最直接的是草甘膦板块，价格预期有概率反转，重点关注【江山股份，7万吨+三季度投产5万吨】，关注【兴发集团，23万吨】、【新安股份，8万吨】。

草铵膦与草甘膦同为大吨位除草剂，均用于转基因作物，替代性较高，草甘膦如果价格反转，草铵膦大概率也会，相关公司估值极低，重点关注【利尔化学，仅1×PB】。

草甘膦概念股梳理：

中农立华（603970）：公司与国内外具有核心竞争力的农药制造企业建立了长期稳定的合作伙伴关系，拥有行业领先的产品资源，打造百草枯、敌草快、草甘膦、草铵膦灭生性除草剂供应链价值平台。

润丰股份（301035）：草甘膦业务收入70%来自海外，在巴西、阿根廷等核心市场市占率超15%，直接受益于孟山都份额让渡。

中农联合（003042）：公司现有草甘膦相关制剂产品的生产销售。具备完整的"中间体-原药-制剂"产业链布局。

和邦生物（603077）：一体化产能优势：拥有5万吨草甘膦产能，配套上游双甘膦原料（全球最大双甘膦供应商），成本较行业平均低10%-15%。草甘膦与转基因种子需求强绑定，公司通过参股种业公司布局生物育种赛道，形成协同效应。

广信股份（603599）：依托邻对硝基氯化苯（草甘膦关键中间体）产能优势，实现“中间体-原药-制剂”全链条布局，毛利率常年维持35%+。2024年6万吨草甘膦技改项目投产，总产能将达10万吨，跃居行业第一梯队。

安道麦A（000553）：作为全球非专利农药龙头，若拜耳渠道收缩，公司有望承接南美、北美地区草甘膦制剂订单（2023年制剂收入占比超60%）。在巴西、阿根廷建有草甘膦分装基地，规避国际贸易壁垒，运输成本较同行低20%。