后股价 诛 心下杀到13元多，股价创出了几年来的新低，让很多长线看好航锦科技的投资者雪 上 加 霜、几乎 绝 望，目前因核心科创、De­e­p­s­e­ek算力等主力特供且供不应求，股价才出现了大幅反弹，而且成为了名副其实的AI算力的科创大龙头。

俗话说，横有多长竖有多高，物极必反，诛心下杀后历史大底部向上的爆发力极大，技术上看航锦科技上周25元下方尚属于恢复性上涨，随后才展开了De­e­p­S­e­ek的题材推升行情。

股市投资也是大浪淘沙，经过了春节后的跟风大涨，近日不少DS“伪题材”股回落，盘面看DS 真龙目前也只剩下839493并行科技、002261拓 维 信 息、300766每日互动、688561奇安信-U及000818航锦科技等极少数几只了，而回顾历史上的600776东方通信、002583海能达等大牛股，一轮结构性科技大牛市的总龙头大底部起算一般都会有10倍左右的涨幅，目前宇树科技人形机器人的总龙头300718长盛轴承已上涨了近6倍，那么，本轮由De­e­p­s­e­ek 所激发的AI超级科创牛，哪一只总龙头会笑到最后呢？市场各方均充满了期待......

昨天《湖北日报》报道中有关超擎数智的关键词：

1.春节后订单激增，电话打爆。2.布暑了DS的服务器和解决方案已用到华东银行机构与北京具身智能公司（机器人），而且是上门求购，注意是求购。3.用到人型机器人上，出乎预料！

……

以上信息更加持了000818航锦科技，充分说明航锦科技的上涨不是空穴来风，不是假大空的“AI+算力+导航”等题材，而是真正的De­e­p­S­e­ek算力的主力供应商，是DS的创业伙伴，类似于宇树机器人核心部件已涨5倍的300718长盛轴承，在此轮科创牛的大风口上，市场极有可能给予更高估值，未来依然值得期待，祥蛇启瑞、前程似锦，可以理解为宇树人形机器人的大龙头是300718长盛轴承，而De­e­p­S­e­ek 的大龙头应该是000818航锦科技，神奇的吉祥数字，长盛轴承与航锦科技两个公司的股票代码中分别有718、818，“8”字与灵蛇象形，或象征着蛇行天下、顺风顺水，风口上的根红苗正的航锦科技未来究竟会飞得多高、飞向哪里，谁也不知道。

（图 2月18日，武汉超擎数智科技有限公司实验室，工程师在测试服务器产品。）

（图 2月18日，武汉超擎数智科技有限公司实验室，工程师在测试服务器光模块。）

回到盘面看，上周五航锦科技的走势与去年近10倍涨幅的连续10cm海能达10月14日起涨初期的走势很像，本周一早盘小幅低开探底震荡后快速封板，下午在梦网科技等板块中诸多跌停的情况下承接住了巨大的获利盘继续回封，走出了分歧强势反包的路线，明显有大资金接力承接，本周二在大盘较大调整、De­e­p­s­e­ek大面积跌停的情况下，航锦科技依然表现强势，资金继续承接踊跃，有主力刻意清洗浮筹的迹象，本周三、周四早盘短时间震荡后更是率先封住涨停，尽显龙头大哥风范，重启牛股征途，明显表现出更2024年的10倍大牛股“还能打”（海能达）的态势，未来极有可能迎风起舞、脱颖而出、一骑绝尘，作为DS、人形机器人等大热科创题材少有的真龙，产业空间广阔，对标海内外大牛股的历史表现，二级市场上的航锦科技依然具有较大的想象空间，挑战历史新高已是水到渠成，或可继续登高望远、放大格局向未来。

取势明道、顺势而为，对于已金蛇起舞的航锦科技，持有者可以继续放大格局，未入场的一般投资者不建议盲目追涨，市场高手可以逢低适当参与。

股市无常，有时候，股市中看戏也是一种投资态度。

人生向上、大千壹酱！分享交流可供参考、不作为入市依据，据此投资风险自负！

BJ839493/nc.shtml" alt="并行科技" target="_blank" rel="nofollow">$并行科技(BJ839493)$ SZ000818/nc.shtml" alt="航锦科技" target="_blank" rel="nofollow">$航锦科技(SZ000818)$ SZ300718/nc.shtml" alt="长盛轴承" target="_blank" rel="nofollow">$长盛轴承(SZ300718)$ @今日话题 @梦网科技@拓息@卓翼科技@韦尔股份@数据港

三花智控：人形元年，三花聚顶，未来3年有望再造一个三花

　　热管理领域四十载，“技术+管理+全球化”积淀深。公司1984年成立，围绕热管理领域，产品由截止阀拓展到电子膨胀阀、电磁阀、四通阀等。公司创立之初聚焦家电领域，后拓展汽零业务，24H1营收占比近40%，此外，公司22/23年加大在储能热管理、机器人机电执行器投入。公司80年代率先打破国外技术垄断，先发优势打造规模优势，23年家电领域的四通换向阀/电子膨胀阀/微通道换热器/截止阀/电磁阀全球销量份额为59%/58%/43%/37%/53%，而车用电子膨胀阀全球市占率53%，同时公司在美国、墨西哥、越南、泰国等地建立海外生产基地，全球化布局。2023年公司营收/归母净利润达246/29亿元，机器人业务放量在即，25年始有望贡献增量，未来3年有望再造一个三花，远期空间巨大。

　　机器人元年已至，特斯拉放量在即，公司作为执行器主供利润弹性巨大。特斯拉更新其量产计划，预计25年将有数千台人形机器人投入其汽车工厂，26年有望外售，若一切顺利，26年放大到10倍量产至5-10万台，27年进一步放大10倍至50-100万台。三花聚焦机电执行器，长期配合tesla研发迭代且具备海外多地产能，进入特斯拉体系确定性强，且有望获得主供。利润弹性方面，当前执行器总成价值量我们预计约10-20万元，大规模量产后有望降至5万元。若按照特斯拉25年5000台自用/26年5万台TOB端外售/28年100万台TOC端放量测算，线性&旋转关节总成的净利率平均达10%，公司获得60-70%的份额，对应利润空间有望达0.3亿/3.5亿/38亿，到2030年公司机器人业务有望贡献68亿，贡献较大利润弹性，3-5年内有望再造一个三花！

　　汽车增速25年恢复20%左右增长，家电业务稳定5-10%增长，贡献稳定现金流。1）汽车方面，公司热管理系统核心模块全品类布局，电子膨胀阀市占率50%+、集成市占率60%+，24年由于第一大客户特斯拉销量持平、且欧美电动车销量低迷，公司汽零业务增速降至10-15%，预计收入/利润110-115/15-16亿元，展望25年特斯拉销量恢复20%增长，叠加欧洲25H2新车型放量，且国内新势力华为、小米、理想等销量强劲，汽零板块营收增速恢复至20%左右。2）家电方面，公司空调制冷阀类、微通道、Omega泵等各品类份额基本全球第一，24年受益于家电国补、以旧换新等带动全年营收实现同增5-10%，预计贡献利润约15亿元，25年营收增速维持5-10%。综合看，24年传统主业利润有望达31-32亿元，25年维持15-20%增长至36-38亿元，未来保持稳健增长。

　　盈利预测与投资评级：公司为全球热管理龙头，技术国际领先，成长空间较大。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为31.6/38.1/46.2亿元，同比分别+8%/+21%/+21%，对应PE分别为39/32/26倍，考虑到公司传统业务稳健，人形机器人业务带来巨大弹性，给予25年50x PE，目标价51.0元，维持“买入”评级。

　　风险提示：人形机器人推广不及预期，特斯拉人形机器人进展不及预期，新能源车销量不及预期，竞争加剧。（来自 东吴证券）

20250220-4;强势板块及涨停股：机器人28;人工智能19;浙江板块19; 大盘持仓=2天

20250220-4;强势板块及涨停股：机器人28;人工智能19;浙江板块19; 大盘持仓=2天

880904机器人概念;涨幅1.69%;涨跌数494,242;涨停28只;

880948人工智能—;涨幅0.85%;涨跌数395,294;涨停19只;

880228浙江板块—;涨幅0.55%;涨跌数470,226;涨停19只;

880951新能源车—;涨幅0.51%;涨跌数477,232;涨停17只;

880534锂电池概念;涨幅0.96%;涨跌数277,178;涨停16只;

880540创投概念—;涨幅0.24%;涨跌数228,137;涨停14只;

880942虚拟现实—;涨幅1.69%;涨跌数162,94;涨停13只;

880566AI眼镜—;涨幅4.88%;涨跌数93,11;涨停13只;

880731新材料——;涨幅1.73%;涨跌数290,92;涨停12只;

880705氢能源——;涨幅0.83%;涨跌数177,143;涨停12只;

880524含可转债—;涨幅0.19%;涨跌数308,177;涨停12只;

880507国防军工—;涨幅1.23%;涨跌数316,110;涨停12只;

880492元器件——;涨幅2.25%;涨跌数238,50;涨停12只;

880961小米概念—;涨幅1.92%;涨跌数214,81;涨停11只;

8805065G概念—;涨幅1.42%;涨跌数264,132;涨停11只;

880226江苏板块—;涨幅0.87%;涨跌数452,232;涨停11只;

880966消费电子概;涨幅2.31%;涨跌数278,77;涨停10只;

880572新零售——;涨幅1.34%;涨跌数259,63;涨停10只;

880218深圳板块—;涨幅0.29%;涨跌数273,140;涨停10只;

880902特斯拉概念;涨幅1.43%;涨跌数146,93;涨停9只;

880869股权转让—;涨幅1.18%;涨跌数188,105;涨停9只;

880748元宇宙概念;涨幅1.25%;涨跌数91,79;涨停9只;

880730储能———;涨幅0.49%;涨跌数271,261;涨停9只;

880694活跃小盘国;涨幅1.17%;涨跌数205,82;涨停9只;

880589智能穿戴—;涨幅3.02%;涨跌数123,29;涨停9只;

880544光伏———;涨幅0.56%;涨跌数248,230;涨停9只;

2025-02-20 四：涨停股

1.601177杭齿前进;7板;Y字;利=125;人形机器人+齿轮传动+化债（AMC概念）+杭州国资;买点:9255

2.002527新时达;4板;Y字;利=54;海尔入主+机器人+电梯;买点:9255

3.600678四川金顶;4板;T字;利=42;DeepSeek概念+机器人+氢能源+子公司近期竞得采矿权;买点:10055

4.000856冀东装备;4板;体;利=38;机器人+水泥装备+北京国资;买点:13125

5.002065东华软件;4板;体;利=96;腾讯+DeepSeek概念+数字基础设施建设;买点:14535

6.002058威尔泰;4板;体;利=40;筹划重大资产重组+汽车检具+特斯拉;买点:14535

7.605255天普股份;3板;Y字;利=33;汽车胶管+密封系统零件+汽车零部件;买点:9255

8.002290禾盛新材;3板;T字;利=37;DeepSeek概念+商汤合作+家电零部件+文化传媒;买点:9305

9.002599盛通股份;2板;Y字;利=16;人形机器人+宇树科技合作+教育+鸿蒙;买点:9255

10.002522浙江众成;2板;Y字;利=19;热塑性弹性体+成人玩具材料+浙江国资;买点:9255

11.002369卓翼科技;2板;Y字;利=14;AR智能眼镜+消费电子+小米概念+机器人;买点:9255

12.002343慈文传媒;2板;Y字;利=15;Rokid合作+传媒+影视IP+国企;买点:9255

13.601921浙版传媒;2板;Y字;利=16;投资Rokid+《黑神话：悟空》出版方+短剧+在线教育;买点:9255

14.600143金发科技;2板;Y字;利=18;机器人+PEEK材料+改性塑料龙头+年报预增;买点:9255

15.002929润建股份;2板;体;利=88;阿里云+部署DeepSeek+算力;买点:9325

16.600590泰豪科技;2板;体;利=60;数据中心发电机+机器狗+军工+混改/重组经验丰富;买点:9375

17.605488福莱新材;2板;体;利=60;机器人+灵巧手+柔性传感器;买点:9495

18.600376首开股份;2板;T字;利=16;房地产+北京国资;买点:10055

19.000818航锦科技;2板;体;利=178;幻方合作+算力+英伟达+国企;买点:10265

20.000516国际医学;2板;体;利=26;智能医疗+阿里+民营医院;买点:10295

21.300276三丰智能;2板;T字;利=35;人形机器人+特斯拉+运输设备;买点:10365

22.603315福鞍股份;2板;体;利=28;算力+锂电池+大型铸钢件;买点:13055

23.002896中大力德;2板;体;利=33;机器人+减速器+电机;买点:13185

24.603130云中马;2板;体;利=60;超高分子量聚乙烯+革基布+节能环保;买点:14575

25.605376博迁新材;2板;体;利=31;电子专用高端金属粉体材料+纳米材料+MLCC上游+锂电池;买点:15005

26.002978安宁股份;1板;Y字;利=12;筹划重大资产重组+小金属+高股息+钒电池;买点:9252

27.001314亿道信息;1板;Y字;利=12;Rokid合作+AR眼镜+AIPC+MR;买点:9252

28.002987京北方;1板;T字;利=54;DeepSeek概念+金融科技+鸿蒙概念+AI应用;买点:9302

29.603215比依股份;1板;T字;利=17;AI眼镜+小家电+网红经济;买点:9302

30.300868杰美特;1板;T字;利=23;AI眼镜+苹果+华为+跨境电商;买点:9302

31.300256星星科技;1板;T字;利=14;AI眼镜+折叠屏+华为+两轮车;买点:9311

32.002577雷柏科技;1板;体;利=12;AI眼镜+游戏设备+星闪;买点:9322

33.002861瀛通通讯;1板;体;利=5;AI终端+电声产品+比亚迪、小米等客户+外销;买点:9363

34.600084中信尼雅;1板;体;利=11;葡萄酒+中字头+AMC;买点:9372

35.002524光正眼科;1板;体;利=19;眼科医疗+全飞秒+探索AI技术应用;买点:9381

36.002414高德红外;1板;体;利=14;红外热像仪+军工+AI终端;买点:9422

37.000782恒申新材;1板;体;利=8;锦纶+军工+实控人变更;买点:9431

38.000547航天发展;1板;体;利=8;商业卫星+低空经济+DeepSeek概念+央企;买点:9491

39.002838道恩股份;1板;体;利=8;热塑性弹性体+机器人+汽车家电;买点:9491

40.002胜利精密;1板;体;利=10;消费电子+智能穿戴+AIPC+特斯拉;买点:9502

41.600807济高发展;1板;体;利=7;资产注入猜测+体外诊断+济南国资;买点:9511

42.002427尤夫股份;1板;体;利=11;涤纶工业丝+新能源汽车+陕西国资;买点:9532

43.003028振邦智能;1板;体;利=15;人形机器人+智能控制器+光伏+逆变器;买点:9552

44.600861北京人力;1板;体;利=6;人力资源+职业教育+北京国资;买点:9561

45.605288凯迪股份;1板;体;利=15;线性驱动系统+智能医疗+智能家居;买点:9582

46.001306夏厦精密;1板;体;利=15;人形机器人+减速器+比亚迪;买点:10022

47.601011宝泰隆;1板;体;利=7;AI眼镜+收资源勘查许可证+石墨烯+煤炭;买点:10041

48.002390信邦制药;1板;体;利=6;中药+民营医院+医药商业;买点:10163

49.002277友阿股份;1板;体;利=8;百货零售+机器人+拟收购尚阳通100%股权;买点:10231

50.002348高乐股份;1板;体;利=10;IP经济+玩具+机器人概念+固态电池;买点:10262

51.600814杭州解百;1板;体;利=7;百货商场+杭州国资;买点:10271

52.600835上海机电;1板;体;利=14;机器人+拟收购上海电气旗下资产+控股股东为上海电气+电梯;买点:10382

53.605366宏柏新材;1板;体;利=11;功能性硅烷+橡胶制品;买点:10452

54.300817双飞集团;1板;体;利=34;机器人+自润滑轴承+特斯拉;买点:10485

55.300246宝莱特;1板;体;利=20;医疗器械+健康检测+血液净化;买点:10501

56.600992贵绳股份;1板;体;利=8;钢丝钢绳+贵州国资;买点:10521

57.603678火炬电子;1板;体;利=10;军工+航空航天+电子元器件+超级电容;买点:10593

58.301300远翔新材;1板;T字;利=23;硅橡胶+可用于充气娃娃;买点:11042

59.600679上海凤凰;1板;体;利=7;上海国资+两轮车+首发经济;买点:11081

60.603579荣泰健康;1板;体;利=7;按摩器具+小米+DeepSeek概念;买点:11081

61.605008长鸿高科;1板;体;利=15;热塑性弹性体+可用于仿真机器人外壳皮肤;买点:11172

62.301336趣睡科技;1板;体;利=16;智能家居+小米;买点:11271

63.300019硅宝科技;1板;体;利=20;有机硅+或可用于人形机器人+固态电池;买点:11272

64.600439瑞贝卡;1板;体;利=7;假发+华为昇腾+资产注入预期+外销;买点:13001

65.000590启迪药业;1板;体;利=10;子公司合作华为发布病理大模型+医药大健康领域;买点:13002

66.603511爱慕股份;1板;体;利=7;IP经济+贴身服饰+小红书+电商;买点:13013

67.300738奥飞数据;1板;体;利=21;数据中心+运营商、互联网合作;买点:13061

68.002273水晶光电;1板;体;利=11;AR眼镜+果链+华为汽车;买点:13071

69.002795永和智控;1板;体;利=8;阀门+民营医院+肿瘤放射治疗+外销;买点:13081

70.002990盛视科技;1板;体;利=16;智慧口岸+机器人+华为昇腾+DeepSeek概念;买点:13132

71.002025航天电器;1板;体;利=12;电机+连接器+央企;买点:13361

72.605286同力日升;1板;体;利=11;算力中心能源管理方案+储能+电梯;买点:13382

73.600193创兴资源;1板;体;利=6;算力+稀土永磁+建筑装饰;买点:13403

74.002722物产金轮;1板;T字;利=16;AI音乐+特种钢丝+国企改革;买点:13452

75.000967盈峰环境;1板;体;利=27;机器人+智慧环卫+云计算;买点:13465

76.002224三力士 ;1板;体;利=7;橡胶+拟收购捷克MSR公司;买点:13571

77.603127昭衍新药;1板;体;利=11;CRO+创新药+AI辅助诊断技术;买点:14022

78.002219新里程;1板;体;利=12;AI医疗+拟收购股权+民营医院+养老;买点:14022

79.300622博士眼镜;1板;T字;利=14;AI眼镜+眼镜零售;买点:14031

80.002149西部材料;1板;体;利=8;可控核聚变+稀有金属材料+西部大开发+国企;买点:14031

81.300543朗科智能;1板;体;利=26;机器人概念+智能控制器+汽车电子+年报预增;买点:14042

82.000096广聚能源;1板;体;利=32;拟收购航天欧华100%股权+石油石化+数据中心+国企改革;买点:14065

83.600316洪都航空;1板;体;利=7;中航系+低空经济+军工+C919;买点:14091

84.002733雄韬股份;1板;体;利=11;数据中心+氢燃料电池+钠离子电池;买点:14125

85.002068黑猫股份;1板;体;利=23;炭黑（橡胶工业原料）+锂电池+国企;买点:12

86.603179新泉股份;1板;体;利=12;汽车零部件+特斯拉;买点:14272

87.301101明月镜片;1板;T字;利=24;AI眼镜+镜片+小米;买点:14302

88.002636金安国纪;1板;体;利=14;覆铜板+PCB;买点:14395

89.600797浙大网新;1板;体;利=6;云计算+DeepSeek概念+阿里+腾讯;买点:14441

90.002801微光股份;1板;体;利=13;人形机器人+电机;买点:14442

91.002272川润股份;1板;体;利=7;液冷服务器+华为+风电;买点:14491

92.601566九牧王;1板;体;利=7;男装+IP经济;买点:14541

和林微纳：专注微型精密制造，英伟达供应商

公司进入国际先进微机电(MEMS)厂商供应链并积累了优质客户资源，在国内MEMS领域具有较强市场竞争力。MEMS业务是公司的基本盘，1H24收入约1.77亿元，占公司营收比重约77%。公司的精微电子零部件产品主要应用于MEMS传感器中的声学传感器及压力传感器等，终端应用主要为苹果、华为、三星、小米、OPPO等知名消费电子品牌产品。2024年随着消费电子需求复苏和AI新兴领域的快速发展，半导体行业呈弱复苏态势，行业库存触底后回暖。根据公司公告，公司预计2024年实现归母净利润为-900万元到-600万元，同比减少亏损1194万元到1494万元，公司亏损同比减少主要系公司积极拓展市场、优化产品结构，实现了营收和毛利的增长。

　　英伟达是公司芯片测试探针的主要客户之一，公司产品ASP有望随着客户端AI芯片的迭代快速提升。公司凭借卓越的技术和出色的服务，成功跻身众多国际知名芯片及半导体封测厂商的探针供应商行列。公司是英伟达在芯片测试探针的供应商之一，测试探针是芯片封装后测试环节的重要耗材。随着全球AI热潮的驱动、半导体行业周期复苏以及下游需求的不断复苏，半导体行业景气度逐步改善。英伟达AI芯片出货快速增长，随着公司相关测试探针产品通过认证，预计公司探针出货量有望匹配下游的需求同步增长。根据QYResearch的数据，2023年全球半导体测试探针市场规模预计达到7.65亿美元，有望在2029年攀升至10.43亿美元（CAGR=6.51%）。公司结合自身在MEMS和芯片测试探针领域的经验，研发MEMS工艺晶圆测试和基板级测试探针产品，打造多领域探针产品平台，助力公司长远发展。当前芯片产业链自主可控的替代空间巨大，随着国产封测产业链的厂商市场占有率稳步攀升，公司有望迎来更多加速替代的机遇。

　　盈利预测、估值和评级

　　我们预测公司24-26年分别实现归母净利润-0.08/1.08/1.91亿元，EPS分别为-0.07/0.93/1.63元，对应PE分别为n.a/52/30倍，我们给予公司2026年36xPE估值，对应目标价格为58.75元。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　（国金证券-和林微纳-688661-专注微型精密制造，AI及先进封装打开芯片测试探针成长空间）

人形机器人爆火，关注风格切换信号

今天市场窄幅震荡，科技风格开始分化。

指数方面，上证指数微跌0.02%，深证成指涨0.2%，创业板指跌0.06%；北证50涨1.49%，科创50跌0.14%；市场成交1.79万亿元，超3300股上涨。主力资金净流出326.92亿元，机械、软件服务等高风偏行业资金流出显著。

结构上，前期领涨的DeepSeek概念回调，截至收盘，万得DeepSeek指数收跌0.82%；与此同时，人形机器人、AI眼镜、创新药、商业航天等题材接力活跃，均有多只题材股涨停。

其中，人形机器人板块备受关注。

市场普遍认为，人形机器人产业正处于爆发前夜，2025年有望成为商业化量产元年。

时间节点上看，人形机器人市场将在2025-2030年经历“量产爬坡-场景验证-成本下探”的关键周期，2030年后伴随AI技术质变与供应链成熟进入爆发期。

如据GGII预测，2030年全球市场规模有望达到151亿美元，年均增速56%；2035年，市场规模有望达到1500亿-3000亿美元，呈现爆发式增长。

资本市场炒的就是预期。1月7日至今，万得人形机器人指数累计上涨44.48%。面对这个万亿级广阔市场，人形机器人炒作大概率还能持续，值得重点关注。

今天，港股市场继续调整。恒生指数跌1.6%，恒生科技指数跌3.04%，恒生国企指数跌1.66%；大市成交2839亿港元，南向资金净卖出63.42亿港元。个股层面，前期热点个股纷纷大跌。

整体来看，AI主题炒作依旧活跃，但资金开始在AI主题内部高切低。对投资者来说，依旧要避免追高；鉴于“AI+”在产业层面具有很强的落地确定性，AI主题有望反复活跃，若有明显调整，仍是布局机会。

近期行情，得AI者得天下。但着眼于中期，投资者仍需要做均衡布局，全仓AI并不理智。

结合近期消息面情况看，鉴于窗口临近，提振消费政策继续落地加码的确定性很高，大消费板块正迎来新一轮布局机会。尤其是可以蹭上AI概念的细分消费领域，如社区养老（AI健康监测）、国潮文创（AI设计赋能）、智能终端（AR/VR交互设备）等，确定性更高。

总之，止盈部分科技仓位，尤其是纯概念炒作的科技板块，提前布局大消费，仍是值得推荐的操作。

亏1W踏空0220

今天没有任何操作，继续格局持股了，明天不是直接爆拉，就是直接跌下去。

 

又近百只个股涨停，我一个也没有参与到，单纯机器人和AI眼镜就占据了一半的涨停数量。尾盘的时候，我一直在思考，数据港和神州数码要不要离场，因为今天算是表现的比较差。后来我想了想，如果明天高开，我还是会进去了，那今天我不卖，依旧是先手的行情，如果卖出去了，明天高开再追，就是后手的行情，所以想着，如果明天开盘没有直接拉升上去，开盘就打算直接卖出去，依旧是有较多的机会去参与其余的行情。今天尾盘卖了，也找不到其余先手的行情可以进行。

 

利通电子，明天能拉升的话，我会继续调仓进去，这个位置，我认为还是有较大的可能出现加速的，一字首板之后的高位震荡，不回落下去，再上涨，空间容易被打开。

 

并且今天很多行情冲高下跌，如果我今天有调仓去操作的话，应该都被套在冲高的高点，高位的行情开始要出现分化了，明天，将直接筛选出真正的强者。杭齿前进明天会有大分歧的行情出现，依米康，浙数文化，润健股份，航锦科技值得留意。

 

 

 

涨跌中位数情况：

今天：+0.52%

昨天：+1.58%

前天：-2.54%

大前天：+0.88%

四天前：-0.09%

湘油泵 ：人形机器人领域最小市值的业绩预增股

强Call【湘油泵603319】：机器人板块大爆发！湘油泵深度绑定HW/SLS机器人，人形机器人领域最小市值的业绩预增黑马！

催化：【东北电新】阿里布局机器人，宇树称AI机器人将达到新量级-2025.02.19 （第二波升浪开始）
近日，蚂蚁集团开放招聘具身智能人形机器人系统和应用等岗位。

目前情绪最猛是宇树链，赔率最好的是华为链。第二波主升浪刚开始。关注HW/SLS链黑马：#湘油泵！


湘油泵人形机器人/减速器基本面

1. 湘油泵在谐波减速器领域已经深耕两年，成功解决了齿形设计、机械加工、热处理、装配等核心工艺问题，其谐波减速器性能卓越，超过了 15000 小时的使用寿命要求。
   

2. 湘油泵采用先进的钛合金镀膜工艺，应用于波发生器和柔轮，确保了产品在长时间使用中的一致性和耐久性。公司在热处理工艺极为考究，配备日本全套热处理设备，历经 3 次以上热处理过程，形成了较高的技术壁垒，在国内同行中处于领先地位。
   

3. 在装配环节，集团装备子公司自研自动化装配线，有效解决了批量稳定装配问题，为大规模生产提供了有力保障。
   
   湘油泵人形机器人/减速器深度绑定优质的客户资源
   
   湘油泵不仅是国内发动机润滑冷却泵类领域的龙头企业，在减速器业务上也与众多行业巨头建立了合作。其谐波减速器已获得SLS定点，并送样华为，还携手SLS前瞻布局人形机器人，积极参与SLS机器人谐波减速器和无框电机配套。此外，湘油泵减速器客户群还包括埃夫特等人形 / 工业机器人总成企业。

4. 
   
   公司基本面获得卖方机构和市场的高度认可
   
   东北电新：东北电新指出湘油泵是柴发油泵全球龙头，全球市占率在 60% 以上，康明斯大功率独供，潍柴全系列独供，玉柴一供，在传统业务领域地位极其稳固。同时，新曲线SLS机器人谐波减速器和无框电机配套业务前景广阔，假设SLS（HW代工）未来年出货 100 万台机器人，公司单机价值量 3 万元，潜力巨大，认为湘油泵总市值 260 亿元，弹性 380%，是长线大牛股。
   
   天风机械：天风机械称湘油泵与SLS达成智能化产品全面深度合作，2025 年开启全面交付，重庆当地产能 2025 年年中有望落地。未来西部将成为湘油泵发展核心区域，有望引入地方资本并落地西部研发中心。而且湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套，在谐波减速器、关节模组电机等多个领域与众多科技公司开展合作。
   
   市场空间：公司目前总市值70+亿，在比亚迪智驾和HW/SLS机器人两个大热赛道中都处于估值极低的品种，此外叠加低空，AI数据中心等热门概念，利润稳健，公司目前市值还没有对机器人业务、智驾业务、低空业务进行充分定价综合东北电新、天风机械等券商的估值测算，湘油泵中期在HW/SLS斯加持下，总市值有望达到300亿，是极具潜力的下一个5倍股，赔率极高，是值得高度重视的中线大牛股，后续随着各业务板块的持续发展，价值重估空间巨大。

（来自网络，作者不详，仅供参考）

券商：稀土战略价值有望进一步提升 行业基本面亦处底部回升阶段

2025年2月19日，工信部公开征求《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》和《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》的意见。征求意见稿指出，工业和信息化部会同有关部门确定稀土开采企业和稀土冶炼分离企业，并向社会公布。稀土开采企业和稀土冶炼分离企业应当是国家推动组建的大型稀土企业集团及所属稀土开采企业和稀土冶炼分离企业。未获得稀土指标的组织和个人不得开展稀土开采和冶炼分离生产活动。

中信证券认为，政策层面，稀土管理条例细则征求意见稿强调稀土指标仅下发至稀土集团，未来稀土资源或进一步向大型稀土集团集中，进口矿管控或进一步加强，稀土行业供给端刚性逻辑持续强化，稀土产品信息追溯管理办法征求意见稿的发布亦有助于稀土行业规范化发展；需求层面，2025年有望成为人形机器人量产元年，产业正以超线性的速度突破临界点，高性能钕铁硼作为机器人用电机的关键材料，未来有望充分受益。稀土是国家战略资源，通过总量管理和追溯体系有助于保障战略资源安全，推动行业高质量发展，持续推荐稀土永磁板块战略配置价值。

国金证券认为，《总量调控管理办法》落地拉开稀土行业供改序幕，后续或伴随系列政策和行业整合，在全球地缘政治环境波动的背景下，稀土战略价值有望进一步提升，行业基本面亦处底部回升阶段，稀土集团和切入人形机器人产业链的磁材标的有望显著受益。：中国稀土、北方稀土、金力永磁等。

四连板四川金顶：开物信息股权转让相关手续正在办理中

四连板四川金顶(600678)2月20日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到在股吧有公司下属参股子公司开物信息接入DeepSeek等大模型的讨论，以及将公司归类为DeepSeek概念：（1）公司于2025年1月8日召开第十届董事会第十三次会议，审议通过《关于转让控股子公司部分股权的议案》，公司拟将持有的部分开物信息股权转让给北京新山数字科技有限公司，转让完成后，公司不再拥有开物信息的控制权，也不再将其纳入公司合并报表范围。截至目前，股权转让相关手续正在办理中；（2）开物信息尚未实现盈利；（3）DeepSeek系开源模型，所有用户均可免费使用该模型，开物信息通过API接口的方式接入DeepSeek模型进行使用。除上述情况外，公司、开物信息均未与DeepSeek公司签署服务合作协议，与其并无业务合作，预计对公司当前主营业务开展无实质影响，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

今天情绪透支，明天注意分歧！（人气股点评）

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人气股：

杭锦科技：反包属性拉满，连续提示上车，今天格局一下大肉2个板以上了，明天分歧还可以考虑吸，加速的话要注意风险了。

杭齿前进：机器人高标，明天有开板的可能，作为新的市场高标直接走A概率应该不太大，低吸性价比不错。

卓翼科技：低位多题材品种，明天也有开板预期，最好是T字板打回封会比较舒服。

雷柏科技：AI眼镜前排，早盘加速上板带动性不错，有加速预期，不过明天早盘情绪可能有分歧导致换手，晋级概率比较大。

注意分歧！

今天情绪还在透支，但是尾盘也出现了每日互动、长盛轴承这种大幅跳水的预警信号，明天注意分歧！DS重点就是杭锦科技、拓息的低吸，机器人重点看补涨福莱新材的低吸性价比更高。

震荡主基调 继续等机会

昨天说了，反弹也就中证1000和北证50的涨幅，超过了前一天的高点。果然，今天的指数表现继续是中证1000和北证50强一些。

与之呼应的是，题材的活跃度也不错，橡胶、ai眼镜等板块涨幅居前；另外，市场早盘一度要跌下去，在11点多左右就直接涨了起来，所以，做多人气也挺高。

这样看来，市场好像是要有下一波进攻了。但需要注意的是，量能和题材主线。量能一直没放出来，活跃的题材呢，是不是乱了点。

我感觉还是一个震荡，不要在多头氛围中做多，等回调的时候可以捡捡货，做短。

预期。利弗莫尔：2.20复盘记录

简单的说一下今天行情。

 

行情走震荡，还是没有抉择出上涨还是下跌的趋势出来，难在市场现在没有一个能够带动市场的权重行情，市场缺少了锚，行情就很难启动，近期也没有任何的消息出现，甚至这段时间，会一直到的时候，都是处于震荡阶段。

 

从发展的角度来说，以及上次民企开会的情况来看，市场是要扶持科技发展这条路的，所以对标的行情，应该会高位反复出现新高，其实并不需要过多的担心，是真的对标行情的，就会持续的走高，加速过程当中可以不需要理会，如果是感觉阶段顶部的时候，可以适当的进行波段操作。

市场主流就是在机器人，DS，算力和云计算方面，选择已经走出了主升上涨阶段的行情进行操作。

 

接下来一个月的时间，时刻留意好成交量的情况，如果哪天出现了放量行情，就直接满仓进场。不知道选择什么的，直接去机器人ETF，消费电子ETF或者中证1000ETF进行，现在的位置，如果出现放量拉升，就是有几天的暴涨行情的出现，前后还是期间出现，就无法确定了，提前注意下就可以了。其余的时间，选择主线的行情继续轮动操作。

【月亮看盘】适度回调只为更好地上涨

 

　　作者：月下横笛    发表日期：2025-2-20

 

　　今天（２５年２月２０日，周四）上证指数在５天线３３４４点和１０天线３３３４点一线窄幅波动，最高３３５５点，最低３３３８点，大致跌至１０天线３３３５点上方，最终收于３３５０点，下跌不足１点，跌幅为０.０２％。

　　至此，上证指数２５年１月１３日３１４０点见底至今已经２３个交易日，最高升至周二（２５年２月１８日）３３６６点，上升２２６点，最大升幅７.２０％。

　　我所统计的那２５个规模指数、指标总体延续了昨天的态势，中小指数强，权重指数弱。北证５０、中证２０００、科创２００、国证２０００和平均股价居前，由升１.４９％到０.９４％不等；上证５０和上证１８０靠后，分别跌０.５８％和０.４２％。

　　文教休闲、元器件、医疗保健、通用机械、电器仪表、日用化工、航空、商业连锁、矿物制品和工业机械等行业板块领先，由升２.５８％到１.２２％不等；电信运营、船舶、保险、综合类、建筑和交通设施等行业板块落后，由跌２.３９％到０.９２％不等。

　　沪市股票上涨１３３６只，下跌８８２只。深市股票上涨１８６２只，下跌９４８只。两市股票涨跌比为７：４。

　　我上周二（２５年２月１１日）《投资要避免过度情绪化》那篇日评就前期盘面特征分析过：“按我的理解，当前大盘已经开始进入一个权重指数与中小指数的热点切换过程，权重指数迟迟在低位徘徊，其实反倒是一件好事。当然，这个过程需要耗费一些时间，不可能一蹴而就。”这个切换过程的复杂程度不排除会超出最初的预期。

　　另外，我上周四（２５年２月１３日）《迭创新高意味着什么》那篇日评还就此分析道：“此前权重指数与中小指数一直严重背离，一旦权重指数进入全面拉升阶段，中小指数将会如何呢？这点也是需要悉心考量的问题。”这两个板块群体此前一直在做跷跷板运动，后面一旦权重指数拉升，中小指数即便不逆势下跌，按理也会比较压抑。

　　总之，大盘超短线适度回调，只为更好地上涨。当然，我还是周二（２５年２月１８日）《得意勿忘形，苦心终有报》那篇日评的那句话：任何规律和建议都是有时效性的，我之所指当然就是上证指数２５年１月１３日３１４０点以来这段反弹当前的状况。

 

 

　　本文共计２１００字和６副图，此后１１００字和４副图为付费内容，旨在探讨上证指数未来一、两周以及接下来数个交易日的短线走势如何运行，超强的中小指数和超弱的权重指数究竟处于什么方位等问题。

2025年进军非洲做地主！14亿人口、20年翻倍的生意逻辑 |东哥笔记

来源：东哥笔记

作者：李成东

2024下半年开始东哥跟进了三个海外项目，今年初落定要投资的，不是刻意的安排！但比国内好赚钱，国内太卷了。只能说出去的太晚了！

有一朋友在肯尼亚内罗毕，做类似义乌商城的模式，今年开了8家店，一年就回本了，实际非常多的商业模式都能复制到非洲。

在这里，东哥想建议那些键盘侠们，多去了解一下真实的非洲。在绝大多数非洲国家，都有少则几万、多则几十万的中国人。在非洲多数国家的首都核心商业区，到处都是 China town，在那里见到中国人的密度，绝对高于在广州见到黑人的数量。

以下是我在坦桑尼亚考察期间的一些见闻和思考，希望能为我的粉丝们提供一些有价值的参考。

01
东非两国经济数据

24年东哥去了非洲三次，两次肯尼亚，一次坦桑尼亚，找了一下两国数据。

肯尼亚GDP规模1040亿美元，2023年国内生产总值增长率：5.56％，人口规模5244万，人均GDP1983.10美元，负债696亿美元（外债规模近400亿美元），人均负债1332美元，外汇储备92.76亿美元。

坦桑尼亚GDP规模791.6亿美元，2023年国内生产总值增长率：5.2％，人口规模6743万，人均GDP1211.1美元，负债451亿美元总债务（其中国内120亿美元，外债300多亿美元），人均负债669美元，外汇储备50.9亿美元

看上去坦桑尼亚更穷一些，但资源要比肯尼亚丰富的多。钻石250万吨（含量6.5克拉／吨），金矿80万吨，煤3.24亿吨，铁1.3亿吨，磷酸盐1000万吨，钕镨稀土金属矿1900万吨，天然气5.7万亿立方米，氦气15.29亿立方米。世界银行、欧洲投资银行等资助坦开发松戈松戈气田（探明储量300亿立方米），在开发姆纳西湾气田项目（探明储量150亿立方米）。这些未来可能变成钱，不怕以后还不起。

02
非洲被世界甩在后面越来越远

今天英国经济学家杂志有一篇长文章，The ec­o­n­o­m­ic gap be­t­w­e­en Af­r­i­ca and the re­st of the wo­r­ld is gr­o­w­i­ng，分析这个问题。它说，三十年以来，非洲的人口翻了一番，到达15亿。到2070年，预测人口还要再翻一番。但是，非洲的经济长期停滞不前，被世界甩在后面越来越远。到2030年，非洲将占全球贫困人口的80%。

1960年，非洲的人均GDP用购买力平价来说，是世界水平的一半。可是今天是1/4。当年非洲的人均GDP用购买力平价来说，与东亚相若。可是今天东亚是非洲的8倍。
非洲缺乏有效的投资，把非洲资源转化成财富。勘探发掘需要投资，开采之后，又缺乏足够的基础设施，低成本的把资源运出来。当然如果非洲自己本身有很好的重工业，提升资源的价值。还是有钱途的。中东就是榜样。有资源就有机会，资源都没有，那就得靠脑子了。

03
掘金非洲的三大赛道

非洲能赚钱的大机会？和哪些有关系？

大机会定义是能年收入超50亿级，十亿级净利润。
主要是和资源和人口直接相关。非洲是14亿多人口，20年翻一倍，但分散在54个国家。
资源相关：石油，天然气，铁矿石，铝矿，金矿，铜矿，锂矿，稀土矿，铀矿，应有尽有，且非常丰富。不太让人注意到就是土地（农业）和木材资源。
人口相关：城市化相关的基础设施，住房建设需求，饱腹相关的食品需求，大量需要钢铁水泥化工工业，需要大规模农场，和升级的食品加工业。
改善生活的需要：电力/能源，交通工具，家电，手机等。

非洲有10亿人口住在农村，绝大多数还没有通电。我在深圳和做光伏和储能的朋友说，这是你们的机会，联合国给了1000亿美元援助非洲能源转型！既是市场机会，也是功德无量。

04
坦桑尼亚的天然气资源

朋友和我说，坦桑尼亚天然气储量非常大，最新探明加总的储量有200万亿立方米。

最近中资合作的勘探的某项目，预计的可开采储量有105万亿立方米。我简单算了一下，批发价1元/立方，就是105万亿！非洲人民好好利用好上天给的资源，就能过上好日子。

05
东非农业投资实录
土地资源与农业机会

三次来到非洲，落地坦桑尼亚达累斯萨拉姆后，便前往朋友的土地。这段路程有 300 公里，花了 5 个小时。原本接机的中国合伙人因病未能前来，安排了一位荷兰籍白人经理 Cor 接待我。Cor 在荷兰有自己的公司，在纳米比亚、阿曼都拥有大型农场，在坦桑尼亚则与我朋友合伙进行农业投资。他一年会飞四五次非洲，十分看好非洲尤其是东非的发展潜力。这里国家的人口增长迅速，每二十年便会翻一倍，以坦桑尼亚为例，目前人口 6000 万，女性平均生育 5 个小孩，平均年龄仅 25 岁 ，解决食品果腹问题迫在眉睫，这也意味着非洲农业存在巨大的发展空间。

Cor 早在 1999 年就来过中国北京，后续还去过青岛、大连、上海、深圳和昆明等地，在中国也开展业务。在他看来，中国的发展潜力远超美国。当我提及美国的高科技，如英伟达、GPT 时，他表示在非洲，更急需的是基础设施、工厂、食物以及将资源转化为财富的能力，而在这些方面，中国做得更好。

从达累斯萨拉姆前往基卢瓦的途中，后面的 100 多公里路况类似中国的县道，虽偶有坑洼但道路笔直，能开到 110 公里的时速。因为不是封闭路段，能开这么快说明路上车辆稀少，村庄也不多。如今正值雨季，沿途目之所及皆是绿色，可惜土地大多未被开垦利用，实在浪费。联想到肯尼亚，从内罗毕到纳瓦沙湖不到 200 公里却开了 6 个小时，只因车辆太多。从交通状况便能看出，人均 GDP1000 多美元的坦桑尼亚比肯尼亚贫穷许多，尽管两者人均 GDP 仅相差一倍。一路上，能看到许多贫穷的农村，有铁皮房子就算条件不错了，还有不少茅草屋，其景象类似中国八十年代。

抵达朋友的地块前，最后 3 公里是土路。土路呈黄色，而旁边地块的土壤明显是黑色，有着厚厚的树叶基质。朋友的地块面积很大，与我老家的乡镇面积相比，只差二三十平方公里，且他还打算在旁边购置一块更大的土地，面积相当于一个半老家乡镇大小，堪称超级大地主。不过在非洲买地并非每个国家都合适，需考量长期营商环境，英联邦国家相对法治健全，更有保障；同时也要看在当地的关系积累，若关系一般，不建议大规模投资。

朋友地块旁边已开发出天然气，天然气管道贯穿整个地块，合影处便是一个天然气站，需要加压后输出到达累斯萨拉姆出口。地块入口设卡，雇佣了保安公司，荷枪实弹，因为地块上是大片原始森林，以此防止木头被盗。这里治安良好，日常出行无需雇佣保安。

看完第一块地后，我们前往 30 公里外海边的一个小镇，那里有个在建的渔港，能停靠万吨散货船，这是由中国公司承建、世行贷款的项目，也是当天上午要考察的内容。

06
关于印度人为什么是
更好的职业经理人

在非洲考察，回到达累斯萨拉。见到了，到非洲近30年了，中坦很多具体大项目合作都是她推动促成的。

她建议我们最好还是用印度人做总项目管理人，还招个印度人管财务。她最得心应手的几个手下都是印度人。
我说为什么是印度人？首先很负责很努力，你告知一个事情早上8点钟要做好，他就会5点到现场。把你考虑到的没有考虑到的，都做好。如果被挖墙角跳槽，他会主动告诉你。你提出意见，会影响业务，他会等到招到新人，带好之后再离开。不会随便提出辞职就走了。其次很主动解决问题，比如出了什么事，他会动用他所有老乡关系/资源去解决，可以帮公司省钱。这里也牵出来印度人是很团结的。中国人在这哪里都是相互卷，员工干活，你得推着走，主动解决问题能力很差。勤劳敬业其它就不多说了！情绪价值也会打满！

我说一下，这不是我听到的第一个关于职业打工人印度人的评价。包括有个会员在美国做发电站关联业务，也是年1亿美金级，也是聘用印度人做项目管理。

07
非洲用工成本

最近在核算到非洲坦桑尼亚项目的成本，关于人力成本部分，外派25000/月，本地1500/月，基本都是相对本地翻倍价格，再找两个印度manager 28000/月！

在中国，一般来说外资待遇都会好很多，是不是只想发发善心？我只说说坦桑的情况，客观原因不是本地企业，不想惹麻烦，被人抓小辫子。还有就是利润空间足够，人力成本不是最主要的。还有就是把钱给够，方便招到合适的人，把活干好。没有无缘无故的爱！
中国劳动者如何普遍改善待遇，前提是中国中小企业生存状况改善，利润大幅改善。

因为搞非洲项目，最近在用DeepSeek做市场分析。对比其它渠道获取的信息，准确度80%左右。大家仅供参考。

08
非洲留学生的角色

从坦桑尼亚回来，在杭州见了母校的校友，负责中非合作，帮助在非的中国工业园区招商合作。母校搞的“中非桥”，国内唯一的专业对口非洲研究的高校，经常组织相关交流及对接活动。校友和我同届，毕业后就去非洲创业了，也算小有成绩，所以对相关情况非常了解。
我特地了解了一下非洲留学生的事情。学费住宿费之类大多数都是免费的，如果能拿到全奖，每个月还会有一两千生活补贴。
但是机票是不补贴不报销的，所以得自己买机票。这个我在之前博文就说到过。我说，非洲工资低，条件这么好，那不得招一批“垃圾”过来？都有没有来好好读书的？学生质量怎么样？
不会太差的，首先他自己在本国读的起大学，上得起网，有智能手机，能看到并申请来中国。基本上都是本国城市市长级别官员子女，还有小商人精英的子女，也就是本地的中产家庭。因为总统啊，部长，议员子女都送去欧美了。太渣的太底层读不了大学，也来不了中国。

所以这就导致一个现象，周末的时候大量的非洲留学生去义乌给老家做生意的亲戚们进货。他们是很有生意头脑的，也特别想赚钱。
校友说，如果你非洲要落地项目，可以介绍几个靠谱的留学生。
说起这个，我是很有感悟的，最近半年我认识的十几个非洲记者，一起也吃了五六顿饭了，都问我有什么生意可以落地本国合作的。
所以这些来中国的非洲留学生，也算是极大的促进了中非贸易。据义乌海关数据，2023年进出口总值中，非洲占1048.9亿元，占比18.53%，美国占637.8亿元，占比11.27%，欧盟占590.6亿元，占比10.43%，东盟占507.4亿元，占比8.96%。对义乌来说，非洲就是最大的出口市场。

最后东哥想说，如果是做消费市场，最好还是去欧美赚有钱人的钱。如果是赚资源差的钱，可以去非洲拉美，但也要做好营收环境不佳带来的政策风险。

热点开始轮动扩散！

【郑重提醒】：——文中观点和个人所操作的股票记录，仅为个人的【操盘日记】，仅供日后笔者写作作为“素材”所用！文中观点不构成投资建议，据此操作，风险自负！投资有风险，入市需谨慎！

从个股涨跌上看，今天的情绪一般般，但赚钱效应还是挺不错的。现在每天都有1.5W亿+以上的成交量，只要大盘没有跌破短线的生命线10日均线，那么短线大胆去做就行了，飞刀昨天也是跟大家说过两个方向，就是DS+机器人方向。

为什么说现在短线的情绪会这么好？大家可以看看AI眼镜是个非常典型的例子。昨天晚上也是已经吹爆了，今天毫无疑问，AI眼镜集体高开走高。特别是前期的龙头博士眼镜，前几天大股东出了减持，市场一度认为是要回调的节奏，结果AI眼镜利好，今天直接高开超8%，高开就算了，竟然还能20CM涨停！

以前情绪差的时候，高开基本都是低走，但是今天AI眼镜再次教育了“老思维”的老股民！不过博士眼镜还是有“记忆点”，高位减持还能够超预期涨停，只能说明目前市场的短线情绪是比较好的。

昨天出现涨停潮的机器人方向，今天继续延续昨天的情绪，核心还是在不断地冲高创新高。昨天飞刀也跟大家说过，机器人方向主要看宇树科技+灵巧手相关联的个股去炒作，这两家公司在A股里面与它们有关联的公司并不多，如昨天列举的：长盛轴承、捷昌驱动、中坚科技、福莱新材、中大力德等，围绕着这几个机器人个股去关注，今天都能够吃到大肉。这几家上市公司是近几个月来唯一涨幅最猛的机器人龙头股。

机器人方向，一定要聚焦前排，弱的一定要换去强的上面。有一个问题，现在机器人方向核心的个股已经炒到天上去了，什么时候会出现见顶？从情绪角度理解，那么基本上当全民去炒机器人概念股的时候，也就差不多了，如本周内长盛轴承放量加速冲高完成十倍涨幅，这个时候“任务”也就差不多完成了，如之前的光线传媒那样。

DS概念飞刀也说过了，最正宗的只有航锦科技，今天再次涨停，在这里飞刀再次恭喜还在持有的V+粉丝们。现在除了航锦科技能看外，还有低位的DS概念都出现了补涨。现在前排的龙头最近都是出现了调整，只有极个别没有跌破趋势，后面大家还是可以持续关注，但只能做低吸反弹，不能追高了。

另外，今天市场开始炒作AI娃娃概念。消息面上，AI提升成人玩具用户体验，中国X爱玩偶制造商预计2025年销量将大幅增长，预计今年的销售额将增长30%，相关个股都出现了不同程度的涨幅，在这里不细说了。最离谱的是，因为市场炒情趣机器人，过于正直的至正股份跳水杀跌停，好太太也是无端端崩跌停去了，实在是离谱了。

现在的市场，就是强趋势下的震荡节奏，虽然没有大的下跌危险，但节奏性风险还是存在的。基本上就是涨多了调整一下，跌多了就会反弹一下，短线紧盯10日均线去操作就好了。

市场的情绪往往都是一荣俱荣，一损俱损。所以，飞刀前面也是教导大家，一定要学好“三抓理论”，1、只抓主流热点，2、只抓上升趋势的个股，3、只抓龙头。理解好这三句话，做短线都能够信手拈来。飞刀对后面的牛市还是一如既往的看好。当然，退潮期也是掘金的机会。大家一定要紧盯当下市场主流的热点（双主线，DS概念+人形机器人）。

耍流氓了！

今天市场有点耍流氓了……

来看看都炒的啥？

看看这些公司名字，我也不太懂，你们有懂的跟我讲讲？

然后，好太太股价崩了……

魔幻的大A！

今日两市窄幅震荡，大盘继续守住3300点。

昨天鲜明观点里讲过，春季躁动趋于结构性分化，大盘守住3300，科创板、北证50尝试进攻。

今天，北证50突袭，逆势进攻，突破1300点大关，一度大涨近4%，尾盘有一定抛压，涨幅收窄。

有点懵的，今天还几只北交所的自选都涨幅居前，还有30CM的，可惜我都错过，目前我只有持有的十年成长优选里还有北证50的仓位，目前浮盈超过30%……

两市成交额较昨日增加422亿元，达1.79万亿元。

领先指标沪深300和A500也缩量震荡，某队依然未出手。节后宽基ETF的表现大幅落后主题行业ETF，从份额看也在继续缩减。

科创板、创业板窄幅震荡，微盘股指数今日也逆势上攻，再创节后新高。

流动性近两日又稍有宽松，资金涌向小票。

港股今日调整，恒生指数目前跌1.5%左右，恒生科技大跌近3%，目前恒指PE在10.1，离12倍依然有距离，短期洗洗更健康。

行业表现看，军工、医药、商贸零售涨幅居前，传媒、建筑、非银跌幅居前。

医药近日持续走强，我总算有些欣慰，能赶上这波AI+的风口，也是极好的。

今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

A股今日很硬朗，继续震荡，稳住3300。

Deepseek 总龙头000818航锦科技未来会飞得多高 飞向哪里？

目前，000818航锦科技上涨其实并不算太大，理由是：2024年在上证上涨了12.67％的情况下，航锦科技全年竟然下跌了近40%，是去年为数不多的几只大熊股之一，严重跑输了大盘，股价也跌破了武汉国 资 委的股权受让价27.49元，更严重低于超擎数智的增持价30多元，多名二级市场大股东面临爆 仓或已爆 仓的情况，在春节前因化工跌价和计提商誉等减值导致业绩亏损后股价 诛 心下杀到13元多，股价创出了几年来的新低，让很多长线看好航锦科技的投资者雪 上 加 霜、几乎 绝 望，目前因核心科创、Deepseek算力等主力特供且供不应求，股价才出现了大幅反弹，而且成为了名副其实的AI算力的科创大龙头。

俗话说，横有多长竖有多高，物极必反，诛心下杀后历史大底部向上的爆发力极大，技术上看航锦科技上周25元下方尚属于恢复性上涨，随后才展开了DeepSeek的题材推升行情。

股市投资也是大浪淘沙，经过了春节后的跟风大涨，近日不少DS“伪题材”股回落，盘面看DS 真龙目前也只剩下839493并行科技、002261拓 维 信 息、300766每日互动、688561奇安信-U及000818航锦科技等极少数几只了，而回顾历史上的600776东方通信、002583海能达等大牛股，一轮结构性科技大牛市的总龙头大底部起算一般都会有10倍左右的涨幅，目前宇树科技人形机器人的总龙头300718长盛轴承已上涨了近6倍，那么，本轮由Deepseek 所激发的AI超级科创牛，哪一只总龙头会笑到最后呢？市场各方均充满了期待......

昨天《湖北日报》报道中有关超擎数智的关键词：

1.春节后订单激增，电话打爆。
2.布暑了DS的服务器和解决方案已用到华东银行机构与北京具身智能公司（机器人），而且是上门求购，注意是求购。
3.用到人型机器人上，出乎预料！

……

以上信息更加持了000818航锦科技，充分说明航锦科技的上涨不是空穴来风，不是假大空的“AI+算力+导航”等题材，而是真正的DeepSeek算力的主力供应商，是DS的创业伙伴，类似于宇树机器人核心部件已涨5倍的300718长盛轴承，在此轮科创牛的大风口上，市场极有可能给予更高估值，未来依然值得期待，祥蛇启瑞、前程似锦，可以理解为宇树人形机器人的大龙头是300718长盛轴承，而DeepSeek 的大龙头应该是000818航锦科技，神奇的吉祥数字，长盛轴承与航锦科技两个公司的股票代码中分别有718、818，“8”字与灵蛇象形，或象征着蛇行天下、顺风顺水，风口上的根红苗正的航锦科技未来究竟会飞得多高、飞向哪里，谁也不知道。

（2月18日，武汉超擎数智科技有限公司实验室，工程师在测试服务器产品。）

（2月18日，武汉超擎数智科技有限公司实验室，工程师在测试服务器光模块。）

回到盘面看，上周五航锦科技的走势与去年近10倍涨幅的连续10cm海能达10月14日起涨初期的走势很像，本周一早盘小幅低开探底震荡后快速封板，下午在梦网科技等板块中诸多跌停的情况下承接住了巨大的获利盘继续回封，走出了分歧强势反包的路线，明显有大资金接力承接，本周二在大盘较大调整、Deepseek大面积跌停的情况下，航锦科技依然表现强势，资金继续承接踊跃，有主力刻意清洗浮筹的迹象，本周三、周四早盘短时间震荡后更是率先封住涨停，尽显龙头大哥风范，重启牛股征途，明显表现出更2024年的10倍大牛股“还能打”（海能达）的态势，未来极有可能迎风起舞、脱颖而出、一骑绝尘，作为DS、人形机器人等大热科创题材少有的真龙，产业空间广阔，对标海内外大牛股的历史表现，二级市场上的航锦科技依然具有较大的想象空间，挑战历史新高已是水到渠成，或可继续登高望远、放大格局向未来。

取势明道、顺势而为，对于已金蛇起舞的航锦科技，持有者可以继续放大格局，未入场的一般投资者不建议盲目追涨，市场高手可以逢低适当参与。

股市无常，有时候，股市中看戏也是一种投资态度。

人生向上、大千壹酱！分享交流可供参考、不作为入市依据，据此投资风险自负！

$并行科技(BJ839493)$ $航锦科技(SZ000818)$ $长盛轴承(SZ300718)$ @今日话题 @梦网科技@拓息@卓翼科技@韦尔股份@数据港

步步高升打板被埋，信丰老林渣男战术显威

     今日赛事综述：1、盘面回顾：今日两市三地各大指数略微低开，开盘后延续窄幅震荡走势，深成指和北证50表现稍好，大多数时间维持红盘，其余指数则是红绿相间，收盘也是涨跌互现。盘面来看，AI眼镜、橡胶、文娱用品、医疗服务、PEEK材料、专业连续、有机硅概念、人脑工程、混合现实等领涨，电信服务、影视院线、航海装备、商用车、保险、光伏设备、基础建设、轨交设备等跌幅居前，个股涨多跌少，两市成交基本持平。

     2、选手操作展示：湾流开盘半小时卖出梦网科技；开为开盘半小时卖出东杰智能，随后买入江苏北人；六脉神剑临近午盘买入东方智能；抄级韭菜午后开盘卖出领益智造，尾盘一小时买入康尼机电；刚刚好午后开盘半小时买入云意电气；全攻全守午后开盘半小时卖出瑞芯微，买入柯力传感；步步高升午后开盘一小时卖出三维通信，尾盘一小时买入杭钢股份；牛黄丸尾盘半小时买入天汽模；猪猪尾盘半小时卖出华昌达，买入莱赛激光；

     3、选手操作点评：全天共有9位选手进行交易，有7位选手当日盈利。湾流今天也不再格局了，看到梦网科技有翻红迹象立马了结，整体获利将近20%，最高时是4个板的啊，回撤了一半，连这等高手都卖不在最高点，大家平时也就少做那些买在最低卖在最高的美梦了！湾流是认了，但是步步高升显然还是不服气，看到杭钢封板，决定再去打板，结果尾盘被砸，再次吃了一闷棍，梅开二度没搞成，反倒被搞成萎了！看来不能轻易去浪啊！同样爱浪的还有全攻全守，也是看到翻红才去追，结果也是追在日内次高点，看来是真打算把副班长的牢底坐穿到比赛结束了！信丰老林原来是非常专一的，现在变成渣男了，每天都要去一趟青楼！不过不得不说，在目前这种方向不明，横盘震荡期间，他的这种分散策略以及高换手，还真的挺有效果，只要没有碰到全面下跌，总会有东方不亮西方亮的，每天进步一点点，稳步前行，充分的把盈利是来到这个市场是唯一目的的精神体现得淋漓尽致，怎么说怎么做都不重要，最终能否挣到钱才是检验水平的唯一标准！

体育产业

体育产业不同于体育事业，体育事业的主要任务是满足社会精神文明的需求，更注重社会效益，具有公益、福利的性质；而体育产业的重要目的则是谋求获利，更注重经济效益，因而具有商业的性质；在资金来源方面，我国现行的财税政策是事业单位的经费由国家财政拨款，企业所需资金由银行贷款，到期还本付息，办事业不收税，办企业则按利率收取利税，当体育事业向体育产业转化后，经费下拨情况就会发生变化，根据其产业发展的运行机制，强调自我生存、自我发展、自我约束；在经济性质方面，事业经济性质是产品经济，运行机制主要靠行政指令，要求以福利、公益为主，以社会效益为主；产业经济性质是商品经济，运行机制靠市场调节，要求以经营为主，在提高社会效益的前提下努力提高经济效益。

 

相关上市公司如下之四：

星辉娱乐  公司目前已获得西班牙人足球俱乐部99.55%的股份，是首家控股欧洲五大联赛顶级俱乐部的A股上市公司。西班牙人足球俱乐部位于西班牙著名经济中心、历史文化名城、加泰罗尼亚自治区首府巴塞罗那，是欧洲主流足球联赛中唯一以所属国家命名的足球俱乐部，也是西班牙语系辐射全球足球运动的文化符号之一。

300043 

广田集团  公司2015年11月26日晚间公告，拟以现金方式认购广州恒大淘宝 足球俱乐部股份有限公司在全国中小企业股份转让系统定向发行的普通股375万股，发行价格为每股40元，公司认购总金额为15000万元，将获得其0.85%至0.99%股份。

002482 

新元科技  智能滑雪产品是室内仿真滑雪设备，该产品是公司独立自主研发生产的智能滑雪机设备。

300472 

中体产业  2018年7月14日公告，中体产业拟通过发行股份及支付现金的方式购买中体彩科技 51%股权和国体认证 62%股权，拟通过支付现金的方式购买中体彩印务 30%股权和华安认证100%股权。本次交易标的资产暂作价 99,367.19 万元，其中，股份支付对价为50,533.60 万元，现金支付对价为 48,833.60 万元。本次标的资产中体彩科技与中体彩印务的主营业务属于中体产业体育彩票业务的上游板块，国体认证与华安认证的主营业务与中体产业的主营业务同为体育相关行业。公司主要经营房地产销售、物业管理、国内外承包工程设计服务、体育赛事、咨询管理、健身服务等.公司中国体育产业规模最大的股份制企业之一。

600158 

紫天科技  2016年1月份，公司拟以19.92元/股定增6100.41万股 现金收购亿家晶视100%股权（13.05亿元），北京维卓100%股权（8.68亿元）和上海广润100%股权（3亿元）。其中上海广润的主要服务包括品牌服务、各类活动项目服务、业余体育赛事服务以及其他与广告相关的策划、创意、执行管理等服务。公司作为较早向客户提供整合事件营销服务的广告企业，主要服务内容包括上市发布活动、庆典仪式、体育赛事、各类展会、路演及店头体验活动、与活动相关的宣传品设计等服务。

300280 

春风动力  浙江春风动力股份有限公司主营业务为全地形车、摩托车、游艇及休闲运动装备等后市场用品的研发、生产和销售。公司产品包括400cc至800cc排量段CForce、UForce、orce四轮全地形车；125cc-250cc小排量、250cc-500cc中等排量、500cc以上大排量摩托车。

603129 

大丰实业  公司产品广泛应用于文化中心、剧（院）场、演艺秀场、主题乐（公）园、体育场馆、电视台、多功能厅、会展中心、文化群艺馆、图博馆、学校等文、广、体、娱等场所。

603081 

创源股份  2020年5月23日互动平台回复：公司子公司宁波睿特菲体育科技有限公司主营体育健身用品。

300703 

亚泰集团  长春亚泰足球俱乐部，是一家位于吉林省长春市的足球队，简称亚泰，成立于1996年6月6日，一线队进入中国超级联赛，预备队、U19、U17、U15、U13各级梯队建制整齐，现已发展成为中国足球顶级俱乐部之一。创造过升上顶级联赛仅仅两年就夺冠的奇迹。曾经代表中国参加亚冠联赛。 1994年之后，亚泰足球俱乐部由吉林亚泰（集团）股份有限公司一手创办，他们先期投入了近2000万元，完成了组队，并有了自己的公寓；后经长春市政府同意，与长春市体委协商，于1997年2月21日正式更名为长春亚泰足球俱乐部。 长春亚泰足球俱乐部股东分别是吉林亚泰集团保健饮品有限公司 (以下简称亚泰保健)和长春亚泰投资有限责任公司(以下简称亚泰投资)。亚泰保健的注册信息显示，其股东为亚泰投资，但记者未能在上述公示系统中查到亚泰投资的信息。另一方面，上市公司亚泰集团发布的年报中也没有亚泰投资的影子。 此外，亚泰集团董秘办工作人员告诉《每日经济新闻》记者，长春亚泰足球俱乐部并不是亚泰集团旗下公司。

600881 

嘉麟杰  公司面料产品主要面向户外专业运动品市场，包括登山、滑雪、攀岩、帆船、高尔夫等多个领域，公司自有服装品牌也基本面向户外运动领域。

002486 

双象股份  公司是国内唯一一家同时具备超细纤维超真皮革、PU合成革和PVC人造革生产能力的企业，产品覆盖鞋革、球革、箱包革等领域，不同型号、规格和品种多达上千种。

002395 

曲江文旅  21年4月22日公告，公司拟以现金方式6875万元收购无锡汇跑 55%股权。无锡汇跑成立于 2014 年 11 月， 是专注于马拉松赛事承办及运营的专业公司，并于 2018 年取得江苏省高新技术企业称号。

600706 

洲明科技  公司旗下品牌洲明体育在21年1月与英超曼彻斯特城足球俱乐部达成战略合作，洲明体育正式成为曼城足球俱乐部官方LED显示合作伙伴。本次合作内容包括洲明体育为曼城主场提供LED围栏广告屏及解决方案，双方也将以此为切入，探索在体育显示领域展开更广泛的合作，通过洲明体育的产品与专业体育解决方案，携手探索体育产业新模式、新机遇。

300232 

国旅联合  2017年4月，为不断打造在体育行业的地位与竞争力，公司与湖北宏泰产业投资基金有限公司、上海多道股权投资管理有限公司共同设立湖北宏泰国旅体育产业投资并购基金。宏泰国旅基金将专注优化文化体育产业链整合与产业战略布局，联合上市公司打造文化体育领域上下游产业平台。

测绘装备

测绘装备概念股一览

 

　　1、辰安科技：

公司的产品和服务包括公共安全综合应急、监测监控、预防预警、救援指挥相关系统和装备。公司是国家高新技术企业，曾获“国家科学技术进步一等奖”，具备信息系统集成二级、地理信息测绘甲级、安防工程企业设计施工维护能力壹级等各项领先资质，并取得CMMI5认证。

 

　　2、北斗星通：

随着“北斗”卫星导航系统不断完善，中国将建成代号为“长河”的卫星导航系统，以专门为舰队提供服务。公司专业从事卫星导航定位产品、基于位置信息系统应用和基于位置运营服务业务，已逐步确立了在用于测绘国产高精度接收机核心部件和指挥控制应用等细分领域国内领先地位。

 

　　3、海格通信：

公司在已构筑的北斗二号系列产品获得全面应用的基础上，突破北斗三号核心技术，包括首发面向北斗三号应用的全频点覆盖的卫星导航高精度射频+基带全芯片解决方案，可为测量测绘、无人平台、应急救援和高精度授时等应用提供自主可控的核心产品。

 

　　4、欧比特：

珠海欧比特宇航科技股份有限公司主要从事宇航电子、卫星大数据、人工智能、地理信息与智能测绘、智能安防与交通五大业务板块的相关业务。公司是国内为数不多的进入卫星运营环节的民营企业之一，同时是国内唯一一家进入卫星大数据行业的民营上市公司，从时间窗口、产业布局、企业规模、资源能力等方面看，公司已成为卫星大数据行业引领者之一。

 

5中海达：

公司自成立以来，一直深耕北斗卫星导航产业，为国内高精度卫星导航产业的领先企业之一。公司以卫星导航定位技术为基础，融合声呐、光电、惯导、激光雷达、UWB超宽带、星基增强等多种技术，已形成“ 海陆空天、室内外”全方位、全空间的高精度定位产业布局，致力于成为时空信息解决方案全球者。 

巨头大疆，挑战何至？

在当今无人机领域，大疆无疑是当之无愧的王者。自2006年成立以来，大疆凭借着卓越的创新能力和对技术的执着追求，迅速崛起，成为全球无人机市场的领军者，占据全球消费级无人机七成以上的市场份额，在国内的消费级无人机市场上更是占据9成以上份额，其产品远销全球100多个国家和地区。

无论是专业人士还是普通消费者，在选择无人机时，大疆往往是他们的首选品牌。在一些欧美发达国家，大疆无人机的市场占有率甚至超过了80%，成为当地无人机市场的主导品牌。

然而，就是这样一家在无人机领域取得辉煌成就的企业，如今却面临着诸多严峻的挑战。这些挑战不仅来自于外部的市场竞争、政策法规限制，还来自于内部的技术瓶颈、发展战略调整等方面。

外部挑战：荆棘满途

近年来，全球地缘政治局势日趋复杂，大国之间的博弈不断加剧，贸易保护主义、单边主义抬头，给全球经济和科技发展带来了诸多不确定性。在这样的大背景下，大疆作为一家来自中国的全球领先的无人机企业，不可避免地成为了地缘政治的受害者。其中，美国对大疆的制裁尤为引人注目。

自2016年起，美国便以 “数据安全”“威胁国家安全”等莫须有的理由，对大疆发起了一轮又一轮的制裁。这些制裁措施给大疆带来了多方面的严重影响。在海外市场拓展方面，美国作为全球最大的消费市场之一，对大疆产品的禁售无疑使其失去了一块重要的市场份额。

不仅如此，美国的制裁行为还可能引发其他国家的跟风效仿，导致大疆在全球其他地区的市场拓展也面临重重阻碍。在供应链方面，美国是全球重要的科技零部件供应国，大疆被列入后，从美国采购关键零部件变得困难重重，这可能导致其供应链断裂，生产受到严重影响。

除了地缘政治因素带来的挑战，全球各国对无人机管理规定的差异，也给大疆带来了诸多困扰。无人机作为一种新兴的航空器，其飞行涉及到空域管理、飞行安全、隐私保护等多个方面的问题，因此，世界各国都纷纷出台了相应的政策法规来规范无人机的使用。然而，这些规定在不同国家和地区之间存在着较大的差异。

竞争浪潮汹涌

随着无人机市场的快速发展，越来越多的企业看到了这一领域的巨大潜力，纷纷涌入，使得市场竞争日益激烈。大疆虽然在全球无人机市场占据着领先地位，但也面临着来自众多竞争对手的挑战。

在消费级无人机市场，一些竞争对手如美国的 Skydio、法国的 Parrot 等，通过差异化的竞争策略，试图在细分市场中分得一杯羹。Skydio主打高端市场，以其先进的自主飞行技术和强大的避障功能吸引了一部分对无人机性能有较高要求的专业用户；Parrot则注重产品的创新设计和个性化功能，例如其AR无人机通过运用扩增实境技术，为用户提供了独特的游戏体验，受到了一些年轻消费者和游戏爱好者的青睐。

在价格方面，一些竞争对手采取低价策略，推出价格更为亲民的产品，以吸引对价格敏感的消费者。例如，美国与马来西亚合作推出的一款无人机，在外观和部分技术参数上与大疆的四旋翼无人机极为相似，但价格却相对较低，试图通过低价竞争来抢占市场份额。

此外，一些传统的航空航天企业和科技巨头也开始涉足无人机领域，凭借其在航空技术、电子技术、软件开发等方面的深厚积累和强大的资金实力，迅速推出了一系列具有竞争力的无人机产品，进一步加剧了市场竞争的激烈程度。例如，波音公司研发的无人机在军事和工业领域具有较高的应用价值，谷歌旗下的无人机项目也在物流配送、测绘等领域进行了积极的探索和实践。

内部挑战：暗藏隐忧

尽管大疆在无人机技术领域取得了显著成就，拥有众多核心专利技术，在飞控系统、影像技术、图传技术等方面处于行业领先地位，但在一些关键技术领域，仍面临着技术瓶颈。

在电池续航方面，当前无人机所使用的电池技术难以满足用户对更长飞行时间的需求。无论是消费级无人机还是行业应用级无人机，续航时间普遍较短，一般在30分钟至1小时左右，这限制了无人机在一些场景下的应用。虽然大疆不断投入研发，试图通过改进电池材料、优化电池管理系统等方式来提高电池续航能力，但目前进展较为缓慢，难以在短时间内实现突破性的提升。

此外，芯片自主研发也是大疆需要攻克的技术难关。随着国际形势的变化，芯片供应面临着诸多不确定性，如美国对中国芯片产业的制裁，可能导致大疆在芯片采购方面受到限制。虽然大疆在芯片应用方面具有较强的技术实力，能够将不同类型的芯片进行优化组合，以实现无人机的高性能运行，但在芯片自主研发方面，与国际先进水平相比仍存在较大差距。

目前，大疆无人机所使用的芯片大多依赖进口，这使得其在供应链安全和成本控制方面面临着较大的风险。为了实现芯片的自主可控，大疆需要加大在芯片研发领域的投入，培养专业的芯片研发人才，加强与国内芯片企业的合作，共同推动芯片技术的创新和发展。

破局之道：向光而行

尽管大疆面临着诸多挑战，但从其应对策略和发展态势来看，未来仍充满希望。随着技术创新的不断推进，大疆有望在电池续航、信号传输、芯片自主研发等关键领域取得突破，进一步提升产品性能和竞争力。例如，一旦在电池技术上实现重大突破，无人机的续航时间大幅延长，将为其在测绘、巡检、物流等领域的应用开辟更广阔的空间。

在市场拓展方面，大疆通过深耕行业应用市场和加强本地化运营，有望在全球范围内赢得更多的市场份额和客户认可。随着全球低空经济的发展，无人机在各个行业的应用需求将不断增长，大疆凭借其先进的技术和丰富的行业经验，将在这一发展浪潮中占据有利地位。同时，积极参与国际标准制定和行业规范的制定，也将有助于大疆在全球市场上树立良好的品象，引领行业发展潮流。

展望未来，大疆需要继续坚持创新驱动发展战略，不断加大研发投入，勇于突破技术瓶颈，积极拓展市场空间，持续优化内部管理。只有这样，才能在复杂多变的市场环境中立于不败之地，实现可持续发展，继续引领全球无人机行业的发展潮流，为全球用户带来更多创新、优质的产品和服务，为推动人类社会的进步和发展做出更大的贡献。

市场热点逐步扩散，行情有望持续！

今日市场窄幅震荡，沪指微跌0.02%，创业板微跌0.06%，科创50指数微跌0.14%，各大指数收十字星。

全天成交额1.79万亿，相比上一个交易日放大422亿。

个股涨跌家数比3376：1842，其中134只个股涨幅超过9%，340只个股涨幅超5%，跌超5%的个股有34只。

分歧、怀疑、犹豫……让市场上涨节奏、调整节奏都变得更加谨慎。

但我们依旧保持坚定看多姿态，AI+的核心方向，这波行情来得太急了，很多资金都没有来得急上车，更别说学习了。

最近几天云计算、部分AI应用方向开始调整，但调整的犹犹豫豫主要是因为有抢筹资金。这里要是有较大的阴线或相对合理的调整空间的话，不少此前踏空的主流资金估计要上车的。

理由很简单，AI的产业趋势明确，且很多行业应用在爆发的前夕，云计算（基础设施）、云服务等的需求是绕不开的，这不是简单的炒作题材，不是简单的修复估值，后面大概率会有业绩贡献的。

这段时间以来机构和投资者的加班加点学习，重新认知AI+产业，只要市场敢调整，估计就会有不少机构和大资金敢逢低加仓的。我们也是认为，云计算方向调整的话，将是比较好加仓机会。但对于调整的时间和空间不好说，做好分批策略或许更佳！

今日市场热点发散的比较广，涉及的板块太多，简单说3点：

1、科技之消费电子承接了部分热度

AI智能眼镜当属于今日亮点之一，智能眼镜板块大涨4.71%，其中博士眼镜、星星科技、杰美特等涨停20%，亿道信息、慈文传媒、胜利精密等涨停。

消息催化剂--AI+AR眼镜Rokid Glasses将于2025年第二季度面市开售。灵伴科技创始人在媒体演讲时，非常自信的称赞了自家产品AI眼镜代表最先进技术，官媒也为此捧场。

的确，这个消息看到之后感觉很提气，最近咱们越来越多科技产品、技术都逐步进入世界前列，不再是一直跟随姿态。这种技术自信、文化自信的觉醒，让投资者也感觉到是可以给科技股重新定价了！

说回AI智能眼镜，去年就炒作了，今年量产应该没有太大问题，中国的AI智能眼镜未来出口海外也是大概率事件，值得期待。

对于二级市场来说，进入的AI智能眼镜没有太舒服的上车机会。

消费电子板块今日除了智能眼镜外，手机链中的铰链、OLED、折叠屏等都涨得不错，还有智能手表、光学、MLCC概念、AIPC概念等板块涨幅均超过2%。

2、机器人继续走趋势行情！

机器人的话题是最近热度最高之一，不仅在国内出圈，在国际上也开始备受赞誉。

对于机器人板块的各大细分已经被机构们挖掘的差不多了，就连电子皮肤、腱绳、上游设备（刀具）等细分都挖出来热炒了，更何况传感器、巧灵手等核心细分。

机器人板块的热度有点过热了，但这不影响趋势投机。这个时候要保持半分清醒半分醉，一旦看到不对，立马撤退！

今日这个板块有近30只个股涨幅超过9%，比如华曙高科、汉威科技、曼恩斯特等等。其中比较有代表品种长盛轴承被市场热议，从去年2月份至今涨幅10倍，从去年12月23日至今最大涨幅537%。

3、扩散的热点板块

今日有很多扩散的板块，比如航天军工、培育钻石、卫星互联网、光伏、低空经济等等涨幅均超1%。

这种信号是非常积极的，一方面市场资金在做高切低，不至于让局部板块过热，一旦人气降温没有其他承接力，有利于让资金充分流动起来且绝大部分板块能稍微雨露均沾；

另一方面，市场也在尝试新分支主线热点，这或许在为接下来政策利好方向做埋伏，也是大家认为经济恢复增长预期概率偏大的一种表现。

只有经济有逐步向好的预期，市场行情才能走得更长久一些，增量资金才会更愿意进场，非核心主线方向才有溢出红利可享受！

市场很健康，继续持股待涨！