无序周期中的赚钱效应演变规律

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技术篇8——无序周期中的赚钱效应演变规律向龙而升

本人的交易体系叫赚钱效应周期体系。我把整个市场的运行框架分为多个阶段，上升、震荡、下跌、平衡；和两大周期，赚钱周期和无序周期。

之前说过，无序周期不值得参与，这个周期的杀伤力最大，操作难度也是最大的。这个星期的市场就处于无序周期的状态，那我们就正好来讲讲无序周期。下面这张图是之前第一篇技术贴里面发过的，有些新朋友没看过可以再看下，后面会进行详细讲解。

无序周期亏钱效应很大，因为市场处于下跌阶段，下跌阶段的结果就是不断的缩量，缩量又会导致行情持续下跌，形成恶性循环，现在的市场从万亿成交干到7000亿元左右。我们来说说其中的原理，市场下跌很多人都会亏钱，赚钱方向减少，大家看到市场赚不到钱，甚至亏钱，就不爱参与了，选择轻仓或空仓，慢慢的，退出的人越来越多，市场的资金也会越来越少，没人愿意拉抬股价，即使有资金愿意去引导，也没有人接盘，导致处处都是冲高回落或核按钮，之前连板行情遇到无序周期，那是真的到处核按钮，不像现在这么温和的下跌，但是温水煮青蛙，不死也残，趋势股A杀起来，那也不讲人性，你们看看最近人工智能的走势，像昆仑万维、中科曙光、浪潮信息这些，你要是敢格局，随时都给你腰斩，杀起来也是毫无人性的。

当一个市场买入的人不赚钱或持有的人不赚钱，那么买的人就会变少，股价下跌，成交额也会缩量，就会形成恶性循环。就如同房价一样，这两年敢炒三四线的房子，基本就是钱多的主，刚需除外，很多三四线房子都是有价无市，如果不是上层托底，不知腰斩多少回了。一二线核心地段的房子会比较坚挺，要是真有考虑投资房子，最好选择这些地方，否则到时候想出手也无人问津。

下跌阶段的市场亏钱效应大，是不是就意味着没有赚钱效应？错。赚钱效应周期体系的本质就是研究赚钱资金的去向，任何时候市场都存在赚钱效应，只有强和弱的区别，市场无论有多差，都会存在赚钱效应，这个赚钱效应会集中在一个点上或局部。之前热点处于弱周期的时候，即使板块大跌，还是会有一两个股票崭露头角，盘中偷袭拉升，原理就是我说的，资金会选择一个承接池来延续微弱的赚钱效应。现在把这个原理放在整个市场中，也是如此，不管主流板块怎么下跌，亏钱效应有多大，只要市场还有成交额，就会有资金拉升别的非主流热点，只有一种情况赚钱效应会彻底消失，就是大A全部跌停，没有成交额，出现这种情形的概率几乎为零。所以，只要市场有成交，不管指数跌的多惨，都会存在微弱的赚钱效应。赚钱效应和亏钱效应是一个此消彼长的关系，你可以理解为两个水池，水的总量是固定的，可以相互流通，在上升阶段，赚钱效应持续强化，资金承接池扩容，赚钱效应那边水池里的水就会变多；在下跌阶段，赚钱效应持续弱化，资金承接池缩量，赚钱效应那边水池里的水就会变少，赚钱效应极其微弱。

无序周期就是研究这个微弱的赚钱效应，资金承接池非常小，那么从操作上来讲，你的容错率就变低了，比如你在跟市场先生对赌抛硬币，正面他给你10块，反面你给他100块，你愿意接受这样的对赌吗？正常人应该都会拒绝吧，所以你应该就会理解无序周期不值得参与的原因了吧。很多无法稳定盈利的人都是倒在无的，强周期赚了50个点，无序周期全部吐回去还倒贴本金进去。这些人有三类，第一，股市小白；第二，太自信；第三，看不懂周期。小白这种就不说了，交点学费可以理解。自信是人的天性，这种类型在无序周期可能会赚到，也可能会亏钱，但是长期玩下去，大概率是亏的，因为对赌协议已经摆在那了，再神的人也不能总是抛到正面吧，拿我自个举例，这周前三天总的是小赚一点，周四一口气割肉两个，万润科技和中际旭创，我不做T不加仓，割肉很坚决，我知道自己拗不过市场的力量，今天立马就空仓休息，不管市场这么走。看不懂周期，就是在无序周期还频繁交易开超市的人，尤其是亏损补仓，很多人都会范这个毛病，结果就是亏损持续扩大，输红了眼，越买越多，没有认真理解这个周期的赔率，市场先生不会直接告诉你，反面要赔100，需要你去理解这个周期的本质才行。

之前一个朋友委托了个账户给我，最近一个月，总共出手四次，这周没开仓过，都在空仓，别人的钱，做起来比自己的更谨慎，无序周期干脆直接不参与。

说回来，无序周期是存在微弱的赚钱效应，这里面有啥规律呢？看下面这张图。市场有主要有三个阶段的演变方式，第一次释放亏钱效应形成主流热点的反抽；第二次释放亏钱效应形成超跌的反弹；第三次释放亏钱效应形成新的热点。

接下来就是详细讲解这三个阶段的演变。
第一次释放亏钱效应，6月19号，cpo开始见顶下跌，当时复盘都是提前预判到的，它是人工智能最强的一条分支，中际旭创、太辰光、兆龙互联等等全部见顶。太辰光从19号一路跌到现在，几乎没有出现大的反抽，而兆龙互联后面还创下一个新高，7月5号走了突破，随后就开启下跌模式，这个票的性质就是我说的唯一的资金承接池，延续微弱的赚钱效应，这个假突破还正好被我吃到。这是站在热点内部来看赚钱效应的演变方式，个股的反抽仅限于局部，场内资金认为热点还没有结束，于是资金选择进攻一个点来延续赚钱效应，但是周期是已经明确的，如果不是赚钱效应周期内的新高，基本都是假突破。并非所有的反抽都会新高，大部分其实还没过高点就死掉了，然后资金再换一个承接池，后面我们会继续讲。

刚才是站在热点的内部来理解，我们接着往大局观来看，随着cpo的见顶结束，资金总要有个去处对吧，它们会再找承接池来延续整体的赚钱效应，于是6月20号，减速器就被拉起来了进入强周期，这个热点我们也是提早挖掘的，还吃到了柯力传感这个大肉。减速器就持续了两周时间，7月4号见顶，这个热点的寿命被南方精工的董秘给玩完了。市场的赚钱效应资金承接池从人工智能到减速器，已经弱化了，接着市场开始再找承接池，无人驾驶登场了，7月4号无人驾驶爆发涨停潮，热点进入强周期，然后震荡了4天，一般来说强周期不能震荡这么久的，所以那段时间复盘里我总是说这波汽车的周期有问题，朋友们应该印象都很深吧，说了不止一次，12号无人驾驶见顶，这个热点就持续了一周时间，就像我说的，这个周期有问题。市场的赚钱效应资金承接池从减速器到无人驾驶，再次弱化。13号存储芯片爆发，这下很干脆，第二天周期就废了。大家看到了吗，从人工智能到减速器到无人驾驶再到存储芯片，赚钱效应周期时间一次比一次短，两周、一周、一天，赚钱效应也跟阶梯式的一样下滑，持续走弱，承接池缩量，市场直接进入无序周期。这周的电风扇行情就是这么来的，一天都维持不了，那就一小时、半小时吧。

下面这张图好好理解，赚钱效应的演变规律都在里面了，横坐标是赚钱效应的持续时间，一次比一次短；纵坐标是赚钱效应，一次比一次弱；阴影部分是资金承接池，一次比一次小。在7月13号过后，整个市场彻底的进入无序周期，产生了这周的电风扇行情，

为什么说第一次释放亏钱效应形成主流热点的反抽。市场的赚钱效应还在主流热点上面，大众对于热点以及核心股都有很高的认同度，不觉得行情就此结束，于是就会形成反抽，这个反抽是唯一的资金承接池，用来延续被弱化的赚钱效应，但没有持续性。比如上面讲到的兆龙互联，人工智能还有很多个股反抽，14号的工业富联，当天低吸后涨停，第二天低开我立马就溜了，现在看来卖在了高点。减速器里的通力科技，昨天涨停（今天跌停），无人驾驶里的星源卓镁，18号那天涨停就见顶了。我们可以看到每个热点的核心股几乎都出现了反抽，只是反抽的强度不同而已，不论有没有新高，第二天基本都被杀。看下面这个股票，通力科技很多人问能不能买或能不能格局，我说不看好，今天跌停了。一定要明白上涨的性质才行，反抽都是卖点，买点需要前置才行，你甚至不能买在大阳线位置，因为很多人第二天竞价就开始按了，随着热点各条线反抽后再反杀，市场第一阶段的亏钱效应结束，后面进入第二阶段。参与反抽需要深刻理解周期，没有持续性，意味着不能格局，买点需要前置，用时间换空间，卖在阳线位置，这里有个确定性问题，就是你不知道什么时候拉，能拉多高，所以我不爱参与，以前资金量小的时候还是会去做的，现在干脆放弃。

第二次释放亏钱效应形成超跌的反弹。第一次释放亏钱效应产生反抽后又被反杀，这时候多数参与者开始绝望了，市场进入第二次释放亏钱效应的阶段，这个阶段是最猛烈的，前期热点基本都要回避，处处都是大阴线，随着赚钱效应迅速的弱化，市场出现明显缩量，就像这两天。像拓息和鸿博股份就是高位释放亏钱效应的典范，这时候资金就会自觉地休息，或者找一些低位。

有个名词叫超跌，就是低位的票，股价一直跌，被均线压制。最近涨的票有哪些，低价，这个算不算超跌？消费，这个算不算超跌？地产，算不算超跌？其实都是，超跌反弹是因为资金在高位产生亏钱效应，你想想看，买个反抽都能被闷杀，还敢参与高位热点吗，资金背后的人性就开始想着避险，于是去寻找低位的超跌，不仅价格好，位置也好。就这样，第二次释放亏钱效应形成了超跌的反弹，超跌反弹也会以轮动的方式进行，没有持续性。你们注意观察龙头商场的走势，他本质上就是超跌反弹的代表，高位杀得越惨，反弹的力度就越强，像中际、人民网、通力、星源这些都杀得很惨，超跌反弹股就直接走加速顶一字涨停板，并且属性扩散，带动超跌的消费走强。超跌反弹的度不好把握，整个无序周期可以赚钱的时间本就很短，不参与也没关系。等下周一商场开板后，又会有超跌的补涨轮动起来，直到高位杀透并企稳，第二次释放亏钱效应才算真正结束，超跌反弹也会结束。

第三次释放的亏钱效应就比较弱了，资金寻找新热点的产生，上半年走趋势，下半年就有可能走连板，重塑市场赚钱效应的格局。第三次释放亏钱效应后，无序周期结束，新的热点产生，市场进入赚钱效应周期。向龙而升