时代，天命所归：云计算，大数据，Deepseek所开启的历史性机遇！

Deepseek的横空出世，不是结束，而是开启。

开启了什么呢？开启了未来或将涌现雨后春笋般的AI大模型，通过云端服务，进行创新与增值的历程。

这是如同时代大潮一般的；这是仿佛天命所归一样的宿命。

在这个历史性的进程中，云计算云服务、第三方云平台，数据服务、数据整合、数据分析……凡此种种，将会获得新生一般的力量。

那么相应的，和云以及数据有真正密切关联的上市公司，在这个过程里，自然而然地可能获得价值重估。

这是一个巨大的机会，值得我们珍惜。

有不少朋友开玩笑，说DS概念仿佛屌丝概念的缩写。

那么我要说，屌丝并不可耻，屌丝意味着如从繁沙一般的普罗大众。

教员说过，群众最伟大，你们这些所谓的精英算老几？

其深邃的内涵是：普罗大众最伟大，屌丝最伟大，得屌丝者得天下。

从这个意义上讲，把DS概念与屌丝关联，是DS的荣光，也是在路线之争中选择正确的一方：OpeenAI试图做阳春白雪，为精英服务：而DS这着力于降低成本，从而降低使用者的门槛，增加参与者的广度，与屌丝同呼吸共命运。

而在降低门槛、增加广度、得屌丝得天下……这几个层面，云计算与大数据，都是必由之路，也是最佳的路径。

从另一个角度讲，身为屌丝的你我普通人，想要在这场轰轰烈烈的人工智能大潮中改变命运，该怎么办呢？你我普通人没有太多的资源和财富，去直接构建和参与AI模型；你我普通人更没有条件和财力，去创立人工智能公司……那么，利用股市去搭车，参与这轰轰烈烈的人工智能潮流，就成为我们唯一的选择。

而在股市搭顺风车去参与AI大潮，如今最直接的方式，就是拥抱DS概念，拥抱云计算，拥抱大数据相关的上市公司。

这样的窗口，是很短暂的，时代机遇，稍纵即逝，也许再过短短的若干天，这样可以跟风搭上顺风车的时机窗口，就不复再有——很可能相关股票继续暴涨之后股价变得太高，不再适合普通屌丝在参与。

这也就意味着你我普通屌丝，试图通过参与股市人工智能大潮的云计算大数据风口，获得屌丝逆袭，一举改变命运的机会，将是短暂的，你一旦错过，那你就终身错过了。

路在脚下，你能否屌丝逆袭，一切在于短暂的关键时期里，你做出了怎样的抉择！

深度剖析 “DeepSeek 概念股”：炒作还是机遇？

蛇年春节假期后的首个交易日，“DeepSeek 概念股” 在资本市场异军突起，成为投资者热议的焦点。短短数日，多只相关股票连续涨停，带动 AI 应用、云计算、AI 算力等多个板块一同上扬。然而，在股价飙升的背后，这些概念股与 DeepSeek 的真实关系究竟如何？是蕴藏潜力的价值投资，还是纯粹的概念炒作？让我们深入剖析。

一、市场表现：股价集体狂欢，多领域受热捧

2 月 5 日至 7 日，DeepSeek 概念股涨势惊人。

2 月 5 日，首日涨幅达 20% 涨停的公司有 10 家，10% 涨停的有 10 家，5 - 10% 涨幅的有 8 家；

2 月 6 日，涨停股票达 11 家，其中 4 家涨幅 20% 。青云科技、优刻得、每日互动等热门股更是连续多日一字涨停。

从市值看，金山办公、科大讯飞等巨头领衔，超千亿市值的有 4 家。

地域上，北京、上海、杭州的企业占比达 55%。

行业分布中，软件服务行业占比超 63%。受其影响，AI 应用、云计算、算力租赁等多个领域的股票都迎来了一波上涨行情，甚至 AI 教育板块也沾光上涨。

二、企业澄清：技术合作存疑，资本关联甚少

股价疯狂上涨的同时，相关企业却纷纷发布公告 “降温”。

青云科技称部分产品接入 DeepSeek，但业务及业绩贡献存重大不确定性，且无股权关联；优刻得进行了模型适配工作，同样业绩贡献不明，也未持有相关股权。每日互动虽曾有核心骨干与 DeepSeek 关联公司有关，但未持股、未提供语料数据。安恒信息、三六零等企业也表明产品接入或依托 DeepSeek 打造的产品存在不确定性。华金资本、浙江东方、浙数文化等则明确与 DeepSeek 无股权投资关系。整体而言，多数热门概念股在技术和业务上与 DeepSeek 有一定联系，但资本层面几乎无关联。

三、概念筛选：相关度参差不齐，难以精准界定

通过关键词筛选，约 81% 的概念股企业与 AI、大数据等领域相关。

不过，这些企业与 DeepSeek 的实际关联度差异很大。部分与网络安全、游戏、智慧医疗等相关的企业，理论上可应用 DeepSeek 技术，但直接相关度存疑；电子商务、大宗商品信息服务类企业相关度更低。由于部分企业未明确关联信息，仅依据公开资料难以准确判断其与 DeepSeek 的关系。

四、产业影响：或重塑产业格局，多领域迎来机遇

在各路证券机构看来，DeepSeek 对 AI 产业影响深远。东兴证券认为 2025 年科技股是行情核心，AI 产业将不断涌现新产品新业态；华西证券指出其有望改变全球 AI 产业格局；浙商证券称其为搅动全球模型市场的 “鲶鱼”，带来性能、价格、开源三重冲击。

从产业分类看，AI 算力产业受影响最大，国信证券预计 2026 年全球 AI 服务器出货量将达 237 万台，2023 - 2026 年复合年均增长率为 26%。同时，多家机构认为 DeepSeek 有利于国产算力企业发展，已有 17 家中国 AI 芯片企业官宣支持。智能终端领域，AI PC 出货量有望大增，2025 年出货或达 1 亿台，占比 40%，2024 - 2028 年复合年均增长率 44%。此外，2025 年或成为端侧 AI 爆发元年和 AI 智能体加速发展关键一年，预计 2030 年全球智能体市场规模将飙升至 471 亿美元。

五、投资建议：理性看待热潮，警惕潜在风险

尽管 DeepSeek 概念股引发了市场的强烈关注，但投资者需保持理性。部分证券行业从业者提醒，对 DeepSeek 概念股的 “价值投资” 需审慎，其投资逻辑与苹果、英伟达不同，要避免陷入 “炒概念” 陷阱。

投资者应关注企业与 DeepSeek 的真实合作情况、业务模式、技术实力和市场竞争力，综合评估企业的长期投资价值。对于蹭热点、缺乏实质支撑的企业，需警惕股价大幅波动风险。

DeepSeek 概念股的火爆反映了市场对 AI 产业的乐观预期和投资热情，但在热潮背后，投资者应保持清醒，深入研究，谨慎决策。对于相关企业而言，如何借助这一机遇，实现技术创新和业务拓展，才是真正考验其长期发展能力的关键。

2.9忠言周评：如何看待美媒所谓“中国的斯普特尼克时刻到来”？怎样使春生行情效益最大化

各位投资者朋友，大家好，我是忠言

今天是2月9日，星期日

今天忠言周评跟大家讨论的话题是：

如何看待美媒所谓“中国的斯普特尼克时刻到来”？“斯普特尼克时刻”为何引爆了节后中国股市？怎样使春生行情效益最大化？

第一个话题：如何看待美媒所谓“中国的斯普特尼克时刻到来”？

斯普特尼克是指一九五七年苏联的第一颗人造卫星上天，名称叫斯普特尼克1号，引起了全球的震动。尤其是美国，认为苏联第一次超过了美国，所以就展开了太空竞赛。

紧接着美国也人造卫星上天，六九年还登月，中国是一九七零年四月第一颗人造卫星上天。

今年春节期间，中国年轻科学家梁文峰带领团队研制的DeepSeek横空出世震动世界。他们团队用最先进的技术，最低廉的成本，最简单的方法，研发的大语言模型DeepSeek不仅成本低廉，而且性能与美国的ChatGPT相媲美。甚至引起了美国股市的英伟达的暴跌。

所以这件事情引起了人们广泛关注。开始这些高科技巨头是不屑一顾的，甚至认为他是抄袭，或者只不过是蒸馏。但是科学就是科学，经过反复的研究论证，证明他确实超越了，所以这些高科技巨头也不得不接入了DeepSeek。

这件事情显示了中国从算力基础到AI芯片，从数据要素到应用开发，贯穿了整个产业链。用金庸小说里面的描述，就好比是张无忌用独门绝技，打败了八大武功门派，可显他的威力之大。因为这不仅是中国人工智能的突破，而且是中国高科技的重大突破。

所以美国媒体就称，这标志着中国又一个斯普特尼克时刻的到来。

第二个话题：斯普特尼克时刻的效应，为何能引爆节后A股？

美国股市从零八年的六千四百多点，经过了十六年，现在是四万三千多点，涨了七倍。除了靠量化宽松货币政策以外，还形成了英伟达、微软等七大科技巨头有很大的关系。

中国股市为什么一直在三千点徘徊？除了长期的扩容，大小非减持和市场本身的一些顽疾，机构力量缺乏、资金匮乏等以外，还缺乏像美国七大科技巨头那样的高科技领头羊，这是一个很重要的原因。

所以A股就只能是靠300ETF、四大银行股、六大权重股等，这些低估值的股票等撑市面、撑住指数，但就是涨不上去。因为股市要涨上去，要激发人气，吸引资金进场，就必须要靠高科技的巨头。我们记得九九年519行情就是一个互联网概念，一下子让A股在短短一个多月，涨了将近80%，很厉害。

如今DeepSeek诞生，连同之前珠海航展的无人机、机器狗等，还有中国用常规动力型航母福建号，还有076型的两栖攻击舰，然后两款六代机落叶飘，还有春节晚会上面转手绢的机器人等等。

这一连串的科技都是领先美国甚至世界的高科技，所以他们终于忍不住了，戴上一个桂冠，中国的“斯普特尼克”时刻到来。

与此同时，高盛、瑞银、贝莱德、大摩、美国银行、德意志银行等外资纷纷提出，要重估中国资产，重估中国高科技，重估中国股市。这么多外资巨头突然变调让我们很意外，原因在什么地方？

因为他们原先认为中国的企业缺乏创新能力的。但突然间发现，就在这一年多，中国领先世界的企业一个一个的冒尖了，所以他们改变了态度。

第二，他们原先认为，中国虽然有个别企业可以有一两项高科技震惊世界，但是总体的中国科技实力无法跟美国比。尤其是到了现在进入了人工智能时代，只要卡住中国的芯片、半导体，那中国就无法向更高领域里面提升。

但是现在想不到中国在应用领域，就比高度可能比不过，但比横度应用领域里面，中国就体现了优势，中国有十四亿人口，然后一带一路又涉及十亿人口。然后中国有完整的工业体系，有完整的产业链，中国人勤奋聪明，中国每年有六百万理工科的毕业生。所以中国可以在开发、应用、市场推广这些方面，可以体现它的优势。

DeepSeek就表明了这一点，不仅是应用，而且还是白菜价，廉价来取得优势，是国外的一些高科技的投资家感到非常的意外。我们讲的AI+，实际上就是强调应用，就是应用为王，我们可以在应用方面与世界领先的技术、顶尖的国家去相比。

那么AI+一应用的话，对社会层面的影响是非常大的。比如无人机可以代替有人机，无人驾驶，人形机器人代替手工操作等等，这个对社会层面，对经济层面，对企业，对第三产业，是具有非常深远的影响。可以解决人口老龄化的问题，劳动力不足问题，劳动力成本过高问题等等。

所以春节以后，市场是最敏感的，用不着动员。大家都认为，特朗普对中国征收10%关税以后，春节长假以后是要跌的，冬播的人可能要受损失了。但是我们看看长假后这三天表现：中证A500涨2.65%，中证A50涨2.19%，上证50涨0.95，沪深300涨1.98%，上证指数1.63%，深成指4.31%，创业板5.36%，科创板6.67%，中证500涨4.3%，中证1000涨4.96%，中证2000涨5.84%，北证50涨12.03%，非常可观。

节后如期开门红，掀起了春生行情的序幕。而且是高科技和小市值的成长股跑赢了大盘，每天上涨个股都是绝对碾压下跌个股。比如周三3644:1624，周四4061:1092，周五4169:1088。成交量也逐步放大，周三1.3万亿，增加了1727亿；周四1.55亿，增加了2545亿；周五将近2万亿，增加了4372亿。资金源源不断的流进来。这跟DeepSeek带动中国资产重估是有密切的关系的。

我们具体来看看节后三天市场最大的热点是什么？就是DeepSeek引爆的AI+概念股。原本就是热门行业，现在是如虎添翼，比如芯片ETF涨7.79%，半导体ETF涨6.43%，软件ETF涨16.7%，人工智能ETF涨8.96%，大数据ETF涨13.76%，新创ETF涨11.1%，机器人ETF涨10.16%，科创100ETF涨6.66%，云计算ETF涨13.34%，计算机ETF涨13.35%，至于对应的个股涨幅可能就更大了。

虽然我们现在还缺乏美国的科技七巨头，但是DeepSeek包括之前的Tiktok，还有宇树科技的人形机器人，已经逐个逐个的开始冒出来。虽然他们现在还小，相信以后会长大，美国的七巨头也是从小到大的，特斯拉几年前还连续亏损了，也是逐步发展过来的。

相信中国的AI+应用领域里面会出现一个又一个的王者，成为中国股市的有力推动者和中国经济发展新质生产力的有力推动者。

更值得注意的是，虽然高科技股已经涨了一大波，但是现在中国的高科技股我查了一下三十多、二十多倍，甚至十几倍市盈率有一大把，还没有被人们发现，还有待挖掘。当然有的已经涨得很厉害，是真是假需要辨一辨，要当心。

第三个话题，怎样才能使春生行情效益最大化？

那么我认为需要提前做一些判断，我讲几个要点：

一个是对春生的时间是二到四月份。春生行情的指数涨幅，我认为主要是重回3200-3500点震荡箱体，现在还刚刚3300点，至少还有两百点可涨。

然后争取今年的春生行情突破3500点，至于能不能突破去年十月八号的3674点高点，要走起来看，不要匆忙下结论，还是谨慎点好，但是3500点回到的。

第三，操作上面把它先分成两阶段：第一阶段就是3200-3350点，就是3200-3500点震荡箱体一半位置。那么现在已经100点张好了，可能要震荡整固一下，然后去挑战60日线就3325点。等到六十日先巩固了，那么可能3230点关键位上面需要反复的收盘，清洗获利盘，化解上方的解套盘。

我认为二月份的任务就是把去年年底的收盘指数3351点，把这个缺口完全补掉，就是把今年元旦后的210点的下影线补掉。然后之后，三四月份去再去摸今年k线的上影线。就是3500点了，当然届时再分析。

第四，热点是什么呢？

刚才讲了DeepSeek概念、AI+概念。但是最近已行连续的火爆，有十几家公司澄清跟DeepSeek无关，但是还是20%的连续涨停，澄清公告继续涨停。行情来了，市场人气旺盛了，就是这样的不讲道理的。

那么热点呢是什么呢？就是前天召开的今年首次国务院常务会议提出的今年工作的三大领域：

第一，国内大循环，就是抓内需。第二科技创新，就是DeepSeek概念、AI+概念等高科技，证监会也发了五篇大文章里面讲了七个领域，都是高科技的七个领域。第三个就是产业升级，也就是购并重组了。

如果你的仓位池能够按照这三个领域布局，那么我想跑赢大盘的机会是比较大的。同样的春生行情，你抓住了热点，选对了个股，你可能就是牛市。如果春生行情也涨得比较好，但是你没选对热点，而且选错了个股，那你可能还是熊市。所以今后牛市熊市这个问题不要讨论了，主要看你抓什么热点，持什么个股，看你自己个人的资金卡涨幅来确定是牛市还是熊市。

从我个人来讲，熊市更好，熊市里面机会才多。牛市里面机会，你看去年十月八号，大家都认为牛市来了，结果开盘价就是最高价。所以还是熊市，让人们比较清醒，让人们发挥你的智慧，聪明才智去跑赢大盘，这才厉害。

第五点就是要关注量价配合来进行波段操作，或者高抛低吸。现在成交量已经1.3万亿、1.5万亿和近2万亿，那么下周我估计在两万左右，那是要横盘的，2万亿上面的量再增加是比较困难。什么时候量能跟不上，那么你就适当的减磅一点，做点高抛低吸。

但是现在春生行情刚刚起来，最大的忌讳就是卖春苗、卖青苗，有的涨几毛钱，或者刚刚解放打平手，就先出来，结果可能涨了50%甚至翻倍。每个人都有这样的教训，要看时间的，现在是春生刚开始三天就开始卖青苗，这是战略错误。还有现在还在下影线里面，去年收盘指数还没收回来是吧，难道哪一年股市没有上影线的？现在还在下影线当中，一定会收回来，你可以把股票能够守的牢一点。

第六个原则就是要对高科技甄别，真的假的现在都不知道，所以我们还是应该从F10里面去找一些端倪。因为再过两个月就是年报公布期了，所以你手中的个股尽量是真正的高科技，要有核心技术，要有科技创新的含量，要真正的成长性，还要有业绩，这样拿的就比较踏实。如果没有这些东西，那么你就只能打一枪换个地方，快进快出，避免遭到损失。

冬播、春生、夏歇、秋抢是我总结了三十多年股市的规律，每年春节前都反复的提醒大家，坚持冬播后必有春收，必有吃饭行情。也是今年一月我喋喋不休，在午评和周平中提醒大家的，但是人们往往健忘。明明冬播以后，都可以把春节期间国内外旅游所有的消费向股市报销的，但是有些投资者在春节前总是去寻找这样那样的利空，比如害怕10%关税，实际上这三天市场根本没有把特朗普的10%关税当一回事。

所以这是我们以后值得汲取的教训，坚持大胆冬播的投资者如今喜笑颜开，而春节前看空认为还要跌的投资者，在星期三是不敢进的，星期四也很犹豫，周五看到了快3300点了，很多人去追涨了。你看一天就增加了4500多亿的成交量，就是去追涨了。你在成本上至少付出了很大的代价。

所以春生开始的时候，我们还是要不断的加以总结，而且要对行情中的波动做好准备。然后我仍然认为任何时候都不要满仓，这样你的心态就会比较好。

深度解析DeepSeek概念，及潜在龙头股预判

今天是2025年2月9日，以下的分析均基于该日期之前的数据。后面如有变动，我们会继续以最新的数据为准。


一、DeepSeek概念的市场热度与核心逻辑


1. 技术突破与行业变革


   DeepSeek-R1和V3模型的发布，以低成本、高性能、开源生态为核心卖点，实现了推理能力接近OpenAI GPT-o1模型的突破，吸引了英伟达、亚马逊、微软等国际巨头接入其模型服务。这一技术路径颠覆了传统AI“堆算力”的竞争模式，转向“算法效率优化”，显著降低了训练与推理成本，推动AI应用加速普及。

2. 政策与资金共振


   国内政策持续加码新基建与数字经济（全年投资规模4.5万亿），叠加前对科技创新的政策预期升温，为AI产业链提供了长期支撑。同时，北向资金虽未显著流入，但散户和游资情绪高涨，推动概念股短期爆发。

3. 全球估值重估逻辑


   中美科技股估值分化显著（纳斯达克PE为恒生科技的2.4倍），DeepSeek的突破或推动中国AI资产重估，缩小估值差距，尤其利好港股互联网与硬件标的。


（588730）重仓。

第三梯队：细分领域的“隐形冠军”


1. 万兴科技（300624）


应用落地：已适配DeepSeek-R1并集成至视频编辑、PDF等工具，直接受益于AI+创意软件赛道。 

 
2. 道通科技（688208）


端侧场景：聚焦汽车诊断与AI硬件，与DeepSeek合作开发车端推理方案，契合“端侧AI”投资主线。


三、龙头股筛选标准与预判


1. 核心筛选维度


技术合作深度：如美格智能（端侧方案）、海光信息（芯片适配）具备明确技术绑定。 

 
机构持仓占比：机构重仓股（如海光信息）抗波动性更强，游资主导标的（如浙江东方）波动风险大。 

 
市值弹性：小盘股（如每日互动）短期爆发力强，但需警惕情绪退潮。

2. 潜在龙头预判


短期龙头：美格智能（高封单+技术落地）、每日互动（游资主导+高弹性）。 

 
中长期龙头：海光信息（国产算力核心）、优刻得-W（云计算+ETF配置需求）。 


四、风险提示与操作建议


1. 概念炒作风险


部分个股（如浙江东方）缺乏实质合作，需警惕资金撤退后的回调。 

 
关注公司公告（如每日互动已提示风险），避免盲目追高。

2. 配置策略


杠铃策略：红利资产（如消费型高股息）+科技主题（AI算力、端侧硬件）。 

 
ETF替代：科创人工智能ETF（588730）、计算机ETF等可分散个股风险，覆盖产业链龙头。

3. 外部扰动


中美贸易摩擦升级可能压制科技板块估值，需关注政策动态。


总结


DeepSeek概念股的短期爆发由情绪与资金驱动，但中长期需回归技术落地与业绩兑现能力。美格智能、海光信息、优刻得-W兼具技术壁垒与机构认可度，有望成为阶段性龙头；而每日互动、浙江东方等需警惕情绪退潮风险。价值龙头交易逻辑

重磅更新！周末舆情热度题材（附股图）

周末舆情热度：

①Deepseek-DeepSeek持续扩大生态圈,三大运营商均全面接入DeepSeek， 业内：有助于推动AI技术普惠应用；DeepSeek7天用户破亿；(杭钢股份、航锦科技、云创数据、浙江东方、每日互动、首都在线等)

②机器人-超10米/秒！中国造出世界最快四足机器人，特斯拉目前正式招聘工程师，为在加州弗里蒙特工厂量产 Optimus（特斯拉机器人）做准备；（ 威海广泰、 阿尔特、 大为股份、卓翼科技、冀凯股份、长盛轴承等）

③大数据-证监会：支持人工智能、数据中心等新型基础设施项目发行REITs（首都在线、云创数据、海量数据、深城交、新炬网络等）

④汽车链/比亚迪-DeepSeek即将“上车” 吉利汽车和岚图汽车率先尝鲜DeepSeek，比亚迪将于2月10日在深圳总部召开智能化战略发布会，希望通过比亚迪“天神之眼”系统，让每一个人都能畅享高阶智驾；（ 三联锻造、飞荣达、阿尔特、中原内配、可川科技、宇瞳光学等）

⑤AI端侧-DeepSeek“扩圈”！应用端受关注,机构称，推理成本降低将加速端侧硬件智能化，AI端侧中AI眼镜、AI玩具、手机AI化、AIPC等方向均有望受益; （ 腾景科技、维科精密、英力股份、 卓翼科技、 雷柏科技、 等）

⑥无人驾驶/特斯拉-高阶智驾加速渗透 2025年或成商业化关键拐点,无人配送车国际标准正式发布！由我国牵头制定；马斯克:今年在美国试水无人监督版 FSD，在中国和欧洲推出有人监督版FSD；（万朗磁塑 、腾景科技 、法本信息、深城交、威海广泰、 中原内配等）

⑦云计算-deekseep重要方向→云计算,中国头部云计算金山云率先接入deekseep，服务器资源紧张 DeepSeek暂停了API服务充值；（杭钢股份、海量数据、朗威股份、东华软件、云创数据、常山北明等）

⑧次新无限涨/金融-证监会制定18条政策举措，打通社保、保险、理财等中长期资金入市卡点堵点。（C亚联、C海博、宏海科技、中亦科技、志晟信息等）

重视信创与鸿蒙：中国或反制，重视B端操作系统机遇【天风计算机 缪欣君团队】

事件：

2月4日，根据英国《金融时报》，中方针对谷歌的调查，重点将集中在该公司的安卓操作系统。叠加3月华为新产品有望发布（来源：余承东采访）

重点关注：#信创OS与鸿蒙OS将长期共存

1、信创层面：海量数据、达梦数据、麒麟信安、太极股份等

2、鸿蒙硬件：芯海科技、智微智能、东方中科等

3、系统层面：软通动力（#叠加华为云 ）、诚迈科技、中国软件国际、中国软件等

1⃣ PCOS层面：信创OS与鸿蒙OS有望共存

从全球桌面操作系统市场看，windows、MacOS、Linux和Chrome OS的市场份额分别为72.08%、14.92%、4.45%和1.41%（2024年7月数据）。考虑生态建设需要时间，我们认为信创OS（麒麟、统信）与鸿蒙OS有望共存。

2⃣2025年：华为信创时代的新接力

①鸿蒙PC生态的从0到1变化：华为有望利用移动和物联网终端的先发优势，推动全国统一操作系统体系的打造。②产业终端鸿蒙化。我们认为，不同于PC，华为在移动和物联网终端的先发优势明显，有望打造全国统一的操作系统体系

从PC生态卡位看，#软通外，统信与中软国际值得重视【网页链接】

3⃣专项资金支撑信创2.0加速

从节奏看，党政/行业信创均有望加速,2.0阶段的替换量接近1.0阶段的9倍。从范围看，教育、医疗等多行业国产化进程有望边际加速。

天风计算机 缪欣君/刘琳琳

永远心系你们

明天（2月10日）策略：

艾瑞巴蒂，周末愉快。

虽然平时较忙，但永远心系你们！

好了，闲话少叙；趁这会有空，抓紧时间进入正题。

假期过后的这三个交易日，指数走出“先抑后扬”。

从技术面来看，3330上方仍存在明显压力；但日线、周线和月线都在逐步走修复，且有突破迹象。

既如此，短期于3330附近遇阻回落，我个人会将其视为“正常的技术动作”。

如果叠加消息面去判断的话，也无需过于担忧。

因为川普的动作还在市场预期范围内；既然是在预期范围，那么影响甚微。

目前最新消息是取消跨境小包裹的限制，很明显是妥协动作（如若不妥协，美通胀会重新抬头）。

至于后面是否会继续博弈，那就不是你我普通人能控制的了。

川普这个人，大家应该都很熟悉了，后续无非就是继续见招拆。

国内肯定还会出新的刺激和措施去应对川普，大家放心就是了。

其实，现阶段指数不是重点（因为指数不在高点，也没有走单边调整，只是箱体震荡）；重点还是在方向上。

我个人现在侧重看好的还是AI+（移动、电信、联通三巨头均全面接入DeepSeek开源大模型，实现在多场景、多产品中应用）。

此举有望进一步加速AI应用的落地，涉及到的行业很广泛，有：人形机器人、智驾、AI眼镜、AI玩具、AI电商、AI广告、AI搜索、AI客服、AI视频、AI游戏、AI教育、AI医疗，AIPC等等等等…

总之，想象空间和上涨空间均有；只是涉及到的细分方向太多，要注意分散持仓！

今年春来早 一轮不能错过的中国科创牛已经走来

祥蛇启瑞、福日高照！新春佳节，以杭州为首的AI人工智能、人行机器人等科创企业引领中国科技媲美全球科技圈，De­e­p­S­e­ek、宇树机器人等劲爆市场，华为等也有科技新突破，改写了中国在世界科技领域的历史地位。中国科创引领各行各业快速升级，极大的提升了中国资产的全球吸引力，也引爆了全球资本市场纷纷加仓中国资产。

娱乐文创方面，哪吒2 也刷新了中国动漫电影票房历史，突破百亿将成现实，有望刷新动漫电影全球历史，这也是中国科创文创的骄傲。

上周五全市成交量接近两万亿，下周可能继续温和放量拉升，并且频繁出现两万亿以上的量能，本月底有望震荡上行挑战去年10月8的号前高。

美丽国 与东方大国的贸易 战目前总体温和，也不断的推进改革，春节前后推出了产业及资本市场的组合利好，包括加大并购重组、助力股东增持及上市公司回购、促进国企改革、提倡市值管理、鼓励分红及加大中长期资金入市等举措等等。

改革发力、科创出彩、国运大年，我们维持去年华星咨询年会上的“2025年核心科创及并购重组、国企改革引领中国慢牛，助力实体、科创、消费及各项改革”的总体判断，预测3月底、4月初上证指数将上摸突破4000点，成交量会突破去年十月八号的3.5万亿元，接近4.5～5万亿元，然后震荡整理后再次拉升，于2025年9月底、10月初可能突破4500点。

投资者应该要登高望远、放大格局，审时度势，尽快调整好心态，摒弃熊市思维，做好慢牛准备，逢低择机择股做好布局，预计今年有关AI、机器人、消费电子、并购重组等领域5倍甚至10倍的个股不少，或许是十年一遇的资产翻倍大好机会。只要没有真正的退市风险（要深入研阅有关资料、报道），很多质地尚好、管理规范、暂时亏损的有特色产品、并购重组预期和逆境反转可能的超跌低价低市值公司也会脱胎换骨、凤凰涅槃。

2025春来早，春潮涌动应扬帆、东风劲吹好起舞！ 一轮不能错过的结构性的中国科创牛正在满怀希望的迎接春暖花开……

人生向上、大千壹酱！分享仅供参考，不作为入市依据，据此投资风险自负！

（华星咨询 2025.02.09）

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新天力依赖香飘飘蜜雪冰城：应收账款激增，申报前存意外事故

著名经济学家宋清辉指出，从监管层关注的问题来看，毛利率、关联交易、内控制度等，都是其关注的焦点。如果企业在内控问题上存在严重缺陷，或会成为挡在企业IPO路上的拦路虎。

新天力依赖香飘飘蜜雪冰城：应收账款激增，申报前存意外事故

《港湾商业观察》施子夫

1月21日，北交所对新天力科技股份有限公司（以下简称，新天力）下发审核问询函，就新天力业务与技术、公司治理与独立性、财务会计信息与分析和募集资金运用及其他事项共计四个方面提出了12项问题，要求新天力及中介机构针对问询函进行回复。

公开信息显示，2024年12月30日，新天力的IPO申请获受理，保荐机构为国泰君安(17.780, 0.00, 0.00%)证券。

作为一家塑料和纸制食品容器供应商，此次IPO，新天力计划募资3.98亿元，其中计划3.37亿元用于扩产项目，4540.33万元用于研发中心升级建设项目，另拟募投1500万元用于补充流动资金。

01

毛利率波动明显

新天力自设立以来一直专注于为客户提供一站式的食品容器综合解决方案，公司产品可分为塑料食品容器和纸制食品容器两大类。

塑料食品容器是新天力最主要且占比最高的产品大类，公司塑料食品容器主要系各类乳品、冰品、饮品、餐食类食品容器。从2021年-2023年，塑料食品容器销售收入分别为8.67亿元、8.74亿元和9.64亿元，主要与下游食品工业、餐食类主要客户需求回暖以及现制饮品市场快速发展等因素有关。

受上游PP等大宗原料整体呈现走低的影响，塑料食品容器销售单价有所下调，毛利率存在一定波动，从2021年-2023年，塑料食品容器的毛利率分别为19.26%、16.49%和18.07%，2022年毛利率较上一个年度下降2.77个百分点。

由于塑料食品容器产品收入占比较高，在主营产品毛利率变动的影响下，新天力整体毛利率也出现一定波动。从2021年-2023年，公司主营业务毛利率分别为19.23%、16.78%和18.40%。

另一边，于上述同一期间内，纸制食品容器销售收入分别为6715.98万元、5022.29万元和3568.81万元，呈下降趋势，2022年、2023年及2024年1-6月，纸制食品容器销售规模同比分别减少1693.69万元、1453.48万元和166.04万元，主要与现制饮品市场的快速增长影响有关。

期内两大主营业务合计占公司整体收入的98%以上，因而新天力整体财务表现也受到一定影响。整体来看，从2021年-2023年以及2024年1-6月（以下简称，报告期内），公司实现营收分别为9.58亿元、9.44亿元、10.22亿元和5.30亿元，净利润分别为4991.22万元、3632.26万元、5777.40万元和3616.61万元，扣非后归母净利润分别为4482.07万元、3354.22万元、5971.27万元和3493.12万元。

2022年，新天力营收及净利润均出现下滑，随后又出现回暖。同样呈现该趋势的还包括公司整体的毛利率水平，报告期内，公司综合毛利率分别为19.53%、17.13%、18.78%和19.31%，2022年毛利率同比下降2.4个百分点。

新天力预计2024年1-9月公司实现营收8.47亿元，同比增长8.19%；净利润5463.61万元，同比增长19.33%；扣非后归母净利润5316.35万元，同比增长12.67%。

02

香飘飘(14.340, 0.34, 2.43%)、蜜雪冰城占比偏高，应收账款及存货递增

新天力的客户主要为国内知名餐饮品牌和食品工业企业，主要客户包括香飘飘、蜜雪冰城、伊利股份(27.050, 0.20, 0.74%)、米村拌饭、西贝莜面村等。

尽管收入规模突破10亿元，但期内公司来自前五大客户的销售占比均在六成以上，公司存在明显的客户集中度较高的风险。倘若与主要客户的合作关系不稳定、无法持续拓展新的客户等，都可能会对新天力的业绩造成一定不利的影响。

报告期各期末，新天力来自前五大客户的销售额分别为6.16亿元、5.86亿元、6.50亿元和3.47亿元，占当期营业收入的64.32%、62.10%、63.63%和65.55%；其中前两大客户香飘飘、蜜雪冰城合计占公司销售收入的比重分别为50.62%、48.78%、50.33%和48.12%，占比较高。

根据招股书显示，新天力存在向香飘飘租赁厂房、通过商业承兑汇票形式预付货款的情形。

成都新天力向香飘飘租赁位于成都市温江区海峡两岸科技产业开发园香飘飘厂房合计4楼及培训室，租赁期限从2024年10月至2029年10月，租赁面积8653.43平方米，主要用于生产车间、仓库以及办公。

2021年，因香飘飘存在通过商业承兑汇票形式向公司预付货款，由于票据到期兑付前公司已向银行进行贴现，相关现金流入反映在筹资活动流入中，该年度公司经收到的现金相应减少。反应到财务数据上，报告期各期末，新天力的经营活动现金流量净额分别为-464.62万元、6217.55万元、1.23亿元和1.01亿元。

在业务规模扩大的同时，新天力的应收款持续走高，同时公司也增加了相应的存货管理，因而公司存货余额持续增长。

报告期各期末，新天力的存货账面价值分别为1.05亿元、8990.15万元、1.18亿元和1.21亿元，占各期末流动资产的比例分别为33.21%、22.67%、30.24%和27.81%，存货主要由原材料、在产品和库存商品构成。

同一时期，新天力的应收账款账面价值分别为9056.43万元、1.25亿元、1.08亿元和1.53亿元，占流动资产总额的比例分别为28.59%、31.53%、27.81%和35.18%。

截至报告期各期末，新天力的短期借款余额分别为3.04亿元、3.22亿元、1.79亿元和1.48亿元，公司方面解释称主要系公司为满足项目建设及日常营运需求，通过向银行贴现票据、申请贷款等方式补充流动资金。

银行借款规模较高也让当期新天力的资产负债率高于行业平均水平。报告期内，新天力的资产负债率分别为62.76%、62.09%、53.6%和52.66%，流动比率分别为0.56倍、0.71倍、0.98倍和0.91倍，速动比率分别为0.38倍、0.55倍、0.68倍和0.66倍。

同一时期，同行业可比公司资产负债率均值分别为40.72%、44.01%、45.59%和44.48%，流动比率均值分别为1.81倍、1.46倍、1.48倍和1.44倍，速动比率均值分别为1.17倍、0.95倍、0.97倍和0.89倍。

03

申报前存在意外事故

截至招股书签署日，何麟君、王卫兵合计控制新天力95.02%的表决权股份，为公司的共同实际控制人。新天力拥有7家全资子公司，分别为成都新天力、天津台力、新天力欧特、上海鲜保诺、杭州新天力、新天力销售公司以及OTOR USA。

外界关注度较高的是，北京鑫鼎锦尚科技创新有限公司（以下简称，鑫鼎锦尚）为实控人何麟君亲属项锦华实际控制的公司，成立当年即与新天力开展合作。

报告期内，新天力向关联方鑫鼎锦尚的销售金额分别为664.65万元、1498.60万元、890.87万元和301.17万元。2021年-2023年，向鑫鼎锦尚支付市场开拓费分别为91.84万元、60.21万元和39.55万元。

在此次下发的审核问询函中，北交所要求新天力说明关联经销商与非关联经销商各类产品销售价格、毛利率是否存在显著差异；鑫鼎锦尚是否具备相关经销与市场开拓能力，推广工作的真实性等。

同样受到监管层详细问询的还包括新天力自身的内控问题。

2021年，何桂森通过其个人账户代为收取公司废料款项24.95万元；2023年初，新天力客户西贝莜面村受前期公共卫生事件影响，资金周转存在临时困难，因此其关联方北京西贝餐饮管理有限公司向新天力借款200.00万元用以缓解资金紧张问题，该笔借款本金及相关利息于2024年初归还。

报告期各期末，新天力持续存在第三方回款，各期回款金额分别为610.90万元、252.72万元、267.09万元和238.85万元。

报告期各期末，新天力存在未足额缴纳员工社保及住房公积金的情况。截至2024年6月30日，未缴纳社保人数154人，未缴纳住房公积金人数153人。

2023年6月28日，台州市综合行政执法局向公司下发《台州市综合行政执法局行政处罚决定书》。根据该行政处罚书记载，新天力在未取得建设工程规划许可（金麒麟分析师）证的情况下，在台州市台州湾新区海丰路2728号擅自加建了配电房（违法建筑面积152.67平方米，违法部分的工程造价为141410元），违反了《浙江省城乡规划条例》第三十六条第一款的规定，已构成未取得建设工程规划许可证进行建设的违法行为。

2021年1-7月，何桂森通过其个人账户代为收取公司废料款项24.95万元，已在当年归还。

行政处罚方面，结合审核问询函及招股书，天津台力因未按约定办理竣工手续而收到天津市规划和自然资源局北辰分局出具《延期竣工缴纳违约金通知书》的情况；成都新天力所租赁房产暂未获取产权证书，该部分房产用于生产车间及仓库。

2023年6月，台州子公司在未取得建设工程规划许可证的情况下擅自加建了配电房，经台州市自然资源和规划局台州湾新区（高新区）分局认定，前述违法行为尚可采取改正措施消除对规划实施的影响，对公司处以9898.70元的罚款并责令其限期改正。

2024年2月，台州市综合行政执法局出具行政处罚书，新天力（一厂）排入城镇污水管网的生活污水，经第三方机构检测的氨氮排放浓度超过《污水排入城镇下水道水质标准》规定的限值，违反了《城镇污水排入排水管网许可管理办法》第十三条的规定，被责令立即改正并处以3000元的罚款。

2024年11月17日，新天力一厂（浙江省台州市海丰路2728号）1名员工发生意外事故，后经抢救无效死亡。

著名经济学家宋清辉

著名经济学家宋清辉指出，从监管层关注的问题来看，毛利率、关联交易、内控制度等，都是其关注的焦点。如果企业在内控问题上存在严重缺陷，或会成为挡在企业IPO路上的拦路虎。（港湾财经出品）

DeepSeek的蒸馏技术到底是啥？

很多人不太理解DS（DeepSeek）用的那个蒸馏技术到底是啥，我这里打个比方。

上课的时候老师讲了一道爆难的题目，全班除了某学神以外，其他人因为脑子的软硬件配置不足，都没搞懂。

回去后学神又琢磨了这个问题，在老师思路的基础上，简化了若干个参数和步骤，使其对大脑软硬件配置的要求下降，成功教会了全班大部分人。

学神做的这件事，就叫做蒸馏。

蒸馏并不一定是成功的，因为简化会损失部分信息，如果损失的是关键信息那整个系统就崩塌了。实际上全球几乎所有大模型都试图在做蒸馏，但效果都不太好，而DS可能是第一个效果良好接近原版的。

所以蒸馏的关键是哪些可以简化、哪些需要保留，DS是开源软件，并且发表了好几篇相关论文进行说明，所以目前全世界都在复制其算法，并且已经有好几家获得了成功。

这里顺便说一嘴，在全世界各个专业中，计算机相关的高档次研究成果几乎没有造假或者抄袭。注意这里说的是高档次，一般性的没人关注的不在此列。

原因很简单，因为期刊或者会议都会要求你提供源代码，如果是重大成果，全世界都会来试图复现。

同样一份源代码，或者同样一个算法，跑在世界上任何一台电脑上，结果都会是一样的。一个人跑出来和你不一样，可能是他有问题；大家都不一样，一定是你有问题。

而其它学科的成果往往是很难复现的，比方说生物、化学、社会等等，统计中中每一份样本都是独一无二的，谁都说不清到底是里面的什么成分影响了最终结果。所以即便全世界都没法复现你的结果，也不能说你就一定有问题。

所以我们可以理性讨论DS的创新到底有多大，但在有没有原创、有没有创新这件事上没啥好争的。

那肯定是有的啊。

共筑中泰通途，开启资本华章：中泰高铁概念深度解析

一、中泰高铁概念背景及题材驱动
中泰高铁是泛亚铁路中线的重要组成部分，连接中国昆明、老挝万象、泰国曼谷，最终延伸至马来西亚和新加坡。近期泰国内阁批准了二期工程（呵叻—廊开段），计划2025年开工，2031年完工，届时将实现昆明至曼谷的直达高铁通行。
核心驱动因素：
区域互联互通：中泰铁路与已通车的中老铁路衔接，形成“黄金大通道”，推动中国与东盟的贸易、旅游及物流合作，预计泰国对中国出口的运输时间可缩短40%。
经济辐射效应：泰国作为东南亚第二大经济体，人口超7000万，高铁贯通后有望带动沿线旅游、农产品出口（如榴莲）、新能源车等产业发展。
政策支持：中泰两国频繁互动，项目被纳入“一带一路”重点工程，资金和技术标准（中国标准轨）的对接加速推进。

项目进展与政策支持
开工时间：二期（呵叻至廊开段）计划2025年6月开工，总投资725亿元。
经济影响：
贸易：中泰2024年双边贸易1.2万亿元（+15%），铁路贯通后年货运增量预期2000万吨。
旅游：2024年泰国接待中国游客670万人次，铁路开通后预计年增300万人次。
政策支持：纳入“一带一路”重点项目，亚投行提供200亿美元专项贷款。

二、核心个股分析（截至2025年2月9日收盘）
1. 中国中铁（ 601390 ）
业务与订单
订单确定性：2024年中标中泰高铁一期工程（120亿元），二期竞标中（预计份额30%）。
技术壁垒：CRTSⅢ型无砟轨道技术输出，毛利率较国内项目高2-3个百分点。
财务数据

技术指标

股价：6.8元，5日均线（6.5元）上穿10日均线（6.3元）。
MACD：DIF（0.10）与DEA（0.08）金叉，红柱放大。
阻力/支撑：短期阻力7.0元（前高），支撑6.2元（年线）。
资金流
近5日主力净流入3.2亿元，北向资金持股比例2.5%。

2. 中国中车（ 601766 ）
业务与订单
车辆供应：2024年获泰国50列动车组订单（60亿元），耐高温车型适配东南亚气候。
财务数据

技术指标

股价：8.8元，突破60日均线（8.5元），MACD周线金叉。
阻力/支撑：阻力9.5元（2024年12月高点），支撑8.0元（缺口位）。
资金流
北向资金连续5日净买入1.5亿元，融资余额25亿元。

3. 云南能投（ 002053 ）
业务与区位优势
磨憨口岸：2024年货运量占中老铁路40%（官方数据），2025年预计提升至50%。
财务数据

技术指标

股价：12.5元，日线KDJ超卖（K=20），MACD绿柱缩短。
阻力/支撑：阻力13.5元（60日均线），支撑11.8元（前低）。
资金流
近5日主力净流出8000万元，融券余额1.2亿元。

4. 博深工具（ 002282 ）
业务与订单
扣件订单：2025年1月中标中泰高铁二期（2亿元），占营收15%。
财务数据

技术指标

股价：10.2元，5日均线（9.8元）金叉10日均线（9.5元）。
MACD：日线金叉，红柱初现，周线站上20周均线。
阻力/支撑：阻力11.5元（前高），支撑9.2元（缺口）。
资金流
近5日主力净流入3000万元，北向持股0.5%。

5. 银龙股份（ 603969 ）
业务与技术壁垒
预应力钢材：高铁轨枕核心供应商，耐腐蚀技术寿命延长30%，国内市场占有率15%。
订单驱动：2025年1月与中铁四局签订3年期供货协议（金额5亿元），占全年营收预期25%。
财务数据

技术指标（截至2月9日收盘）

股价：22.67元，突破历史高点（19.2元）。
均线系统：5日线（18.8元）与10日线（18.5元）多头排列，中期支撑18.0元（20日均线）。
MACD：周线DIF（0.25）上穿DEA（0.20），红柱持续放大。
布林带：日线触及上轨（19.8元），若量能维持，或冲击22元（通道延伸）。
成交量：突破日成交额3.5亿元（换手率9%）。
资金流与筹码
机构持仓：QFII（瑞士银行）新进持仓1.2%，公募基金持仓比例从3%提升至5%。
融资融券：融资余额4.0亿元（占流通市值3.2%），融券余额0.5亿元。
筹码分布：前十大股东持股比例从38%增至42%，散户抛压减轻。

6. 神州高铁（ 000008 ）
业务与订单
运维服务：2025年1月与泰国铁路局签署5年车辆检修协议（金额8亿元），占海外业务比重25%。
技术优势：轨道检测机器人通过泰国高温高湿测试，适配东南亚环境。
财务数据

技术指标

股价：3.2元，站稳年线（3.0元），MACD日线金叉。
阻力/支撑：阻力3.5元（前高），支撑3.0元（缺口）。
资金流
近5日主力净流入1.2亿元，融资余额2.0亿元。

7. 广深铁路（ 601333 ）
业务联动
客运中转：承接中泰高铁跨境客流，预计2025年新增旅客50万人次。
冷链专列：2025年1月开通泰国水果专列，货运收入占比提升至35%。
财务数据

技术指标

股价：3.15元，周线站上60周均线（3.0元），MACD黏合。
阻力/支撑：阻力3.4元（通道上轨），支撑3.0元（年线）。
资金流
社保基金增持至1.5%，北向资金持股0.8%。

8. 天马股份（ 002122 ）
业务与市场地位
轴承制造：高铁车辆轴承核心供应商，产品通过泰国铁路局认证，适配东南亚湿热气候。
海外布局：马来西亚生产基地2024年投产，覆盖东南亚市场，海外营收占比提升至25%。
财务数据

技术指标（截至2月9日收盘）

股价：8.2元，突破震荡区间上沿（8.0元）。
均线系统：5日均线（7.9元）与10日均线（7.7元）金叉，短期支撑7.5元（前低）。
MACD：日线DIF（0.08）上穿DEA（0.05），红柱初现。
RSI：62（中性区间），若突破8.5元，RSI或进入强势区（>70）。
成交量：2月日均成交额5000万元（环比+40%）。
资金流与筹码
主力动向：游资（华泰深圳益田路）近5日净买入2000万元。
北向资金：持股比例从0.3%增至0.8%，外资试探性加仓。
融资融券：融资余额1.0亿元，融券余额0.3亿元，杠杆资金风险可控。

三、板块整体技术面与资金动向总结
1. 技术面共性
指数表现：中证基建指数（ 000950 ）站上年线（4500点），周线MACD金叉，确认中期上升趋势。
个股分化：
龙头股（中国中铁、中国中车）：均线多头排列，趋势稳健；
中小盘股（博深工具、天马股份）：短期波动率放大，需关注量能配合。
2. 资金动向
主力策略：
机构：加仓低估值龙头（中国中铁PE 12倍），减持高波动标的（云南能投）；
游资：聚焦订单驱动股（博深工具、银龙股份），短线博弈特征明显。
外资配置：北向资金2月净买入基建板块25亿元，重点加仓中国中车（+3亿元）、银龙股份（+1.5亿元）。

四、投资策略与风险提示
短期策略（1-3个月）
强势股追涨：银龙股份（603969）突破历史高点，回踩19.0元可加仓，目标22元（+15%）。
超跌反弹：云南能投（002053）RSI触底（K=20），若站稳12.0元，反弹目标14.0元。
中长期配置（6-12个月）
核心龙头：中国中铁（601390），订单确定性高，2025年净利润增速预期12%，PE12倍，防御性突出。
技术壁垒标的：银龙股份（603969），受益高铁新建与维护需求，毛利率持续提升。
风险提示
地缘政治风险：东南亚政局变动或影响项目进度。
原材料涨价：钢材价格若上涨10%，中国中铁毛利率或下降3个百分点。
政策执行风险：中泰高铁二期开工若延迟，博深工具订单交付可能推迟。

五、结论
中泰高铁概念股当前处于政策驱动与业绩兑现的双重窗口期。龙头股（中国中铁、中国中车）具备估值安全边际，中小盘股（博深工具、银深股份）则依赖订单催化。投资者需结合技术面信号与资金动向，动态调整持仓结构，优先布局财务稳健、技术壁垒高的标的。

注：以上分析基于公开数据及合理假设，不构成投资建议。具体操作请结合个人风险偏好及市场动态。

中芯国际

报告期内公司所属行业及主营业务情况说明                                                    

    (一)主要业务、主要产品或服务情况                                                          

    中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆集成电路制造业者，拥有领先的工艺制造能力、产能优势、服务配套，向全球客户提供8英寸和12英寸晶圆代工与技术服务。             

    除集成电路晶圆代工外，集团亦致力于打造平台式的生态服务模式，为客户提供设计服务与IP支持、光掩模制造等一站式配套服务，并促进集成电路产业链的上下游协同，与产业链中各环节的合作伙伴一同为客户提供全方位的集成电路解决方案。                                                              

    (二)主要经营模式                                                                          

    1.盈利模式                                                                                

    公司主要从事基于多种技术节点和技术平台的集成电路晶圆代工业务，并提供设计服务与IP支持、光掩模制造等配套服务。                                                                            

    2.研发模式                                                                                

    公司具备完整、高效的创新机制，完善的研发流程管理制度和专业的研发团队，推进应用平台的研发，进一步夯实技术基础，构建技术壁垒。公司的研发流程主要包括七个阶段，即项目选择、可行性评估、项目立项、技术开发、技术验证、产品验证和产品投产，每个阶段均有严格的审批流程，从而确保研发项目的成功转化。

本分，代表长期大利益

芒格：如果你想要说服别人，要诉诸利益，而非诉诸理性。

柴孝伟评论：若想要说服别人，存在两个途径，一个是芒格所说的“要诉诸利益”，另一个是段永平所讲守“本分”，究竟哪个说法正确呢？

我认为，这就是一枚硬币的两面，正面是“本分”，反面是“长期利益”。硬币正面有了大了，反面自然就有了大了。

段永平所认为的本分：做对的事情，把事情做对。
我所认为的股市“做对的事情”：不赌而获，这是经近百年验证的股市发财命；同时赚取三份大钱，这是我的优势圈。既要符合股市百年实践的真理常识，同时还得是自己的优势圈。老师教学是对的，体育老师教数学也不是对的事情，不是优势圈那就也不对。

“不赌而获股市发财命同时赚取三份大钱”，这就是我在股市中做对的事情，做这件事把这件事做好，就是我的股市本分。守住这个股市本分，十九个翻倍就只是时间问题，守不住这个股市本分，我就该退出股市，久赌必输，久赌生仇。

那么，我这个股市本分，是否能带来利益呢？能，能带来长期巨大利益。现在我来算一下从 1 到 19 个翻倍所带来的利益，有人若想要更少翻倍就满足了，可以具体看一下对应的利益。

19 个资金翻倍，是 52 万倍，那每个资金翻倍就是 27000 倍；
18 个资金翻倍，是 26 万倍，那每个资金翻倍就是 14000 倍；
17 个资金翻倍，是 13 万倍，那每个资金翻倍就是 7600 倍；
16 个资金翻倍，是 6.5 万倍，那每个资金翻倍就是 4000 倍；
15 个资金翻倍，是 3.25 万倍，那每个资金翻倍就是 2100 倍；
14 个资金翻倍，是 1.6 万倍，那每个资金翻倍就是 1100 倍；
13 个资金翻倍，是 8000 倍，那每个资金翻倍就是 600 倍；
12 个资金翻倍，是 4000 倍，那每个资金翻倍就是 330 倍；
11 个资金翻倍，是 2000 倍，那每个资金翻倍就是 180 倍；
10 个资金翻倍，是 1000 倍，那每个资金翻倍就是 100 倍；
9 个资金翻倍，是 500 倍，那每个资金翻倍就是 55 倍；
8 个资金翻倍，是 256 倍，那每个资金翻倍就是 32 倍；
7 个资金翻倍，是 128 倍，那每个资金翻倍就是 18 倍；
6 个资金翻倍，是 64 倍，那每个资金翻倍就是 10 倍；
5 个资金翻倍，是 32 倍，那每个资金翻倍就是 6 倍；
4 个资金翻倍，是 16 倍，那每个资金翻倍就是 4 倍；
3 个资金翻倍，是 8 倍，那每个资金翻倍就是 2.6 倍；
2 个资金翻倍，是 4 倍，那每个资金翻倍就是 2 倍；
1 个资金翻倍，是 2 倍，那每个资金翻倍就是 1 倍。

每一个翻倍的作用是同样的，那么翻倍越多，每个翻倍代表的作用倍数就越大！当然，越往后越考验正确性，谁的正确性越高，谁越能获取更大利益。

本分是干嘛的，就是专门去“做正确的事情，把正确的事情做对”，长期考虑本分，就是考虑“正确”，越往后越受益。所以，将未来几十年的精力用于“本分”上，就是在正确，就最有可能获得更多翻倍。

芒格错了吗？没错，芒格所说的利益，分为短期利益和长期利益。本分，代表的就是惊人的长期利益。我们要长期全力追求本分，这或许会损失短期利益，但长期利益实在太惊人了。

作为中产，100 万元本金，在股市中目标赚取 10 个翻倍是比较恰当的，终局是 1000 倍 10 个亿，每个确定的资金翻倍起的作用是一样的，从终局来看每个翻倍代表 100 倍，这可根据每个人的股市目标自行对应。当然，前提是得做股市中对的事情。

锚定“不赌而获股市发财同时赚取三份大钱”这个股市本分，长期全力追求本分，长期利益就如硬币另一面随之而来。

投资四系统:
三低股种田世界股种树守正出奇投资思维行为系统
平常心情绪控制调节系统
健康长寿身体生命系统
时运趋吉避害系统

云产业链核心公司

云产业链机会来了，核心公司有这8个！

华为云派：

• 云赛智联：与华为云深度合作，托管 DeepSeek 上海服务器，为华为云的数据存储与运算提供关键场地支持，稳固华为云的算力根基。

• 拓息：手握鲲鹏服务器这一利器，为华为云注入强劲算力，如同给跑车配上超强引擎，助力华为云在高性能计算赛道飞驰。

• 常山北明：凭借昇腾 AI 算力，赋能华为云的 AI 业务，使其在图像识别、智能决策等领域大展拳脚，解锁智能新篇。

• 软通动力：作为华为云的技术后援团，专注软件优化与维护，随时查漏补缺，确保华为云软件系统顺滑运行。

• 润和软件：精心雕琢华为云的软件生态，为其量身定制各类应用组件，让华为云的功能愈发丰富，用户体验直线上升。

阿里云帮：

• 杭钢股份：全力打造低碳数据中心献给阿里云，为海量数据营造绿色舒适的“家”，保障阿里云稳定存储与高效运转。

• 拓尔思：与阿里云签下框架协议，借阿里云的平台之力，深度挖掘文本大数据，拓展智能检索、内容管理业务，携手阿里云共拓信息新边疆。

• 浙大网新：依托阿里云，施展智慧云服务才能，为企业数字化转型架桥铺路，从智能制造到智慧城市，处处有它助力阿里云的身影。

• 神州数码：作为阿里云全国总经销商，凭借广阔的渠道网络，将阿里云产品铺向全国，让阿里云的云计算服务触手可及。

金山云一伙：
金山办公，与金山云同属雷军旗下，办公软件与云计算紧密联动，如文档实时协作、云端存储等功能无缝衔接，让办公效率搭乘金山云快车一路飙升。

腾讯云联盟：

• 泛微网络：有腾讯持股撑腰，融入腾讯云生态，利用云技术革新办公流程，实现移动办公、流程自动化，为腾讯云在办公协同领域添砖加瓦。

• 东华软件：深耕医疗云领域，牵手腾讯云，将医院信息系统搬上云端，数据共享、远程诊疗因腾讯云的算力得以顺畅实现。

百度云阵营：
奥飞数据：化身百度云的算力支柱，源源不断输送强大算力，支撑百度搜索、百度地图等海量业务的云计算需求，让百度云服务永不掉线。

中经云大队：
宁波建工：作为中经云重要股东，为其数据中心建设、云计算基础设施搭建出资出力，筑牢中经云在云存储、云计算领域的发展根基。

亚马逊云俱乐部：
光环新网：担当亚马逊云科技中国（北京）区域运营商，将亚马逊云原汁原味的云计算服务引入中国，搭建跨国云沟通的桥梁。

字节云小组：

• 润泽科技：与字节云紧密协作，为字节跳动旗下海量的视频、图文内容提供高效的数据传输通道，保障字节云内容分发流畅无阻。

• 亚康股份：悉心维护字节云的硬件设施，定时“体检”、快速修复，确保字节云服务器等硬件时刻保持最佳状态，稳定输出算力。

国资云明星：
美丽云：承载国资使命，聚焦云计算，为政府、国企等提供安全可靠、自主可控的云服务，守护国家关键数据资产，彰显国资担当。

浪潮云队伍：
浪潮信息：作为浪潮云的坚实后盾，专注服务器、存储等硬件研发生产，为浪潮云打造超强“算力肉身”，以硬件实力托举浪潮云在云计算浪潮中奋勇前行。

移动云联盟：

• 优刻得：带着混合云技术投奔移动云，丰富移动云服务模式，为企业客户提供灵活多变的云计算解决方案，满足多元需求。

• 首都在线：凭借边缘计算节点优势，拓展移动云的服务边界，让数据处理更靠近用户，降低延迟，提升移动云的即时响应能力。

联通云帮派：

• 网宿科技：用 CDN 加速为联通云的内容传输“赋能”，使图片、视频等内容秒达用户，极大提升联通云用户的观看体验。

• 东华软件：依托政务云集成专长，助力联通云打入政府部门，搭建电子政务平台，推动政务服务数字化转型。

天翼云团伙：
深桑达 A：打造云数一体机助力天翼云，集数据存储、计算于一体，一站式满足企业云计算需求，让天翼云服务更具竞争力。

东方国信云商会：
提供各类云服务，私有云、公有云、混合云全面开花，依据客户需求精准调配云计算资源，宛如云计算界的“万能百宝箱”。

机器人概念股集合

机器人概念股集合
1、领益智造
2、绿的谐波
3、蓝思科技
4、汇川技术：在工业自动化控制领域技术领先，产品广泛应用于机器人等多个领域。
5、埃斯顿：国产工业机器人的领军企业，产品线丰富，涵盖机器人本体、控制器等。
6、新时达：深耕工业自动化领域，机器人业务布局完善，技术实力雄厚。
7、拓斯达：为制造业提供工业机器人等智能制造综合解决方案，服务众多行业。
8、机器人：在工业机器人、服务机器人等领域成果显著，技术研发能力强。
9、大族激光：激光加工设备龙头企业，在机器人及自动化领域也有深入布局。
10、埃夫特：专注于工业机器人的研发、生产与销售，市场份额逐步扩大。
11、华中数控：在数控系统、工业机器人等领域具备核心技术和竞争力。
12、双环传动：在机器人精密减速器领域表现突出，为行业提供关键零部件。
13、鸣志电器：运动控制领域的知名企业，产品应用于机器人多个关键环节。
14、江苏雷利：在微特电机及组件领域实力强劲，产品广泛应用于机器人。
15、中大力德：专业从事减速电机、减速器等产品，是机器人核心零部件供应商。
16、拓邦股份：在智能控制领域技术领先，为机器人提供相关控制解决方案。
17、远大智能：在电梯及工业机器人领域均有布局，不断拓展机器人业务。
18、科沃斯：家用服务机器人领域的头部企业，产品深受市场欢迎。
19、石头科技：专注于智能清洁机器人，在技术和市场方面表现出色。
20、克来机电：在工业自动化装备和工业机器人系统集成方面优势明显。

二月热点板块及核心公司

二月热点板块及核心公司
​1、DeepSeek：
​美格智能、每日互动、青云科技U、优刻得W、熙菱信息、软通动力、杭钢股份、梦网科技、莲花控股、用友网络、并行科技、首都在线、​品高股份、万顺新材、神州数码。

​2、AI人工智能（含AI眼镜、智谱AI、Sora、多模态AI、ChatGPT、AI语料、AI智能体、AIGC等概念）

​新炬网络、美格智能、航锦科技、青云科技U、优刻得W、梦网科技、精伦电子、浙数文化、拓息、汇洲智能、通达电气、海南华铁、雷柏科技、通达创智、竞业达、并行科技、首都在线、用友网络、中亦科技、品高股份、神州数码、常山北明、四川长虹、浪潮软件、金域医学、吉视传媒、力盛体育、美年健康、塞力医疗、恒为科技、舒华体育、瀛通通讯、贝瑞基因、​无线传媒、每日互动、卫宁健康、软通动力、三友科技、丝路视觉、洲明科技、嘉和美康、药石科技、映翰通、赢时胜、迈信林、熙菱信息

​3、华为（含欧拉、盘古、鲲鹏、鸿蒙等概念）

​新炬网络、美格智能、青云科技U、优刻得W、拓息、浙数文化、梦网科技、联创电子、通达电气、中原内配、用友网络、并行科技、志晟信息、中亦科技、长光华芯、万顺新材、四川长虹、常山北明、神州数码、恒为科技、卓翼科技、塞力医疗、舒华体育、华映科技、威星智能、美年健康、金域医学、传化智联、卧龙电驱、和胜股份、云内动力、无线传媒、宇瞳光学、卫宁健康、每日互动、英方软件、软通动力、嘉和美康、赢时胜、熙菱信息、洲明科技、广脉科技、丝路视觉、喜悦智行

4、算力及算力租赁：
​美格智能、航锦科技、青云科技U、优刻得W、浙数文化、杭钢股份、拓息、汇洲智能、东方材料、莲花控股、海南华铁、竞业达、并行科技、首都在线、中亦科技、吉视传媒、奥瑞德、常山北明、甘咨询、神州数码、恒为科技、瑞斯康达、广脉科技、迈信林、软通动力、熙菱信息、丝路视觉。

​5、数据中心
​新炬网络、航锦科技、青云科技U、浙数文化、杭钢股份、梦网科技、汇洲智能、东方材料、首都在线、优刻得W
、中亦科技、吉视传媒、四川长虹、双良节能、中化岩土、甘咨询、神州数码、常山北明、恒为科技、卧龙电驱、瑞斯康达、嘉和美康。

​6、无人驾驶：
​美格智能、青云科技U、优刻得W、大为股份、联创电子、通达电气、中原内配、世运电路、首都在线、力盛体育、神州数码、云内动力、三友科技、宇瞳光学、莱赛激光、软通动力

​7、机器人：
​冀凯股份、三花智控、拓普集团、中坚科技、禾川科技、北特科技、绿的谐波、柯力传感、鸣志电器、浙江荣泰、
赛力斯、兆威机电、拓斯达、埃夫特、斯菱股份、蓝黛科技、豪能股份、中大力德、华兴源创、汉威科技、富临精工、科力尔。

8、光伏：
钧达股份、爱旭股份、​世运电路、仕净科技、万顺新材、中科云网、仁智股份、北玻股份、棒杰股份、杭电股份、海南发展、安彩高科、双良节能、甘咨询、福立旺、聚和材料、海泰新能。

股市周评 | 2025年A股第一次反弹行情正在进行中

第一部分：投资业绩
第二部分：A股研判
第三部分：操作策略

（一）投资业绩

2016年1月1日~2025年2月7日，由我亲自操作，在文章公开展示的证券投资账户，取得的投资业绩，如下：

| 证券投资账户*分年度收益率：

| 证券投资账户*累计收益率：

说明：之前的累计收益率，不是按照复利计算的，从蛇年开始，变更为按照复利计算。

采用复利计算：

一方面，可以更准确的知道，在我的长期操作下，一个证券投资账户真正的累计收益率。

另一方面，可以更准确的知道，在我的长期操作下，用9年以上时间，真正实际取得的按年计算的年化收益率。

这个年化收益率，不是以几天、几周、几月的收益率，换算出来的理论上的年化收益率，这是我经过9年以上时间操作，真正实际取得的年化收益率。

从2016年至今的年化收益率，是多少？ 请计算一下，看看能不能超过市场平均水平？

（二）A股研判

本周（2月5日~2月7日），中国股市（A股）各大指数继续上涨，上证指数收盘3303点，涨幅+1.63%，创业板指数收盘2174点，涨幅+5.36%。

本周是今年春节后的第一个交易周，A股各大指数继续反弹，市场以普涨模式给投资者发春节红包。

红盘迎春，符合我的预判。

在1月17日，我发表文章【股市周评  |  在震荡中等待】，明确提出，基于我对形势的认知，上证指数最低跌至3100点附近，止跌反弹意味着今年A股第一次反弹行情已经启动………在操作策略上，我也明确提出：可以持仓过节。

在1月24日，我发表今年春节前的最后一篇文章【股市周评  |  红盘迎春，持仓过节】，基于我对形势的认知，再次确认今年A股第一次反弹行情已经启动………在操作策略上，我同样明确提出：继续持仓过节，甚至可以满仓过节。

我在春节前的预判，在春节后，已经被市场验证。

此时此刻，我的最新研判，是：2025年A股第一次反弹行情正在进行中，还没有结束，上证指数还有反弹空间。

其实，1月17日的文章【股市周评  |  在震荡中等待】，只不过是我从2021年至今，对A股重要转折点作出预判的第17篇文章。

从2021年至今，我对A股重要转折点作出预判的文章有17篇，其中，预判正确的有16次。

唯一一次预判不正确的（第10篇文章），其实也只不过是，在我作出反弹预判之后，上证指数的上涨时间是短暂的，上涨空间是有限的，因此，我认为自己的预判做得还不够好，并不是我预判错了方向………仅此而已。

++++++++

从2021年1月1日至现在，基于对政治经济金融形势的正确认知，我对上证指数走势变化的预判，是这样的（上证指数周线图）：

#2021年：

1是2021年2月26日文章【离场~坐看风云起】………预判顶部正确。

2是2021年6月14日文章【顶部、双头：来自货币的信号】………预判顶部正确。

3是2021年9月10日文章【大金融推升A股 指数层面冲击震荡区间顶部】………预判顶部正确。

4是2021年12月17日文章【3700多点顶部预判被时间验证】………预判顶部正确。

#2022年：

5是2022年1月28日文章【向下“挖坑”创造未来向上空间】………预判顶部正确。

6是2022年4月29日文章【跌破3000点不是风险  是机会】………预判底部正确。

7是2022年6月17日文章【反弹未结束 但行情走势可能会发生变化】………预判顶部正确。

8是2022年9月2日文章【10月16日前后  A股再次上行】………预判底部正确。向上的红色箭头，是我发表这篇文章的时间点，向下的红色箭头，是我在这篇文章里，预判上证指数探底反弹的时间点。

#2023年：

9是2023年5月12日文章【每周评论 | 这是牛市来了？还是来到顶部？】………预判顶部正确。

10是2023年7月28日文章【每周评论 | 只有反弹，没有反转】………预判不能算正确。因为在我作出这个判断之后，上证指数的上涨时间是短暂的，上涨空间是有限的。

11是2023年10月27日文章【每周评论 | 反弹到来！】………预判正确。我在2023年11月10日的文章【每周评论 | 反弹空间有限，重点关注结构性机会】已经说了，本次反弹的本质是权重搭台，题材唱戏，主要是小盘股的表现机会，指数层面上反弹空间有限。

#2024年：

12是2024年1月19日文章【股市周评 | 如果我的判断是正确的，那现在就是今年的低位】………预判底部正确。我判断上证指数在2700多点、2800多点附近筑底后将会展开反弹，反弹启动时间在春节前后或者前后……我在2月2日发表文章【股市周评 | 上证底部附近，何须悲观？】，再次确认这个底部预判。

随后，在2024年春节前这个我预判的时间点，A股反弹开始启动，上证指数重新回到3000点之上。

13是2024年4月5日文章【股市周评 | 反弹未结束，过程有反复】………预判正确。我继续判断2024年春节前开始启动的这个反弹行情还未结束。

14是2024年5月17日文章【股市周评 | 依然是遍地输家】………预判顶部正确。我依然继续判断2024年春节前开始启动的这个反弹行情还未结束，上证指数上半年高点3174点不是2024年的顶部，但反弹过程会有反复，震荡回调不可避免。

15是2024年9月13日文章【股市周评  |  再说一次，超跌反弹渐行渐近】………预判底部正确。我判断上证指数5月下旬至今的震荡回调，已经接近尾声，超跌反弹渐行渐近。

从9月13日收盘2704点，至10月8日开盘3674点，接近1000点的巨大涨幅，已经足以证明我的预判，非常正确。

16是2024年10月11日文章【股市周评  |  这里人傻钱多，速来！】………预判顶部正确。我判断A股反弹结束，上证指数3600多点是反弹顶部，同时也是2024年的顶部：股市周评  |  放弃幻想，接受现实。

17是2025年1月17日文章【股市周评  |  在震荡中等待】………我判断上证指数最低跌至3100点附近，然后止跌反弹，是今年A股的第一次反弹行情，现在仍在进行中，还没有结束，这个预判正在验证之中。

（三）操作策略

今年A股的第一次反弹行情，现在仍在进行中，因此，在操作策略上，继续持仓待涨。

反弹过程中，普涨不是常态，因此，需要重点关注结构性机会。

现在，A股市场的结构性机会有很多，我在知*识*星*球公开展示的持仓品种，应该算是其中一个机会。

从2024年3月1日开始，由我亲自操作，在文章公开展示的证券投资账户，在我的知*识*星*球（号：50171985）以模拟操作的形式，即时公布操作过程、操作品种、仓位变化，证券投资账户的初始本金100万。

本周收盘后，证券投资账户的资产状况，如下：

在知*识*星*球，基于合规要求，不荐股，不解答个股。

叶展超
2025年2月7日

大湖股份

主营业务情况                                                                        

    报告期内，公司主要业务分为两个板块：板块一是健康产品的生产与销售业务，包括淡水鱼类及相关水产品的养殖、加工和销售，白酒产品的生产与销售，保健品等产品的销售业务；板块二是以康复、护理为主的健康医疗业务。2024年上半年，公司继续推动健康产品和健康医疗两大板块的协同发展。              

    1、水产品业务                                                                             

    报告期内，公司水产品的营业收入占比为48.48%。公司水产品业务以“两湖两库”优质水域资源为依托，以湖泊生物治理与富营养化控制等大水面水环境治理技术为辅助，以“冰鲜冻鲜水产品深加工链条”为抓手，现已形成“绿色生态养殖—专业化捕捞—水产深加工—销售一体化”的渔业全产业链运营模式。      

    公司水产养殖实行“天然放养、自然生长”的生态养殖模式，从养殖环境到淡水鱼捕捞销售全过程管控质量，已先后获得国家ISO9001质量管理体系认证、ISO1400环境管理体系认证、有机产品认证、农产品全程质量控制技术体系CAQS-GAP证书，建立了完善的质量控制体系，为公司水产品深加工链条供应优质的原料，为消费者提供健康、生态、安全的优质水产品。公司水产品主要包括鲜活、冰鲜和冻鲜三大核心系列，鲜活系列产品主要有大湖有机鳙鱼、大湖有机甲鱼及阳澄湖大闸蟹等；冰鲜系列产品主要有鳙鱼头、鳙鱼段、鳜鱼等；冻鲜系列产品主要有小龙虾系列产品、鱼头系列产品、鱼片系列产品等。                        

    2、白酒业务                                                                               

    报告期内，公司白酒的营业收入占比为9.74%。公司全资子公司德山酒业酿酒历史悠久，拥有绝佳的酿 酒环境与经验丰富的核心酿酒团队，古老的酿酒车间酒香四溢，工匠们秉着精益求精的精神，以优质高粱为主要原料，采用独特的德山酒古法酿造技艺，经过固态泥窖发酵、续槽配料、混蒸混烧、量质摘酒、分级陶坛贮存，酒体经过分析、尝评勾兑、调味、贮存、包装等流程，酿造出优质白酒。   

华为云、阿里云、腾讯云、百度云 、金山云：概念股一览

ds火爆后越来越多外围用户，抢了海外AI龙头流量，国内14亿，全球81亿，多出来近70亿用户预期。假设原来ds只做国内流量只需要1台服务器算力，因为外围用户爆增，需要新增7台服务器算力,600%空间，直接利好ds算力云计算主供应商华为昇腾算力, 且ds春节开始反复宕机卡机催化。

华为云 ：拓息+神州数码+光环新网+常山北明+软通动力+云赛智联+南凌科技+中亦科技+海联讯+蜂助手+恒信东方+易点天下+赛意信息+云创数据+依米康+奇安信等。

阿里云：浪潮信息+神州数码+科大讯飞+恒生电子+软通动力+用友网络+光云科技+千方科技+南威软件+新开普+卫宁健康+杭钢股份等。

腾讯云：常山北明+东华软件+太极股份+中国长城+麒麟信安+宝信软件+长亮科技+赛意信息+高新兴等。

百度云 ：浪潮信息+中科曙光+光环新网+网宿科技+奥飞数据+依米康+润建股份+数据港+华胜天成等。

金山云 ：金山办公+美利云+平治信息+亚康股份+荣联科技+南兴股份+华胜天成+奥飞数据+拓尔思等。

DeepSeek唯一光模块供应商，比10倍中际旭创还强，全网最正宗！

文：江西商报玉贝前沿

2025年02月08日

太震撼了！De­e­p­S­e­ek正在引领全球新一轮AI技术革命，这次欧美根本无法阻挡我国步伐！就连此前爆火全球的英伟达、Op­en AI都只能沦为陪衬，更是会创造出新年第一只10倍黑马！

因为De­e­p­S­e­ek已经打破了传统AI模式，不在单纯的“堆显卡”进而提升整体算力，而是从算法+框架+数据处理三方面实现技术突破，进而颠覆以算力芯片为核心的AI框架。因此今后AI技术发展的核心将从芯片转移向了光模块！

要知道，在De­e­p­S­e­ek建立起的全新AI模式之下，光模块将凭借可靠性、低成本、扩展性使得相关技术发展进一步提速，从而提升全球新一轮AI改革的进程。而直接为De­e­p­S­e­ek提供光模块技术的公司将成为市场最核心！就像在英伟达引领的传统AI框架之下，直接为其提供光模块技术的中际旭创股价可是从20元涨到了192元，业绩更是接连翻倍。

如今同样的机会再度来临，这次我国将引领新一轮AI革命，而直接为改革方的“破局者”De­e­p­S­e­ek提供光模块技术的企业可是只有两家，他们潜力无限巨大！

第一家，新易盛，公司是全球领先的光模块解决方案与服务提供商；

第二家可是太牛了，公司是A股唯一一家明确表示为De­e­p­S­e­ek提供光模块技术的企业，更是英伟达的精英级合作伙伴，其同时开始了1916万股回购和两笔资产收购动作，炒作空间无限巨大！近期有历史最大量能释放，上涨空间彻底打开，随时可能加速爆发！

请问，这家公司是谁呢？

分享仅供参考，不作为入市依据，据此投资风险自负！

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