盘点常熟银行收到的罚单，均与贷后管理不到位有关，由此看来，该行在贷款管理方面存在较为严重的内控问题。

在江苏6家上市农商行中，常熟银行（601128.SH）可以说是最低调的一家。它没有那么多光环傍身，但是凭自身实力在农商行序列中争得了一席之地。

《眼镜财经》注意到，常熟银行总资产规模接近2700亿元，超过紫金银行，位列江苏上市农商行第一位。

2021年，常熟银行实现营收76.55亿元，同比增长16.31%；净利润21.88亿元，同比增长21.34%。

从一季报数据来看，常熟银行延续了去年高增长的态势，实现营收21.28亿元，同比增长19.34%；实现净利润6.59亿元，同比增长23.38%。

但业绩高增长之外值得关注的是，一季度常熟银行资本充足率三项指标全面下滑。其中资本充足率为11.74%，较年初下降0.21个百分点；一级资本充足率10.07%，较年初下降0.19个百分点；核心一级资本充足率10.01%，较年初下降0.2个百分点。

除此之外，一张张罚单正在揭开常熟银行快速增长过程中内部治理缺位的隐患。

资本充足率行业垫底，三项指标连续三年下滑

与大多数银行一样，常熟银行的业绩依靠息差生意。2021年，常熟银行实现利息收入114.85亿，同比增长13.73%；利息净收入66.91亿，同比增长12.15%。其中，发放贷款及垫款产生的利息收入为93.41亿，在总利息收入中占比81.33%。

值得一提的是，报告期内，常熟银行利息收入上升，但利息支出增幅更高，同比增长16%，最终导致利息净收入增幅不及利息收入。2021年，常熟银行净息差3.06%，同比下降12个基点；净利差为2.95%，同比下降6个基点。

从驱动因素上看，息差生意依赖于资本金。但《眼镜财经》注意到，截至2022年一季度末，常熟银行资本充足率为11.74%，一级资本充足率10.07%，核心一级资本充足率10.01%，三项指标较2021年末均有所下降。

拉长时间周期，这不是常熟银行资本充足率第一次下滑。《眼镜财经》注意到，该行近三年资本充足率分别是：15.10%、13.53%、11.95%；一级资本充足率分别是：12.49%、11.13%、10.26%；核心一级资本充足率分别是：12.44%、11.08%、10.21%。三项指标以肉眼可见的速度连续下滑。

而与其他上市农商行相比，常熟银行的资本充足率和一级资本充足率两项指标都处于行业垫底。

对于资本充足率下滑，常熟银行没有“躺平”。去年8月，该行披露了最高可达60亿元的可转债发行预案，并于今年2月获监管核准。这是常熟银行上市7年来，第二次发布可转债。2018年1月，该行成功发行了30亿元可转债，后于2019年触发强赎机制，被提前赎回。

拨备覆盖率超监管要求2倍以上，隐藏利润？

值得注意的是，截至一季度末，常熟银行不良贷款拨备覆盖率再次刷新，达到532.73%。

这项数据有多逆天？《眼镜财经》梳理42家上市银行数据发现，一季度末不良贷款拨备覆盖率超过500%的除了常熟银行，还有三家，分别是杭州银行580.09%，宁波银行524.78%和无锡银行519.94%。

而另一家市场公认的“优等生”——招商银行的拨备覆盖率为462.68%，位于行业第7。

常熟银行这家苏南农商行，拨备力度超过了宁波银行、招商银行两位老大哥，可见出手有多么阔绰。

事实上，自上市以来，常熟银行不良贷款拨备覆盖率就持续上升。2018—2021年各年末，该行不良贷款拨备覆盖率分别为445.02%、481.28%、485.33%、531.82%。

不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，但该指标真的是越高越好吗？

财政部2019年9月发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》提到，“金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配”。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍（即300%）以上，应视为存在隐藏利润的倾向。

《眼镜财经》注意到，常熟银行拨备覆盖率逆天的同时，不良率也在不断下行。今年一季度末只有0.81%，在42只银行股中仅次于宁波银行，位居第二。

综合来看，常熟银行如此大手笔增厚拨备，是否具有合理性？

内控治理不足，违法违规不断

对于服务实体经济，常熟银行似乎不像其他农商行那样热衷。从其贷款结构来看，个人贷款占比六成。值得注意的是，对于个人贷款的流向如果没有严格管控，也会带来监管风险。

《眼镜财经》注意到，常熟银行就曾因为个人贷款管理不到位等贷后管理问题多次被罚。据不完全统计，2021年常熟银行及其管理人员共收4张罚单，总计罚款超百万元。

具体来看，去年4月，常熟银行海门支行和启东支行均因贷后管理严重违反审慎经营规则，分别被罚款30万元和25万元。

去年12月，常熟银行苏州分行因个人贷款业务管理不到位，被银保监会苏州监管分局罚款40万元。同时，相关责任人被罚款6万元。

盘点常熟银行收到的罚单，均与贷后管理不到位有关，由此看来，该行在贷款管理方面存在较为严重的内控问题。对此，《眼镜财经》将继续关注。