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“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

今天两部分内容；一是对即将召开的陆家嘴论坛进行分析，看给我们带来哪些机会。第二部分是，今天的数据复盘。声明一下，第一部分由我出题，请AI完成。

陆家嘴论坛带给我们的机会

本次陆家嘴论坛（6月18日-19日）正值全球经济格局重塑与国内资本市场改革深化的关键时点，政策窗口的开启可能为A股注入新动能。结合政策预期与市场动态，核心机会可聚焦以下五大领域：

???? 一、金融科技与AI融合：商业化落地加速

• 政策驱动：论坛或进一步明确金融科技立法（如香港《稳定币条例》的扩展应用）及“AI+金融”技术标准，推动区块链、跨境支付（RWA资产化）、AI金融应用渗透率提升。

• 受益方向：

• AI金融IT：恒生XX、同XX等龙头，受益于金融机构AI系统升级需求；

• 数字货币与支付：恒宝XX、四方XX等，政策催化跨境支付场景扩容；

• 金融科技ETF（159851）：覆盖AI金融、互联网券商、信创等主题，规模超41亿，流动性优势显著。

???? 二、资本市场改革：券商与中长期资金入市

• 政策焦点：

1. 互换便利工具扩容：首期5000亿元互换便利或加码，提升券商、基金流动性获取能力，支持增持股票；

2. 回购增持再贷款优化：专项再贷款（首期3000亿元）或降低融资门槛，鼓励上市公司回购；

3. 《中长期资金入市意见》：大力发展权益基金，引导险资、理财资金增配A股。

• 券商板块机会：

• 业绩改善：2025年中报预期净利润增速达37.7%（低基数效应）；

• 龙头标的：中信证券、中金公司（投行/资管龙头），ETF工具如券商ETF（512000）一键布局49家券商。

????️ 三、房地产风险化解：高股息与金融IT联动

• 新政预期：房地产“新五条”细则或落地，包括存量房贷利率批量下调（平均降0.5%）、保障房再贷款比例提升至100%，缓解房企流动性压力。

• 关联机会：

• 银行高股息防御属性：低利率环境下吸引力提升（如大型商业银行）；

• 金融IT系统改造：房贷利率统一调整需银行系统升级，利好金融科技服务商。

???? 四、金融开放与跨境合作：国际化红利释放

• 主题契合：论坛聚焦“金融开放合作”，可能宣布：

• 外资准入放宽（如QFII额度优化）；

• 跨境投融资便利化（如港股通扩容）；

离岸人民币清算中心建设
。

• 受益领域：

• 跨境券商与交易所：港交所、东方财富（跨境业务占比提升）；

• 国际金融枢纽概念股：上海本地金融IT及基础设施企业。

⚠️ 五、风险与布局策略

• 短期扰动：中东地缘冲突或引发市场波动，但A股核心矛盾仍在内部政策与经济修复9；

• 布局时点：

• 会前博弈政策预期：金融科技、券商、红利板块；

• 会后聚焦落地细则：若政策超预期（如AI金融补贴、回购贷款扩围），科技成长股或接力行情。

表：陆家嘴论坛政策预期与受益板块概览

???? 结论：把握政策“三阶驱动”主线

• 短期：关注金融科技、券商的政策博弈弹性；

• 中期：跟踪AI金融技术落地与房企风险化解进度；

• 长期：布局金融开放下的国际化龙头（如跨境支付、离岸资产管理）。
  建议通过ETF分散布局（如159851、512000），兼顾政策β与个股α，同时警惕地缘冲突与政策细则不及预期的回撤风险。

6月16日数据复盘

沪深两市主力资金净流出27.3亿元 11个行业主力资金呈现净流入

Wind统计显示，沪深两市主力资金今日净流出27.3亿元。其中，创业板主力资金净流入0.25亿元，沪深300成份股主力资金净流入8.58亿元，科创板主力资金净流出1.43亿元。

期指持仓

四大期指主力合约数据显示，空头加仓力度均高于多头。

龙虎榜

机构

根据龙虎榜的数据显示，机构席位今日在买入方面出手力度较大，悦康药业净买入2.27亿，东山精密净买入1.24亿，御银股份净买入1.19亿，共有11股单日净买入超3000万，净卖出最多的个股不到3000万。

游资

根据上龙虎榜的数据显示，一线游资席位今日活跃度有所降低，大笔买入的个股主要集中在稳定币概念股上。

根据今日龙虎榜显示的数据统计，量化资金席位活跃度有所降低，排名靠前的这些量化席位以卖出为主。