风来时，是猪都能飞，风停时，猪就只能摔了!

对于教育的政策，坊间意见有好有坏

好的认为：这样老师安心在校教学，学生回家负担减轻，家长也轻松点

反对的意见是：这样增加了老师课外授课风险，从经济学上讲，老师承担了风险，要求的溢价更高，也就是授课费更高，最后转嫁到家长身上。

其实课外培训这个本质上，还是内卷，竞争激烈啊，你不补，成绩差，以后就没未来，双减出发点好，效果如何？还要再看。

如果这样简单就能解决根深蒂固的课外培训，那就真的好了....

其实我们小时候哪里有那么多事情，读书就是读书，学习就是学习，没上过各种辅导班不也考上大学了。

改革开放几十年来，什么“鸡娃”、猫爸、虎妈的这些网络用语，竟然变成了广大人民群众的共识，太可笑了。

说完教育，我们再来看另一只飞猪——房地产

一、

上海住建委，在周末时，发了一个文，事情还挺大

自2021年7月24日起，通过赠与方式转让住房的，受赠人应符合国家和本市住房限购政策；该住房5年内仍记入赠与人拥有住房套数，受赠人应符合国家和本市住房限购政策

啥意思？

你把房子送给别人，不是你乐意就行，还要注意二个条件：

房子送了，但还算在你拥有的房产数量中

接受房产的人，必须有在上海购房资格；

也就是说，你送掉一套房，不会多一张房票，而收你房的人，会消耗掉一张房票。

同时，上海实行积分制购买，这个举动补了通过房产转移变动积分的漏洞

或者说：这次算动真格了。

二、

上海银行的房贷利率提高了

7月23日下午，中国人民银行上海总部与在沪银行召开会议，确定上海房贷利率上调事宜。其中，首套房利率由目前的4.65%调整至5%，二套房利率从5.25%上调至5.7%。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示。

以二套房为例，在此前利率5.25%的情况下，30年200万元商业贷款，等额本息方式下每月还款额为11044.07元，利息总额197.59万元；利率上调至5.7%后，30年200万元商业贷款，等额本息方式下每月还款额为11608.01元，利息总额为217.89万元，月供多了563.94元，利息总额多了20.3万元。

换句话说：你买房后，随着贷款利率上升，成本就提高了，炒房也一样，一方面压房价，比如最近贝壳许多高价房源已经下架，一方面增加囤房成本，来控房价。

除了教育行业、地产行业，所有违背民生的行业，都在“渡劫”或终将渡劫。

那么下一个是什么？互联网、医疗、游戏...?

互联网大平台亦是面临同样处境。互联网巨头凭借着天然的流量和垄断优势，互联网大平台的触角已经扩张到民生、公共等行业领域。互联网经济与金融资本结合，定义行业规则，抢占数字公共资源，侵入民生保障领域，任其无序发展，或将成为一座新的大山。

他们的野蛮并购、野蛮生长终将结束，而国企重组合并却成为潮流，希望将社会财富重新分配，不允许再一家独大，而是希望那些巨头承担相应的社会责任，专注科技进步，专注推动社会发展，而不仅仅是谋求利益。因此相应互联网巨头的压力仍然是存在的。但互联网巨头的长期趋势很难改变，这就要看公司如何决断了。

资本即使再神通广大，但别过分压榨和收割民生与忤逆国家意志，不然飞猪落地就是你们的下场!

我觉得打压房地产，打压校外教育，其实都属于鼓励三胎政策的配套措施。房子，教育和医疗是摆在很多年轻家庭面前的三座大山。

从前两年医疗改革的一系列政策中已经对未来的思路窥见端倪，加强公立医院建设，不再鼓励私立医院，医药带量采购，涨诊疗费降药费，可以说正在大刀阔斧的重塑整个医疗产业。

因为疫情的原因，今年医疗改革的力度明显不如教育改革和住房改革，但是配套的改革一定不会缺失。接下来几个月，我们对房产教育领域的动作和逻辑，也会复刻到医药领域。医药耗材利益集团在接下来的日子大概率也不会好过。

不过关于医药，我认为医药其实从来就不存在暴力，主要是由于真正的创新药研发成本过于高昂，因此对于低端的、仿制药，我认为红利时代已经结束了，而真正的具备研发能力的创新药企业和医疗器械和医疗保健可能会更受益。

这几年里，医疗领域在推行医药集采，大幅降低药价，创新药的审批大幅提高疗效门槛，推行农村合作医疗保险覆盖范围，后续还会有什么样的政策，解决看病难的问题，让我们继续拭目以待。

最后思考的一个问题就是游戏行业了。这个其实我觉得可以归为互联网，而且是不利人的行业，虽然行业本身利润高，但是我觉得后续还是有比较大的可能遭遇政策风险。因此我觉得我可能也会择机把相应的游戏行业进行清理了。宁可错过，不要做错，当时买入也确实是投资判断错误。

把最近几起新闻串起来，再联系之前的三胎政策，其实逻辑可能是清晰的，人口老龄化，低生育率的解决，从来不是一纸三胎公文可以有效果的。

我们可以看看7月20日晚，发布实施三孩生育政策文件。

全文共有11000多个字，总体上可以分为三大部分，十八个点内容。

关于三孩政策的指导思想、原则及目标。

此次三孩生育配套政策措施非常全面，可以看的出从国家层面额紧迫和重视。

总之，为了鼓励大家生孩子，国家是尽力了。

未来，在中国，资本要为国民经济发展服务，服务国家利益，而不是依靠资本优势通过不正当竞争形成在国计民生领域的垄断，靠搜刮老百姓来获取暴利。

接下来投资什么？

1.在国家安全和内循环的大背景下，涉及国家安全、金融安全、数据安全等领域都将强监管，互联网、教育、传媒、娱乐等都将面临格局改变。

2.所谓轻服务重制造格局显现，凡是解决卡脖子，能提升国家竞争力的，能实现创新驱动，能出海全球化的，尤其是高端智能制造，都会大力护持，如：军工、半导体、新能源汽车、消费电子、高端制造、光伏等。

3.凡是和生育率提高有关系的，可能也是一个重要的投资方向。

4.未来10-15年就会误判形势，结构调整持续进行，从供给侧到需求测，专杀你抱过的团.。许戈财经