撬动流量密码的麻六记，能否超越俏江南？

作为俏江南和麻六记的创始人，张兰可谓是一个有着传奇色彩的女商人。

从白手起家开了第一家阿兰餐厅，到冲进高端餐饮赛道打造“京圈川菜天花板”俏江南，并荣登胡润财富榜成女富豪，再到与资本博弈中黯然退场。

失去几十年心血“一手带大”的餐饮品牌后，又再创立了新品牌麻六记，为了让自家品牌能快速杀出重围，还亲自在接地气的吃着酸辣粉吆喝卖货。

你可以发现这个年近64岁的女商人身上，有一种从不服输的鲜活生命力。

深陷舆论却丝毫不受影响，反而是乘着舆论的“东风”抓住了大把流量，把麻六记的直播搞得有声有色。

近来麻六记可谓是赚足了品牌曝光率，大家被张兰的人格魅力所征服，自然也愿意买单。

在里，张兰也提到了曾经自己一手创办的俏江南“被金融流氓骗去”。

曾经的俏江南风光一时，却终究没逃过衰落的命运，如今欲重整旗鼓的张兰是否能够靠麻六记重回川菜江湖呢？

当年的俏江南，风光无两

张兰是个地道的北京姑娘，从小父母对她的要求就非常严格。在当年那个动荡的历史背景下长大，还和家人一起到流放到湖北乡下生活过，艰难的环境，也造就了她吃苦耐劳的性格。

和餐饮行业的缘分，源于张兰在国外的“打黑工”的经历。

当年在多伦多时，她一度把自己当男人用，最忙的时候甚至一天打6份工，就连扛猪排这样的繁重体力活她也默默硬抗下来。

就这样坚持了三年，张兰省吃俭用的攒了2万美元，而这笔在当年并不小的资金也成为了她筹备创业的“第一桶金”。

1991年，回国的张兰开了第一家“阿兰餐厅”，从此自己当起了老板娘。

时间来到2000年，看准高端餐饮的张兰，创立了川菜品牌俏江南，首店高调的开进了北京国贸。

此时的中国经济正处于快速喷发期，这样的大环境下，个体及民营资本的创业热情高涨。

幸运的是，张兰的俏江南在激烈竞争中快速突围。仅用3年时间，就在北京连开9家门店，并成功进军上海。

一方面，俏江南的定位是高端中式商务正餐+川菜，精准满足了当时京圈商客政客的高端宴请需求。

另一方面，不得不说张兰十分懂得借势营销。在2008年这样难得一遇的特殊奥运年，俏江南带着8本厚厚的投标书拼尽全力在众多竞争者中脱颖而出，成为当年奥运会唯一的中餐供应商。

于是，俏江南开始在全国名声大噪，奥运期间接待了数百万人次的各国游客和运动员。作为创始人的张兰还成为了奥运火炬手，可谓是帮俏江南赚足了名气。

2009年，张兰更是以25亿元的身价登上了胡润餐饮富豪榜，一时风光无两。

2011年，俏江南达到鼎盛时期。当时在全国各地的高端门店加起来有80多家，拥有7000多名员工，平均每天消费人次达2万名，年营业额高达11亿元，势头强劲。

当时张兰还对外宣示了自己的野心，希望以后有路易威登的地方就有俏江南。“我要做餐饮业的路易威登，把店开到纽约、巴黎、米兰、伦敦、瑞士、东京……”

张兰的上市梦蠢蠢欲动，俏江南开始急于扩张规模，在对接资本上也略显浮躁，这给后来的金融危机埋下了隐患。

早在2008年，张兰被鼎晖的“点燃上市梦想，助你迅速成长”说辞所打动，引进A轮融资。

当年鼎辉资本投资了俏江南2个亿，拿到了俏江南10.53%的股权。

并且双方还秘密签订了一份“对赌协议”，里面对于股份回购做了相关约定：

俏江南承诺4年内成功上市，否则鼎晖有权以股份回购的方式退出俏江南，并且保证鼎辉资本回报率为年化20% 。

不过幸运之神这次并没有眷顾俏江南，眼看要到了四年的约定期，俏江南力挽狂澜想跃过上市的大门，无奈希望都一一落空。

2011年，俏江南在国内A股上市失败，2012年又转战香港上市再次失败。

俏江南并没有按时完成双方的约定，鼎辉资本要求俏江南按照投资款回报率20%的金额回购股权，也就是将近4亿的金额。

但是此时的张兰可谓是捉襟见衬，由于经营困难并没有充足的资金来回购鼎晖股份，无奈只能做出股权抛售的下策。

于是CVC基金成为了俏江南的救命稻草，双方多次谈判后，CVC基金于2014年以3亿美元收购了俏江南82.7%的股份，下降到13.8%股份的张兰迫不得已成了小股东，另外3.5%则是员工持股。

窘迫之下想抓住救命稻草的张兰，以为CVC能救俏江南，却没想到这根本就是个想空手套白狼的主，一心只想将企业推上市后大赚一笔走人。

基于赚快钱的初衷，就注定了CVC是经营不好俏江南的。这让本就一蹶不振的俏江南再次雪上加霜，业绩大幅下滑。

其收购款的来源更是让人惊掉下巴，据爆料，除了自有及募集而来的资金以外，剩下的1.4亿美元是CVC从美国6家银行借贷而来。

CVC甚至在张兰毫不知情呢情况下将俏江南的股权抵押给了海外的银行财团。

2015年，张兰被迫出局董事会，痛失自己一手亲自“带大”的俏江南。

麻六记靠八卦“出道”？

痛失俏江南之后，张兰依旧没有放弃餐饮赛道。

一路靠着争议火起来的麻六记，原本其实只是一个川菜餐厅品牌。

麻六记成立于2020年8月，和俏江南一样也是定位于高端川菜赛道。

或许是为了纪念曾经的俏江南，2021年初，麻六记的首店也开在了北京国贸。

时代在变，麻六记与俏江南看似都出自于相同的创始人之手，却又似乎走了完全不同的路。

曾经的俏江南被称为“高端商务宴请中的LV”，人均消费从300-3400元不等。

而如今的麻六记虽然也定位于高端餐饮品牌，定价却明显更加亲民，人均消费大约在150元左右。

菜品也和追求标新立异的俏江南不同，麻六记主要以大家耳熟能详的传统川菜为主，如毛血旺、水煮鱼、麻婆豆腐、老妈蹄花汤等。

麻六记不再像俏江南那样只追求价格虚高的“土豪”既视感，而是在口味、环境、服务之中找到一种平衡，让消费者感受到一种更性价比的高端体验。

麻六记的门店分布主要是城市核心商务区，年轻消费群体居多。麻六记不像俏江南动辄一千平方米以上的大店，而是300多平中型面积为主。

自从麻六记餐厅开业以来，几乎每次品牌曝光都是靠着汪小菲一家的八卦。慕名而来打卡的消费者，有很大一部分也是有“凑热闹”的心理。

一来二去，汪小菲和张兰似乎也掌握了其中的流量密码，发现新时代背景之下的餐饮玩法和创办俏江南时完全不一样。

加上连年疫情不断，麻六记干脆在线下餐厅之外，做起了线上的零售生意，一口气开拓了酱料、速食、零食、火锅底料、预制菜等各类产品。

今年5月，汪小菲还曾发微博表示，“现在麻六记的线上销售和外卖，远超线下店营收，线上最火的是酸辣粉，抖音销量超过31万。”

尝到线上流量带来的红利之后，麻六记一发不可收拾，越来越“不务正业”。

汪小菲甚至将麻六记开始定位成“一个食品公司，并不仅是线下连锁餐饮店。”

这样的经营思路转变，似乎也的确让麻六记赚了一波快钱。

尤其是11月汪小菲和大S在微博上因为“在930万赡养费、7000元电费、200万床垫”隔空打口水战，另一边张兰抓准时机疯狂营销卖货，持续几天的战火下来，“麻六记”酸辣粉等产品销售额狂飙。

数据显示，仅11月21日、22日两天，麻六记场均观看量暴涨至117.7万，场均销量为2.5万~5万，场均销售额为100万~250万。

不过，一边是亮眼的线上业务成绩单，另一边的餐饮门店业绩并没有大家想象的那么乐观。

虽然也有顾客为了蹭热度前来餐厅打卡，但是从整体情况来看，麻六记却在高端餐饮界活成了“差等生”的样子。

张兰之前就在透露过，说麻六记位于上海的4家门店关闭，导致每月亏损高达200万。

大众点评上，评价也褒贬不一，有不少声音吐槽和预期值落差太大，比如“排队等位久”、“味道单一”、“不会再来第二次”等负面评价。

明明是想靠麻六记在川菜赛道重新争得一席之地，没想到路子却越走越偏。

虽然靠电商产品赚了一波快钱，原本的高端餐饮业务主线难道是要“躺平”了吗？

高端餐饮，时代之变

出自同一创始人的俏江南和麻六记，却折射出高端餐饮在不同年代的发展特征。

俏江南崛起于“乱世出英雄”的粗放型餐饮时代，主要消费群体是商客政客高端消费群体。

回头看，俏江南从红极一时到落幕，其实不仅仅是资本操作的失误，而是代表了一个时代背景下的高端餐饮发展缩影。

其中，尤为重要的不可抗拒因素就是政策变化。

自从2012年以来，随着“八项规定”、“六项禁令”纷纷出台，相关部门开始严查公款吃喝，全国开始吹起了一股廉洁之风。

中国高端餐饮市场随之发生巨变，迎来20年以来的冰点。

俏江南在突变的大环境之中，屋漏偏逢连夜雨，很难独善其身。

除了俏江南，当时的一些老派高端餐饮也都纷纷集体落幕。

比如以大而全的高档自助餐厅代表“金钱豹”，有“高端餐饮业龙头”之称的“净雅”、在A股主板上市的“湘鄂情”、上海高端餐饮品牌“小南国”，在当时也都出现了倒闭关门或者转行的现象。

这也给当下的高端餐饮行业提了个醒，再盛极一时的餐厅，也抵不过时代的浪潮，顺应时代很重要。

对于高端餐饮的定义，不同时代也大相径庭。

过去的高端餐饮主要突出一个“壕”字，菜品要足够贵，厅子要足够大，装修足够富丽堂皇，简而言之就是要凸显食客的社会地位和虚荣心。

随着消费升级的到来，消费者们对于高端餐饮的场景和口味需求也在不断变化。

随着90后00后逐渐成为消费主力军，其消费倾向更加个性化，对于餐饮消费更加理性化，对于自己的消费需求十分明确。

新式高端餐饮麻六记，在精致餐饮百花齐放中靠着舆论出道，面对消费群体是有着更多选择性的中产新中产群体，尤其是年轻消费者占比不可小觑。

这个群体不易被传统意义上的“高端”定位所打动，甚至对于大宴席、商务宴饮往往保持着较高的排斥态度。

对于新中产来说，对高端餐饮的追求表达了一种精致的生活态度。

口味方面更加注重健康和美食文化本身，就餐环境则不局限于豪华装修，只要有好玩、有趣、个性的餐厅他们都愿意去打卡试一试。

新式高端餐饮趋势之一，为消费者提供极致服务体验。

比如火锅界中的高端选手海底捞，之所以能够跟其他火锅品牌拉开差距，就是在服务上做到难以被超越。据相关数据调查显示，消费者在海底捞的就餐满意度能高达99.3%。

趋势之二，则是个性化的体验感，好吃、好玩、有趣。

郑州吃阿五黄河大鲤鱼的就餐体验十分个性化，服务员会将端上桌的每一条鲤鱼做菜品展示，鱼鳃骨处的刺字都有自己的专属“身份证”，这让消费者有种独一无二的尊贵感。

趋势之三，高端餐饮逐渐去宴席化、去商务化，转而攻向年轻群体，越来越靠近年轻人的消费习惯。

目前不少高端餐饮都上新了“两人食”套餐，专门区别于之前的主题商务宴请风格，更偏向“轻菜单”的方式供两人食用，用更性价比的方式就能享受高端餐饮的产品。

趋势之四，社交需求等附加服务也成为高端餐饮新的内卷方向。

比如开在成都宽窄巷子中式庭院里的钓鱼台，开在上海贝聿铭公馆的新荣记，开在西湖旁的水景别墅度假村的解香楼等等。

这些高端品牌用先天性地理优势选址为自己成功溢价。

从俏江南到麻六记，时代在不断变化，消费者的需求也在更迭。

如今高端餐饮想要吸引顾客，仅凭气派门头、豪华宴席、高端食材这些是远远不够的，还需要在品牌文化、社交需求、菜品创新，以及口味与健康的兼顾上去下深功夫。

麻六记走向何方？

至于本是想开餐厅的麻六记，路子越走越偏，未来会走向何方呢？

如今疫情大环境成为所有餐饮商家逃避不了的现实，麻六记最初被迫转线上卖货也正是这个缘由。

几年以来，疫情每间隔一段时间的反复出现，防疫政策上的不断调整，给餐饮行业带来极大冲击，而高端餐饮更是首当其冲，整个行业可谓是一片哀鸿。

高端餐饮业由于其高端选址带来的巨额租金在疫情突发而来时措手不及，倒闭的不在少数。

疫情之下，也有很多高端餐饮商家放下身段纷纷拥抱外卖。

2020年疫情突发，美团外卖就曾开启“商家上线绿色通道”，其中不乏如成都希尔顿、杭州西溪雷迪森、香格里拉大酒店、宁波南洋国际大酒店等高端餐饮商家。

疫情之外，高端餐饮还卖起了年夜饭外卖套餐，以及星级大厨亲自上门做菜等服务，努力触达更多线上流量。

不过，高端餐饮走线上外卖形式也不乏弊端，没有现场制作水准和就餐环境、精致服务加持，定会大大降低食物的价值感，“高级”也容易荡然无存。

所以，还有一条路就是餐饮新零售。

餐企想要提高抗风险能力，拓展餐厅的经营范围、延伸品牌边界可以多一条路。

在未来，堂食+外带+外卖+新零售一定是大势所趋。

比如海底捞、小龙坎推出了旗下自热产品拌饭、酸辣粉，西贝则推出了贾国龙功夫菜这样的半成品菜。

靠着在餐饮界积累的口碑，这些餐饮旗下的零售产品也成为了消费者们争抢的爆品。

这样一看，海底捞和麻六记的思路似乎如同一辙。不过仔细琢磨，却发现又好像哪里不一样？

很明显，前者是稳住餐饮主业务地位不倒的基础上，卖卖其他产品选择新出路搞搞“副业”。

后者确是见钱眼开见风使舵，当发现原来靠着舆论八卦卖酸辣粉这么容易赚钱，自然不愿意再踏踏实实干辛苦的餐饮业。

毕竟，线下餐饮店又是要付店铺资金和员工工资，又要挑选食材供应链，还要照顾堂食顾客的消费体验…

不过！赚了一波快钱过后，麻六记的品牌之路如何坚挺走远路呢？这还是个未知的问题。

靠舆论而火起来的麻六记，就怕又因为舆论而再次陷入公关问题，毕竟当年俏江南就吃过这个亏，当年俏江南被爆用做菜的锅洗扫把、把死鱼当活鱼卖、菜品回收再利用。

后续令人更吃惊的是，当时俏江南回复，“我们做回锅油也只给自己员工吃，不给顾客吃”。

结果就是网友们把俏江南骂了个底朝天，品象一度大跌，也为后来的生意落寞埋下了一些伏笔。

所以，当下站在流量风口的麻六记，做好品象维护和公关非常重要。

目前来看，大家对麻六记的餐厅反响平平不夸不损，而线上零售产品却已经开始有一些争议。

网友们主要是对于麻六记贴牌代工的轻资产模式产生质疑。代工方式也就是麻六记自研配方、调料，再交给代工厂进行加工生成订单。

一切顺利则好，一旦幕后的供应商在供货能力或食品安全问题上存在误差，那么充当“门面”的品牌肯定会当“背锅侠”。

目前由于麻六记所涉及的品类过多，背后合作的代工厂也并非只有一家，比较分散，风险也就更大。

而一旦线上业务出了什么槽点，由于共用同一个品牌的麻六记线下餐厅业务，也必然会雪上加霜再受重创。

舆论带来的巨大流量，用好了是馈赠，用不好则是灾难。

未来麻六记走向何方尚且不知，如果能将品控做好倒也没啥大问题。

“网红”品牌就算有明星光环加持，也要踏踏实实做好产品，才能长红下去。

这个道理任何行业都适用，时间会给出答案。

美亮相“第六代攻击机”

　　备注：本博删去了一些可能会令人不快的敏感词

　　美国最新一代隐形轰炸机B-21“突袭者”，于当地时间12月2日首次公开亮相。

　　虽然揭幕式时间非常短暂，而且那架B-21轰炸机的原型机只是在诺斯罗普-格鲁曼公司的工厂机库里，羞答答地露了一个“正脸”，但这不妨碍美国军方借此把气氛炒得异常火热。

　　用美国人的话说，这时隔30年研发的新一代隐形轰炸机，有着清晰的针对目标：即瞄准俄带来的所谓“威胁”。

　　作为美国B-2隐形轰炸机的下一代，作为准备大面积替换美军B-1和B-2系列轰炸机的B-21，到底有什么更先进的地方?

　　一、根据美国媒体的说法，B-21是美国30多年来开发的第一款大型隐形轰炸机，将成为美国应对所谓“敌国威胁”的一件战略武器。

　　作为美国的“第六代攻击机”， B-21“突袭者”具备了无人驾驶能力，这在B-2隐形轰炸机上是没有的。

　　从地位上看，B-21“突袭者”隐形轰炸机可以携带常规弹药，也可以投射核武器。因此它是美国“三位一体”核威慑力量的组成部分。

　　美国的核威慑力量包括三个“支柱”：陆基发射井式洲际弹道导弹，海基潜射战略导弹和战略轰炸机。B-21轰炸机代表着美军空基核力量的现代化。

　　美国防长奥斯汀出现在B-21揭幕的仪式活动中，他在讲话中称，B-21将成为美国轰炸机部队的中坚力量。

　　奥斯汀说得也很直白，B-21隐形轰炸机的出现，证明了美国长期致力于打造先进的军事能力，以加强美国在今天和未来的威慑能力。

　　包括奥斯汀在内，现场出席活动的美军人员和制造商诺斯罗普?格鲁曼公司的高层，都对B-21的优点给予夸赞，而且溢于言表。

　　比如他们说，B-21的武力投射距离“是其他任何轰炸机无法比拟的”。而且，B-21的航程足够远，不需要驻扎在战区内，而且与B-2隐形轰炸机相比，B-21的提升在于不需要特殊的后勤支援人员。

　　作为外形上与B-2非常相近的，采用飞翼式布局的B-21“突袭者”轰炸机，据称隐形能力比B-2更加优异，不仅在机体上采用新型隐形吸波涂料，而且在细微之处，设计上也做出调整，反射雷达波更低。

　　用奥斯汀的话说，过去50年来，美国隐形技术的进步，都用在了B-21“突袭者”轰炸机上。而且他还夸下海口，“即使是最先进的防空系统，也很难发现空中的B-21”。

　　从美国方面披露的资料来看，B-21“突袭者”与B-2最大的不同，还在于机身内部。B-2虽然是隐形轰炸机，但是其具备初始作战能力还是上世纪80年代末。那时候飞机采用的电子设备和软件系统，可想而知已经落伍了。

　　而B-21“突袭者”是在互联网云时代的背景下设计的，所以其机舱内采用的软件系统非常先进，而且可以方便地进行各种升级，可以精确地处理各种指令。第一时间将飞机的资料上传到云端，方便作战指挥部门实时了解战况、下达命令。

　　所以，B-21很可能不是一架架的飞机，而是在一个庞大的网络中的武器，可以执行常规远程打击，还可以搜集情报、监视和侦察。同时，搭载不同的硬件后，可能还具备电子攻击和与无人机协同进攻的能力。

　　从奥斯汀和美国空军部长肯德尔的讲话看，他们需要一种属于21世纪的新型轰炸机，让美国能够有能力应对“更复杂的威胁”。

　　美军当初对B-21的关键要求，就是要“在重要国家的强大防空系统面前，有更强的生存能力，可以应对这些难度大得多的威胁”。

　　美国空军参谋长布朗表示， B-21轰炸机至少要建造100架。尽管五角大楼没对外说明成本与维护细节，外界研判目前B-21成本虽在7.5亿美元，若要交付100架，整个B-21轰炸机的成本会达到1000亿美元。

　　二、在美国媒体报道中，有不少把B-21轰炸机与亚太联系在一起。

　　同样是在12月2日，作为美国在亚太最重要的军事“帮手”，日本也有所动作。

　　作为日本执政党的自民党和公明党，于2日当天在一次会议上就打击敌方导弹基地的“反击能力”达成的共识，同意将其纳入本年度末计划修改的《国家安全保障战略》等三份安保相关文件，但对于是否将中国认定为“威胁”尚未有定论。

　　与此同时，据共同社披露，日方计划在冲绳县域增设一个正规团，由此使得驻扎冲绳的日本自卫队第15旅成为介于师团和旅团之间的准师团，从而构成一个特殊的“冲绳防卫集团”。

　　组建“冲绳防卫集团”，也将被写入月底推出的三份安保文件中。

　　所谓“冲绳防卫集团”将以陆上自卫队第15旅为基础进行扩充。第15旅成立于2010年，现有2000人左右，包括步兵团、防空特种团和侦查团，总部设在冲绳县那霸市。

　　多名政府官员透露，计划将第15旅增至3000余人，指挥官的军衔也由现在的中将升至上将军衔，这是日本自卫队的最高军衔。由此，第15旅被升级为“冲绳防卫集团”，作为在西南诸岛防卫中发挥核心作用的新队伍。

　　报道还给出了所谓“冲绳防卫集团”完成组建的具体时间：2027财年。

　　日媒称，“冲绳防卫集团”成立后，一旦出现紧急情况，就可将部队从冲绳本岛灵活部署至离岛，争取大部队支援的时间，以此提高威慑力。

　　日媒还具体描述了“冲绳防卫集团”的其他可能任务：它将负责在紧急情况下与地方政府密切合作疏散民众、加强民防，并建立一个收集和传播信息的系统，应对在紧急情况下通过散布虚假信息来影响居民的“认知战”。

　　媒体还曾爆出，日本政府计划将1000枚以上的远程巡航导弹，以西南诸岛到九州为中心进行部署，旨在缩小与中国的“导弹差距”。

　　此外，冲绳县的离岛石垣岛上正在建设新的军事基地。近600名军事人员将部署在那里，还有可从移动发射装置上发射的防空导弹和反舰导弹。

　　上个月，作为日本自卫队与美军以琉球群岛(日本称南西诸岛)为中心实施的“利剑”大规模演习的一环，陆上自卫队最新锐的16式机动装甲战车首次开进了日本最西端县域——与那国岛。

　　如今的冲绳，已然被日本政府视为“战争前线”。

　　三、实际上，B-21“突袭者”未来与日本可能也存在联系。

　　因为在美国媒体的报道中，着重提到了B-21与B-2隐形轰炸机相比，一个非常重要的特点就是能够实现前沿部署。

　　过去B-2隐形轰炸机机体过于庞大，而且机身的隐形涂料，内部的设施过于“娇气”，必须有专门的机库和维护人员。如果不能实现机库的恒温恒湿或者环境温度过高，B-2的隐形涂料就会受损。

　　所以，在执行作战任务时，B-2隐形轰炸机不得不从美国本土的空军基地起飞，这就限制了B-2的作战效率。

　　而B-21的设计易于维护，机库要求并不是那么苛刻，这将有助于确保飞机在美国的前沿基地部署，需要时随时起飞。

　　这样一来，有分析认为，驻日美军基地、关岛和澳大利亚这几个亚太重要地点，都可能成为未来B-21部署的地点。

　　不过，美国对B-21隐形轰炸机的吹嘘有些过了。

　　B-21未来能生产多少架，能不能真的达到100架，还要看这种轰炸机未来展现出的性能和各方面能力能否满足美军的需要。因为，随着科技的进步和地缘战略环境的变化，美军作战目标和需求也会发生变化。

　　比如，当年美国人设计建造B-2隐形轰炸机的时候也是雄心勃勃，要造上百架，但因为造价太过高昂等原因，最后只生产了20余架。

　　所以，B-21隐形轰炸机未来能不能满足美军需要，还要画个问号。

　　还有一个例子，就是美国的濒海战斗舰，当初相关建造计划也是搞得轰轰烈烈，但最后以一个烂摊子结束，不得不提前退役。

　　另外，B-21之所以被定名为“突袭者”，目的也是想把它当做一个“矛”，突破对手的防御。

武安君白起兵法

　　以下由黑郁金香编摘

　　第一篇：

　　白起指挥许多重要战役，平生大小70余战，没有败绩。伊阙之战歼灭韩魏24万联军，彻底扫平秦军东进之路。大破楚军，攻入郢都，迫使楚国迁都，楚国从此一蹶不振。长平一战一举歼灭赵军45万人，开创了中国历史上最早、规模最大的包围歼敌战先例，奠定了自己被后世尊为一代名将的基础。据梁启超考证，整个战国期间共战死两百万人，白起据二分之一。

　　白起的作战指挥艺术，代表了战国时期战争发展的水平。白起用兵善于分析敌我形势，然后采取正确的战略、战术，对敌人发起毁灭性的进攻。如伊阙之战中集中兵力，各个击破;鄢郢之战中的掏心战术，并附以水攻;华阳之战长途奔袭。长平之战以佯败诱敌，使其脱离既设阵地，尔后分割包围战术，全歼敌军。

　　作战特点

　　一、不以攻城夺地为唯一目标，而是以歼敌有生力量作为主要目的的歼灭战思想，而且善于野战进攻，战必求歼，这是白起最为突出的特点。他是战争史上运用围歼战术作战的无与伦比的统帅。也是中国战争史上很善于打歼灭战的军事统帅之一。

　　二、为达歼灭战目的强调追击战，对敌人穷追猛打，较孙武的“穷寇勿追”及商鞅的“大战胜逐北无过十里”(《商君书·战法第十》)，显然前进一步。

　　三、重视野战筑垒工事，先诱敌军脱离设垒阵地，再在预期歼敌地区筑垒阻敌，并防其突围。此种以筑垒工事作为进攻辅助手段的作战指导思想，在当时前所未有。

　　四、精确进行战前料算，不论敌我双方军事、政治、国家态势甚至第三方可能采取的应对手段等等皆有精确料算，无一不中，能未战即可知胜败(《战国策·卷三十三·中山》)，故而太史公司马迁称赞白起为“料敌合变，出奇无穷，声震天下”。

　　战绩名单

　　公元前293年伊阙之战白起率秦军在伊阙同韩、魏、东周联军展开战争。此战斩首韩魏联军24万人。

　　公元前292年白起发兵攻魏，一举夺取了魏城大小六十一座。

　　公元前291年白起与客卿司马错联合攻下垣城。

　　公元前286年白起攻打赵国，夺取光狼城。

　　公元前281年白起伐楚，楚军败，割上庸、汉水以北土地给秦求和。

　　公元前280年白起再次伐楚，夺取鄢、邓等五座城池，而后秦军越过秦楚边境山区，自断后援，分三路快速突进楚境，直围楚国的都城郢都。

　　前279年-前278年鄢郢之战白起率秦军伐楚，攻破楚国都城郢、别都鄢，焚毁楚国的宗庙和夷陵，重创楚军，淹杀楚国鄢城百姓数十万。

　　公元前273年华阳之战白起、魏冉率秦军在韩国华阳一带同魏国、赵国的军队发生战争。魏赵两国最终战败，秦国获胜进占魏国大片城池，此战共斩首魏赵联军15万。

　　公元前264年陉城之战白起率秦军攻占韩国陉城等9座城邑，此战斩首韩军5万人。

　　公元前263年白起伐韩，攻占韩国野王。

　　前262年-前260年长平之战白起率秦军于赵国长平一带同赵国军队发生战争。赵军最终战败，秦国获胜进占长平，此战斩首坑杀赵军45万人。

　　第二篇：武安君白起军事思想浅谈

　　战国首席名将秦武安君白起没有兵书传世，但他的兵法要诀并非无迹可寻。

　　在惨烈的邯郸之战中，秦昭王执着于灭赵国，而且始终是从单一方向集中兵力攻打邯郸。白起则力主放弃灭赵，让秦国军民休养生息。不少人误以为武安君怯战，不敢打邯郸。其实，他有更冷静清醒的对策。可以去看战国策武安君和昭王对话

　　“释赵养民，以诸侯之变，抚其恐惧，伐其骄慢，诛灭无道，以令诸侯，天下可定。”——根据现有记录，这可能是武安君白起生前的最后一次谏言。

　　秦昭王没听，还为了泄愤逼杀白起。但到头来，他不得不承受诸侯联军大反攻的苦果，不得不在稳住防线后与列国休战，至死都没再发兵。绕了一圈，最终还是回归白起“释赵养民”的提案。

　　其实，白起的最终谏言里有句话并没得到足够的重视—— “以诸侯之变，抚其恐惧，伐其骄慢，诛灭无道。”

　　白起用兵的十七字方针

　　白起向秦昭王提出的这短短十七个字，包含了四个基本内容：

　　重视观察和利用“诸侯之变”

　　安抚人心惶惶的恐惧之国

　　讨伐防备松懈的傲慢之国

　　诛灭孤立无援的无道之国

　　《史记》称武安君白起的作战风格是料敌合变，出奇无穷，声震天下。在太史公司马迁看来，武安君打仗的首要特征并不是杀气腾腾，而是变化莫测。他总能料敌先机，灵活应对，出奇制胜。

　　说来说去，其中精要无非一个“变”字。以掌握主动权为宗旨，以避实击虚为根本，因敌情而变化，因时势而变化，不拘泥于一时一域。白起打仗先根据时局变化把诸侯归为“恐惧”“骄慢”和“无道”三大类型，再用不同的手段去对付。他相信这做就可以让秦国号令诸侯、平定天下。

　　秦昭王没有采纳这个方针，这十七个字可能是武安君白起兵学的核心，更是秦国军事家们多年实战的智慧结晶。白起打残韩、魏、楚三国的时候，都始终贯彻着十七字方针。 而秦昭王时的三次大败，无不是违背了十七字方针。 对比之下，一目了然。

　　函谷之役：齐韩魏联军对秦国

　　联军在函谷关与秦军相持三年，最终打得秦国不得不割地求和。那时候白起还没出道，魏冉和司马错也没组合起来，铁三角尚未形成。秦国失败的主要原因是陷入了外交孤立。

　　本来秦国聘请孟尝君为相，是想与齐国搞好关系，集中兵力对付楚国。结果秦昭王与孟尝君反目，导致后者发动合纵来报复。赵国当时与秦国关系不差，但正忙着灭中山，齐秦相互牵制可解其后顾之忧，故而赵国不会救秦。

　　韩魏之前依附秦国，现在倒戈。由于扣留楚怀王的恶劣行径，秦楚关系恶化，不来打已经够给面子了。燕与秦是传统盟友，但燕昭王正在为百废待兴而发愁呢。这样一来，秦国只能孤军奋战，败得不冤。

　　阏与之战：赵国对秦国

　　这次是双雄正面交锋。但是，赵国并没有陷入外交孤立，而秦军指挥官胡阳的能力远不如司马错和白起。赵国可以集中力量放手一搏，秦国自己反倒沦为骄慢的一方，被赵军打了个措手不及。马服君赵奢的指挥艺术固然是秦军战败的重要原因，但归根结底，要怪秦国自己仓促冒进。

　　邯郸之战：赵魏楚对秦国

　　秦军战败的原因，正如白起的预判——秦军远征邯郸久攻不下，伤亡惨重，魏楚援兵突然杀到，与赵军里应外合夹击秦军。

　　尽管秦昭王也恐吓打算援赵的列国，但事实证明，诸侯最终还是抱团救赵，秦国完全被孤立。秦军没有孤立对手，也没有驱使诸侯攻赵，只是一味地蛮干，输得一点都不冤。

　　秦昭王在惨败之后非常后悔。秦军诸将奋力击退进逼的合纵联军，但秦昭王几年后还在感慨 “内无良将，外多敌国”。 因为武安君死了，他不知道今后该怎么走。

　　十七字方针源头：秦国将相铁三角的战争实践

　　白起大多数军事成就与 相国穰侯魏冉、灭蜀名将司马错密切相关。 三人堪称秦昭王时的将相铁三角，东平河外，北定河东，南取江汉，打残韩、魏、楚三国都出自铁三角的手笔。他们共同策划的战争，无一例外地具备三个特点。

　　第一，以骄傲轻敌且破绽多多的国家为优先打击对象。

　　无论是弱国还是强国，骄傲轻敌者必败，不修明政治者必败。因此，铁三角先打韩魏再破齐楚，完全符合“伐其骄慢，诛灭无道”的原则。

　　韩魏得到秦国割让的领土后，因实力稍有回升而骄慢轻敌。两国一口气组织24万大军，企图一举击溃兵力较少的白起部秦军。但韩魏两军同床异梦，都希望对方打头阵，反而被白起在伊阙之战中各个击破。

　　白起在鄢郢之战中以数万兵横行楚国腹地。究其原因，楚国当时朝政腐败，良臣斥疏，百姓心离，城池不修，就是一盘散沙，战斗力是按负数计算的。这种“无道之国”攻打起来阻力小收益高，怎能错失良机?

　　第二，开战前必定要让打击对象变得孤立无援。

　　秦相魏冉为了报割地求和之仇，一方面稳住赵、齐、燕等国，另一方面下了很大功夫改善秦楚关系。韩魏除了相互支援外，再无救兵可搬。这为白起打赢伊阙之战创造了有利条件。后来铁三角连续攻韩掠魏数年，基本没受到列强干预，故而能取得那么辉煌的战果。

　　而在白起发动鄢郢之战前，秦国先后与韩魏赵三国会盟。特别是白起拔赵光狼城之后，秦与赵在渑池会盟，得以集中力量南下破楚。当时，燕齐还处于鏖战状态，三晋又与秦握手言和，楚国完全找不到助力，只能被动挨打。

　　第三，保持灵活的手腕， 军事外交始终服从战略大局的变化。

　　自从乐毅破齐后，赵国升格为秦国的头号劲敌。但秦国并没有急于与赵国决战，而是多次运用不同的战略来削弱赵国。比如，秦昭王二十五年，白起率兵攻下了赵国两座城池，秦国又与韩魏两国会盟，分化三晋同盟。赵国受到了军事和外交的双重压力，不得不暂时委曲求全。

　　就在这时，楚顷襄王想为父亲楚怀王报仇，企图联合韩齐两国攻秦。结果秦国得知这个消息后，转而以重新压制楚国为优先目标。司马错率先攻打楚国，而白起在同一年攻取了赵国的光狼城，秦昭王与魏冉则顺势发起了渑池会盟。

　　这两个动作实际上是破楚计划的准备工作。赵国君臣摄于白起兵威，又巴不得秦国把注意力另投他处，就不会趁秦伐楚时做黄雀在后的勾当了。

　　此外，白起破楚之后，北上中原伐魏两城。同年，楚国集中十余万东地兵马反攻江南，夺回了一部分失地。

　　秦国完全可以给楚国更沉重的打击，但魏冉此时正尝试着灭魏，切断山东六国的脊梁。所以，秦没有出兵报复，依然与楚讲和。这种舍小就大的全局观念，与邯郸之战时的蛮干作风形成鲜明对比。

　　白起为何不惜以死 坚持“释赵养民”

　　秦国在铁三角时代彻底剥夺了韩、魏、齐、楚统一天下的资格。白起破赵时，司马错和魏冉早已去世多年。但秦昭王君臣依然是按照这十七字方针来部署长平之战的。赵国在外交上应对不当，导致山东五国冷眼旁观，秦国得以全力决战，在长平破杀赵军45万。 秦统一天下从此只是个时间问题。

　　然而，在邯郸之战中，白起再三反对灭赵。结合十七字方针来看，他的顾虑主要有以下几点。

　　第一，天下形势在长平战后发生了根本性变化。

　　在此之前，山东列国之间的矛盾往往大于与秦国的矛盾，很难结成坚定的抗秦同盟。但长平杀降一事刺激了天下人的神经，导致 六国空前团结，急切间难以瓦解， 只能放缓节奏，徐徐图之。

　　第二，原先站秦国这边的一些诸侯国，也因杀降带来的恐惧而倒戈。

　　这使得秦国失去了瓦解合纵阵营的棋子。白起的“抚其恐惧”，也有重新争取这些小弟的意思。当年秦国坑死了楚怀王，但魏冉用粮食援助与联姻的手段修复两国关系，使得秦与韩魏齐交战时无后顾之忧。这个成功经验为白起的计谋提供了重要素材。

　　第三，赵国既不是骄慢之国，也不是无道之国，缺乏能一击必杀的破绽。

　　白起在战前对秦昭王说：大王派出的军队是原先的两倍，但赵国的守备力量是原先的十倍。秦昭王君臣看到的是：长平惨败让赵国元气大伤，抵抗能力已经弱成渣。而白起看到的是：赵国君臣励精图治，军民万众一心，又积极拉拢燕、魏、齐、楚四国做外援，战斗力会超水平发挥。

　　种种情况表明此时灭赵将会劳而无功。所以白起力主释赵养民，坚持以十七字方针指导战争，静观天下形势变化。多年的战斗经验告诉他，只要秦国以静制动，配合拉拢分化，六国就会逐渐懈怠下来，重新变成一盘散沙。到那时，又会得到铁三角时代那种连破劲敌的战机。

　　遗憾的是，秦昭王没能听进去，还逼死了武安君白起。秦军打了一场没有意义的糊涂仗， 数十万将士血染沙场，铁三角时代打下的不少地盘也被夺去。 这些不必要的损失，延迟了秦统一天下的进度。

　　幸运的是，武安君白起的十七字方针到底还是大放光彩了。邯郸之战的惨败让秦国君臣痛定思痛，采纳了白起的最终谏言。甚至连秦始皇君臣灭六国的时候也不敢托大，极力分化瓦解奄奄一息的六国后，才集中力量逐个消灭孤立的敌人。

　　三体有一个核心思想弱小和无知不是生存的障碍傲慢才是，如今对应武安君白起的伐其骄慢可谓有异曲同工之妙。确实人生因为骄慢失去多少机会，犯下多少错误。武安君即使在死前，也猜到自己的结局，在战国策中和昭王的对话真是发人深省。

马斯克的2大底层思维模式

从无到有，再到市值破万亿，微软用了44年，苹果42年，马斯克死对头贝索斯的亚马逊用了24年，谷歌用了21年，而特斯拉仅仅用了18年，这一切不得不归功于“钢铁侠”马斯克，而究竟是什么成就了他？

复盘马斯克与特斯拉和Space X的成长发展历程，我们可以总结出马斯克的2大思维能力：“组合思维能力”与“破界思维能力”。

一、

组合思维：补短板VS扬长处

从造电动汽车到造火箭，马斯克都用“旧要素，新组合”的思路，找到新的组合方式，实现了别人难以想象的创新。

在早期研究电动汽车时，特斯拉遇到了电池成本居高不下的难题，当时储能电池的价格是600美元/千瓦时，而一辆电动汽车至少需要85千瓦时的电池，这就相当于，当时一辆特斯拉电动汽车Roadster的总成本是12万美元中，电池的成本超5万美元，占全车近一半了。

如此高昂的电池成本，给当时的马斯克带来极大的困扰，他是如何解决这一重大难题的呢？

第一步：要素拆解

他对电池的材料进行了拆分，从元素层面将其拆解为碳、镍、铝、钢等不同材料。拆解之后，马斯克发现，如果从伦敦金属交易所分别购买这些材料，每千瓦时仅需花费82美元的成本，约为电池总成本的13.7%。

换言之，电池成本高昂的直接原因，并不在于原材料，而在于原材料的组合方式。要想有效降低电池成本，则必须改变现有的原材料组合方式。

第二步：重新组合

马斯克的第二步便是寻找新的程序，将电池重新组合。

为此，他与松下公司达成合作，采用松下18650钴酸锂电池的管理程序，重组特斯拉电动汽车的电池，一举将电池成本降至全行业的最低水平，这让他取得了巨大的成功。

在此基础上，特斯拉新车型ModelS顺利下线，在美国上税后的价格为63570美元，让人惊叹。

面对复杂问题时，马斯克有意识地将问题进行拆解，将复杂模糊的大问题拆解成可以着手的小问题，再产出行之有效的解决方案，这种思维方式就是创新之父熊彼特最基本的思想，也是混沌学园研究7年得出的创新成果：组合创新，在其2021年出版的新书《创新力》一书中提到：

大部分创新专家把希望寄托于头脑风暴，寄托于让很多不同的人在一起发散讨论，然后收集大家的点子。这就将创新归于一种难以捉摸、充满偶然的碰撞，无法形成一种能力。而事实上，真正为企业带来显著增长和发展的创新，几乎没有源自头脑风暴的，大多发起于开创者的思维中。

组合创新思维不仅仅只是把各个要素重新排列组合那么简单，它不是撒胡椒面，不是面面俱到，而是抓重点、抓主线、抓主要矛盾，这需要清晰的逻辑分析、严谨的要素拆解、深刻的洞察，面对问题一般是先拆解，再分析轻重缓急，找到关键要素，最后围绕关键要素重新组合。

图源：书籍《创新力：从思维到能力的企业增长之路》

对于个人英雄马斯克的组合思维，除了崇拜，我们大多数普通人难道就只能围观、自叹不如了吗？

不是，组合创新是一种能力，其思维模型是可以习得、可以应用、可以提升积累并普遍应用的能力。书中列了2种组合创新的思维数学模式：

图源：书籍《创新力：从思维到能力的企业增长之路》

从数学上看，组合思维其实就是最大数思想，一种方式是找到最大、最能够击穿阈值（突破问题）的单一要素，然后把资源都投入这个单一要素，力出一孔，迅速地击穿阈值，如上图。

另外一种方式是：将已有要素重新组合出一个能够击穿阈值（突破问题）的新要素体，然后迅速地击穿阈值，打开局面，如下图。马斯克所用的组合创新正是这种方式。

图源：书籍《创新力：从思维到能力的企业增长之路》

把原本属于埃隆·马斯克“天才的创新”的黑盒子打开，我们就找到了“可解构、可学习、可执行”的创新方式，这也是组合创新的特别和美妙之处。 

这个思维模型的理论，来源于熊彼特，他在28岁时写了《经济发展理论》，提出创造性破坏的创新见解，认为创新是旧要素的新组合，并不是从无到有创造出来，而是把既有要素重新组合起来，任正非说：

“任何一个企业的资源都有限，最核心、最主要的战略方向确定之后，就要把所有的精兵强将、资源调上去，饱和攻击，聚焦在一点上，先在这一点上取得突破。”

与传统管理思想很不同，传统管理中有个“木桶理论”，补短板即来源此，说的是一个桶能盛多少水，取决于最短的那个木板。

而查理·芒格说：

“最后取得大成就的企业和系统，没有一个是用木桶理论的。那些取胜的系统，往往在最大化某一个单一要素以及最小化其他要素上，走到近乎荒谬的极端”。

从外部来看，所有的创新结果都是变革性、颠覆性的，但从内部视角看，创新的发生都是渐进性、局部性的。

应用组合创新的关键在于如何选择单点阈值，这需要充分分析趋势和红利，进而借势、借十倍速变化的要素，根据自己的资源、优势、目标，最终选择出单点阈值，并把财力、物力、人力等资源集中在这一个单点上，再做到极致，做出特色，卓然而出。

二、

破界思维：追问本质vs心智边界

1995年，互联网刚刚兴起，25岁的马斯克从斯坦福退学，创办了Zip2，这个超前的模式后来变成了“大众点评”。 

1998年，马斯克又盯上了互联网交易，创办了PayPal，5年后，支付宝诞生。

虽然这两次选择已经让埃隆·马斯克身价暴富，但让他真正封神的还是Space X，他不仅是世界上第一个发射私人火箭的人，也是第一个成功实现太空运营的企业家，从此，浩瀚星空不再遥不可及。

2011年，还没有成为“钢铁侠”的马斯克，就向世界宣告了“造出可重复利用的重型猎鹰火箭”的疯狂想法。10年后的11月13日，一枚搭载了53颗星链互联网卫星的“猎鹰9号”火箭从佛罗里达州发射升空。

然而，在Space X成立之初，面临的最大问题依然是“成本”。美国国家航空航天局向波音公司采购用于发射卫星或者宇宙飞船的大型运载火箭，单次发射成本高达16亿美元，因为“运载火箭只能进行一次性使用”，这在传统的火箭运载技术中基本是“行业共识”，而这大大降低了美国国家航空航天局向外太空进行探索的速度与效率。

要想实现“到2050年将100万人送往火星工作和生活”的伟大理想，埃隆·马斯克又是如何解决这一重大难题的呢？

第一步：“挖”思维盲区

“运载火箭只能一次性使用”这一传统火箭运载技术中的“行业共识”被马斯克从思维盲区中揪出来了。在普通人看来，这种集体共识、信念与假设，就是隐形存在的教条，而马斯克在心里反复追问：“这个共识成立吗？总是成立吗？有没有例外？能打破吗？除非……”用层层追问的好奇心与逻辑思维抓住了火箭升空成本问题的本质，他说：

“只能使用一次的消耗性运载火箭，看起来就像是航空公司在每次完成飞行时丢掉他们的客机，而可重复使用的火箭则可以节省巨额成本。”

第二步：“破”思维边界

找到火箭升空成本问题的本质后，SpaceX经历多年艰苦研发与巨资投入，在一次又一次推迟发射与试飞失败，并面临现金流断裂的情况下，终于在2018年2月实现了可重复利用的猎鹰重型火箭的成功试飞，创造了航天领域的奇迹。

第一，三个核心推进器在升空后可飞回着陆点，重复利用；

第二，返回的推进器能够被翻新，并在另一次发射中重新利用。

（图片来源于：疯狂机械控）

猎鹰重型火箭成功试飞，让火箭的单次发射成本从16亿美元降到了9000万美元，只有传统一次性运载火箭成本的5%。这为马斯克移民火星的伟大理想助力向前迈进了一大步。

面对移民火星火箭发射成本居高不下的问题，马斯克深挖“成本”背后真正的阻碍问题，破除了“一次性使用”的心智界限。抓住问题本质，针对问题找到方案，破除边界。

这与克里斯坦森所著《创新者的基因》和混沌学园所著的《创新力》中提出的“追问与破界”不谋而合：问题比答案更加重要，发问的能力比解决问题的能力更重要。

破界思维能力，就是洞察本质的能力，其作用是揭开问题表象，抓住问题本质，打破原有系统的思维局限，开展更大边界更有价值的创新，而阻碍组织或个人破界或转型的难点就在于“既有心智”。

心智通常都是隐晦不明、无法言传、深藏不露的，人类的心智是根深蒂固存在于大脑中的思维和决策，它自动运行，无所不在，一旦形成，很难改变；是一把双刃剑，好处是可以提高决策效率，降低沟通成本；然而，一旦形成固定的心智模式，就会产生既有路径依赖，陷入成功经验的惯性思维，成为组织变革或个人创新的最大障碍，在新事物或不确定事件发生时，感到盲目不知所措。

这就是“不变等死，变了找死”的75%的组织转型失败的最大症结所在。

马斯克一直推崇的第一性原理与破界创新息息相关，破界是创新思维模型中的最后一个模型，也是最重要的一个模型，只有先破坏原有的系统，才可能得到更大的系统，所谓“不破不立”。他曾说：

“运用第一性原理而不是比较思维，思考问题是非常重要的。我们在生活中总是倾向于比较，别人已经做过或者正在做的事情，我们也都去做，这样发展的结果只能产生细小的迭代发展。”

图源：书籍《创新力：从思维到能力的企业增长之路》

世界的真相往往是反直觉的，类推或比较的思维方式，虽然比较容易理解事物，但很可能出来的结果是错误的，跟事物的本质差之千里。如果不用“第一性原理”去研究和思考，我们可能永远停留在事物的表面，被表象所迷惑，而把世界的真相当做是不真实的臆想。

如马斯克一般破界思维能力强的人类群星，都特别善于提问题，提出好问题，并打破心智边界，这种破界思维往往会带来范式变革性创新，为商业带来巨大推动力。

如福特，他没有解决马车的问题，但他的汽车让马车的问题变得无关紧要；

如乔布斯，他没有解决翻盖、滑屏等功能手机的问题，但他让功能手机的问题变得无关紧要。

如张小龙，他没有解决PC时代的即时通信问题，但他让PC即时通信的问题变得无关紧要。

如张一鸣，他没有解决门户新闻的问题，但他让门户新闻的问题变得无关紧要。

而这些破界创新发生之前，大家对行业过去的集体共识、信念与假设、隐形教条等既有心智都已经习以为常，成为了行业普遍共识的认知盲区。事实上，尝试解决认知盲区的问题越大、越底层，带来范式变革性创新的机会也就越大。

“昨天的高能创新，大概率是明天的基本功”，不管是任正非还是马云，无论是马斯克还是贝佐斯，这些能够保持长期、持续、多周期商业成就的人类群星，往往是思维能力非常强的人，必然不是依靠随机的尝试和好运气，而是依靠识变、应变和求变的创新力，才能够多次成功应对变化，从不确定性中找到确定性。

在当前互联网、大数据、智能化时代，要想与时俱进，顺应进化趋势，对我们最大的挑战、束缚和瓶颈，不是新理念、新知识、新工具和新方法，而是旧有的思维习惯和行为方式。而弱小和无知不是生存的障碍，傲慢才是。

只有积极面对不确定性、接受不确定、重视不确定，从而积极修炼处理不确定所需要的创新力，这不仅是精英们所需要的，也是更多普通人所需要的。

那么，当周围的人还在靠“掷骰子”搞创新顺应趋势时，如果你能通过系统与科学的学习成为一个明白人，脱颖而出就是一件自然而然的事了

3500破10万历史上的虎牢关之战

　　3500破10万，李世民藉此一战奠定大唐天下。

　　隋朝末年，烽烟四起，群雄争霸，唐高祖李渊攻克长安称“唐”，王世充据洛阳称“郑”，柏壁之战后，李渊为夺取中原，采取先郑后夏(窦建德已称夏王)、各个击破的方略。

　　武德三年(620年)七月，李渊下诏秦王征王世充，王世充闻唐军来袭，命魏王王弘烈守襄阳(今湖北襄樊县)、荆王王行本守虎牢、宋王王泰镇守怀州(今河南沁阳)、齐王王世恽负责洛阳南城、楚王王世伟守洛阳宝城、太子王玄应守洛阳东城、汉王王玄恕守含嘉(洛阳城北)、鲁王王道徇守曜仪(洛阳宫城北)，王世充亲自率军作战。李世民征慈涧(今河南新安县东三十里)，王世充退守洛阳，唐军蚕食洛阳附近的城镇，切断郑军的粮线，驻军于洛阳北邙，进逼洛阳。

　　唐军势大，河南五十余州相继归降，王世充遣人向夏王窦建德求救，窦建德的中书侍郎刘彬劝他说：“天下大乱，唐得关西，郑得河南，夏得河北，形成三足鼎立之势。如今唐起兵攻郑，从秋到冬，唐军日见增多，郑国地域日益缩小，唐强郑弱，势必不能支撑，郑灭亡，夏也不能单独存立了。不如放弃仇怨，发兵救郑，夏从外袭击，郑自内反攻，一定能打败唐军。唐军退兵后，再慢慢观察形势变化，如果郑可取就取郑，合并两国的兵力，趁唐军疲劳，可以夺取天下!”窦建德听从此论，派人见王世充，答应出师援救。窦建德又派遣礼部侍郎李大师等人赴唐军，请求唐停止进攻洛阳，李世民留下使者，但不予答复。

　　第一部分：过程

　　一、唐郑初战

　　武德四年(公元621年)，李世民挑选一千多精锐骑兵，全部着黑衣黑甲，分为左右队，分别由秦叔宝、程知节、尉迟敬德、翟长孙统领。每次作战，李世民都亲自披上黑甲率领他们作为先锋，乘机进击，所向披靡，令敌人畏惧。行台仆射屈突通、赞皇公窦轨带兵巡行营屯，突然与王世充遭遇，交战失利，秦王李世民带领黑甲队救援，王世充大败，唐军俘获王世充的骑将葛彦璋，俘虏歼灭了六千多敌人。王世充逃跑回城。 王世充的太子王玄应率领几千人，从虎牢运粮到洛阳，李世民派遣将军李君羡截击，大败王玄应的运粮军，王玄应只身逃脱。

　　李世民派宇文士及回朝上奏请求进军包围东都洛阳，李渊对宇文士及说：“回去跟你们秦王殿下说：这次攻打洛阳，不获全胜，决不收兵，攻陷东都之际，隋朝皇室的车驾仪仗、图书簿籍以及器械，除去各人所必须的，就都委托你收集起来，其他的男男女女玉器布帛，都用来分赐给将士们。”

　　辛丑(十三日)，李世民将军营转移到青城宫，尚未修好壁垒，王世充就率二万兵马从方诸门而出，凭借旧马坊的墙垣沟堑，靠近水抵御唐军，唐诸将全都惊慌。李世民让精骑在北邙山列阵，自己登上北魏宣武帝陵观察郑军，对身边的人说：“贼子的处境已窘迫了，倾巢而出，想侥幸打一战，今日打败他，以后他再也不敢出战了!”李世民命令屈突通率领五千步兵过谷水进击王世充，并告诫屈突通道：“军队一交锋立即放烟火。”待到起烟，李世民带领骑兵向南冲击，身先士卒，与屈突通汇合兵力奋力战斗。李世民想了解王世充军阵兵力分布情况，率几十精锐骑兵冲入敌阵，一直冲到敌阵背后，不可阻挡，杀伤很多敌人。

　　不久因长堤所限，李世民和众骑兵走散唯有将军丘行恭跟随着李世民，几名王世充的骑兵追上来，李世民的坐骑中箭倒毙。丘行恭调转马头向回骑，射击追赶的郑兵，箭无虚发，追兵不敢向前。于是丘行恭下马将自己的坐骑让给李世民，自己在马前步行，手执长刀跳跃大喊斩杀几人，冲出王世充军阵，得以回归唐军大部队。王世充也率领部下殊死战斗，军队几次三番打散后重又集合起来，从上午七八点钟直到中午，王世充的军队才退军。李世民挥军追击，直到城下，俘虏歼灭了七千人，于是包围了洛阳。唐骠骑将军段志玄奋力与王世充的士卒交战，深入敌阵，坐骑倒下，段志玄被王世充的士兵俘获，两名骑兵夹着他并抓住他的发髻，准备过河，段志玄奋勇跳起，那两名骑兵都掉下马来，段志玄骑上马奔回唐军，后面有几百名骑兵追赶，但不敢靠近。

　　二、包围洛阳

　　李世民包围了洛阳宫城。城中王世充的防御十分严密，大炮可以射五十斤重的石头，投出二百步远，有八个弓的弩，箭杆像车辐，箭镞如同臣斧，可以射五百步远。李世民四面攻城，昼夜不停，十几天未能攻克。城中先后有十三个人想以城倒戈应唐，均没有来得及发动就被杀死。唐军将士都疲惫不堪想回关中，总管刘弘基等人请求班师回朝，李世民说：“如今大举而来，应当一劳永逸。洛阳以东的各州已望风归服，唯有洛阳一座孤城，其势已不能持久，成功在即，怎么能放弃而回朝呢?”于是下令全军：“洛阳不破，决不回军，再有胆敢提起班师的一律斩首。”众人才不敢再提班师一事。李渊听说后，也下密敕让李世民还军，李世民上表说明洛阳必定可以攻克，又派参谋军事封德彝回朝面陈军前形势。封德彝对李渊说：“王世充得到的地方虽然多，但都不过是略有联系的部属，实际号令所能管辖的只不过洛阳一城而已，他已经智尽力穷，克城之日就在近期之内。现在如果回师，他的势力就会重新振作起来，再加上各地互相联合，以后想要消灭他就难了!”于是李渊听从李世民的建议。李世民写信给王世充，晓以祸福利害，王世充没有回复。

　　戊午(三十日)，王世充的郑州司兵沈悦派人到唐左武侯大将军李世处请降。唐左卫将军王君廓夜晚带兵攻击虎牢，沈悦作内应，于是唐夺取了虎牢，抓获了郑国的荆王王行本及其长史戴胄。

　　三月，唐军在洛阳城外挖沟筑垒困守。洛阳城内缺粮，一匹绢才值三升粟，十匹布才值一升盐，服饰珍玩，贱如土芥。百姓把草根树叶都吃光了，就一起澄取浮泥，放入米屑作成饼吃，食后都得病，身体肿胀脚跟发软，饿死的人交错着倒在路上。当初皇泰主迁百姓入宫城时，有三万家，到这时不足三千家。就是地位高贵的公卿，这时连粗糠都吃不饱，尚书郎以下官吏，需自己亲自参加劳动，还往往饿死。

　　三、夏军出击

　　窦建德命他的将领范愿守卫曹州，调孟海公、徐圆朗的所有兵马，向西救援洛阳。到滑州，王世充的行台仆射韩洪打开城门迎他们入城。己卯(二十一日)，军队到酸枣。 窦建德攻陷管州，杀了管州刺史郭士安;又攻陷了荥阳、阳翟等县，水陆并进，用船运粮，向西溯黄河而上。王世充的弟弟徐州行台王世辩派遣手下的将领郭士衡带几千兵马与窦建德会合，共十几万人，号称有三十万，在成皋东原扎营，在板渚修筑宫室，派人和王世充互通消息。

　　当初，窦建德写信给李世民，请唐军退到潼关，退还夺取的郑国土地，重修原来的睦邻关系。李世民召集将佐商议此事，众人都请求避开窦建德的兵锋，郭孝恪说：“王世充已是穷途末路，马上就会成阶下囚，窦建德远道而来救助王世充，这是天意要郑、夏两国灭亡。我们应当凭借虎牢之险抵御窦建德，视情况而动，肯定能打败他们!”记室薛收说：“王世充保据东都，仓库充实，统帅的兵马，都是江淮地区的精锐，现在的困难只不过是缺粮。因为这个缘故，被我们拖住，想打打不了，要坚守又难以持久。窦建德亲自统帅大军远道赴援，也会尽出其精锐。如果放他到此，两寇合兵，将河北的粮食运来供给洛阳，那么大战才展开，不知什么时候结束，统一天下的日子更是遥遥无期了。现在我们应当分出兵力围困洛阳，加深壕沟增高壁垒，如果王世充出兵，要小心不和他交战，大王您亲自率领骁勇精锐，先占据成皋，磨快兵器训练兵马，等他们到来，以逸待劳，一定能够克敌。打败窦建德后，王世充自然也就败亡，不出二十天，就会捉住两个国君!”李世民十分赞赏他的计策。萧瑀、屈突通、封德彝都认为：“我军疲惫不堪士气低落，王世充凭借坚城固守，不容易很快攻克，窦建德挟胜利之势而来，士气高涨锐不可挡，我军腹背受敌，不是好办法，不如撤退保守新安，以便等待时机。”李世民说：“王世充损兵折将，粮食吃尽，上下离心，我们不必花气力攻打，可以坐等他败亡。窦建德刚刚打败了孟海公，将领骄傲，士卒疲惫，我们占据虎牢，等于扼住他的咽喉。他如果冒险决战，我们可以轻而易举打败他;如果他犹豫不决，不来交战，要不了十天半个月，王世充自己就会溃败。破城后兵力增强，士气军势自然倍增，一下打败两个敌人，就在这一仗了。如果不迅速进军，窦建德进入虎牢，周围各城新归附，必然不能坚守;两敌合力，势力必然强大，怎么会有机可乘呢?我的计划决定了!”屈突通等人又请求解除洛阳之围，凭借险要以观敌人变化，李世民不答应。于是将军队平分为两部分，由屈突通等人辅助齐王李元吉围困东都，李世民率领三千五百名骁勇向东赴虎牢。李世于正午时分出发，过北邙，至河阳，取道巩县而去。王世充登上洛阳城望见唐军行动，不知唐军意图，竟不敢出城交战。

　　四、进驻虎牢

　　癸未(二十五日)，李世民进入虎牢。甲申(二十六日)，带领五百骁骑，出虎牢，到城东二十多里处，观察窦建德的营地。沿路分别留下随行的骑兵，让李勣、程知节、秦叔宝分别统领，埋伏在路旁，只带四名骑兵和他一起前去。李世民对尉迟敬德说：“我拿着弓箭，你手握长枪跟着我，就是来兵百万又能拿我们怎么样?”又说：“敌人看见我就返回，是上策。”离窦建德营地三里处，李世民等与窦建德的游兵相遇，游兵以为他们是侦察敌情的斥候。李世民大喊：“我是秦王。”拉弓射箭，射死对方一员将领。窦建德军中大为惊慌，出动五六千骑兵追赶，跟随李世民的人都吓得变了脸色。李世民说：“你们只管在前面走，我自己和敬德殿后。”于是勒住缰绳慢慢走，追兵快赶上了就拉弓放箭，每射一箭都杀死一人。追兵惧怕便停止了追击，停一会儿又重新追赶，几次三番，每次追赶上必定有人被杀死，李世民先后射杀了几个人，尉迟敬德杀死十几人，追兵不敢再进逼。

　　李世民有意徘徊或稍稍后退引诱追兵到埋伏，李世等人就奋力战斗，大败追兵，斩首三百多级，俘获窦建德的将领殷秋、石瓒返回虎牢。于是李世民致函窦建德，说明：“赵、魏地区，历来为我大唐所有，现被您侵夺，只因为淮安王被俘受到您的礼遇，又蒙送回同安公主，所以彼此真诚相待放弃旧怨。王世充最近与您修好，但已有多次反复，现在王世充的灭亡就在眼前，却花言巧语引诱您，您于是就率领三军之众，来听从调遣，千金的军费，白白为别人而消耗，实在不是上策。如今与您的前哨相遇，他们不堪一击，您与王世充还没能相见，能不心中有愧吗?我所以稍挫您的锐气，是希望您能听从善意的劝告，如果您不听，恐怕将会后悔莫及。”

　　四月，唐益州行台左仆射窦轨率领巴、蜀兵马前来与李世民会师攻打王世充。

　　五、双方拉锯

　　窦建德在虎牢受阻不能前进，停留了一个多月，打了几仗都未能取胜，将士们人心思归。丁巳(三十日)，李世民派王君廓率领一千多轻骑抢夺窦建德的运粮队，再次打败了他，并俘获窦建德的大将军张青特。

　　凌敬对窦建德说：“大王您不如出动全部兵力渡过黄河，攻取了怀州、河阳，派重将守卫，又擂响战鼓竖起战旗，翻越太行山，进入上党，略地汾州、晋州，奔赴蒲津，这样做有三点好处：一是进入无人之境，取胜可以说是万无一失;二是开拓了领士召收兵马，国势更加强盛;三是关中的唐受震骇，郑国洛阳之围自然会解除。眼下的计策，没有比这更妥当的了。”窦建德准备按照凌敬的建议行事，但是王世充连续不断地派人来告急，王琬、长孙安世也日夜哭泣，请求窦建德援救洛阳，又暗地里用金玉收买窦建德手下的将领，阻挠凌敬的计划。诸将都说：“凌敬是个书生，哪里懂得打仗的事，他的话怎么能听呢?”于是窦建德向凌敬道歉说：“现在大家士气很高，这是上天在帮助我，趁此机会决战，必定能大胜，不能照您的意见办了。”凌敬再三争辩，窦建德不高兴，命人把他架了出去。窦建德的妻子曹氏对他说：“祭酒凌敬的话不能不遵从。现在大王从滏口趁唐国空虚，连营渐进夺取山北并、代、汾、晋等地，又借助突厥的军队向西抄掠关中，唐军必然回师自救，还用担心郑国的东都之围不解吗?如果在此地停顿不前，磨灭了士气，消耗了财力，要想成功，就没有日期了!”窦建德说：“这不是女人能懂的!我来救郑，郑如今处境很危急，就要亡国，我弃他而去，是畏惧敌人而背信弃义，不能这么做。”

　　唐军密探报告：“窦建德探听到唐军草料用完，在黄河以北放马，准备袭击武牢。”五月戊午(初一)，李世民向北渡过黄河，从南面逼进广武，侦察敌情，乘机留下一千多匹马，在黄河边放牧以引诱窦建德，当晚返回武牢。己未(初二)，窦建德果然倾巢而出，从板渚出牛口列战阵，北靠黄河，西临汜水，南连鹊山，连绵二十里，擂鼓前进。唐军诸将都十分惊慌，李世民带几名骑兵登上高丘望敌阵，对诸将说：“敌人从山东起兵，还没有碰见过强大的对手，如今身涉险境却很喧嚣，是没有纪律，逼近城池排列战阵，有轻视我们的意思。我们如果按兵不动，他们的勇气自然就会衰竭，列阵时间一长士卒饥饿，势必就会自动撤退，我们再追上去攻击，必然会取胜。我和各位相约，一过正午，肯定能打败他们!”

　　窦建德轻视唐军，派三百骑兵涉过汜水，在离唐营一里地方停止。派人通报李世民说：“请挑选几百名精兵和他们打着玩玩。”李世民派王君廓带领二百名长枪手应战，相互交锋，骤进骤退，双方不分胜负，各自返回营地。王琬骑着隋炀帝的青骢马，铠甲兵器都很新，远离阵前向众人夸耀。李世民说：“他骑的真是匹好马!”尉迟敬德请求去夺马，李世民制止他说：“怎么能为了一匹马损失一员猛士呢?”尉迟敬德不听，和高甑生、梁建方三人骑马直冲入敌阵，活捉了王琬，牵着他的坐骑奔回唐营，众人没有敢阻挡的。李世民让他去召回黄河以北的牧马，等他返回才出战。

　　第二部分：战役结果

　　一、生擒建德

　　窦建德排列战阵，从早晨到中午，士卒们饥饿疲惫，都坐了下来，又争着喝水，迟疑着想撤退。李世民命令宇文士及带三百骑兵经过窦建德军阵西边向南奔驰，告诫他：“敌人如果不动，你就带兵返回，如果动了，就领兵东进。”宇文士及到窦建德阵前，敌阵果然动了，李世民说：“可以打了!”这时黄河滩上的牧马也已到达，于是下令出击。李世民率领轻骑先出发，大军跟随在后，向东涉过汜水，直扑敌阵。窦建德的群臣正在朝谒，唐军骑兵突然降临，朝臣都跑向窦建德，窦建德召骑兵抵御唐军，因朝臣阻隔骑兵过不去，窦建德挥手令朝臣退下，这一进一退之际，唐军已到阵前，窦建德形势窘迫，后撤靠近东面的山坡。窦抗带兵攻打他，交战后形势稍不利。李世民率领骑兵赴援，所向披靡。淮阳王李道玄挺身冲锋陷阵，直冲出敌阵后方，又重新返回冲入阵中，几番进出，身上聚集的箭像刺猬毛一样，勇气仍然不减，放箭射人，都应声倒地。李世民把自己备用的战马送给他，让他跟随自己，于是各军大战，战场上尘土飞扬遮天蔽日。

　　李世民率领史大奈、程知节、秦叔宝、宇文歆等人将旌旗卷起，冲入敌阵，从阵后而出，打开唐军旗帜，窦建德的士兵回头看见唐旗在阵后飘扬，迅速崩溃，唐军追出三十里，杀了三千多人。窦建德被长枪刺中，逃窜到牛口渚躲避。唐车骑将军白土让、杨武威追逐窦建德，窦建德落马，白土让挺枪欲刺，窦建德说：“别杀我，我是夏王，献上我可以使你们得到富贵荣华。”杨武威下马捉住窦建德，用备用马匹驮着窦建德，来见李世民。李世民斥责窦建德道：“我们讨伐王世充，与你有什么相干，竟跑到你的领土之外，来与我们交战!”窦建德说：“现在我不自己来，恐怕以后还得烦您远途去攻取。”窦建德的将士都逃走了，唐军俘虏了五万人，李世民当天就遣散了俘虏，让他们返回家乡。

　　二、迫降世充

　　王世充的将领王德仁放弃旧洛阳城逃跑，副将赵季卿以城降唐。李世民押解着窦建德、王琬、长孙安世、郭士衡等人到洛阳城下，给王世充看。王世充流着泪和窦建德接话，于是李世民让长孙安世等人进城叙说失败的情况。王世充召集诸将商议突围，准备南奔襄阳，众将领都说：“我们依赖的是夏王窦建德，如今夏王已被俘，我们就是突围，最终也无法成功。”

　　丙寅(初九)，王世充身穿白衣带领郑国的太子、百官及二千多人到军营门前投降。李世民按礼节接受他们投降，王世充俯下身汗流浃背。李世民说道：“你总认为我是个小孩，如今见了小孩，为什么这么恭敬?”王世充叩头谢罪。于是李世民分派出一部分人，先进入洛阳，分别把守市场商店，禁止骚扰抢掠，没有一人敢违犯禁令。

　　丁卯(初十)，李世民进入洛阳宫城，命令记室房玄龄先进入中书省和门下省，收集隋朝的地图户籍、制文诏书，但已经都被王世充销毁，没有找到什么。又命令萧瑀、窦轨等人封存了隋的仓库，没收金钱布帛，颁赐给将士们。拘押了罪行特别大的十几名王世充的同党，有段达、王隆、崔洪丹、薛德音、杨汪、孟孝义、单雄信、杨公卿、郭什柱、郭士衡、董睿、张童儿、王德仁、朱粲、郭善才等，在洛水岸边斩首。当初，李世与单雄信很要好，发誓同生共死。等到唐平定了洛阳，李世说单雄信骁健无比，请求用自己所有的官爵来赎单雄信，李世民不准。李世再三请求仍不得，痛哭着退下。单雄信对他说：“我早知道你办不成事。”李世说：“我不惜余生，和兄长你一同死;但是既然将这条命献给了国家，事情就无法两全。况且我死了以后，谁照顾兄长你的妻儿呢?”于是割下一块大腿肉，让单雄信吃下，说道：“让这块肉随兄长化为尘土，也许可以不负当年的誓言吧!”

　　老百姓痛恨朱粲的残忍，争相用瓦块砖头砸他的尸体，不一会儿堆成了一座小山。李世民拘押了韦节、杨续、长孙安世等十几个人送往长安。老百姓没有罪而被王世充关押起来的，一律释放;被杀死的，作诔文加以祭奠。

　　第三部分：影响

　　在决定天下归属的虎牢关之战中，李世民将智谋、勇猛、耐心、果断等各种统帅才能发挥到了极至，窦建德率领精锐主力十余万人前来支援王世充，李世民仅用3500名玄甲精兵为前锋增援虎牢关，结果大破窦建德十余万众，窦建德仅率数百骑逃遁，随后，洛阳的王世充也被消灭。天下的局势完全转向了对唐军有利的一面。李世民一举平定窦建德、王世充两大集团，统一中国北方，奠定唐朝版图基础，军功显赫，李渊特设天策上将策封李世民，也间接导致日后的玄武门之变。

　　第四部分：虎牢关之战充分的说明了后勤保障在战斗中至关重要的作用。李世民打败敌人就用切断后勤的方式进行——围攻洛阳久攻不克，李世民就包围洛阳城，切断了城内的补给。即便窦建德军队来袭，李世民围困洛阳的战略方针始终不变。

　　等到窦建德大军和唐军在虎牢关展开决战后，李世民又派出军队切断窦建德的后勤补给，使得窦建德军队的战斗力全面下滑。随后，李世民又主动出击，引诱窦建德主力参战，最终打败窦建德，这场战斗充分的展示出了李世民卓越的军事才能。他不仅能周密有效的排兵布阵，还能亲自率领军队打败敌人，活捉敌人首领。

　　虎牢关之战奠定了李世民的军事霸业，也增加了李世民和李建成分庭抗礼的资本，更为唐朝统一全国起到了决定性的作用。

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个人养老金，谁能投？怎么投？投什么……

11月4日，人社部等五部门发布《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》），个人养老金账户体系正式推出市场，随后又确定在北京等36个城市进行试点。银行、公募基金等金融机构也快速入场，推出各种福利活动，吸引用户开立个人养老金账户投资。事涉个人养老，社会关注也极高，那么个人养老金到底是什么？对于个人而言有何意义？每个人都需要参与吗？个人养老金所谓的“税收优惠”又到底是什么？个人养老金账户中的投资品又该如何选择？

“个人养老金”是什么？

很多人在第一次听见个人养老金这个词时，会不解其意，难道还有“非个人养老金”？虽然没有“非个人养老金”这个词，但从养老体系来讲，养老金中的确有非个人的部分。

1994年，世界银行在《防止老龄危机——保护老年人及促进增长的政策》中首次提出养老金三大支柱模式，也是目前全球各国普遍的养老体系。根据世界银行的定义：

第一支柱主要指由国家强制管理的公共养老金制度，在中国主要指基本养老保险，也就是我们经常提到的“五险一金”中的养老保险，由单位和个人共同缴费，其中个人部分建立基本养老保险中的“个人账户”。像日本的国民年金、英国的国家养老金等属于第一支柱。

第二支柱为雇主发起的辅助性补充养老金计划，在国内主要指企业补充养老保险，如企业年金、职业年金等，也为单位和个人共缴，同样分个人账户和单位账户。像日本的企业养老金、美国的401K计划等，都是典型的第二支柱。

第三支柱则为个人自愿参加的养老储蓄计划，也就是个人养老金制度。国外典型日美国的个人退休账户（IRA），日本的个人税优型储蓄账户等。

从更广泛的意义上来说，个人养老金可以分为“税优型”和“非税优型”。所谓“非税优型”养老金包含个人为了未来的养老生活自主规划、购买的商业养老保险、养老基金等产品。而“税优型”个人养老金，则就是《办法》中所指的个人养老金，根据《办法》，个人在商业银行开立个人养老金账户并进行缴费，该账户每年最高缴费12000元，并享受税前抵扣政策。也正为这种税优的性质，因此被社会高度关注。

参与个人养老金有何意义？

在养老三支柱中，政府提供的基本养老起到保障居民最低的养老需求，因此为强制性的养老保险制度，包括城镇职工养老保险、城镇居民养老保险(城居保)和新型农村养老保险(新农保)（两者统称为“城乡居民养老保险”）。第一支柱覆盖广，但金额相对较低，其目的是为国民提供退休后最基本的生活保障，起到的“基本保障”的作用，也是我国养老体系中最重要、占比最高的部分，截止2021年，第一支柱占比约为65%。

第二支柱虽为企业和个人共缴，但在不同类型的企业中有较大分化。公务员、事业单位、国有企业等单位和企业基本全面覆盖并缴纳企业年金，民营企业或其它类型企业等缴纳企业年金较少。企业年金是基本养老保险的重要补充，对于个人而言是退休生活后的重要收入来源之一。截止2021年，第二支柱占比约为35%，建立企业年金制度的企业占所有企业比例为0.24%。

第三支柱由于为个人自愿缴纳，目前国内有能力且有意愿购买个人养老金的群体主要为中高收入群体，因此第三支柱占比很小，截止2021年，第三支柱占比尚不足1%。

从三支柱的定位上看，如果说第一支柱是个人养老的保障，第二支柱是改善，第三支柱则是提升，其作用在于提升个人养老生活的品质，满足不同人群的个性化养老需求。

谁可以参与个人养老金？

按照“税优型”和“非税优型”来看，“非税优型”养老金遵循个人自愿、市场化运营的原则，任何人皆可参与，包括商业养老保险、养老目标基金、养老理财、养老储蓄等。

更重要的在于“税优型”个人养老金，也是当前被市场所关注的个人养老金账户制度。根据《办法》，只要参与了国内城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以在商业银行开立个人养老金账户，并按月、分次或者按年度缴费，年度缴费不超过12000元，该账户中资金可以投资于经监管审批的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。同时，在个人养老金账户中缴费的额度，可以用于税前抵扣，而在达到领取基本养老金年龄（男60、女干部55、女工人50）后，按照领取金额的3%税率单独计税。

根据人社部的统计数据，截止2021年，我国基本养老保险已经覆盖10.3亿人，基本实现了全面覆盖（养老保险为16周岁以上人群），因此从理论上来说任何16周岁以上人群均可参与开立个人养老金账户并投资。但是，对于这种“税优型”个人养老金而言，其更大意义在于对个人的税收优惠，也就是税前抵扣的12000元部分与领取时3%税率间的差额部分。

具体来看，目前我国个税免征额为5000元，再加上的子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金和赡养老人、婴幼儿照护共七项专项附除。在不计算专项附除的情况下，若个人扣除五险一金（或二金）后年收入6万元以下，参加“税优型”个人养老金并不具有税优意义，且反而是增加了领取时3%的税，对于收入6万-9.6万元人群而言，由于此部分个税税率为3%，因此同样不具有节税的效果，对于9.6万至20.4万人群，如果每年个人养老金账户满缴，其每年最多节税840元。（节税=个人养老金年缴费额×个税税率-3%）

为何要参与个人养老金？

从个人养老规划的角度来看，个人养老金是个人退休后收入的重要补充，而对于税优型个人养老金而言，则有两方面意义。

首先是节税，根据前文中“参与个人养老金账户节税情况”的测算，在扣除五险一金及专项附除的情况下，年收入在9.6万元以上，个人养老金账户满缴情况下，每年至少可以节税840元，最多可节税5040元，因此对于中高收入群体而言，参与个人养老金账户的开立和投资，可以有一定程度上的节税效果。

其次，个人养老金账户产品的投资更加符合养老投资的特性。从《办法》的规定来看，个人养老金账户中资金可以投资商业养老保险、养老目标基金、养老理财、养老储蓄等产品，而这些产品均需要经过监管的审核和批准才能被纳入投资范围内，一定程度上保证了产品的合规性，且符合养老产品长期稳健的特性。同时部分产品具有一定的费率优惠，如近期多家基金公司增设的个人养老金专属Y份额，不仅按照《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》不收取销售服务费，还对托管费和管理费实行了五折优惠，因此投资者在投资这类产品时，在综合成本更低的情况下，也能在同等情况下取得更高的收益。

如何配置“个人养老金账户”的投资？

相比于其他的投资，个人养老金的投资有着更具特殊性的原则。虽然每个人的风险偏好和预期收益有较大的差异，但个人养老金账户的投资大体要遵循以下几个原则：

首先，要从个人养老的全局出发，在不同风险等级的产品上规划个人养老金的投资。对于个人而言，税优型个人养老金账户的投资也许仅仅是其个人退休后收入的一部分，可能还包含了基本养老保险的收入、企业年金、个人商业养老保险收入，亦或是其它的房租或劳务所得等收。例如如果基本养老保险和职业年金已经有较高水平，那么个人养老金账户就更适合配置权益比例更高的产品，以获取更高的收益率。而如果已经通过个人规划专门配置了风险更高的产品，那么相对而言，个人养老金账户中的投资就需要偏低风险产品的配置。

同时，个人养老金需要真正的着眼于长期。个人养老金账户需要到法定退休年龄或个别特定情况才可领取，对于多数人而言，账户中资金都要经过十几年甚至几十年的时间才能够领取，因此在投资中需要真正的着眼于长期，而非对标过去市场中半年一年的中短期养老理财产品。

【注：市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本所载信息或所表述意见仅为观点交流，并不构成对任何人的投资建议。除专门备注外，本文研究数据由同花顺iFinD提供支持】

本文由“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院研究员黄大智。