打起精神，今天是个好日子，想不吃肉都不行

成都股民炒股日志（1065

62025年4月25日  星期5

牛王阁早茶

纳指昨晚又大涨，几乎把4月的下跌收复，相比，创指还在沟底下挣扎。很是郁闷。美股昨晚大涨，是因为风传6月降息，叠加川普吹牛，又要同挪威签协议。我们昨天盘后也有利好：央行宣布，开展规模6000亿的一年期的MLF，本月有1000亿元MLF到期，相当于净投放5000亿！这是真金白银的利好。两相叠加，今天大盘应该好过，到目前，创指还差一次报复性反弹，但愿在今天吧。

昨天内资又跑了不少，好几百亿。国家队奋力护盘，内资釜底抽薪，量化来回收割，咋个不指数好看钱难赚嘛。前天我们喝茶时就议论，用不着发消费券，只要把期指关了，量化关了，融券关了，指涨上万点又咋个，股市就能拉动内需，这么简单的东西，我们都能想得到，为啥村里就不能想到呢？关税战要做好特久战的准备，照目前这种走法，主板指数橫着走，看是好看，大批个股却涨不起来，时间长了，伤人伤心。

昨前天不少自媒体都在吹，川普软了，关税战缓和了。缓和个铲铲，昨晚川普的分税方案出来，晓得又差点中了人家的道，分税的实质，就是把中国控制在生产低端产品上，美国老百姓需要的，可以低点税，工业制造方面，还是100的关税。我们商务部霸气打脸：要谈可以，先把今年加的关税取了再说。所以，丢掉幻想，实实在在发展内需，才是当务之急。昨晚的消息，相当一部分，都是在说发钱，一些省市发消费券，今天内需应该表现了，前两天被跷了下来。老美的分级关税，更是催化国产替代的推升。

昨晚黄金又涨了，做计还要大涨，印巴两国局势骤然升级，双方均已宣布了包括取消签证在内的多项报复措施。乱世黄金。

周末那天，我的挖出的超级大风口，昨晚又来风了：盘后大消息，跨境贸易4月24日在京启动。会上几个表述：一、加力培育壮大外贸发展新动能，以更优口岸营商环境激发活力；二、要深化国际交流，做好规则衔接、机制对接，便利经贸合、人员往来，扩大“朋友圈”；三、加快推进智慧海关建设合作，深入实施“智关强国”行动。这莫得说的，跨境题材，支付也好，电商也罢，继续向纵深挺进，尤其是跨境支付，人民币国际化走多远，支付就将跨多远。所以，昨天收盘前，又将新国都接了回来。昨晚关于推进五一消费的利好也不少，包括重庆的低空飞行，上海的购物等等，提前布局的酒店今天也应该上风口了。

今天是个好日子，值得期待。下面来看看，昨天市场的资金动向，包括机构量化，都买了啥，割了啥。

昨日数据复盘

五家机构抢筹青岛金王 散户、量化联手“打造”地天板

步步高、天元股份均连收5个涨停板

沪深两市主力资金净流出355.63亿元

沪深两市主力资金昨日净流出355.63亿元。其中，创业板主力资金净流出133.38亿元，沪深300成份股主力资金净流出80.72亿元，科创板主力资金净流出17.28亿元。

昨日有6个行业主力资金呈现净流入，其中，公用事业行业主力资金净流入最多，净流入金额为10.61亿元；行业主力资金净流入居前的还有医药生物、房地产等。

有12个行业获尾盘主力资金净流入，其中，公用事业行业尾盘主力资金净流入最多，净流入金额为8820.91万元；其次是汽车、商贸零售、银行等行业，尾盘主力资金净流入均超5000万元。

龙虎榜机构净买入18股  青岛金王居首

川普变口风的背后杀机！极像长平之战的秦国诡计

成都股民炒股日志（1064

62025年4月24日  星期4

任你操作猛如虎，涨跌全靠特狼普。这话又显灵了。都说昨天可能调整，夜里特狼普一句话，吧叽，不调了。昨晚喝茶回来，我又把外交部的回话找来反复读了，发现与市场的理解有出入。市场都认为川普认怂了，服软了，这是信不得的，人家一点也没有软，而是阴谋。特朗普是这样说的：和中国相处得还不错，对华 145% 的关税确实高，等协议达成会大幅降，但又不会降到零。中方必须跟美国达成协议，不然就莫法跟美国做生意，要是不答应，而且明确“美国才是定规矩的老大”。这哪球是服软认怂的样子嘛，想迷惑我们。编了10年历史的我，我一下子就想起了历史上那场著名的长平之战。

长平之战前，关东六国以赵国为首，搞起了合纵抗秦，一心要阻挡秦国东进的步伐。秦国一心想统一六国，赵国就成了它的眼中钉、肉中刺。在长平之战打得热火朝天的时候，秦国耍了个阴招，故意释放出要和赵国谈判的信号。这消息一放出去，其他诸侯国心里就犯嘀咕了，都在想秦赵是不是要握手言和了哟。这一犹豫，各国原本打算支援赵国的心气儿一下子就没了。秦国不费一兵一卒，就把赵国给孤立起来了，为后面打败赵国创造了有利条件。

这像不像现在的中美关税战，美国的做法简直和当年秦国的套路如出一辙。美国时不时就放出些谈判缓和的风声，可没过多久，又突然来个强硬措施，加征关税、制裁中国企业这些手段轮番上。一会儿说要和中国好好谈，一会儿又摆出一副要把中国往死里整的架势，把世界其他国家都给弄糊涂了，也干扰了中国和其他国家的决策。就拿特朗普这次的言论来说，表面上好像是在示好，说要降低关税，可背后却藏着更深的算计。他这是想给中国施加压力，让中国在谈判桌上让步，按照美国的要求来达成协议。

外交部的回话很给力：中国的态度一直很明确，我们不愿打，但也不怕打。要是美国真心想通过对话解决问题，就应该放下身段，停止威胁讹诈，在平等、尊重、互惠的基础上和中国谈。

牛王阁早茶

美股收盘：特朗普口风反转带动两日连涨 上冲势能存疑

周三美股强力高开后涨幅明显收窄，标普500指数收涨1.67%、纳指涨2.5%，纳斯达克中国金龙指数涨近3%；2、回旋镖又来！特朗普否认考虑调整汽车零部件关税；

A股10连阳，但科技股明显滯涨，跌下去的根本没有回来，赚了指数亏了钱。川普口风一变，科技股看似又有了机会，但这种机会恐怕反复大，还是见好就收，拈了就跑，不要心存幻想。川普的反复无常，反制题材与非反制就是跷跷板，昨天机器人为首的科技把 反制跷下去了，今天果链、英伟达再跷半天，再往后呢？ 

大盘要调整了

成都股民炒股日志（1063

62025年4月22日  星期2

本来计划下午去山姆购物，想去看看关税战对它的影响有多大，多半开不了多久了。结果朋友电话约茶。最后，山姆没去成，茶也没喝成。前天去洋华堂，日本人的生意还行，大约是不从美国进货。从美国进货的店，日子不大好过了。

黄金依旧在涨，涨得势如破竹，有消息说，黄金正被全球央行悄悄地重新货币化。我在猜想，莫非又要象清朝那样，人出门要背个钱褡子，交易都用黄金银元。难怪有评论说，黄金一锤子，敲响了美元霸权的夕阳晚钟。实际上敲响晚钟并非黄金，而是特狼普。再远一点，在2022年，美国制裁俄罗斯之后，美元霸权的夕阳晚钟就响了，先后有45个国家已开始在美元体系外进行贸易。30个国家已将实物黄金运回本国。评论说，美国冻结俄罗斯央行资产这一行动，打破了对美元作为中立全球储备的幻想。这已经够恐慌了，前几天，特狼普又加了一把火，扬言要拿下美联储主席杰罗姆·鲍威尔，这还搞个锤子，大家对美元的一点点信任，没有了。坊间预言，特狼普可能要兼任美联储主席。那以后的美元也成神精病了。所以，黄金咋个不涨。当然，也正是在这样的背景下，人民币挺身而出。。。。。。跨境支付走上最强风口。说明一下，这个题材我周末挖出的，昨天开市就上了车，不是马后炮。这个题材在一段时间内，将会反复炒作。

神农种业站稳了，收盘涨了7个大点。昨天加仓加对了。股票的运行，是有规律的。一般都是连续回踩后，在重要均线支撑位收星，时间和空间出现共振，基本上必涨。昨晚我把昨天神农收盘的图形，在我的数据库里做了个比对，今天无忧，应该是中阳。中午间才敢放言：神农起涨进入倒计时。其实今天不算起涨，只能说大跌后回稳了，神农的属性，起涨至少是15个点以上，哪怕是盘中脉冲。从板块角度看，关税战的打响，股市始于稀土和农业，百花齐放后，它们调整了，直到昨天。先于市场调整的，第二个轮回，必定在前面。未来几天，它们应该有持续性。从另一个角度，也传出一个信号：大盘可能要调整了，或者说深幅震荡一两天吧，时间和空间都有这么个意思。如是，应该是上车的好机会。调仓换股也行。

今天拈到大肉了

成都股民炒股日志（1062

62025年4月21日  星期1

好多天没吃到肉了，昨晚镜子头扫了眼，脸都发青了，手里的票都跌。那天，曾大师说，你最近运气太背，你穿点红的东西，避避邪。于是，去商场走了一转，鞋子红了，祙子红了，衣服红了，开盘前还特地弄了顶红帽儿戴起，曾大师说，这叫红运当头，那天去大门口取快递忘了换穿戴，门卫笑话我，说我象扑克牌中的大王。大王的票还是跌。不过，今天红了，手里的票都红了，长线短线都红了，还吃了大肉。

这个周末没有出门，一咬牙一跺脚，在屋里做了两天功课，昨天也分享给了大家，着重看好跨境支付。早上开盘就冲了进去。票是昨晚选好的：四方精创。选它的同时，还选了海联金汇。海联金汇周五收的重锤，今天打板在我预期中，但我放弃了。它只有10个点，四方精创可以空间大格局大。不要笑话我，长时间没拈到肉，穷则思变，总想一锤子挖开金库。四方精创早上冲了11个点时，我心雷心跳的，脚指头都抓紧了，千万不要甩下来，锤子，真就甩下来了，收盘还有7个多点。选四方精创，是因为它周五冲过板，做了根长上影，在135战法中，明显的拉高建仓，当然骗不到我，昨晚选出后，便心中暗喜，明天领红包了。在我的统计数据中，凡这种长上影，次日多半都有大肉，当然，关键是位置。今天涨得好的是黄金，乱世买黄金，盘中朋友们不断提示黄金票如何了，我一眼也没看。弱水三千只取一瓢饮，我选定了跨境支付，其它都是浮云，不看，看了乱其心志。

早上还加仓了神农，神农今天是下跌以来的第八天，回踩34天线，今天算是回稳，这种形态，这样的位置，错了都要干。跌了七天，风险得到有效释放，机会自然大于风险了。早上，我给兄弟们开玩笑说，一年只为这一天，凭啥不加仓呢？早上看到新闻说，河南干旱，全省不惜重金投入抗旱，其中就提到，粮食同股市一样，也是抗美毛衣战的关键。今天盘中，先是大豆概念起暴，神农没有跟，只是回稳，不急，七天就等过了，不在乎这一两天。大盘现在无忧，现在盘口都看得明白，早上起升后，几乎就横着走了。关键是个股。对了，尾盘时，又把前几天打板时出了华天酒店接了回来，当时也是二选一，费了不少脑子，300084也是一石二鸟，卖房子的，最后接了华天酒店，逻辑简单，就算明天不涨，也不怕套，五一快到了，酒店都在涨价，拈肉应该没得问题的。关键是我的红帽儿还得整起。很多时候，中国的古文化还是有用哦。

新挖一个超级题材，各位赶紧去看看

成都股民炒股日志（1061

62025年4月20日  星期7

周末两天，菜包子有点受不住啦，对大家说，日它仙人，周末太难熬，强烈建议，周末改为一天。全主编说，你木得事，就把我们喊来喝茶？菜包子说，你呆在屋头抓子嘛，晓得不，今天成都37度，不出来喝茶，抓子呢？我倒想看盘，人家又不开市。全主编说，不是说等五月再战么，咋个，憋不住了哇？牛一刀说，下周一过，就进入五月了，快了。菜包子说，总不能天天干看当三陪嘛，我昨天又弄了点子弹，牛哥，你说我是加仓套起的票呢，还是开新仓，搞两把短线，来个堤外损失堤内补。全主编说，难怪，有了钱，烧包了。牛一刀说，你套的是些啥票嘛？菜包子说，都是科技股，AI。牛一刀说，不好整，周五看到托息么，一涨，主力就在跑。之所以跑，我的理解是，科技股的持续上涨后，估值不断被推高，投资风险逐渐积累， AI 板块还有个技术瓶颈问题，还有，美股的科技股，完全是跌崩了，这种背景下，科技股咋个有持续性。文爷说，还有，虽然大盘指数看得过去，但都晓得，那是国家平准基金护盘护出的，外盘风雨飘摇，市场风险爱好明显偏低，这头政策喊话内需大循环，比较起来，内需票，很多在低位，而科技股开年已涨了一大波了。全主编说，不少自媒体放话，五月是科技月。文爷说，中信前面还说四月是科技月呢？菜包子说，也是。菜包子说，川普放话一个月内会与中国达成协议，真要这样，五月科技可能有搞哦。文爷笑了，说，你们还是科技情绪重哦，除了科技股，其它就不能拈肉么？大家无话。

牛一刀说，一个月内会与中国达成协议，川普这话有人信么？菜包子说，信就是瓜娃子。牛一刀说，老鬼子现在是有点扛不住了，但还没打疼，现在回过头再去看上甘岭战役，就会发现，只有把鬼子打疼了，打投降了，才能安稳几十年，现在他想签就签，不能尿他。全主编说，就是，即便你同他签了，过两天，他又变了咋办，这人就是反复无常的小人。文爷说，我们那个年代，有句流行语，你们听说过么？菜包子说，啥子？文爷说，不是东风压倒西风，就是西风压倒东风，路线问题上没有调和的余地。牛一刀说，这是说的。这次中国绝不能软手。对了，全主编，你们媒体也是，有点骨气嘛，昨天我看一些媒体开始唱和，说特狼普要和好了，松口了，等等，标题不能这样做嘛。这就是麻醉国人的斗志。菜包子说，就是，我看到的消息，说老鬼子一面说要与中国和好，一面又要其它国家不要同中国伙，大搞挑拨离间，这是要和好的意思吗？狗总改不了吃屎呢？众大笑。

文爷说，明天要开市了，还是说下周吧，这两天的消息很多，应该说都是利好，比如会议提出要持续稳定股市，持续推动房地产市场平稳健康发展。这第一句是虛，第二句是实，房地产股上周真就动了，而且还有点持续性，节前这段时间，我觉得不妨可以关注下地产票。前面说过，不要在一棵树上吊死。第二个方面，就是跨境支付和互金，你们去读新闻，东南亚之行，有的国家已签了，直接用支付宝支付。我查了数据，支持通过 DuitNow 二维码支付的支付宝 + 合作伙伴数量已增至 15 个国际支付应用 ，涵盖了中国多个地区以及泰国、新加坡、菲律宾等国家的支付应用 。牛一刀说，一种货币在国际经济交往中的广泛使用，往往是其走向国际化、取代原有国际主导货币的重要进程。以后人民币取代美元应该是一种趋势。我也注意到这条消息了，我特别选了四方精创在观察。文爷说，这个题材一旦炒起来就有点嗨喲，属于超大题材。所以，小菜暂时不要去补老票，如果是互舍可以。不是的话，先关注跨境支付和房地产。

惊曝今天领涨板块透露出的玄机

成都股民炒股日志（1054

62025年4月10日  星期4

上面的切图看明白了哇，红红火火干了一天，领涨两市的是地摊经济。有意思吧？我一下就想起当年毛老人家做抗美援朝决定时，说的那句气呑山河的话：你打你是原子弹，我打我的手榴弹，我的手榴弹一样打赢你的原子弹。抗美援朝的结局是，手榴弹打赢了原子弹。今天我们同样可以借用这句话，你打关税战，我们发展“地摊经济”（着力内需市场），一样可以战胜你。

下午盘中，好几个朋友说，眼下不晓得咋个操作了，搞不懂了。上午看着科技股轰轰烈烈的反抽，满盘都是大长腿，到了下午，大部分又甩了下来，这里举例两只票，一只是我操作的，一只是跟踪的，跟踪的是西部牧业，我手里的是新莱应材，上午两只票都不错，新莱应材10个点，西部牧业6个点，下午开盘后，新莱应材一头就甩了下来，就它甩下时，西部牧业贴身而过，直接20封板，把这两票的错车看懂了，就会明白今天为啥是地摊经济领涨——内需，是需要的需，明白了这一逻辑，眼前如何操作，应该悟一些道来。

科技股为啥今天很多冲高回落，反抽三天，还没吃完那天大跌的阴线。这些票都是前面持续大涨过的，里面关了基金，关了机构，当然也关了韭菜。而且很多业绩不行，这两天，一有反抽都在跑，刚把长腿亮出来，机构一锤子就敲断，包括我的新莱应材，好在我跑球了。跑了出来，我的朋友说，国家有难时，我们要顶住哦，不能做空卖票哈，我说，那我马上买，说完我立马买了农业股。我不是不看好科技，至少等业绩报风口过了再说。眼前还是以反制抗美、发展内需为主，当然；还有军工，老鬼子前天扬言要投万亿军工，我们当然要跟进，这也是昨天军工大涨的由来。还有就是中欧线，飞利达连着两个20连板，就是因为中欧列车概念。观念要与市俱进才行，不能在一棵树上吊死，要换个树才行。

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特朗普 “变脸”，昨晚美股又出事了

成都股民炒股日志（1053

62025年4月10日  星期4

前几日还信誓旦旦宣称其关税政策 “永不改变” 的特朗普，突然态度 180 度大转弯。当地时间 4 月 9 日，特朗普宣布对未采取报复行动的 75 个国家实施 90 天的关税暂停期，在此期间将互惠关税大幅降至 10%，该调整立即生效 。这一戏剧性的政策转变，瞬间在全球金融市场掀起惊涛骇浪，尤其是美股市场，上演了一场惊心动魄的 “绝地反击”。

在特朗普宣布关税调整消息后，美股市场仿佛被注入了一剂强心针，三大指数开盘后直线飙升，涨幅令人瞠目结舌。截至收盘，纳斯达克综合指数当日涨幅超过 12%，创下 2008 年金融危机以来的最大单日涨幅，科技巨头们成为领涨先锋，特斯拉收盘大涨 25%，英伟达涨幅达 20%，苹果股价也攀升了 18% 。标普 500 指数涨幅超 10%，道琼斯工业平均指数涨幅近 8%，且三大指数均收在当日最高点，收出漂亮的光头阳线 。

此前，由于特朗普的关税政策引发投资者对美国经济前景的极度担忧，美股持续暴跌，科技股更是重灾区。在过去一个月里，纳斯达克指数累计跌幅超 20%，特斯拉股价一度从高位腰斩，英伟达、苹果等也接连受挫 。如今，关税政策的突然转向，让市场紧绷的神经瞬间放松，投资者疯狂涌入，推动股价暴涨。这不仅是对关税压力缓解的直接反应，也反映出市场对美国经济短期前景预期的大幅改善。

特朗普此次政策 “急转弯”，背后有着复杂的政治经济考量。一方面，美国国内反对关税政策的声音日益高涨。高关税导致美国国内物价飙升，消费者苦不堪言，从日常食品到工业原材料，价格普遍上涨。例如，美国中西部地区的农民因农产品出口受阻，收入锐减，纷纷走上街头抗议；制造业企业也因进口零部件成本上升，面临减产甚至倒闭风险，大量工人面临失业威胁 。同时，美国商界对特朗普的关税政策强烈不满，众多大型企业的 CEO 联合发声，警告关税将严重损害美国经济。在巨大的国内压力下，特朗普不得不做出妥协。

另一方面，全球范围内的反制措施让美国承受了巨大压力。中国、欧盟、加拿大等主要经济体纷纷对美国实施报复性关税，美国出口企业遭受重创。例如，美国农产品在中国市场份额大幅下降，波音飞机在国际市场面临激烈竞争，欧洲汽车制造商也减少了对美国市场的投入 。全球贸易格局的混乱，使得美国在国际经济舞台上愈发孤立，特朗普政府急需缓和与部分国家的贸易关系，以减轻外部压力。

而对于继续对华加征高额关税，特朗普仍试图通过极限施压，在贸易谈判中获取更多筹码。但中方已多次明确表态，将坚决捍卫自身合法权益，奉陪到底。面对美国的贸易霸凌，中国有足够的底气和能力应对，无论是庞大的内需市场，还是日益完善的产业体系，都为中国经济抵御外部冲击提供了坚实支撑 。

对于 A 股市场而言，特朗普关税政策的调整既带来了机遇，也伴随着挑战。从积极方面来看，全球市场风险偏好的提升，有望吸引部分外资回流 A 股。在全球经济一体化背景下，A 股与国际市场的联动性日益增强，美股的强劲反弹往往会带动全球股市情绪回暖 。同时，美国对部分国家关税暂停，有助于稳定全球供应链，为中国出口企业创造相对宽松的外部环境，特别是那些与全球产业链紧密相连的行业，如电子、机械等，有望受益 。

从板块来看，此前受关税冲击较大的出口导向型板块，如纺织服装、家具等，可能迎来喘息之机，股价存在修复空间。而内需消费板块，如食品饮料、医药等，一直以来受外部因素影响较小，在市场不确定性增加时，其防御属性更加凸显，有望成为资金的避风港 。此外，随着中国科技自立自强战略的推进，半导体、人工智能等国产替代逻辑较强的板块，长期投资价值依然突出，关税压力反而会加速国内相关产业的发展 。

今天是最后一跌，没割肉的都是英雄

成都股民炒股日志（1047

62025年3月31日  星期一

濛濛细雨，零零碎碎地从早晨一直下到现在，天气阴冷阴冷的。菜包子站在窗前，望着无边细雨中的街景，说，妈的皮，这鬼天气好久才转暖哦。全主编坐在办公桌前看盘，说，周三。天气预报说，周三就不冷了。菜包子说，那不同股市一样，早上牛哥说，市场要等到周三才能进入反弹周期。全主编说，所以，这几天可以不看盘了，看也莫得看头得。菜包子无语。正在这时，科泰电源 一根直线拉了起来，全主编惊呼一声，要干事。菜包子问，抓子啰，干啥事。全主编说，算力异动了。菜包子说，假的，不可能，一是时间不到，二是跌到现在，证券和权重不先搭台，就是耍流氓。哪次大跌后，不是权重先拉，尤其是证券金融领头。全主编说，今天是年报季报最后一天，过了今晚，雷就排完了，该跌的也都跌了。明天，题材股，尤其是科技，又可以开始新一轮行情了。菜包子说，老狗的雷还玄起在，要等4月2号，靴子才落地。

下午收盘时，菜包子改变观点了，对全主编说，狗日没对，题材股都稳住了，都不怎么跌了。全主编说，如果所有人都等4月2号，机构呢，咋想的？菜包子说，狗日机构恐怕提前在布局喲，下午很多票收窄，是不是有机构在捡货补仓哦。全主编说，反正我是满的，动也动不了。中午我问过文爷，他也说现在不能乱动，跌深了的票都会反弹，但反弹有先后，这个时候乱动，很可能要两面挨耳光的。文爷说，四月的行情，还是把重放在AI落地，这是个大题材，再就是算力。菜包子说，汉得信息下午也异动了。问题是，我的天晟下午还在跌，日他仙人。证券不稳住，大盘好不到那里去。全主编说，也可能是最后一跌了。从业绩预期的时间，今天市场应该是最后一跌了，明天至少是结构性，不会比今天惨。菜包子说，但愿吧。

盘后出台新政：多头有底气，利好这批个股

成都股民炒股日志（1046

62025年3月29日  星期6

成都降温了，前两天的风还在吹面不寒，昨天就变得冷嗖嗖的。全主编望看灰蒙蒙的天，给菜包子打电话，约今天涮火锅。全主编说，连跌一周了，茶也没喝，要么今天聚下，干火锅？菜包子说，有啥聚头嘛，开忆苦大会，不忘割肉苦，牢记量化仇。。。。。。我现在吃龙肉就木得味口。全主编说，你没有我遭得多嘛，你又木得科技股。菜包子说，我满仓的证券，重仓在天晟新材，一样套了十多点。全主编说，你那不算啥，我都遭了二十多个点了，我一半科技，一半海洋经济，都是重灾区。现在只有等反弹了。看这个周末会不会降准。如果有，可能是大盘的拐点。菜包子说，那都是哄娃儿不哭，你还信呀，嘴炮，每次市场一跌，就有人出来说，要择机降准降息，说一次可以，有人信，说多了就是空了吹。全主编说，你也太悲观了。菜包子无语。全主编说，这样，我给文爷打电话，你联系牛哥，今天天冷，整火锅吧，我请客。菜包子说，聚啥子嘛，比惨？市场跌成狗样，也木得啥分析头。全主编说，我觉得下周是拐点，可能要涨了。菜包子说，好嘛，你问文爷来不来，我再给牛哥打电话。

全主编点了一只烟，吸了一口，开始给文爷打电话。全主编说，文爷在做啥呢？昨晚出利好了，看到没有？文爷说，啥子东西喲？全主编说，禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺限售期内出借股份。文爷说，堵了个漏洞。对次新股算利好，下周，次新股可能会动一动，市场太弱了，对大盘影响不会很大。全主编说，就是，关键看这个周末会不会降准。文爷说，可能性不大，降准的节点，可能在4月2号左右，兑冲特狼普的关税压力。全主编说，昨晚美股又崩了，周一我们又莫望，唉。文爷说，美股崩不崩，我们都要等4月2号以后。全主编说，对，还有个年报靴子。文爷说，年报压力有，但市场会结构性选择，总有业绩好的，现在是轮翻绞杀，高位股补跌，低位也并不安全，涨一天，跌三天。全主编说，这次调整完了，下一波选啥好，文爷有方向么？文爷说，如果象这几天这种杀法，可能又要把重点放在科技股了。全主编说，科技股弹性大。文爷说，那是一个原因，重要的是，这些天的回踩，把前段时间积累的涨幅和风险，释放了，科技股，毕竟享受政策紅利。不过，下周短线还得关注证券金融，如果市场回稳，还得靠它们。全主编说，昨天互金就有异动。对了，文爷，今天中午整火锅，好久没聚了。文爷说，中午我来不到，一个老朋友过生日，前些天就约了。全主编说，晚上呢？文爷说，晚上看，现在说不好，到时联系。全主编又接通菜包子，问牛一刀联系了莫有。菜包子说，牛哥去绵阳了，要下午才回来。全主编说，正好，文爷也要晚上才有空，改在晚上吧。

看看今天哪些人又把肉拈了

成都股民炒股日志（1044

62025年3月26日  星期3

亏钱效应又冒出来咯！早盘沪深两市一开盘就双双低开，全天都在那儿窄幅震荡，就像个没得啥子干劲的人，有气无力的。收盘的时候，上证指数跌了 0.04%，收在 3368.7 点，深证成指跌 0.05%，创业板指跌 0.26%，整个市场又是分化得恼火，还是在之前突破 3400 点以来的区间里头晃荡。

弱鸡市场，热点相杂乱，几个板块还是相当吸睛。化工板块今天继续高举高打，中毅达、海利得、键邦股份、江天化学、元利科技这些个股都涨停，华峰超纤、汇隆新材、泉为科技等个股涨幅也靠前得很。消息面上，近期像有机硅、钛白粉、DMF、尿素、固体蛋氨酸、溴素等等，好多化工品价格都在涨。需求端呢，2025 年随着政策刺激效果慢慢显现，终端产业回暖的劲头也越来越强，内需的潜力有希望彻底释放出来。天风证券在最近的研报里头说，化工周期可能已经到相对底部咯，后续有三个方向值得关注：一是需求稳定，去找那些供给逻辑占主导的行业，比如说制冷剂、磷化工、钛白粉这些；二是供给稳定，找需求逻辑占主导的行业，像 MDI、民爆、农药等；三是供需两边边际都在改善的行业，例如有机硅 。

鸡娃子震荡走强，晓鸣股份、湘佳股份、京基智农涨停，民和股份、中牧股份、益生股份等个股涨幅也不小。联合国粮食及农业组织说，H5N1 传播规模 “前所未有”，全球数亿只禽类都遭了殃；国内白羽肉鸡产业链也在回暖，毛鸡、鸡苗价格比一个月前的低点反弹了 30%。所以本质上，养殖行业今天大涨，就是涨价直接刺激的。现在市场一直缩量，又没得明显带头领涨的核心，估计资金还会围绕涨价逻辑，在低位找补涨的机会 。

机器人板块有资金回流，美力科技、力星股份、大洋电机等个股涨停，三丰智能、卧龙电驱、祥明智能、贝斯特等个股涨幅居前。再就是工业母机今天也雄起了，力星股份开盘才 8 分钟左右，就直接 20% 涨停，股价创了 3 年多新高（复权后），华辰装备也 20cm 封板，股价创历史新高，华东数控、宇晶股份、宁波精达等也纷纷强势涨停。

半导体板块今天也震荡走强，泰凌微 20% 涨停，博通集成涨停，恒玄科技、聚辰股份、中科蓝讯等大涨。消息面上，泰凌微 3 月 25 日晚间发布业绩预告，预计 2025 年第一季度净利润为 3500 万元左右，与上年同期相比，预计增加 3941 万元左右，实现扭亏为盈，这业绩一好，股价就蹭蹭往上涨。

但是，油气、银行、煤炭、电力这些板块就跌得有点惨，像霜打的茄子一样。银行板块今天跌了 0.69%，持续降息以及 “资产荒” 愈发严重对银行经营负面影响较为显著，一季度重定价压力的进一步释放或将带动行业息差进一步收窄。虽然在股票配置层面，无风险利率的持续下行也使得银行基于高股息的类固收配置价值进一步凸显，但是今天就是遭资金抛弃咯。

昨天还雄起得很的可控核聚变概念，今天熄火，在普涨格局中冲高回落。昨天爆发领涨，今天就蔫儿了，这市场变化太快咯。

市场马上就要进入年报、一季报密集披露期，好多资金都在观望，不敢轻举妄动。沪深两市全天成交额 1.15 万亿元，较上个交易日缩量 1040 亿，场外增量资金又不来，这市场就像缺了油的机器，跑不起来。其次，之前涨得凶的一些板块，比如说前期热门的人工智能、机器人这些板块，好多资金都赚够了想跑，就把市场的波动加大咯。另外，全球经济形势也有点复杂，美联储降息预期和全球地缘政治风险这些因素搅在一起，影响到外资的流向和市场的风险偏好，让市场的谨慎氛围更浓咯。

我今天继续挨打，海洋经济今天无风无浪，今晚又吃面。不过，复盘发现，不论是海洋经济，还是其它，很多个股今天都收了重锤，这种信号，这一信号预示着明天反弹的可能大。刚才同文爷通话，文爷说，关键是降息降准从去年底就说起，老是嘴炮，光打雷不球下雨，这就制约了市场反弹。

明天，鲜红的旗帜竖起来

成都股民炒股日志（1042

62025年3月23日  星期1

还是保守了一点，以为今天海洋经济要回落，周五便把海兰信清了，海纳还有二层，早起开盘，海纳最多跌了五个多点，就下不去了，我见势不对，捡了回来，没有全捡，以为还要跌，结果人家不跌了。我赶紧把汉得信息割了，也切了过去。午后又捡了天海防务。天海防务位置不高，业绩有，还不是微盘股。两点半后，海洋指数回升，海纳和天海都拉了上来。明天继续围绕海洋经济做滚动。今天这个板块有分化，估計明天还有。但不会熄火。

大盘下午探底回升，走了个V字，主板收出锤子形，这就显示明天反弹有望了，应该是回摸一把3400，然后继续震荡。科技股这几天跌惨了，下午海洋经济回流时，人形机器人也有回流。人形机器人几乎每天都有新的事件发酵，前面资金也介入得深，AI智能虽说调整时间长，但前面也涨了不少，随着业绩报窗口开启，主力资金也不会象前面那样，大打出手，明天如果海洋资金分流出来，也可能选择AI智能或者人形机器人，但最多就是一个反弹，这已经打成明牌：前面大涨叠加业绩不行，一反弹，里面的资金就要跑，包括人形机器人。所以，科技股不加仓，有反弹走人。手里还有两只科技股，明天反弹全割，除了中线票不动，主战场就是海洋经济。其次就是消费，昨天选的广安爱从，今天就合乎预期。

我今天不是中线票拖了后腿，这两天户头市值是创新高的，归功于海洋经济。总结起来，A股里刨食，只能跟最强风口，而且要在第一时间下手。当然，判断一个风口能不能跟，主要看逻辑，象今天的出版传媒，中午消息看了，就晓得莫多大搞，果然，很多都冲高回落，木得新意。海洋经济能起事，首先有想象，属于国家级事件。很象去年的低空，这几天，各地都围着海洋做文章出政策。再看人形机器人，推升的消息不外乎是；今天能侧空翻，明天能向后翻，再翻，估计翻不出多少新意了。昨天看了一新闻：人形机器人要真正能走进家，至少还要十年时间。所以，现在而今眼目下，还是一海洋，二消费，稳当点。实际最近盘面也有信号，煤炭，钢铁、电力，都是此起彼伏，除了科技、机器人，能拈肉的地方多。看自己的选择，包括我的中线，别看最近跌得欢，一旦要起了，也是惊天动地的。象今天的八钢，一根杆杆就把鲜红的旗帜竖起来。

明天反弹了，不要贪。

为什么说科技股暂时不能碰

成都股民炒股日志（1040

62025年3月21日  星期6

今天我成了茶会的焦点，都拿我说事。菜包子说，三眼兄这周拈到大肉了，今天的午饭你要请客喲。我是倒了八辈子血霉，双林大涨前出了，去买证券，进去就关在里面，不准出来，出来就要打断一只腿。全主编说，文爷叫你下海，你不听，你非要坚持科技莫搞了。菜包子说，海洋经济不算正宗科技，就是采油叠加军工。全主编说，咋个不算，昨天暴发的还是深海机器人，三眼老师这盘抓得好，抗住了大跌，拈了大肉。你写的“沙场点兵，深海机器人来了”，我第一时间给你转了。我跟的海兰信也拈了大肉。对了，昨晚，通达信软件把海洋经济上升为一个板块了，前天都没有。

我说，我这周只是扛住了大盘下跌，猪羊相扺，海兰信、安诺其、海纳大赚，但苏交科和汉得和300840亏了。文爷说，总的来说赚了嘛。我说，赚了点。文爷说，这里就值得总结了，鸡蛋不能放在一篮子，记住。我说，文爷，先前全在苏交科、汉得和300840里面，看到海洋经济起了，我是周一把原来的票割了一半，冲进了海纳和海兰信，后面几天，就围着波动高抛低吸，昨天又卖了，除了早上滚动进的海纳，其它都清了。全主编说，我昨天也清了。昨天海洋经济高潮了。菜包子说，见顶了。都是炒的概念，马上公布业绩报，炒概念无业绩或者业绩总现的，都要挨事。牛一刀说，小菜后面的观点我赞成，要考虑业绩报了。说海洋经济见顶，这话早了点，严格意义上说，前一阵子，算是热身，昨天才开始全面起动。你去复盘，看去年的低空和飞行汽车咋个炒的。昨天下午，这个板块是有分化，很多冲高回落。文爷说，回落以后又是上车机会，这个板块有两个助推动力，一是深海采油，全球都在争海洋资源。二是机器人延伸到了深海。三眼老师也是这样看的吧？

我说，文爷高抬我了。我昨天卖了海洋票，不是认为它见顶，而是波段，等下周一二，回下来了，又去接。全主编说，回到啥位置？我说，至少中阴杀跌，比如海纳，杀到10个点左右，就开始接货。全主编说，杀不到呢？我说，杀不到就等。我目标还是海纳和海兰信。牛一刀说，这一周下来，没有下海的人，都跌惨了，不亚于一场股灾。这里面要总结的是，对于结构性市场，从选票到下单，一定要转换思想，千万不能想着去捡便宜，一定要等票起动了，才能下手。我也复了盘，这一周涨得好，扛住跌的票，几乎都是均线趋势向好的，而且是活票。象明星电力、广安爱众、海源复材这种形态，这周你随便那天进去，都能拈到肉，不会股灾。

我说，我前天分享的福事特也是。文爷说，弱市行情，要么不参与，要做，只选强势票，当然，这里技术成分高点，也有运气成分。菜包子说，文爷，下周有反弹么，再跌，都不想炒球了。文爷说，下周应该有支撑反弹，至少去摸一把3400。牛一刀说，还看这两天会不会降准降息什么的，昨天到是放话了。所以，小菜的证券股捏到，输点时间。文爷说，有一点大家注意，炒高了的科技股，业绩报前，最少不要碰。业绩不好的，就不摆了，业绩好，但股价超过业绩的，也不能去。牛一刀说，把握一个大原则，前面没有大涨过的。海洋经济涨得好，都是前面没有大涨过。全主编说，有点笑人，这两天，海洋经济的票一下多了起来，这个周末，可能不少公司都会去蹭。

沙场点兵：深海机器人来了

成都股民炒股日志（1039

62025年3月20日  星期4

其实你已经注意到了，这几天最好拈肉，莫过于深海经济，凡是下了海的，都拈到伙食了。前几天，牛王阁茶会就提出，现在而今眼目下，最火就是海洋经济。你看这几天好凶。这些票涨得好，一是政策红利，再就是近期没有套牢盘，大都是长期横盘后，最近底部放量而起。今天的龙门阵，就重点摆这个：

事件解读：深海机器人

政策支持：2025 年中国《政府工作报告》新增 “深海科技”，相关部门也出台意见推动深海水器、深海作业装备等研制及创新应用，为深海机器人发展提供了政策导向和资金支持等，加速产业发展。

市场需求旺盛：深海蕴含丰富的油气、可燃冰、锰结核等资源，开发这些资源需要深海机器人进行探测、开采等作业。同时，在海洋环境保护、生物制药、军事国防等领域，深海机器人也有广泛的应用需求，如实时监测海洋生态变化、助力研发新药、执行军事任务等。

技术进步推动：新型水下声呐和光学成像设备取得突破，柔性机器人技术让深海作业机器人更灵活，人工智能融入提高了数据处理效率，仿生机器人和自主式水下航行器不断发展，通信和定位精度也大大优化，这些都推动了深海机器人性能提升，拓展了应用范围。

产业规模增长：全球深海科技市场规模已超过数百亿美元，据测算，深海科技市场规模能达到 3.25 万亿元，占海洋经济总量的 25%，作为深海科技重要组成部分的深海机器人市场，有望随着整体产业的发展而不断扩大。

国际竞争格局：国际上，欧美日等发达国家在深海机器人领域起步较早，技术相对成熟，有一定的先发优势。例如，Atlas Elektronik、Teledyne Gavia、Kongsberg Maritime、SAAB Group 等企业在大型水下机器人市场占据重要地位。它们在高端产品研发、生产制造工艺、市场份额等方面具有较强竞争力，在国际深海机器人市场中处于领先地位。

国内竞争格局：国内深海机器人市场处于快速发展阶段，竞争也日益激烈。一方面，科研机构如北京航空航天大学、中科院深海所等在深海机器人技术研发方面取得了不少成果，为产业发展提供了技术支撑。另一方面，企业层面也有诸多参与者，天和防务凭借其子公司天和海防在水下机器人领域的核心技术，成为军民两用市场的重要企业；时代电气拥有深海作业机器人等核心技术；还有一些企业如 Furgo、TechnipFMC、Saab Seaeye Lynx 等也在国内市场占据一定份额。同时，随着行业发展，越来越多的企业可能会进入深海机器人领域，竞争将更加激烈。

沙场点兵：深海机器人

机器人（300024）：公司在工业机器人领域经验丰富，凭借深厚技术底蕴和研发实力，积极布局深海科技机器人领域，有望在该市场取得突破，为公司带来新的业务增长点。

海兰信（300065）：作为海洋信息化领域的重要企业，掌握一系列先进的海洋探测技术，为开发深海科技机器人提供了坚实基础。公司持续加大研发投入，致力于打造具有国际竞争力的产品。

中船防务（600685）：在船舶制造领域实力卓越，具备强大的工业制造能力和深厚技术积累，能高效生产性能可靠的深海机器人。其在船舶设计研发方面的经验，也有助于为深海机器人设计提供创新思路。

中科海讯（300810）研发的水下无人自主航行器主要应用于水下探测、测量等领域，在深海探测方面具有技术优势；中国重工在船舶制造和海洋工程领域有深厚积累，也与深海机器人业务存在一定关联。

文爷说，这个大肉你再错过，你就不要说你在炒股

成都股民炒股日志（1037

62025年3月18日  星期2

文爷刚坐下，茶坊老板娘就走了过来，一边给文爷泡茶，一边说，文爷，这股市的钱越来越不好挣了，大盘天天涨，就个股不涨，还要亏。文爷说，最近都这样，风口很乱，题材东拉西扯，转动又快。你手头啥票嘛？老板娘说，天风证券嘛，上个周五冲进去的，买了就不涨，连跌了两天，你帮我看看，明天出得来啵。文爷在手机上瞅了眼，说，你这不算跌，明天就可能赚钱。老板娘说，那明天出不出咹？文爷说，看你自已了，赚钱了出，都是对的，要守呢，也行，证券这轮才开始动。

这时，全主编和菜包子一前一后走了进来。菜包子说，老板娘最近手气好哇，双林股份，赚惨了哈。老板娘说，没守住，卖完就大涨，你的票选得好，我没做好。菜包子说，我也没守住，机器人好多都调了，就双林连涨三天，我都要吐血了。这时，吧台那边有人喊老板娘，老板娘对大家说，你们慢慢喝，我去忙了。正好，牛一刀也到了。菜包子说，牛哥，那天我说科技股见顶，你们还同我抬杠，如何嘛。这两天科技股就是起不来。全主编说，证券也没有起来呀？菜包子说，证券明天就要动，你没看到东财的走势吗？全主编说，证券一动，那不是很快就上3500了，不可能的，上面要慢牛，不是疯牛。文爷说，你们这是在操村长的心啰，结构性行情，就算证券动，指数也不一定就大涨。牛一刀说，权重也是各自为阵，证券动，石油银行不跟，指数一样涨不起来。全主编说，证券可以买啰？文爷说，买证券，不如买金融加，比如互金。全主编叹了口气说，买不了，都在科技里套起的。我满手的AI智能体，转来转去，这两天都轮不上风口。牛一刀说，这两天政策推动一是消费，二是海洋经济。机器人则是事件推动。除了这三个方面，其它都算是打酱油。全主编说，早上的充电桩，还不是事件推动啊，明天又要闷死一堆人在里面。文爷说，就是，这两天很容易套人，风一来，里面的潜伏资金就趁机兑现砸盘，很多都是冲高回落。

牛一刀说，文爷，我觉得海洋经济可以参与喲，政策力度大，你看去年的低空走了几个月，这次海洋经济才走了几天，今天连港口都延伸过去了。文爷说，应该可以干。我今天也在观察这里面的票，与科技股相比，里面大部分票都是才起动，前面没有大涨，也没有多少获科盘，比如巨力索具四连板，三个一字，量都没放，明显的标杆，象深水海纳，走得也很轻松。牛一刀说，我今天关注了海兰信。全主编说，那我明天也换一部分票过来，不能踏空。文爷说，消费也要关注，象西部牧业这种，也是前期没有大涨的，有了这些，我们没必要去追高位大涨过的品种了。

科技股是巅峰已至，还是未来可期？

成都股民炒股日志（1034

62025年3月13日  星期4

文爷刚迈进茶坊，就瞧见全主编和菜包子正争得面红耳赤，牛一刀则在一旁瞧热闹。菜包子斩钉截铁地说：“科技股眼瞅着是强弩之末了，行情铁定见顶，没啥好争辩的。当下就得布局蓝筹，煤炭、有色、电力这些板块，这几天都已经开始有动静了。” 全主编立马反驳：“今年那必然是科技年，你说的那些板块，根本没啥持续性，就跟麻将里的白板似的，偶尔用用还行。” 菜包子不服气，提高音量道：“今天算力明显涨不动了，昨晚网上可都在热议这事呢，这说明啥？利好出尽可不就是利空嘛，我笃定科技股差不多到头了。牛哥，你咋看？” 说着，菜包子就想拉牛一刀站队。

牛一刀眼尖，瞅见文爷来了，赶忙把这烫手山芋丢过去，说道：“文爷来得太是时候了，他俩正为科技股眼下是不是见顶这事争得不可开交呢。” 文爷不紧不慢地说：“行情的顶可不是你我在这儿拍脑袋能预测出来的，得靠市场自己走出来。咋啦，小菜你就这么不看好科技股？我这几天跟朋友们喝茶，大家都在讲，今年要是没参与科技股，那可就是妥妥踏空。” 菜包子满脸疑惑，问道：“文爷，科技股里好多股票都翻了好几倍了，而且好多还是亏损股，您真觉得还能涨？昨天和今天大跌跳水的可都是科技股。” 文爷耐心解释道：“你知道科技股为啥涨不动了吗？场内资金，尤其是短线资金和散户，都扎堆在科技股里，场外资金可不愿意来当‘活雷锋’抬轿子，资金接不上力。这种情况下，那些之前涨幅大的股票，自然就有人想落袋为安了，说到底，就是个高低切换的事儿。” 牛一刀在一旁附和：“没错，场内资金一直在科技股里来回折腾。下午盘口你们也瞧见了，AI 智能就有资金回流。” 文爷补充道：“算力也有资金回流。机器人今天跌得厉害，也是前期涨得太猛了。” 菜包子还是坚持自己的看法，嘟囔着：“机器人都轮番涨了好几轮了，我觉着就算再有利好，也难有大作为了。” 全主编接过话茬：“芯片光刻这一轮可没怎么涨，这又咋解释？行情就这么结束了？我可不信。”

众人暂且停下争论，喝口茶润润喉。牛一刀接着分析：“科技行情肯定没完，至少能炒到四月，就是轮动节奏变了。这几天国企改革概念，好多股票涨势都不错，只是媒体没怎么大肆报道。” 文爷点头赞同，接着说：“大家的目光都紧盯着科技股，其实有色板块好些股票前几天就涨得挺不错。我的看法是，现在选股眼光得放宽些，除了科技股，大消费也得留意，前几天食品饮料那些股票不也大涨了嘛。” 牛一刀又提到：“军工板块可得多留意，最近开始活跃起来了，要是有持续性，咱就得重点关注。” 菜包子转头问文爷：“文爷，您对大盘怎么看？还会跌吗？” 文爷信心十足地说：“3400 点肯定能突破，村里前几天不是喊话了嘛，今天就是在洗盘。” 菜包子紧接着追问：“那明天呢？” 文爷思索片刻，说道：“明天周五，周末两天不确定因素多，市场不会选在明天去冲击 3400 点，明天大概率还是震荡反弹。” 全主编赶忙问：“那风口呢？明天看好啥？” 文爷不假思索地回答：“应该是算力和 AI 智能。” 全主编又追问：“那机器人呢？” 文爷解释道：“机器人才刚开始调整，明天不太可能立马反包，下午收盘时，资金回流最多的就是 AI 智能和算力。”

小心明天挨刀，到时不要说我没提醒你

成都股民炒股日志（1029

62025年3月6日  星期4

不好意思，输液过敏了，这几天在医院头。昨天也没有更新。再一个原因，也没啥说的，前面说过，先涨三天，而且有一次大涨，到今天，全兑现了。今天下来，没有人说见顶的话。都是涨时看涨，跌时看跌的货。

中午在午间号简单说了下，减高减仓。明天不说甩不甩下来，至少连干几天后，龟儿内资可能又要出来砸砸盘什么的，还有，利好也不是天天都那么多，牛王阁还是坚持自已的原则，追跌杀涨。

早上清了汉得信息，守了几天，拈了大肉，刚才有人说，我可能卖错了，又有什么新题材。在医院头，也的确没有看最近的信息，若真有什么题材，明天视盘口，再回锅也不是不可以的。

最近一种感觉，做票只能做龙头，龙头还要活龙，在风口，前些天去捡漏，捡了个浙江世宝，标准的无人驾驶龙头，结果自我们买下，真就无人駕駛了，至今都不见有驾驶员来，想出又不甘心。不出，又没人来开，日他仙人板板。前天叫叫兄弟去回笼捉鸡抓了300153，第二天就是大肉。只可惜跑了，今天的板板没拈到。汉得信息守了也没几天，上午就来事了。所以，下午，仓减得差不多了，收盘前捡漏，捡了个大富科技，要想富，买大富。

明天短线有调整，无大忧，跟着节奏高抛低吸就是。

爽！常山北明涨停吃肉，科技股洗盘后竟藏着这大秘密？

成都股民炒股日志（1024

2025年2月24日  星期1

哎哟，周末那个科技股的阵仗哦，简直像过年放火炮儿一样闹麻了！各大平台都在吹"科技革命"，搞得人慌兮兮嘞，不买两股都怕错过几个亿。结果喃？A股这个鬼精灵，硬是和群众唱反调！今天一开盘科技股就扑爬跟斗地跌，整得满场子人脑壳都是木的——说好的政策利好喃？咋个跟川剧变脸一样快嘛！

要我说嘛，科技股今天跌得扑爬跟斗有几个门道：

一是之前吃得太胀咯。今年科技股像坐火箭一样往上窜，啥子AI、云计算这些概念股，涨得亲妈都不认得了。你看那些芯片股嘛，有些都翻了两三倍，里头的资金早就赚得盆满钵满。这哈看到周末消息满天飞，正好趁利好出货，跟到菜市场早高峰一样挤起跑路。

二是资金跑起去赶场子咯。今天机场航空那些趴窝好久的板块突然雄起，工程机械这些铁疙瘩也在蹦迪，连农业股都跟着凑热闹。你说这些钱儿嘛，就跟成都嬢嬢抢相因一样，看到哪儿热闹就往哪儿拱，科技股自然就遭晾到边边上咯。

三是老美又在扯拐。虽然说政策春风暖人心，但大洋彼岸时不时放点制裁风声，就像苍蝇嗡嗡飞，搞得人心头悬吊吊的。再加上科技股估值现在高得吓人，有些资金心头虚火，干脆先溜为敬。

不过嘛，老子觉得这盘科技股就是在"洗刷刷"！你看嘛：

首先，今年是科技大年跑不脱。从开年到现在，数字经济、信创这些概念火得烫手，国家政策跟到发大红包，这阵仗哪是说熄火就熄火的？现在这个回调，就跟吃火锅中途歇口气一样正常。

再说技术面，好多龙头股的均线还是排得巴巴适适的，就像春熙路的美女排队买奶茶——虽然今天跌了，但大趋势没变。成交量也没见放好大，说明主力根本没打算撤漂，只是在甩掉那些跟风的小散户。就像我手头的常山北明，今天跌个两三个点算啥子？人家跟腾讯云的合作扎实得很，云计算这碗饭还要吃好多年！

说到常山北明这个崽儿，硬是稳当得很！跟腾讯云勾肩搭背搞大数据，在数字经济浪潮里头站得梆硬。前几天回调就像川西坝子下雨——来得快去得也快，今天直接给你来个涨停板，硬是巴适得板！所以说啊，只要公司底子厚实，短期的波动就跟麻将桌上换风一样，莫得啥子好虚火的。

总归一句话：科技股这盘洗得越凶，后头涨得越疯！就跟吃麻辣烫一样，现在烫得龇牙咧嘴，过两天就晓得香了噻！各位老铁把马步扎稳，莫遭洗出去了哈！

这个教训太深刻了，你也要吸取

成都股民炒股日志（1018

2025年2月15日  星期6

又被颠覆了。

飞利信是三天前选出来的，从形态上看，觉得要起义了，却迟迟不敢下手，脑子里总有个想法，在提醒自已，凡去年大涨了的票，来年都莫得搞。开盘不久，飞利行一根直线就封了板，20个大点呀，老子肠子都悔青。看看拓息、金桥信息，去年大涨，今天继续大涨，它大爷还是它大爷，这种票今年真不少，那些去年不涨的，在这如火如荼的科技行情中，求莫名堂依旧求莫名堂。先前传统的认知，真的被颠覆了。

市场先生总是用最锋利的方式教育那些自以为是的老股民。我们总爱用历史经验编织安全网，却忘了资本市场最迷人的地方就是它的不可预测性。那些你以为的高位股，在机构资金抱团取暖下，竟能走出跨年度主升浪；而那些趴在底部的"价值洼地"，反而像被施了定身咒般动弹不得。

突然意识到，这轮科技革命带来的估值体系重构，或许早已不是简单的周期轮回。当产业趋势形成海啸级浪潮时，资金会像朝圣般涌入核心标的，把传统估值模型冲得七零八落。就像站在算力革命的风口，拓维们正在享受的是时代红利溢价，而不是单纯的K线博弈。

但更值得警惕的是，这种强者恒强的马太效应背后，藏着多少认知陷阱。当所有人都开始相信"龙头永动机"神话时，或许又该在喧嚣中听见风险滋长的声音。毕竟资本市场没有永恒的王者，只有不断进化的生存者。

今天下午动身去海南，去追寻冬天里的春天。

数据复盘

板块个股主力大单资金

从板块表现来看，AI医疗、云计算、数据要素、游戏等板块涨幅居前，房地产、零售、机器人、旅游等板块跌幅居前。

从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金净流入居首。

板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。

从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中云计算概念股较多，中国联通净流入居首。

主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，四川长虹净流出居首。

ETF成交

从成交额前十的ETF来看，前四位均为港股相关ETF，其中恒生互联网ETF(513330)成交额位居首位。

从成交额环比增长前十的ETF来看，恒生医疗ETF基金(159303)成交额环比增长504%位居首位；标普油气ETF(513350)成交额环比增长283%位居次席。

期指持仓

四大期指主力合约中，IH、IF合约多空双方均减仓，多头减仓数量均较多，其中IF合约多头减仓数量明显大于空头；IC合约多空双方均加仓，空头加仓数量较多；IM合约多头减仓空头加仓。

龙虎榜

机构

今日龙虎榜机构活跃度较高，买入方面，DeepSeek概念股润建股份获机构买入1.75亿；金桥信息获机构买入2.68亿；数据要素概念股易华录获机构买入1.27亿。

卖出方面，华为云概念股神州数码遭机构卖出1.11亿；DeepSeek概念股杭钢股份遭机构卖出6.22亿；光线传媒遭机构卖出1.8亿。

游资

一线游资活跃度较高，多股获游资超亿元买卖，其中杭钢股份获四家一线游资席位合计买入超5.8亿，神州数码获两家一线游资席位合计买入近4亿，拓息获华泰证券天津东丽开发区二纬路营业部买入2.21亿；每日互动遭国泰君安上海海阳西路营业部卖出1.99亿，视觉中国遭银河证券大连黄河路营业部卖出1.8亿。

量化资金活跃度一般，拓息连续遭量化席位大幅做T。

中芯国际领到子弹，半导体火锅今天开烫！

成都股民炒股日志（1018

2025年2月14日  星期5

各位老铁，昨天大A那个走势哦，硬是像坐跷跷板！早盘新能源车雄起一火，结果下午芯片股又拉稀摆带，把老子的脸打得像面包。不过嘛，隔夜纳斯达克那帮硅谷龟儿子凶得很，英伟达涨得飞起，苹果市值都要捅破天咯，这把火今天怕是要烧到咱们大A的科技板！A股木有英伟达，但有高伟达，都是伟字辈，今天也该发个力。

昨天晚上两条消息有搞头：一是老美那个CPI数据烫得很，结果人家科技股反而雄起，说明全球资金还是认硬科技这个理。二是咱们这边半导体大基金又开始撒钱，中芯国际拿到新子弹，今天晶圆厂这些崽儿怕是憋不住要冲一哈。看来我昨早上说我芯依旧，今天可能卷土重来。

不过要盯紧北向那帮"洋韭菜"，昨天偷偷摸摸跑了20亿，今天要是看到科技股发飙，保不齐又杀回马枪。创业板现在卡在60日线当门神，要是能借着美股东风一脚踹开，半导体、AI算力这些赛道怕是要唱"辣妹子辣"！

早盘莫急到追，小心高开低走的仙人跳。重点盯到中证1000里头那些有硬货的科技票，比如搞服务器液冷的、做HBM材料的，还有跟英伟达勾肩搭背的概念股。比如300493这种，还有铜览。记到起，量能要是没得8000亿打底，再好的戏也唱不出来哈！

今天行情可能像成都街头吃麻辣烫，闻着香但要防到烫嘴。科技股要是冲不动，资金肯定又要抱起白酒、电力这些老相好。各位老板灵活点，莫跟风梭哈，咱们稳当点吃票子！

《成都股民众生像》小说连载之13

蜀人三只眼

《北向资金过境》

2021年惊蛰，成都太古里裸眼3D大屏正播放“外资增持A股”的动画，霓虹蓝光扫过薛明月的铂金包，包内嵌着的量子芯片微微发烫。这位高盛中国区量化策略总监，此刻正用银筷子搅动牛王阁的盖碗茶，茶汤里映出沪深港通实时资金流的全息投影。

“薛总尝尝这个，区块链腊肉。”张桂芳端上青花瓷盘，腊肉纹理竟是北向资金持仓分布图。薛明月用筷子尖挑起一片，肥肉部分突然浮现出宁德时代的K线形态——这是她用火锅底料腌制的“数据腊肉”，油脂中编码着近三年外资交易轨迹。

茶馆后院，港商正用紫砂壶浇灌新移栽的量子计算机。服务器机箱外壳是青城山老青砖砌的，散热口喷出的水雾里浮动着327国债的代码残影。“你们那个多因子模型，”他往壶里撒了把汉源花椒，“还缺味‘时间杠杆’的调料。”

薛明月突然按住太阳穴，植入式脑机接口正被异常信号干扰。她眼前的AR投影里，北向资金突然集体抛售白酒股，而现实中的茅台股价却在逆势拉升。更诡异的是，交易日志显示这些抛单的IP地址，竟指向1995年上海万国证券的机房坐标。

“有人在用时光机做空！”她踢开堆满英文研报的茶桌，抓起蓝牙耳机吼道，“立刻检查所有alpha因子——”耳机里却传出赵旭的声音：“…青铜牛的铜锈是量子纠缠介质…”背景音里混着火锅沸腾的九浅一深声。

深夜，薛明月闯入天府国际生物城的超算中心。当她用虹膜解锁主机柜时，散热器后飘出张蜡版油印的《风险提示》，油墨正被重组成北向资金的算法代码。突然，所有屏幕跳转为林骁的半导体检测界面，参数显示外资模型的底层数据正在被327国债的电磁脉冲污染。

“这才是真正的跨境套利。”港商从液氮冷罐后走出，西装内衬的蜂糖电路板已生长出硅基菌丝。他掀开地板，地下管道里流淌的不是冷却液，而是带酱香味的黑色原油——每滴都包裹着2015年救市金的纳米碎片。

薛明月突然扯下铂金包链条，链节竟是微型服务器阵列。她在主机键盘上敲出管金生狱中手稿里的密码，屏幕骤然亮起红光：北向资金近三年所有交易记录，竟与1995年327国债多空双方的仓位变动完全同步。

“你们在用量子回溯操纵市场！”她将AR眼镜砸向全息投影，裂纹中浮现出牛王阁青铜牛的复眼结构。每一只电子眼里都映射着不同年代的自己：2021年的华尔街精英、2015年熔断夜的风控员、1995年国债爆仓时的红马甲实习生…

港商往冷却池里倒了杯酱香溶剂，池水突然沸腾成K线形态：“时间才是最优质的杠杆资产。”薛明月突然发现，自己设计的机器学习模型里，竟然内置着赵旭的区块链时间戳——所有因子回溯测试的起点，都被锚定在1992年深圳认购证发放的清晨。

拂晓时分，太古里裸眼3D屏突然播放川剧变脸。薛明月站在熊猫屁股下，看着外资模型的参数被篡改成川剧唱腔的声纹图谱。她摸出火锅店秘方芯片插入终端，辣度数据突然转化为做多信号——那是张桂芳用二十八年股民泪腺分泌的辣椒素编码的抵抗程序。

牛王阁茶记·2021年

《财新周刊》3月报道：北向资金单日净流入创纪录，成都成为外资量化私募第三大聚集地

国家超算成都中心报告：检测到疑似327国债事件遗留的量子金融病毒

老茶客口述：惊蛰当日，所有盖碗茶的茶沫自动排列成沪深港通标识

下集预告

《退市整理期》将引爆：

薛明月的脑机接口接收到2023年ChatGPT生成的退市警告

港商的酱香溶剂被检测出可清洗上市公司财务污点

牛王阁新砌的量子计算机墙体内，渗出1995年国债期货爆仓者的汗液结晶

今天要搞事，提前发稿

《成都股民众生像》小说连载之13

蜀人三只眼

《科创板前夜》

2019年夏至，天府软件园C区的玻璃幕墙被暴雨冲刷成扭曲的K线图。林骁攥着U盘冲进牛王阁时，风衣上还沾着电子实验室的松香味。这个二十八岁的海归博士，此刻正被对赌协议逼到绝境——他的半导体检测专利，正被资本包装成“中国版阿斯麦”的故事。

“林总，钟水饺还是担担面？”服务员递过二维码茶牌，扫码后弹出的竟是科创板受理企业名单。张桂芳从后厨转出来，围裙上绣的“七上八下”已被改成“估值翻倍”，手里托盘盛着区块链加密过的火锅底料秘方。

路演台上，投行女总监用激光笔划过全息投影：“我们的VAM协议很温和，净利润对赌三年复合增长50%而已。”她身后的AR屏幕里，科创板开市钟的虚拟影像正被篡改成327国债的期货合约图。林骁盯着协议里的熔断条款，突然发现违约赔偿金额与赵旭失踪前矿机的哈希值完全一致。

“这碗担担面，红油是科创板，芽菜是原始股。”港商不知何时坐在邻桌，西装内衬的蜂糖电路板正吸收茶馆湿气膨胀。他推过份补充协议，乙方落款处盖着德阳证券的旧章——那钢印凹痕里嵌着2015年救市金的同位素编码。

深夜，林骁在瞪羚谷六号楼的实验室里崩溃。他的半导体检测仪突然扫描出青铜牛分泌物成分，而机台日志显示，三小时前有人用1992年深圳认购证的条形码启动过自检程序。当他砸开机箱时，散热片后飘出张蜡版油印的纸片——李慎之二十年前写的《风险提示》，此刻正被量子墨水重组成科创板招股书。

“你动了我的茶碗。”张桂芳举着炒勺堵住逃生通道。她刚在牛王阁地窖发现三十箱贴满科创板代码的汉源花椒，麻度单位竟与林骁专利的检测精度数值相同。“当年我押火锅店换认购证，你现在押的是人命！”她掀开电磁炉，锅底红汤里浮出睿创微纳的股权结构图。

路演日当天，林骁的AR眼镜突然失效。他在台上徒手拆开PPT控制器，发现主板印着“牛王阁03”的配资账户编号。投行总监的高跟鞋声从后台逼近，他抓起激光笔砸向全息屏——裂纹中浮现出赵旭的区块链密钥，以及1995年管金生在狱中手绘的科创板概念草图。

“这才是真正的硬科技。”港商从消防通道走出，手里的紫砂壶正渗出带单壁碳纳米管的酱香溶剂。林骁的虹膜突然刺痛，视觉神经捕捉到隐藏的量子条款——若科创板首日涨幅超500%，对赌协议将自动触发赵旭算法里的时间债务清算。

开市钟声响起时，牛王阁百年槐树轰然倒塌。张桂芳从树根处挖出个钛合金盒，里面封存着二十八个芯片——每个都刻着科创板首批企业代码，以及1992年深交所开业当日的气压数据。当她将芯片插入老式收音机时，喇叭里传出两个时代的混响：2019年的欢呼声与1995年327国债爆仓的哀嚎。

牛王阁茶记·2019年

《每日经济新闻》7月22日报道：科创板首日平均涨幅140%，成都高新区37家企业进入辅导期

电子科大实验室报告：半导体检测设备残留物中发现327国债时期的电磁微生物群落

老茶客口述：开市前夜，牛王阁茉莉花茶无风自旋，形成科创板LOGO漩涡。

下集预告

《北向资金过境》将聚焦：

林骁的检测专利被用于分析北向资金量子交易轨迹

港商的酱香溶剂成为外资理解A股的“味觉解码器”

牛王阁倒塌的槐树年轮中，发现2023年ChatGPT生成的科创板企业研报