投资5倍股、10倍股、超级成长股——把握四个基本原则

一、博士曾提出，做价值投机模式需要重视的四点原则：

1、坚定不移的坚持股价相对强度RPS优先一切原则。

2、必须对个股基本面有深入研究。

3、必须坚持个股的正确买点。

4、必须要高度重视板块效应。

二、我的理解：

1、投资成长股为什么要坚定不移的坚持股价相对强度RPS优先一切原则？

欧奈尔在《笑傲股市》中强调，真正的大牛股在突破前RPS值至少达到90。RPS重要性源于它在筛选市场领涨股、识别资金动向以及规避弱势股方面具有独特价值。

（1）RPS是识别市场领涨股的量化工具。RPS通过量化股票在特定周期内的涨幅排名（如250日、120日等），直接反映个股相对于全市场的强弱表现。例如，250日RPS≥90的股票意味着其涨幅超过90%的股票，属于市场前10%的强势股。这类股票往往具备基本面支撑＋资金共识，是标的再次主升浪启动前的关键信号。

（2）RPS反映市场资金的共识选择。高RPS值表明股票已被市场资金持续买入，形成阻力最小的路径。RPS可通过不同周期（如50日、120日、250日）交叉验证趋势的持续性。我会优先选择大周期RPS翻红的股票，因其稳定性更高、持续性更强。

（3）RPS应与多维度指标形成互补性。RPS虽无法单独决定买卖，但可作为优先筛选条件。RPS优先原则需结合标的基本面＋价格形态＋成交量综合验证。minervini将相对强度作为趋势交易的核心工具，强调“股价上涨速度需快于市场均值”，以此选出强势成长股。

2、投资成长股为什么必须对个股基本面有深入研究？

（1）规避“按图索骥”的投机风险。单纯依赖技术形态选股（如K线图形）容易陷入“知其然不知其所以然”的误区。通过基本面研究（如分析企业的盈利能力、成长性、行业壁垒等），投资者能理解股价上涨的内在逻辑，形成对企业的深刻认识，从而在波动中坚定持有。

（2）验证技术信号的可靠性。技术指标（如RPS、杯柄形态、口袋支点形态、VCP形态）是筛选工具，但需基本面支撑以确认信号的有效性。正确的买点必须建立在对基本面充分研究的基础上。

（3）筛选真正的成长型企业。企业的持续成长性、业绩增速的延续性、确定性是股价长期上涨的核心动力。通过分析财务报表（如收入结构、毛利率变化）、行业地位（如市场份额）、企业产品竞争格局的研究，可筛选出具有复利效应的优质标的。

（4）使基本面与技术面共振。价值投机体系以“基本面选股+技术面择时”为核心。深入研究基本面可锁定优质标的，而技术分析（如RPS翻红、形态、突破放量）则用于捕捉最佳买入时机。

（5）长期复利的基础。长期稳定复利，只有坚持投资基本面扎实的企业才能穿越周期。通过分析企业（如专利壁垒、品牌溢价）和行业景气度（如政策支持、技术迭代），构建可持续的投资组合。

3、投资成长股为什么必须要坚持成长股的正确买点？

（1）高胜率＋快速脱离成本区。正确买点的核心在于买入后股价迅速脱离成本区，从而降低被动止损的概率。例如，当个股由于业绩超预期突破长期整理平台并伴随放量时（如口袋支点或杯柄形态），此时市场资金共识形成，股价波动往往呈现单边趋势。

（2）缩短无效持仓时间。正确买点聚焦于“第二阶段”股票（即主升浪初期），避免在震荡期消耗资金时间价值。

（3）持股信心的来源。正确买点带来的快速盈利，强化投资者对基本面逻辑的信任。

（4）我总结的高胜率买点：

①杯柄形态买点。②口袋支点买点。③VCP形态买点。④长期平台新高突破买点。

4、投资成长股为什么要高度重视板块效应？

（1）过滤伪强势股。单一成长股净利润断层或技术突破可能由短期资金炒作驱动，但板块内多只个股同步走强，业绩期同时净利润断层，则表明行业逻辑已被机构深度认可。

（2）具有板块效应的成长股，后期股价上涨延续性更强。

（3）行业景气周期的验证。板块效应本质上是行业基本面变化的映射。

（4）一季度出现批量净利润断层，具有板块效应的板块：

①AI：仕佳光子、胜宏科技、新易盛、博创科技、炬芯科技。

②大消费：曼卡龙、潮宏基、菜百股份、会稽山、立高食品。

③创新药：金凯生科、凯莱英、药明康德、圣诺生物、甘李药业。

④农药化肥：利民股份、江山股份、利尔化学、亚钾国际、海大集团。

⑤代糖：保龄宝、百龙创园。⑥机器人：大叶股份、新坐标。

⑦制冷剂：巨化股份、三美股份。

来自 净利润断层2025