龙头股明牌后还有参与价值吗？

老规矩，可以点点关注支持博主，主页置顶的帖子可以认真看一下。

龙头股明牌后仍然具有一定的参与价值，但需要综合多方面因素进行评估：

参与价值存在的原因

1. 市场情绪的推动：当龙头股明牌后，其作为市场焦点，会吸引大量资金的关注和追捧，市场情绪会进一步推动其股价上涨。例如，一些热门题材的龙头股在明牌后，由于市场对其预期较高，资金会不断涌入，从而推动股价继续上扬。

2. 板块带动效应：龙头股的走势往往会对整个板块产生带动作用。即使龙头股已经明牌，其上涨仍可能带动板块内其他个股的活跃度，从而为投资者提供更多的交易机会。

3. 超预期表现的可能：部分龙头股在明牌后可能会继续超预期表现。如果龙头股能够持续展现出强劲的上涨动力和市场认可度，那么其参与价值依然较高。可以来蔚ッ欣：前面LHT，后面 S249，连在一起七位就是   一个擅长中短结合波段套利的掌舵手在这里，以后的股市道路，无论行情如何，我都会和你们一路同行。股海情深，一同前往！
需要谨慎考虑的因素

1. 估值风险：明牌后的龙头股往往估值较高，股价可能已经透支了未来的业绩增长。一旦业绩不及预期，股价可能会大幅下跌。

2. 题材热度的持续性：如果龙头股所处的题材热度开始消退，那么其参与价值也会大打折扣。投资者需要密切关注题材的持续性和市场情绪的变化。

3. 市场整体环境：市场整体环境对龙头股的表现也有重要影响。如果市场整体处于调整阶段，即使龙头股明牌，也可能面临较大的回调压力。

投资建议

• 关注核心主线龙头：尽量选择核心主线的核心龙头股参与，避免参与支线题材的龙头股。

• 结合技术分析：在参与明牌龙头股时，可以结合技术分析，关注其关键点位和量能变化，以判断其上涨动力是否充足。

• 控制仓位和风险：由于明牌龙头股的风险相对较高，投资者需要严格控制仓位，并设置合理的止损点。

这里开始看多做多

昨天是节后的第一个交易日，高开低走，收了中阴线。其实也不算高开，就高开了一分钟，开盘后马上就下来了，这个A50也很奇怪，我们一开盘那边就砸盘，职业搞破坏的。

行情怎么走，存在自然有其道理，也没必要影响心情。我对这里的描述，年前和年后都一致的，不用理会长假对市场的影响，价格既然是包容一切的，也自然包容长假各项因素。节前我们对这里的描述是，如果这里向上突破趋势，我们就做多，尊重市场尊重趋势。如果这里向下，走5浪下跌，因为5浪也是一波下跌的最后一次下跌，也是要看多做多的。

我们现在不用给市场下结论，我们只需要等结果走出来，然后尊重市场，顺势而为本身就是对市场的尊重。但是这里结论是无论向下还是向上，都是要积极做多的，只不过是标准的不同。那么有人会想，既然向上或向下都是要做多的，那干脆这里就开始看多做多呗。

这是不对的，向上突破趋势符合做多的标准，向下走5浪下跌，有结构也符合做多的标准。符合标准的交易才是正确的交易，绝大多数投资者是没有交易标准的，标准的有没有，比标准的对不对更重要。如果你有，并且认为是对的，剩下的反而简单。

坚持做正确的事。

2025年的主线-科技

DeepSeek的诞生，打破了美国在算力领域的垄断格局，为全球各国提供了全新选择，不再被迫捆绑于美国主导的算力体系之中。

 

甚至打乱了美国星际之门计划的节奏。星际之门计划，从本质上讲，堪称第四次工业革命的先声，美国政府企图借此计划裹挟所有国家选边站队。

 

是不是觉得这个星际之门计划似曾相识？就如同美苏争霸时期的大战计划，最终拖垮了苏联，当下的情形与那时如出一辙！

 

然而，一波未平一波又起。星际之门计划受阻后，特朗普迅速启动主权基金计划，后续还打算收购TikTok，持续加大对高端科技领域，包括算力的投资。

 

特朗普上任后的短短两周，一系列大动作让世界科技格局发生了天翻地覆的变化。整个市场也如同坐过山车般起伏不定，而马斯克的DOGE部门还在不断向原本的利益共同体发起冲击。

 

所以，在这种形势下，不应过度担忧科技发展，而是要重新聚焦大科技，坚定做多科技！因为我始终坚信逻辑的力量，而非被情绪左右。故而，倘若A股的算力公司股价下跌，正是逐步吸筹的好时机。

 

今日热点题材梳理：云计算

 

没想到科技今日市场热度高涨，或许会成为此次炒作的最强分支。

 

SaaS提供商：囊括金山办公、用友软件、汉得信息、泛微网络、福昕软件。


PaaS提供商：有东方国信、思特奇、云赛智联、青云科技。


IaaS提供商：包含浪潮信息、网宿科技、优刻得、首都在线、光环新网、数据港 。

 

接下来的思路

 

1. DeepSeek的发散——推理：使用DeepSeek时，最直观的感受是它在作答前，会有一段独属于自己的、完整且逻辑严谨的推理过程，让用户清晰知晓答案的推导由来。这正是DeepSeek被称为推理大模型的原因，其核心优势在于强大的推理能力，能够实现语义分析、计算推理、问答对话、篇章生成、代码编写等任务。所以，DeepSeek的真正过人之处在于卓越的推理能力，这是它脱颖而出的关键。推理芯片和算力领域存在较高的行业壁垒，并非所有公司都能涉足，具有稀缺性。目前，DeepSeek在推理领域的价值被严重低估，值得重点关注。

2. Figure机器人：简单来说，figure机器人号称地表最强机器人，半个硅谷都对其进行了投资。这家公司很务实，DeepSeek开源后立马采用，果断抛弃OpenAI。市场随即联想到机器人是AI的终极应用，人形机器人在假期虽热度不高却悄然崛起。机器人概念炒作至今，剔除前期涨幅较大的T链、华为和宇树相关股票（出于对高位的谨慎，不确定其后续走势），从剩余标的中筛选与figure关联度高的，可选标的已不多。不过，仍有机会捕捉补涨行情，后续表现则看市场机缘。

 

今日题材强势股梳理

 

长盈精密：为figure AI提供人形机器人零组件。

三联锻造：公司仿生连杆相关业务或用于人形机器人，目前产品包含连杆、平衡轴、转向节、控制臂等。华为机器人曾主动与三联锻造交流，交流产品是手臂和腿部的连杆机构。


光云科技：旗下快麦小智已接入并支持Deepseek。


彩讯股份：华为小艺助手上线DeepSeek - R1 Beta版。

2月6日交易计划

早盘计划！

机器人，卧龙电驱、兆威机电、鸣志电器、三花智控、长盛轴承、拓斯达、埃夫特、中大力德。

DeepSeek，浙江东方、杭钢股份、视觉中国、每日互动、浙数文化。

影视传媒，《哪吒2》票房有望突破70亿，光线传媒。

人气股

普联软件，AI云应用概念，关注5日线附近机会。

新炬网络，AI智能体概念，关注集合超预期，开盘向上的机会，向下放弃。

每日互动，DeepSeek概念，这个吹的比较猛，关注炸板低吸的机会。

汉得信息，AI智能体概念，关注5线上方分歧低吸机会，有先手的可以继续做T。

美格智能，DeepSeek概念人气股，打板参与。

Deepseek昨晚突发大利空！今天会一地鸡毛吗？

昨晚，齐刷刷四只“一字板”的DS概念股公开辟谣，说他们和Deepseek并无实质关键。许多人都说，一下子就四个公司辟谣，看来DS题材操作的大利空来了！

对此，我怎么看？我认为，这四个公司里，浙江东方和华金资本是因为股权投资而被炒作的，市场前几天出现一张到处传播的图表，那个表格里列出了十来只DS概念股，其中就有浙江东方和华金资本，所写出的理由是，他们直接或者间接的投资了DS公司的股权。如今，这两个公司公开辟谣，告知大众：他俩并没有直接或者间接持有DS公司的股权，既然如此，这两只的操作逻辑就已经失去了，我认为这两支票或许会因昨晚的辟谣，走势受到打击。

但另外那两只辟谣的票，估计至少今日会依然坚挺。此外，因本次DS题材崛起，而在昨天大放光芒的云计算、大数据这两个板块里的牛股，他们昨天才刚刚方兴未艾，所以今天几乎不太可能受到多大的影响。

基于此，可能浙江东方和华金资本这两支股票的个股走势会有所变弱，但我觉得DS题材以及其衍生处的云计算大数据热潮，不至于在今天就一地鸡毛。即便要倒掉，估计也会过一些日子，至于过多少天以后倒掉？目前没人看得清，需要边走边看。

索罗斯说过一句话，金融市场就是一个谎言为基础的连续剧，你要做的是在谎言刚出现时就尽早假装相信他，然后等很多人也相信谎言时，你提前撤离。

所以，每当一个新题材出现时，我看到很多人在争论那个题材的真假，以及很多相关消息的真假，我到为他们微微的叹息。

因为对于金融市场来说，事情的本身是真是假并不是最重要的，你把宝贵的时间花在鉴别真假上，方向就错了。

我们真的应该花时间去研究的，不是一个题材的真假，而是这个题材出现的时机是否合适？延续性会有多久？高度与广度到底如何？当你研究出了这几个问题的结论，你就可以按照你的研究去行动，当然，也可能你所研究出的结论是错误的，那你就必须为你的错误买单，金融市场就是这样金钱投票，如此而已。

所以，一个题材如果出现了，你要性就早早信，要么就一直别信，然而每一次，我看到绝大多数股民的现实情况，往往都是：起初将信将疑，甚至口诛笔伐，然而等那个题材到高位之后，他们却被火热的走势挑起了贪欲，又被那时身边媒体滔滔不绝地对那个题材的赞美所改变了内心的观念，于是他们往往在那个题材操作的高位与后期，奋不顾身的飞蛾扑火，这样的现象，不仅在A股反复发生，在国际市场也同样如此。因为这是人性决定的，人性决定了这样的现象，大概率会反反覆覆的在人类历史中出现，有人的地方就会如此，不分国籍与人种。

并且毫无疑问，每一个新题材，无论当时操作的多么火，最终都会在高位曲终人散，只剩下寥落的残羹冷炙和一地鸡毛。

有人说只有那些没有业绩的题材炒作才会最终一地鸡毛，其实不然，无论有没有业绩，炒到高位之后，一旦抱团崩塌，全部都会一地鸡毛。

例如，光伏锂电操作，有业绩吧？而到了高位，树倒猢狲散之后，难道不是一地鸡毛吗？有人说光伏锂电现在业绩也变差了。然而他们倒台的时候，业绩在当时还是靓丽的，例如宁德时代，直到去年业绩都很不错，然而提前两年已经倒台了，所以归根到底，任何题材，任何板块，只要涨幅大到一定程度，其最终结果一定是分崩离析、一地鸡毛，套住每一个不懂得变通的人。

所以，现在就问Deepseek题材股会不会倒台，其实没有意义，我可以肯定的告诉你，DS题材股的最终结局，与历史上任何一次题材操作的最终结局一样，肯定是最终曲终人散，一地鸡毛，然而这并无意义，根本不值得花时间去谈论这个东西，因为这就像天要黑一样，是迟早的事，你真正值得花时间和精力去研究的，是研究每个新题材的强度和延续时间大致会是多少，从而指导你自己是否投身其中。

今天应该是一个验证时间（早茶）

节前，曾经就去年9月下旬起来的这次行情，有个说法，就是绝大多数都会类似于大盘的走势，不过，大盘得去掉10.8号的那个大阴才行，否则无法对应。

但在后期的走强的品种上来看，构成通道后再次突破通道的走势凤毛麟角，就这样结束了龙年的交易。

蛇年开始，人们理应眼光看的更遥远点了，所以，有些再度构成通道后回到上轨处是否有脱离感的走势？这些走势会不会逐渐的增多？等等这些就是看盘的要点了。

昨天收盘后，看了看那些围绕Deepseek概念燃烧起来的品种，还是有很一些出现连板的，但大多数的是回到通道上轨处一带，或者说今天就是验证他们能否有个脱离感走势的关键时间，这才有了标题。

另外，大盘，如果去掉10.8号的大阴后，结构属于通道和破掉通道后在下轨下面运行的走势，这样一看，很多Deepseek概念的属于补涨的多一些，但整体因为节前一段的补涨和昨天的走势，大体还是强于大盘的。

先抛开概念之说，对未来，如果真的有个急跌，那么急跌后会不会开启一个稍大点的行情？大体看强势的和大盘的走势，有可能未来构成咱们分时图常见的黄白线大分家后的逐渐的再粘合的那种走势。

（这个应该够形象的了）

所以，都要注意节奏感的。

而今天，周四，如果说搭建一个供周五走出大阳的话，今天就最好弄一个高开的、类似于倒数第四根的那个阳线才行了。

其他的配合真的有点难度。

剩下的就是看跌的情况了，今天跌，就算大，也不要瞎抄底，等第三个下跌出来再说。

从时间角度很本周也是残缺的一周的特殊情况来看，真正的低点应该在下周三前后最好。

所以，今天最好是借助昨天的下跌再度下跌一下的好，不然总是这种不好不坏的横行，更让人无从下手。

如果老特打电话顺畅的话，会连800美元都不放过吗？有点挂不住脸面了才会做这个的吧。

2.6周四盘前策略

隔夜，美股三大指数探底回升，道指收涨0.71%，纳指收涨0.19%，标普收涨0.39%，随着DeepSeek的冲击放缓，美股AI相关个股相继反弹，龙头英伟达大涨超5%，市值重回3万亿美元。有分析师指出，即便DeepSeek火爆全球，但归根结底市场对AI的需求不会因此消失。

美国的科技巨头也纷纷有了新动作，谷歌发布Gemini 2.0，向所有人开放其有史以来最强AI模型，加码代理。OpenAI更是放“大招”，今天凌晨3点，OpenAI宣布向所有用户开放ChatGPT搜索功能，无需注册。

热门美股中，苹果跌0.14%，微软涨0.22%，英伟达涨5.35%，亚马逊跌2.43%，谷歌C跌6.94%，谷歌A跌7.29%，Meta涨0.10%，特斯拉跌3.58%，台积电涨2.09%，超微半导体跌6.27%。

2月5日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.80%，纳斯达克中国金龙指数下跌2.26%，富时中国A50指数下跌1.31%。

2月5日，国办印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》，提出5方面21条具体举措。其中包括：完善成品油流通管理制度、健全成品油流通跨部门监管机制、加强成品油流通重点领域监管、促进成品油流通现代化发展等。

2月5日，央妈以固定利率、数量招标方式开展了6970亿元逆回购操作，中标利率为1.5%。当日公开市场有14135亿元逆回购到期，此次操作后，实现净回笼7165亿元。整体来看，本周将共有2.3万亿元逆回购到期，相比2021年、2022年和2024年春节后逆回购到期量均要高，和2023年基本持平。

电影局2月5日发布的数据显示，2025年春节档（1月28日至2月4日）电影票房最终为95.10亿元，观影人次为1.87亿，创造了新的春节档票房和观影人次纪录。其中，《哪吒之魔童闹海》以48.39亿元票房领跑榜单。

2月5日晚，COMEX黄金和伦敦金再次双双创下历史新高。伦敦金现价格一度突破每盎司2870美元，COMEX黄金价格一度突破每盎司2900美元。

指数方面，沪指昨天高开低走，短线看仍旧维持箱体震荡格局，鉴于昨晚金龙指数和A50表现较差，今天很有可能继续维持震荡下跌局面，如今天能收涨，则是弱转强，继续看反弹。

板块方面，DS预计继续维持强势，昨天相关题材大面积爆发，今天预计进入淘汰赛。机器人昨天弱转强，但板块内部分歧非常大，短期已经在高位了，暂时观望。黄金昨晚期货再创新高，股票继续看涨。

个股方面，连板目前还是比较难，只能维持低吸状态，3板以上个股稀少，说明资金做多意愿不强，轮动较快，整体仍旧需要保持谨慎，如今天指数再次下跌，仍需做好仓控。

2月6日热点信息+个股公告

盘前信息汇集

  今日影响市场走势的重大消息及点评:      

  
一、热点信息

  
1、【全球第一台可扩展光量子计算机问世】

    近日，加拿大创业公司Xanadu宣布，他们打造了全球第一台可扩展联网的、模块化的、基于光子的量子计算机“Aurora”，而且能在室温下运行，可用于药物研发、机器学习算法研究，相关论文已发表在 Nature。

  相关个股：国盾量子（688027）、吉大正元（003029）。
 

  2、【人形机器人公司Figure称自研端到端取得重大突破　这两家公司为其供货商】

   位于硅谷的机器人新创企业Figure通过社交平台X宣布终止与人工智能巨头OpenAI的合作关系。该公司声称在完全端到端的机器人AI方面取得了重大突破，且完全自主研发。公司创始人布雷特?阿德科克虽未透露技术细节，但豪言将在30天内推出“颠覆人形机器人行业”的创新成果。

  相关个股：长盈精密(300115) 、领益智造(002600)。 

  

  3、【低空经济大省再迎重磅政策利好　这两家产业链核心公司持续受益】

    印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》。其中提出，深化低空空域管理改革，建设省低空飞行综合管理服务平台，开展低空文旅项目推广及产业培育。布局一批省级创新平台，争创1—2家国家级创新平台。支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区、省垂直起降飞行器制造创新中心。

  相关个股：深城交(301091)、中信海直(000099)。  
 

  4、【泰国内阁批准中泰高铁二期工程】

    2月4日，泰国政府发言人吉拉育在政府大楼召开新闻发布会，宣布泰国内阁已通过泰中两国政府合作开发高铁系统的第二阶段项目决议。该项目旨在促进区域联通，涉及从曼谷至廊开的高铁建设计划。二期工程路线为呵叻至廊开，全长357.12公里，总投资金额达3413.5142亿泰铢(约725亿元人民币)。吉拉育介绍，该项目的二期工程此前已由泰国交通部进行评估。

  相关个股：交大思诺（300851）、高铁电气（688285）。  
 

  5、【胖东来客流井喷，概念股受关注】

    春节期间，胖东来购物游持续火爆。农历正月初五开门营业，胖东来客流呈“井喷式”爆发，各个门店不得不持续限流，时代广场、天使城等门店高峰时段排队超过3个小时才能入场。具体数字是：假日期间，胖东来许昌地区各店每日总客流量超过30万人，与去年同期基本持平，总销售额超过1亿元，同比增长23.2%。

  相关个股：永辉超市（601933）、红旗连锁（002697）等。  
 

  二、个股公告

  
【重大事项相关公告】

  菱电电控：拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯98.43%股份 2月6日复牌

  聚合顺：拟1.12亿元收购山东聚合顺鲁化新材料有限公司14%股权

  光线传媒：截至2月4日，公司来源于《哪吒之魔童闹海》的营收约为9.5亿-10.1亿元

  光启技术：签订合计7.8亿元超材料产品批产合同

  申联生物：全资子公司拟6000万元投资世之源占其20.48%股权

  永吉股份：全资子公司拟取得Phytoca Holdings公司100%股权

  宁波银行业绩快报：2024年净利润同比增长6.23%

  齐鲁银行业绩快报：2024年净利润49.86亿元，同比增长17.77%

  杭州银行业绩快报：2024年净利润169.83亿元，同比增长18.08%

  苏农银行业绩快报：2024年净利润19.26亿元，同比增长10.50%

  骄成超声业绩快报：2024年净利润8475.91万元，同比增长27.37%

  科德数控业绩快报：2024年净利润1.30亿元，同比增长27.91%

  【增持回购相关公告】

  银河电子：控股股东计划2000万元-4000万元增持公司股份

  盛德鑫泰：调整回购股份价格上限至40元/股

  吉祥航空：拟2.5亿元-5亿元回购股份

  汇嘉时代：已回购210万股，使用资金总额981.61万元

  【减持计划公告及其他】

  慈星股份：终止发行股份及支付现金购买资产 2月6日复牌

  迪生力：控股股东拟减持不超过1%公司股份

  中微半导：部分董监高拟合计减持不超1.98%公司股份

  东方中科：董事等拟合计减持公司不超3%股份

  海泰新光：股东拟合计减持不超1.0626%公司股份

  长信科技：股东拟减持公司不超0.6%股份

  摩恩电气：股东拟合计减持不超3.78%公司股份

  汇创达：董事计划减持公司股份不超过132万股

  恒通股份：股东计划减持公司股份不超过864.36万股

  
三、热点要闻

  
○ 周三行情概况节后首个交易日三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.65%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.04%，北证50指数涨1.17%。全市场成交额13003亿元，较上日放量1727亿元。沪深两市加上北交所超3400股上涨。
 

  小结：周三指数高开低走，三大指涨跌不一，沪深两市加上北交所逾3400股上涨。

  ○ 机器人，大消息

  2月5日，位于硅谷的机器人新创企业Figure通过社交平台X宣布终止与人工智能巨头OpenAI的合作关系。该公司声称在完全端到端的机器人AI方面取得了重大突破，且完全自主研发。公司创始人布雷特·阿德科克虽未透露技术细节，但豪言将在30天内推出“颠覆人形机器人行业”的创新成果。(证券时报网)

  小结：相关板块：机器人概念、人形机器人概念。部分公司涨幅较大，短期宜多注意风险！

  ○ 金价持续突破新高

  截至2月5日晚7点，COMEX黄金和伦敦金再次双双创下历史新高。伦敦金价格已上涨至及每盎司2877美元，年初至今涨幅超过9%；COMEX黄金价格一度触及每盎司2900美元，年初至今涨幅超过9.5%。零售市场上，春节期间作为传统金饰消费旺季，黄金饰品零售商人气客流旺盛，尽管零售挂牌价随金价不断刷新新高顾客依旧络绎不绝。截至2月5日，老庙黄金、老凤祥周六福、潮宏基、六福珠宝等金价均已突破800元/克价格均在846元/克。（上证报）

  小结：相关板块：黄金板块。

  ○ 晚间热点消息

  1、近期主要热点有：并购重组概念、AI应用概念、半导体概念、云计算概念、人形机器人概念、年报业绩预增类型等等。

  2、截至发稿时，A50小涨。

  
 

  四、新股新可转债日历（注：不含北交所）  
 

  1、新股：无
2、新可转债：无
3、周四上市新股：无
4、周四上市可转债：无

  

该做好准备，随时战斗了

    昨天，市场满怀着期待蛇年的首个交易日。可沪指并未迎来开门红，而且还失守了3250点，沪指又被砸回箱体里，或者说，沪指仍旧在3200-3300点区间震荡。

    显然，银行、煤炭等红利品种成为砸盘主力，高开后就直接往下砸，奠定了蛇年开门的主基调。这些品种，显然是险资等机构重仓的品种。

    今天说机构砸盘，我想大家也不会有大的异议。关键是，机构为何砸盘？显然，还是因为deepseek。假期deepseek对美股和港股的冲击波，大家已经看到了，今天，轮到A股，这种冲击，有受益的，就有受损的。

    1、重仓红利的机构，去年赚的盘满钵满，如果AI方面仓位不够，从红利调仓，是非常合理的行为，那红利就间接受损……

    2、直接受损的是英伟达链，自然美股英伟达已经大幅下跌，且外资投行也下调了今年的出货量，那资金自然夺门而逃……受益的是谁？国产AI软硬件其实都是受益的。从豆包，到deepseek，还有最新的阿里通义千问，国产大模型在2025年呈现百花齐放：这大幅提升了A股科技股的信心，信心是有溢价的，这也就是平时我们说的“信心比黄金更重要”。deepseek的主创团队，还没有多少留学的背景……这不仅提升了科技的自信，教育、文化的自信也会慢慢起来……

    3、新增资金的主力-养老金是不能有损的，也是必须要保证其吃饱喝足，因此，指数砸下去，对于红利和科技被挤出来的一大块肥油是不是也有个合理的去处？

    最后，蛇年首个交易日，成交量放大并不多，来到1.3万亿，我们还是按照节前制定的1.5万亿作为水温冷暖的分界点，今天是第一天，我们需要再观察两天，看看市场究竟还是不是节前的样子，还是慢慢“辞旧迎新”，或虚晃一枪为了不容有失的新增资金吃个饱。

    以上就是昨日提示大家关注养老金动态的目的！

    对于技术上的沪指， 昨天收盘后，看了看那些围绕Deepseek概念燃烧起来的品种，还是有很一些出现连板的，但大多数的是回到通道上轨处一带，或者说今天就是验证他们能否有个脱离感走势的关键时间，这才有了标题。 

    另外，我们如果去掉10.8号的超级大阴后，结构属于通道和破掉通道上轨后在下轨下面运行的走势，这样一看，昨日不少Deepseek概念的属于补涨的多一些，但整体因为节前一段的补涨和昨天的走势，大多还是略强于大盘的。

    从沪指日k线排列和先抛开概念之说，对未来，如果真的有个急跌，那么急跌后会不会开启一个稍大点的行情？大体看强势的和大盘的走势，有可能未来构成咱们分时图常见的黄白线大分家后的逐渐的再粘合的那种走势。

    短线上，今天是周四，也该到了指数有一个即将见底，选择从底部走出来的时间，尽管离中期趋势的上拐确认还有1-5个交易日，但也有先行一步的概率存在。所以，大家也该做好准备，别丢失千载难逢的机会，一旦错过，再等7年。

    昨日说道还有1-2跌的存在，昨日已经有过一跌，下一跌在何处？看来应该是在小阳春行情之后。

    今日如果低开收一个中阳，先别急着大肆介入，底部震荡寻低不是一日之事。所以，分期分批小仓位的试探介入才是最为理智的操作，没有之二！

2.6股市早8点丨应保持家庭现金流充足

应保持家庭现金流充足

股市早8点 老沙自媒体

2025年2月6日（周四）

每日大道正道消息

    ▊美股收涨

    道指涨317.24点，涨幅为0.71%，报44873.28点；

    纳指涨38.31点，涨幅为0.19%，报19692.33点；

    标普涨23.60点，涨幅为0.39%，报6061.48点。

    纽约黄金2880.72美元，小涨4.92美元。

    原油期货跌1.67美元，跌幅2.3%，收在每桶71.03美元。

   （沙：美国1月ISM服务业指数下降，强化了美联储的降息预期；同时，美股投资者忽略了本周早些时候给市场带来压力的贸易战纠纷。

    注意到道指今涨超300点，距再创历史新高仅剩半步之遥、200点！）

    ▊谷歌大跌

    英伟达大涨

    截止今日北京时间5:00收盘：

    英伟达收涨5.35%，近日91%的华尔街券商给予买入建议，9%持有建议，无券商卖出建议。

    谷歌因第四财季整体营收低于预期，大跌6.94%。

    特斯拉跌3.58%，其原因莫过于车企“价格战”开打。

    在美台积电涨2.22%、费城半导体涨2.312%。

   （沙：在“第四次新工业革命”中，真正遥遥领先的高科技股越来越主宰环球股市涨跌！）

    ▊美国邮政：

    停收来自中国包裹

    美国邮政当地时间2月4日晚间宣布，从2月4日起暂停接收从中国内地和中国香港寄出的包裹，直至另行通知。

   （沙：此举对A股有关板块如“跨境电商”等概念形成较大利空。）

 

   （沙：美对我国加征10%关税2月4日即前天已实施，而距我国对美加关税定于10日即下周一起，尚有几天时间，不知未来几天是否存在“对话”、存在变数？

    此次美国是“对所有中国输美商品加征10%关税”。距有关数据，2024年我国对美国出口5246亿美元，从美国进口1636亿美元，对美国的贸易顺差高达3610亿美元！）

    ▊富时A50昨跳水

   （沙：昨富时A50盘中跳水，尾盘收跌近300点、跌幅2.23%；今晨略有反弹。）

    

    ▊昨A股高开低走

    1、沪深两市合计成交12895.52亿元，成交额较上一交易日增加1716.79亿元。

    2、沪深两市合计3304只个股上涨，1718只个股下跌；83只个股涨停，49只个股跌停。

    3、沪深两市主力资金净流出65.11亿元——

    4、北向资金当日成交1893亿元，占沪深两市总成交额的14.68%——

    5、盘后龙虎榜数据显示，机构席位资金合计净卖出约3.15亿元——

    6、板块资金流向如下——

老沙的感觉

    ▊如图——

    A股仍在

   “下面一个台阶上”

    苦苦挣扎

    ▊昨日说道

    A股“开门红”两条件

    一是港股得继续上冲

    二是主力资金得净流入

    结果都没实现……

    ▊提一个新观念：自此

    应保持家庭现金流充足

20250206财富早餐

20250206财富早餐

1、美股：标普500指数收涨23.60点，涨幅0.39%，报6061.48点。道指收涨317.24点，涨幅0.71%，报44873.28点。纳指收涨38.31点，涨幅0.19%，报19692.33点。

2、欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数5日报收于8623.29点，比前一交易日上涨52.52点，涨幅为0.61%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7891.68点，比前一交易日下跌14.72点，跌幅为0.19%；德国法兰克福股市DAX指数报收于21585.93点，比前一交易日上涨80.23点，涨幅为0.37%。

3、亚太股市：2月5日，香港恒生指数收跌0.93%，报20597.09点；恒生科技指数收跌0.95%，报4930.2点。日经225指数收涨0.09%，报38831.48点。韩国KOSPI指数收涨1.11%，报2509.27点。

4、国内期货：2月5日，国内商品期货多数收跌，集运欧线跌超8%，苹果、氧化铝、焦炭、玻璃、焦煤跌超3%，尿素、硅铁、20号胶跌超2%；沪银、豆二、菜粕、豆粕涨超4%，燃料油、沪金、棕榈油涨超3%，豆油、生猪、沪锡、沪铅、沥青、菜油、烧碱涨超2%。

5、国际黄金：COMEX黄金期货涨0.6%，报2893.00美元/盎司。

6、国际原油：纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格下跌1.67美元，收于每桶71.03美元，跌幅为2.30%；4月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.59美元，收于每桶74.61美元，跌幅为2.09%。

7、国际金属：LME期铜收涨90美元，报9240美元/吨。LME期铝收跌22美元，报2616美元/吨。LME期锌收跌28美元，报2780美元/吨。LME期铅收涨33美元，报2003美元/吨。LME期镍收涨265美元，报15535美元/吨。LME期锡收涨533美元，报30800美元/吨。LME期钴收平，报21550美元/吨。

8、新修订的军队装备科研条例，自2025年3月1日起施行。适应创新构建新时代武器装备现代化管理体系要求，鲜明立起高质量、高效益、低成本、可持续发展新理念，推动构建自主创新、自主研制、自主可控与开放交流相结合的发展新格局，加快实现装备科研自立自强。

9、据美国邮政公告，当地时间2月5日起，美国邮政将继续接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹。此前，美国邮政当地时间4日公告称，将从4日起暂停接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹，直至另行通知为止。

10、京东云宣布正式上线DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，支持公有云在线部署、专混私有化实例部署两种模式。前几日，阿里云、百度智能云、华为云、腾讯云、火山引擎、天翼云已接入了DeepSeek模型。海外的亚马逊AWS、微软Azure等云巨头同样官宣支持。

11、美方以芬太尼问题为由，对中国的商品加征10%的关税。

12、美国1月ADP就业人数增加18.3万人，为去年10月以来新高，预估为增加15万人，前值为增加12.2万人。

13、欧盟正计划对美国硅谷采取报复性措施，即如果特朗普兑现了“对欧盟加征关税”的威胁，欧洲方面将会把美国服务业拖入贸易战的炮火之中。

14、春节假期8天，全国国内出游5.01亿人次，同比增长5.9%；国内出游总花费6770.02亿元，同比增长7.0%。

15、截至2月5日13时29分，2025年春节档上映新片总票房（含点映及预售）突破100亿。《哪吒之魔童闹海》以52.24亿的档期票房（含点映及预售）成绩实现断层领先，成为春节档票房冠军。

16、广东省委、省政府召开新春开年第一会——全省高质量发展大会上提出，广东兼具机电技术和数智技术两大优势，要在人工智能和机器人两大领域下大决心、集中发力，构筑高技术、高成长、大体量的产业新支柱。

17、2月5日，华为宣布，基于原生鸿蒙操作系统的小艺助手App已经接入DeepSeek。目前，纯血鸿蒙小艺智能体已经支持DeepSeek-R1，已升级至原生鸿蒙的华为用户可以通过“小艺助手App-发现－智能体广场”与DeepSeek进行对话，实现更加无缝的 AI 体验。

18、近日，DeepSeek-R1、V3、Coder等系列模型，已陆续上线国家超算互联网平台。

19、继黄仁勋在英伟达年会上表演热门舞蹈APT后，机器人也能跳这支舞了，表演者为宇树科技G1人形机器人。不仅如此，英伟达团队还展示了能模仿C罗、詹姆斯和科比的G1人形机器人。这些动作均为慢动作演示，基于一个名为ASAP的real2sim2real模型，有效缩小了仿真与现实之间的差距，让人形机器人掌握非常流畅且动感的全身控制动作。

20、去年曾火爆“出圈”、致力于将通用人形机器人引入商业和住宅用途的机器人公司FigureAI宣布，由于已经取得“重大突破”，公司将终止与OpenAI的合作，转而专注于内部人工智能的研发。Figure AI创始人兼CEO承诺在未来30天内向外界提供“从未在人形机器人上见过的东西”。

21、近日，西湖大学未来产业研究中心、工学院王睿团队在柔性叠层太阳电池领域取得了重要突破，成功让钙钛矿与铜铟镓硒这两种材料叠在一起，使得光电转换效率达到23.4%。

22、华为：新年开工之际，华为董事长梁华首次对外透露华为2024年销售收入—超8600亿元。2024年，华为营收相较2023年实现了稳健增长，同比增长22%，净利润则有待华为公布更详细的数据。

23、光线传媒：截至2025年2月4日，公司来源于影片《哪吒之魔童闹海》的营业收入区间约为9.50亿元至10.10亿元（最终结算数据可能存在误差）。目前，该影片正在热映中，在中国大陆地区的最终票房收入以中国大陆地区各电影院线正式确认的结算单为准；同时，该影片在中国大陆地区的版权销售收入及海外地区的发行收入等尚未结算。

24、三六零：在DeepSeek基于MIT开源协议的生态环境下，公司旗下的部分产品进行了DeepSeek的接入与本地化部署；公司暂未向DeepSeek提供任何服务。除上述事项外，公司未发现其他可能对公司股票交易价格产生较大影响的、需要公司澄清或回应的媒体报道或市场传闻。

25、万兴科技：公司已完成推理大模型DeepSeek-R1的适配，并落地融合相关能力于万兴喵影、亿图图示、亿图脑图MindMaster、万兴PDF等产品。

26、牧原股份：截至2025年1月31日，公司以集中竞价方式累计回购公司股份3124.7万股，占公司目前总股本的0.57%，最高成交价42.96元/股，最低成交价36.16元/股，成交总额12.5亿元（不含交易费用）。

27、特斯拉：特斯拉中国2月5日宣布推出Model3全系8000元保险补贴，可叠加5年0息政策。这是特斯拉保险补贴首次覆盖Model 3全系车型，包括Model 3高性能版。补贴后，Model 3后轮驱动版22.75万元起售，长续航全轮驱动版26.75万元起售，高性能全轮驱动版33.15万元起售。

28、丰田汽车：丰田汽车公司宣布，与上海市政府达成战略合作，将在上海市金山区独资设立雷克萨斯纯电动汽车及电池的研发和生产公司，计划于2027年投产，年产能10万辆。这意味着，雷克萨斯将在中国实现本土化生产。

29、日产汽车、本田汽车：据媒体援引消息人士的话报道称，日本两大汽车巨头日产和本田正考虑取消合并谈判。消息人士称，两家公司的董事会将很快召开会议，讨论终止合并的事宜。报道还称，谈判并未如本田所期望的那样发展。本田曾提议将日产作为其子公司，但日产对此表示反对。

市场盈亏效应的转换信号

一波下跌结束后市场酝酿反弹，做多力量开始集聚。资金会选择阻力最小的方向开始突破。哪些是阻力最小的方向呢？当然是套牢盘小的板块和个股拉起来盘子最轻，反映在走势上，就是大盘下跌他不跌或小跌，大盘止跌他企稳小涨，大盘上涨他开始大涨。这就是龙头最突出的两个属性：提前启动和领涨。

无论是反弹还是反转都需要一个主流板块和龙头股带领。行情不好，不代表市场没有主流板块；但市场没有主流板块，行情一定不好。因此，在A股做多，首先要寻找市场是否有主流板块、龙头股。没有领头羊，做多力量就是一盘散沙。

随着龙头股逐渐走强，市场资金开始挖掘相关联的题材和个股开始补涨，反映在盘面上，就是板块联动开始出现。共振上涨的个股越多，涨幅越大，龙头股就越安全，高度就会越高。此时，赚钱效应开始扩散，市场的做多氛围浓厚。信仰龙头战法的资金不断的把龙头股推向更高的高度，而龙头打出标杆后，不愿意追高的资金不断的挖掘补涨，市场联动加强，梯队完整，赚钱效应扩散，指数也开始逐步走强，情绪面、技术面共振，相应的基本面利好不断被曝光。这时就是最佳的做多时机，无论是低吸还是追高、打板成功率都大增，做多氛围最强，前排人气股情绪逐步一致，加速冲顶。

随着缩量加速的出现，场内资金的盈利快速增加，兑现的风险也开始增加。高位的中位股逐步掉队，亏钱效应扩散到其他人气股、高位股，最终会传递到龙头股。中位股出现亏损效应的传递是一波行情最强烈的风险信号。但此时，做多的氛围依然强烈，做龙头首阴、龙回头的资金依然维持住龙头股的人气。由于有了龙头股的高度对标，踏空的资金会挖掘最后的补涨龙，补涨龙的特点就是不需要像龙头那样试探性的拓展高度，而是对标龙头一口气冲顶，反映在走势上就是启动后很快就开始一致加速。在总龙头筑顶结束后，一般是龙回头结束后，总龙头和补涨龙一齐见顶，做多力量迅速溃败，市场的高度不断降低，高位股频繁出现A顶、闷杀，市场的亏钱效应放大到极致。

一般来说，当总龙头和补涨龙止跌后，市场的亏钱效应才开始减缓，指数也到了相对稳定的位置，此时做多力量才会重新小心翼翼的尝试集聚，开启新的一波行情。

天风MorningCall·0206 | 策略-年报预告/固收-化债/电新-EV类零部件中游

策略|年报预告的重要信号——深挖财报之2024年业绩预告分析

1、本次业绩预告披露过程比结果更值得关注。当前对于业绩预告的主流叙事是今年的预喜率比去年差。但考虑到业绩负增长公司的披露节奏又可能有不同的理解：从往年的披露节奏来看，业绩最差的公司往往会在最后一周集中“曝光”，因此业绩较差公司的披露从来不是均匀的，都是集中在一两天。而今年春节比较提前，又可能使得这个效应比往年提前。可以看出今年大量业绩负增或者负利润的公司选择扎堆在1月19日之前披露业绩预告。因此，投资者在1月中旬可能观察到预喜率率远低于往年；但1月下旬后预喜率开始回升。2、盈余惊喜信号：上游资源品领域，钢铁、基础化工行业较高“盈余惊喜”概率；中游制造领域，电子、机械设备行业较高“盈余惊喜”概率；下游消费领域，传媒、汽车行业较高“盈余惊喜”概率。

风险提示：业绩预告披露率较低、样本不具备代表性导致统计偏差；盈余惊喜适用范围有限。

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固收|各省报告看化债——信用债市场周报（2025-02-05）

（1）各省化债表述中能看出什么？化债进入后半程。“全口径地方债务监测”和“加快退平台/市场化转型”成为提及最多的政策，而2023年提及较多的盘活资产、清理政府欠款等明显减少。（2）哪个省份化债最受益？简单按照3年持平来计算，重点省份的获配额度对城投有息债务的覆盖程度普遍较高，比如辽宁、黑龙江、宁夏、青海、内蒙古等。非重点省份中山西、湖南、安徽的占比靠前。（3）经济财政债务数据有何变化？经济实力方面，上海超过湖南，排名升至全国第九；北京超过河北，排名升至十二位。（4）2025年地方财政怎么样？已公布一般公共预算收入的21个省份中，有12个省份未达到年初增速目标。新疆、广东、陕西、黑龙江4省维持2025年目标增速不变，大多数省份下调。大多数省份在预算报告中均表示“财政紧平衡”将持续，并且预计2025年“财政收支矛盾将更加突出”。对于确保完成2025年预算任务的工作措施，普遍强调“实施更加积极的财政政策”。综合来看，我们预计2025年财政收支延续紧平衡

风险提示：地方政府财政预算数据与决算数据存在差异，地方政府债务风险，经济恢复不及预期。

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电新|行业深度：为什么推荐EV类零部件中游：格局优、延展性强、拐点明确

1、法拉、中熔等都为细分赛道龙头。薄膜电容领域，法拉在2023年中国新能源汽车直流支撑（DC-Link）薄膜电容市占率达到38.8%，鹰峰电子为21.1%；熔断器领域，2019年中熔在国内新能源汽车用熔断器市占率已超过50%。2、出海业务有望加速，海外占比提升带动整体利润率提升。海外车企定点项目25年逐步投产，中熔在23年10月、12月分别公告收到德国某头部车企某项目Tier1全球独家定点；浙江荣泰2024H1海外收入2.4亿元，YOY+65%，营收占比达到49%。由于海外毛利率高于国内，随着海外收入占比提升整体利润率有望改善。3、产品品类延展，打造第二成长曲线。浙江荣泰从云母材料拓展至非云母材料，拓宽新产品品类，轻量化结构件产品已获得北美某新能源车客户定点；中熔在2024年12月与宁波高石电测并购合作签约，高石电测在电流传感器领域有深厚的研发经验与实力，中熔有望拓展传感器领域相关新品类。

风险提示：电动车需求不及预期、行业竞争激烈、新产品开发不及预期、贸易政策影响、原材料成本大幅上涨等。

客户认为从行业配置而言，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，重点关注三大块：1）景气成长：AI+和国产替代仍是主题投资的重要方向。2）政策受益：“两新”政策加力扩围有望带动相关政策受益方向的投资价值抬升。3）红利资产：调整过后配置性价比再度凸显，仍是低利率时代的核心底仓选择。

化工&电新|森麒麟（002984）首次覆盖：从摩洛哥到全球，森麒麟破局之路

1、短期逻辑-周期：原材料价格、关税产生影响，集运影响有限。我们对原料、集运价格波动对轮胎企业盈利进行分析，发现原材料价格波动是轮胎企业盈利周期主要因素，轮胎企业价格传导存在滞后，集运价格对轮胎企业直接影响则较小。惩罚性关税方面，轮胎企业通过价格有一定让利，森麒麟摩洛哥和西班牙工厂目前暂无关税风险。2、长期逻辑-品牌：森麒麟有望通过摩洛哥进入全球整车配套体系。我们在2022年5月发布的轮胎行业深度报告《橡胶：乘新能源之风，中国轮胎制造大机遇》中对于未来轮胎品牌力的长期塑造进行了分析，并认为轮胎品牌力的提升需要依托于通过整车配套完成。对于森麒麟，通过摩洛哥工厂给摩洛哥汽车产业链中车企配套轮胎，为森麒麟配套打开空间。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润为22.65/25.47/30.84亿元，参考可比公司适当溢价给予公司2024年13.5倍PE估值，给予目标价29.53元/股，给予“增持”评级。

风险提示：原材料价格波动风险，境外经营相关风险，汇率变动风险，新增产能无法完全消化的风险。

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家电|苏泊尔（002032）：外销订单表现较好，内销增速小幅下滑

公司2024年预计实现收入224.3亿元，同比+5.27%；其中24Q4预计实现收入59.1亿元，同比-0.4%。1、外销方面，公司主要外销客户的订单较同期增长明显，外销营业收入取得较好的增长。公司此前发出公告，根据日常关联交易实际发生情况，拟追加确认与公司实际控制人SEB集团2024年度日常关联交易额度，追加确认金额为人民币713,565.83万元。公司前次预计关联交易金额为71亿元，本次追加确认金额为3565.83万元，追加后，关联交易金额同比23年实际完成的关联交易金额+20.3%（原交易金额+19.7%）。利润端，公司采取了积极的措施，持续提高营销效率并严格控制各项费用支出。2、内销方面，公司增长基本保持稳定。外销方面，公司增加与SEB的关联交易金额，全年有望增长。预计24-26年归母净利润分别为22.5/24/25.8亿（前值为22.6/24.1/25.9亿），对应动态PE分别为19.0x/17.8x/16.5x，维持“买入”评级。

风险提示：原材料价格上涨的风险；海外市场扩张不及预期；宏观经济环境变化导致市场需求不及预期等。本次业绩预告是公司财务部门的初步测算结果，具体财务数据以公司披露的2024年年度报告为准。

家电&电子|佛山照明（000541）：子公司商誉计提影响利润，资产处置贡献部分业绩

公司2024年预计实现归母净利润4-4.7亿元，同比+37.76%-61.87%。1、收入端，公司车灯模组业务快速增长，通用照明业务有所承压。公司位于佛山市禅城区汾江北路64号南区地块经政府收储、公开挂牌并成功转让，我们预计增加公司2024年度约2.95亿元非经常性净收益。2、公司积极做大照明版图：1）车灯领域收购南宁瞭望，同时扩展车灯模组产能，已与理想、长安、北汽、吉利等主机厂建立合作；2）新兴照明领域重点发力智慧路灯及海洋照明，目前商业模式已跑通，在手订单有望实现增长；3）并购整合中上游LED封装，规模效应下有望持续提升份额。根据公司的预告，子公司国星光电商誉仍有计提，考虑到后续不排除有计提的可能，我们适当下调了公司的业绩，预计24-26年公司归母净利润分别为4.3/5.5/6.4亿元（前值分别为：6/7/7.6亿元），对应PE为21.0x/16.7x/14.3x，维持“买入”评级。

风险提示：原材料价格波动风险；市场竞争风险；替代产品风险；汇率风险；新品销售和推出不及预期等。业绩预告数据是公司财务部门初步测算的预计数据。具体数据将以公司2024年年度报告为准。

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建筑建材|周观点：建筑装饰——专项债券发行提速，关注低估值央国企蓝筹

1、考核体系持续优化，关注央国企并购重组机会。国务院国资委将深入推进“一业一策、一企一策”考核，聚焦科技创新强化出资人政策支持，健全全级次穿透式监管体系，更好发挥在构建新型生产关系中的重要作用。2、专项债加速发行，再融资专项资金逐步到位。1月全国已有15个省市公告发行再融资专项债置换存量隐性债务，合计发行2349亿元，我们认为资金到位后建筑企业报表仍有较大的改善空间（冲回减值、节约利息、修复估值、提振分红），25年政府或将更加关注央企，央企在逆周期调控中或将发挥更大作用。3、我们认为25年基建投资结构性和区域性特征明显，真实需求主导的水利投资、铁路和航空等重大交通领域建设、城市综合管廊等领域或有望保持较高增长，经济发达区域基建仍保持高增长，重视三条主线投资机会，1）主线一：沿基建+化债+破净价值提升布局板块机会；2）主线二：关注顺周期专业工程的潜在高弹性；3）主线三：聚焦海外高景气区域，重点关注高质量出海国际工程板块。

数据资产：解码数字时代的投资 “山海经”

 

数据资产作为数字经济时代的“新石油”，其核心价值在于通过数据确权、流通、交易和应用，释放数据要素的经济价值。以下是数据资产概念的核心投资逻辑：

政策驱动：国家数据局等机构发布《国家数据基础设施建设指引》等政策，明确2024-2029年数据要素市场年均复合增长率目标超15%，并推动数据资产入表试点，为企业融资提供新路径。

市场需求爆发：AI大模型训练、政务数字化、工业智能化等场景对高质量数据需求激增，数据采集、存储、加工和安全服务企业直接受益。

资产重估机会：数据资源会计处理规定落地后，企业数据资产可纳入财务报表，提升资产负债表质量，并可通过质押融资、证券化等方式变现。

技术迭代加速：AI、区块链等技术推动数据确权与流通效率提升，数据交易平台和数商生态逐步成熟。

 

核心个股深度分析

1. 易华录（300212）

公司介绍：国内数据湖生态领军者，拥有政务、交通等领域PB级数据资源，通过“数据资产化+数据服务”双轮驱动盈利。

财务表现：2024Q3营收同比增长12.3%，但净利润亏损收窄至-0.8亿元（同比+67%），主要因数据运营业务毛利率提升至45%。

技术指标：

股价走势：近期突破年线压力位（18.5元），MACD金叉且红柱放大，RSI（14日）升至65，显示多头占优。

成交量：2月5日成交额达7.2亿元，较前日放大120%，资金流入明显。

资金流：北向资金近1月净流入1.2亿元，占总成交额5%，机构持仓比例升至18%。

2. 太极股份（002368）

公司介绍：政务IT龙头，深度参与国家数据要素体系建设，主导多个省级政务数据平台项目。

财务表现：2024Q3营收同比增长25%，净利润1.5亿元（同比+30%），受益于信创订单放量，毛利率稳定在28%。

技术指标：

K线形态：日线形成“上升三角形”突破，目标价看至42元（当前38.5元）。布林带开口扩大，股价沿上轨运行。

量价配合：1月27日涨停后换手率维持8%-10%，筹码锁定性佳。

资金流：近3月主力资金净流入5.8亿元，融资余额占比流通市值升至3.2%。

3. 拓尔思（300229）

公司介绍：NLP（自然语言处理）技术龙头，政务和金融舆情分析市占率超30%，DeepSeek模型赋能数据挖掘效率提升50%。

财务表现：2024Q3营收2.22亿元（同比+41.4%），但净利润亏损1537万元（主因研发投入加大），预计2025年AI业务贡献营收占比超40%。

技术指标：

均线系统：5日、10日均线多头排列，股价突破前高26.5元，短期阻力位30元。

动能指标：KDJ指标J值超80，存在超买回调风险，但周线级别MACD仍处于强势区。

资金流：2月5日主力资金净流入1.1亿元，游资席位（如华泰证券深圳益田路）频繁现身龙虎榜。

4. 深桑达A（000032）

公司介绍：中国电子旗下数据要素“国家队”，主导深圳数据交易所建设，数据确权与交易业务占比超60%。

财务表现：2024Q3营收同比增长18%，净利润0.9亿元（同比+22%），数据交易佣金收入同比翻倍。

技术指标：

形态分析：周线级别形成“杯柄形态”，突破颈线位28元后量能持续放大，中期目标价35元。

波动率：30日历史波动率升至45%，期权市场隐含波动率溢价显著，反映市场看涨预期。

资金流：近1月北向资金增持1.5亿元，社保基金新进持仓占比1.8%。

5. 云赛智联（600602）

公司介绍：上海国资云核心运营商，布局算力租赁和数据中心，2024年AI算力租赁收入占比提升至25%。

财务表现：2024Q3营收12.3亿元（同比+15%），净利润0.7亿元（同比+18%），毛利率因算力成本优化提升至22%。

技术指标：

趋势线：月线级别处于上升通道下轨支撑位（9.5元），若突破12元将打开上行空间。

量价背离：近期股价创新高但成交量未同步放大，需警惕回调风险。

资金流：融资融券余额占比流通市值4.5%，杠杆资金活跃度较高。

 

风险提示

政策落地不及预期：数据确权、交易细则若延迟出台，可能压制估值。

技术迭代风险：AI大模型训练对数据质量要求提升，若企业技术升级滞后，可能被替代。

财务压力：部分公司（如拓尔思）仍处于亏损状态，需关注现金流稳定性。

 

操作建议

短线：关注易华录（政策催化+技术突破）和拓尔思（游资活跃+超跌反弹）。

中长线：配置太极股份（政务数据龙头）和深桑达A（数据交易所稀缺标的），逢低布局云赛智联（算力租赁弹性）。

风险控制：设置止损位（如跌破20日均线），并分散持仓至数据安全（奇安信）等互补板块1511。

（注：以上分析基于2025年2月6日最新数据，动态调整需结合实时市场信息。）

DeepSeek：至少会产生一个大龙头

deepseek这个概念，应该至少会产生一个龙头。

虽然很多人对deepseek的看法有分歧，但这不影响deepseek在未来一段时间长期占据话题中心的地位，对于我们来说，有这段时间的“影响力”，就够了。

注意，我们谈的不是技术本身，而是影响力和话题地位。

这几年，有这几个大的科技类的题材：

ChatGPT

SORA

低空经济

mate60

纯血鸿蒙

无人驾驶

机器人

AI眼镜

以上八个题材，如果把deepseek放进去，至少占前三吧？

这里面几乎每个都有一个龙头，那么deepseek产生至少一个大龙头，不过分吧？

这是定性分析。

有了这个定性分析，我们再遇到盘面分歧和彷徨的时候，就不至于人云亦云。也不至于轻易动摇这个心念。

我们知道，题材的炒作，肯定会遇到搅局，也会遇到这个板块集体不及预期的情况，甚至会有人放冷风：看看，我就说了嘛，是瞎炒。

此时，我们能够坚持下来寻找龙头的只有笃定：对题材级别的笃定，对题材与周期共振的笃定。

deepseek这个板块，我认为会在大分歧之后才能产生一个真正意义上的换手龙头，在大分歧之前，是赚整体气氛的钱，大分歧之后，才是赚领头羊的钱。

所以，真正分歧来的时候，我们一定要擦亮眼睛，密切关注谁能继续领涨。

我甚至可以感觉得到，这个板块，还会有第二波，一开始没有在这个板块上赚钱的人，不用太着急，可以在第二波再赚钱。

今天思考很晚，就分享这么多。(股市的逻辑)

000818航锦科技 DeepSeek真龙！

春节后De­e­p­S­e­ek题材火爆，成为资金追逐的热点，每日互动、航锦科技、浪潮信息、浙江东方、拓尔思、三六零等相关概念股领涨。

北京社科院副研究员王鹏表示，De­e­p­S­e­ek以较低的成本实现了高性能的AI模型，这使得其在市场竞争中具备了显著的优势，这种成本效益比无疑会吸引大量企业和个人用户选择其产品和服务。

中信证券研报指出，De­e­p­S­e­ek模型相比GPT4模型更小的参数量也意味着更低的推理成本，推理成本的降低，将是AI应用普及的前奏，正如4G提速降费给我国移动互联网产业提供了助力。预计模型性价比持续提升下，国内AI应用依托丰富生态和成熟流量加速各领域落地。

De­e­p­S­e­ek的算力核心设备供应商-- “航锦科技”的全资子公司“航锦人工智能”与算力租赁及云服务龙头-- “利通电子”的全资子公司“世纪利通”共同投资设立了利航智能技术（武汉）有限公司，目前已完成工商登记备案并取得武汉东湖新技术开发区市场监督管理局颁发的《营业执照》。

利航智能的主要经营范围包括：人工智能基础软件开发;人工智能理论与算法软件开发;人工智能应用软件开发;数据处理和存储支持服务;数据处理服务;数字内容制作服;大数据服务;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;网络与信息安全软件开发;云计算设备制造;云计算设备销售;人工智能行业应用系统集成服务;互联网数据服务软件开发;云计算装备技术服务等。

因此，航锦科技与利通电子作为算力龙头，此次双方的深度合作及强强联合，有望在AI算法及多元化算力资源领域实现进一步拓展。

此外，航锦人工智能旗下的控股子公司武汉超擎数智是国内领先的人工智能核心产品与整体解决方案提供商，总部位于武汉中国光谷，拥有业界一流的研发、生产制造和技术服务能力，提供AI算力、无损网络、高速光联接产品与解决方案，深度构建AI软件、技术服务、算力设计和运营全栈AI能力，致力构建万物互联的数智世界。

有消息称，武汉超擎数智为De­e­p­S­e­ek提供光模块和交换机，保障De­e­p­S­e­ek系统内部的数据传输效率和稳定性。

2月5日，航锦科技方面向银柿财经确认与De­e­p­S­e­ek存在着合作关系，但关于具体业务的情况，包括未来是否还会继续与De­e­p­S­e­ek公司合作以及合作是否主要是为了确保其系统内部的数据传输效率和稳定性等问题，对方表示由于保密需求，无法直接回答。

超擎数智深耕以大模型训练、推理为代表的新一代人工智能技术与应用场景，为用户提供De­e­p­S­e­ek同款技术、FP8混合精度训练平台、In­f­i­n­i­B­a­nd网络底座、高性能GPU服务器，加速大模型训练、推理迈向全面应用的新时代。

目前，航锦科技已收获两连板，而且因为化工业绩下滑、前期计提商誉损失等导致2023年报出现难得的亏损，春节前股价出现了诛心下杀，超跌严重，而各方面看航锦科技去年的亏损应该属于一次性、技术性财务处理，从公司的业务布局和技术情况看，2025大概率会扭亏为盈，因为算力等盈利甚至或有惊喜，未来值得期待，加上是De­e­p­S­e­ek的光通信及算力方面核心供应链公司，大风口上的航锦科技有望金蛇起舞、前程似锦！

逢低继续战略性关注。

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#华为# #人工智能# #股市# SZ000818/nc.shtml" alt="航锦科技" target="_blank" rel="nofollow">$航锦科技(SZ000818)$ SH601360/nc.shtml" alt="三六零" target="_blank" rel="nofollow">$三六零(SH601360)$ SZ300766/nc.shtml" alt="每日互动" target="_blank" rel="nofollow">$每日互动(SZ300766)$ @同方股份@美格智能@三丰智能@卓翼科技@浪潮信息@安恒信息

周四早间市场信息

证券信息：科技主题基金产品密集上新；53只黄金主题基金年内均实现浮盈；广州白云空天智造创投基金登记成立；数据显示私募信心与仓位双升。

环球信息：美股收高，道指上涨0.71%，纳指上涨0.19%，标普上涨0.39%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌1.67美元，跌幅为2.3%，收于每桶71.03美元；纽约黄金期货上涨17.2美元，涨幅为0.6%，收于每盎司2893美元。美国企业对特定用于液晶显示器的特定玻璃基板、含有该基板的产品及其制造方法提起337调查申请；欧盟委员会主席冯德莱恩认为中欧“可以达成协议”；美国FDA批准仑卡奈单抗静脉注射维持剂量用于治疗早期阿尔茨海默病；美议员提美中AI脱钩法案；泰国内阁批准中泰高铁二期工程（涉交大思诺、高铁电气等）；英伟达机器人跳APT舞惊艳全网；人形机器人将迎来“iPhone时刻”；诺和诺德升级减肥药物CagriSema的研究；美国发射“新谢泼德”飞行器模拟月球重力环境；OpenAI免费开放ChatGPT搜索，无需注册；人形机器人独角兽Figure AI宣布因已取得“重大突破”，将终止与OpenAI合作（涉长盈精密、领益智造等）；全球第一台可扩展光量子计算机问世（涉国盾量子、吉大正元等）；“魔角”石墨烯超流刚度首次测得；全球首台可扩展光量子计算机原型问世；热界面新材料有望降低AI数据中心能耗；谷歌删除不将AI用于武器研发的承诺；日本的甲流可能被乙流取代。

市场信息：中方多管齐下反制美对华加征关税；国办提出21条具体举措推动成品油流通高质量发展；春节期间国内文旅消费旺盛，热门地区旅游数据增长较快（涉中青旅、峨眉山A等）；我国科学家制备出高性能柔性叠层太阳电池；广东已正式成立民营经济局；广东将加快发展壮大新兴产业、未来产业，尤其是抓住人工智能和机器人两大领域（涉拓斯达、祥鑫科技等）；广东将深化低空空域管理改革，建设省低空飞行综合管理服务平台，开展低空文旅项目推广及产业培育（涉中信海直、深城交等）；上海发布8.0版优化营商环境行动方案，将推动金融机构加大信用融资产品创新研发和供给；我国已建成海外仓超2500个；国家超算互联网平台正式上线深度求索公司研发的DeepSeek-R1等多款大模型；移动云宣布全面上线DeepSeek；胖东来购物游持续火爆（涉永辉超市、红旗连锁等）；LCD面板竞争格局持续优化，电视面板价格预期涨势持续。

个股信息，利好：光启技术签订7.8亿元合同；三星医疗中标3.09亿元国电电力项目；三友科技中标1.05亿元电解不锈钢阴极板项目；金开新能签署6912万元人工智能算力技术服务合同；东方电热签订预镀镍材料购销合同；中红医疗拟中选合肥市集中带量采购项目；亚太股份获国内某大型汽车集团定点；丰茂股份收到客户项目定点通知；同和药业获得塞来昔布欧洲药典适应性证书；乐心医疗血糖监测产品获美国FDA注册证；华森制药获得首个特殊医学用途配方食品注册证书；广生堂创新药泰中定参与的海外临床研究PLATCOV获得泰国临床批件；吉祥航空拟回购；银河电子股东拟增持。

利空：慈星股份终止并购事宜；海螺水泥终止认购西部建设定增股份；沈阳机床拟购买资产中止审核；摩恩电气、长信科技、恒通股份、海泰新光、东方中科、中微半导、嘉益股份、汇创达、迪生力股东拟减持。

其它：*ST摩登控股股东及实控人拟发生变更；菱电电控拟66.57亿元收购奥易克斯98.43%股份；五洲特纸拟29.40亿元投建年产60万吨化学浆项目；光韵达拟向特定对象募资3.72亿元；聚合顺拟1.12亿元受让聚合顺鲁化14%股权；申联生物拟6000万元获世之源20.48%股权；永吉股份拟取得Phytoca Holdings公司100%股权；金山办公正与Deepseek进行对接测试；易点天下AI技术中台已完成DeepSeek-R1私有化部署；国投智能自研平台第一时间接入DeepSeek并已发出合作邀约；奇安信安全智能体深度接入DeepSeek提升政企威胁研判能力；云天励飞DeepEdge10已完成DeepSeek R1系列模型适配；百济神州人工智能已应用到研发和生产环节；慈星股份、菱电电控复牌。

限售股解禁：意华股份、龙迅股份、龙图光罩、华设集团、卓兆点胶。

要抢在今天开盘前发出，来不及想标题了

成都股民炒股日志（1012

2025年2月6日  星期4

直到前天，我才发现，特狼普是个中国通，尤其是对孙子兵法的运用，这盘先喊要对墨西哥和加拿大收25的关税，到最后实锤的只有中国，这招声西击东玩得太牛。这里也暴露一个问题，川普的关税战不好使了，墨西哥和加拿大强力硬怼，川普虛。第二是中国的反制，至今，川普还木得反映。中美这场蛇年关税战，如何打，看川普如何接招了。

随着反制的开始，股市的机会也随之而来，比如，对谷哥的调查。昨天鸿蒙系统的大涨，就是谷歌被调查，被市场解读为 “自主可控” 产业链的利好，很简单，谷歌若在安卓系统方面受限，手机厂商等会有更多选择空间，鸿蒙系统有机会获得更多厂商支持和合作，相关的鸿蒙系统合作伙伴如润和软件、常山北明等有望受益。同时，软通动力等为操作系统提供开发等服务的企业也可能迎来业务机会。

谷歌被调查可能加速国产替代进程，国资委有信创替代要求，国内的信创相关企业，包括国产办公软件、数据库、中间件等企业，有望迎来更多政策支持和市场机会。因此，蛇年对美反制带来的机会，不仅仅是农业、有色，更大的机会应该在科技，在信创，在软件，一句话，国产替代将是今年春天的最强音。

国产软件和信创板块的具体投资机会主要体现在以下几个方面：

基础软件领域

操作系统：国产操作系统厂商如麒麟软件、统信软件等，随着 CentOS 停服等因素影响，面临服务器操作系统迁移等巨大市场机会。相关上市公司有中国软件（持股麒麟软件 45%）、诚迈科技（旗下统信软件）等。另外，创意信息是华为 openEuler 社区首届理事会成员，中科创达加入欧拉开源社区并发布基于欧拉的商业发行版，深桑达 A 自研中国电子云操作系统 CCOS，卓易信息子公司加入欧拉社区，这些企业也具备投资潜力。

数据库：达梦数据、人大金仓等国产数据库企业，在性能、功能、兼容性等方面不断提升，逐步实现对国外产品的替代，相关上市公司如太极股份（与人大金仓有一定关联）等，有望受益于信创推进带来的市场份额增长。

中间件：东方通、宝兰德等国产中间件企业，在安全性、稳定性、兼容性等方面持续优化，逐步打破国外产品的市场垄断，随着信创项目的落地，业务量有望增加。

应用软件领域

办公软件：金山办公的 WPS 办公软件，凭借高性价比和良好的兼容性，在国内市场占据领先地位，随着信创在政府、企业等领域的推广，其市场份额有望进一步扩大。

ERP 软件：用友网络、金蝶国际等企业的 ERP 产品，在企业数字化转型中具有重要地位，信创背景下，国产 ERP 软件有望获得更多企业客户的青睐，尤其是对数据安全和自主可控有较高要求的行业。

行业应用软件：在政务、金融、教育、医疗等行业，有众多提供专业应用软件的企业迎来机会。比如数字政通在政务信息化领域有丰富的产品和解决方案；恒生电子在金融行业软件领域占据重要地位；卫宁健康在医疗信息化方面具有领先优势，它们将受益于各行业信创项目的实施。

信息安全领域

网络安全：奇安信、深信服等网络安全企业，为信创体系提供网络安全防护，包括防火墙、入侵检测、安全审计等服务，随着信创项目对信息安全的重视程度不断提高，网络安全市场需求将持续增长。

数据安全：格尔软件、数字认证等企业，专注于数据加密、身份认证等数据安全领域，在信创环境下，保障数据的安全和隐私至关重要，这些企业将迎来更多业务机会。

云计算与大数据领域

云计算：华为云、阿里云、腾讯云等国内云计算巨头，以及优刻得等专业云计算企业，为信创提供云基础设施和云服务，随着信创项目向云平台迁移的趋势不断加强，云计算市场空间广阔。

大数据：拓尔思、海量数据等大数据企业，在数据处理、分析、挖掘等方面具有技术优势，能够为信创项目中的数据应用提供支持，随着各行业对数据价值的重视，大数据领域的信创需求也将不断增加。

相关硬件及适配企业

适配测试企业：润和软件等企业在操作系统等软件与硬件的适配方面具有丰富经验，随着信创产业发展，新的软件和硬件不断推出，适配测试的需求也会相应增加。

硬件关联企业：中国长城等企业，在信创硬件领域有深厚积累，其生产的服务器、PC 等硬件产品与国产软件适配，共同构建信创生态，有望受益于信创产业的整体发展。

《成都股民众生像》小说连载之8

蜀人三只眼

第三章：杠杆时代（2005-2015）
《6124点的婚约》

2007年霜降，成都合江亭婚姻登记处的钢印机换了三批印油。金店老板林永福蹲在锦江边，正用喷枪熔断女儿陪嫁的金镯子，火舌舔舐着镯内刻的"中国平安601318"。

"爸，昊哥说今天中石油上市，镯子熔了补仓还能翻倍。"林晓月拽着婚纱下摆，裙撑里缝的K线图窸窣作响。她未婚夫陈昊是私募操盘手，此刻正在牛王阁二楼用验钞机清点礼金——那机器被改装过，每张百元钞过手都会报出股票代码。

张桂芳送来鸳鸯火锅时，红汤那半正浮着中石油的招股书残页。"你们拿我火锅店当杠杆，1:3融资是吧？"她突然掀翻白汤锅，菌菇汤底泼湿了陈昊的操盘笔记。那本子上记满通过婚礼融资的账户，伴娘团的嫁妆基金竟被标注为"次级债"。

婚礼在牛市顶点日举行。当上证指数冲上6124点时，林晓月正踩着红毯走向用炒股机搭成的拱门。每台机器显示着不同的股价，蓝光照得她头纱上的金粉像在流血。陈昊把婚戒设计成股指期货合约形状，内圈激光刻着"2007.10.16"。

"夫妻对拜就是多空对决哈！"司仪老唐的疤痕在霓虹灯下蠕动，他主持过327国债那批交易员的婚礼。宾客们抛出的不是花瓣而是交割单，其中一张盖着"杭萧钢构"大单合同的复印件，边角还沾着非洲矿区的红土。

洞房夜，林晓月发现梳妆台嵌着六块显示屏。陈昊醉醺醺地指着K线图："茅台突破200了，明天把婚纱抵押了…"他突然僵住，梳妆镜里映出青铜牛的眼珠——那瞳孔里中石油的K线正从48块飞流直下。

一个月后，林永福在当铺赎回女儿的金镯时，熔接处已经变成"中国铝业601600"。他在牛王阁撞见陈昊正和港商密谈，两人面前的股权转让协议上，乙方赫然写着阿芳生前工作的德隆系空壳公司。

"你们用冥婚配阴股！"林永福抡起茶船砸去，紫砂碎片划破港商的西装——内衬里掉出1992年深圳认购证的残片，编号与张桂芳当年抵押火锅店的那张相连。

冬至那天，林晓月抱着离婚协议跳进府南河，被捞起时手里攥着团被泡发的操盘笔记。法医发现她胃里有未消化的黄金碎屑，化验显示纯度与2007年央行投放的救市金条完全一致。

牛王阁茶记·2007年

《华西都市报》10月17日号外：成都当日112对夫妻在证券公司办理离婚，创全国纪录

人民银行成都分行报告：第四季度黄金首饰熔炼量同比激增470%，主要流向配资公司

老茶客口述：中石油上市当天，牛王阁所有铜壶内壁浮现48元股价水印，持续七日不散

下集预告

《股指期货首日》将呈现：

林晓月未消化的黄金碎屑被检测出2015年股灾救市金编码

港商西装内衬的认购证残片，与青铜牛断角裂痕形成神秘拼图

牛王阁出现2007年婚礼宾客的"时间债务"，需用未来股指收益偿还

老唐疤痕开始增生出股权分置改革时间表的皮肤组织

柴孝伟的股市本分标准

段永平：我所有的成功，都来自本分和平常心。
本分，就是做对的事情，把事情做对。
我们公司在沟通方面，可能比绝大多数公司的沟通成本低很多，最为重要的一点是，当碰到难题时，我们能常常先回归到“什么是对的事情”上，而非停留在讨论“这是不是最好的赚钱办法”上。

柴孝伟评论：我们确立了“建造十九层每层成倍财富高楼，股市发财命同时赚取三份大钱”的目标、路径、优势和宗旨，在执行过程中必然会遭遇诸多问题，比如观点分歧、角度差异，经常会各持己见产生矛盾，段永平的“本分”思想是处理分歧的好方法。

厨师把饭菜做好是他的本分，那是他在做对的事情; 老师把课上好是他的本分，那是他在做对的事情。每个人的本分是不一样的，明确确立我自己的本分超准，至关重要。

我的股票专注圈，就是“三低股种田，世界股种树”，我的优势圈，就是“融合理念能力第一”，就是“股市发财命同时赚取三份大钱”。我坚守在自己的优势圈里，那就更有可能实现十九个资金翻倍，离开本人优势圈，那就连巴菲特、段永平也不行，所以呢，坚守我的专注圈优势圈，对我而言就是在做对的事情，就是我自己的本分。


我的股市本分标准：专注“三低股、世界股”中“能同时赚取三份大钱”的股票。

这就是我的股市本分，就是我在股市做对的事情。离开这个标准做股票，我就是不本分，我就是没在做对的事情。

以后在执行过程中，在沟通过程中，这就是简单标准，本分的事呢就安心去做，不本分的事呢就直接放弃，那不是我的菜。当然了，标准明确，不认同理念者直接就走了，这样的好处就是，人以群分，减少许多纠结，减少许多争辩，增强很多定力、定心和定见，知止而后有定嘛。

这就是我柴孝伟的股市本分标准，是我在股市做对的事情标准，时常牢记于心。

投资四系统:
三低股种田世界股种树守正出奇投资思维行为系统
平常心情绪控制调节系统
健康长寿身体生命系统
时运趋吉避害系统

小修正后再上行突破！

2月6日周四早评：小修正后再上行突破！

市场分析

1、蛇年第一个交易日，指数高开低走，个股涨多跌少，看上是下跌，其实市场还是不错的；以Ai为主线+人形机器人的科技股大涨，带动芯片半导体等活跃；其他基本都是弱势。

2、上证关注3200-3230区域支撑，3280-3300区域强阻力，周三冲高回落，周四应该是探底企稳，K线来个小阴小阳，小阳是比较合理走势；如果权重股发力，来个反包，那么市场就亢奋起来了。这里调整空间有限，大家无需担忧，可以轻指数重点博弈个股的轮动，高低切换。

3、热点：重点是科技，预计周四开始分化，涨幅大的谨慎追涨，可以挖掘低位滞涨的品种逢低潜伏；综合业绩、技术位置、行业等评估即可。

5、策略：急跌胆子要大，春季躁动行情已经开启，不要纠结指数，重点是科技，其中芯片半导体、通信、计算机、数字经济、低空经济、机器人、算力、AI、软件、大数据、光学光电子、消费电子等来回做即可。

6、热点方向：

一是DeepSeek概念，其中Ai人工智能，大模型等方向最受益，接着国产替代产业链+Ai应用；这是2025年春季躁动行情的第一主线

二是人形机器人，受益春晚利好，这是第二主线；

三是权重，大金融及中字头，预计会偏弱，如果市场出现急跌，他们会有某队护盘资金，暂时不具备大涨潜力。

总结，春季躁动行情科技重点方向：芯片半导体、通信、计算机、数字经济、低空经济、机器人、算力、AI、软件、大数据、光学光电子、消费电子等；

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今日A股可能继续小幅调整

隔夜美股三大指数均小幅上涨，黄金收盘2862美元，原油收盘71美元；美股华尔街七子，三涨四跌。
昨日A股指数下跌，个股却涨多跌少，显示一定的强势。
有报道称：邮寄到美国2美元的老花镜，被美国海关收取26美元的光学仪器设备税。美国邮政2月4号起停收800美元以下免税包裹，利空跨境电商、出口制造企业。
有分析师称：去年10月政策驱动入市，有2万亿资金被套。
今日周四，预计A股继续小幅调整。