中国创新药正在迎来“Deepseek时刻”！

这话不是我说的，这是启明创投的创始管理合伙人兼总经理 Gary Rieschel说的。

Gary Rieschel 指出，生物技术的发展轨迹与人工智能有所不同，它是一个长期积累的过程，而非突然爆发。

而中国生物技术生态系统——从数据可信度到人才创新精神等——正日趋完善。从这个意义上说，医药行业的“DeepSeek时刻”可能发生在康方生物研发的双特异性抗体依沃西（AK112）问世，并且效果是 Keytruda 的两倍的时候。

今年以来，中国创新药企在国际市场上表现格外抢眼。继三生制药与辉瑞签署一项总额可达60亿美元的全球独家开发授权协议，刷新了国产创新药出海授权金额纪录后，石药集团也于5月30日公布重要进展：其EGFR-ADC等多个产品正在推进三项潜在商务拓展合作，累计交易金额或接近50亿美元。

随着国内药企频繁达成高额海外授权合作，恒瑞医药等公司加快“A+H”资本布局，超过70项原创研究成果亮相2025年美国临床肿瘤学会（ASCO）年会，中国创新药正全面加速“走出去”步伐，在全球舞台上展现出越来越强的竞争力。

近十年（2015～2024年），中国在全球首次获批上市的创新药数量从2015年的3个增加到2024年的39个，增加了12倍，从全球第3位提升到第2位，与美国的差距大幅缩小。

近十年（2015～2024年），中国在全球首次开展临床试验的创新药数量从2015年的124个增加到2024年的704个，增加了4.7倍，从全球第3位跃居全球首位，远超美国。

Rieschel 说，10 年前，中国在同类首创药物研发方面落后美国 20 年。今天，只落后两到三年。在短短十年间，这是一个惊人的时间压缩。

我们作为股民，对创新药的发展认识可能还不够深刻，真正深刻的一定是搞研究的那群人，或者做医药投资的人，只有他们才知道创新药的发展格局，我们借鉴他们的思想，做好我们的工作。

可以预见的是，创新药现在的格局和春节后的Deepseek和机器人行情非常类似，但创新药目前也是刚刚崛起，由于前几年持续的低位震荡，虽然有了一些涨幅，但大多数创新药个股仍然还处在深坑之中，没有类似其他题材那样，动不动就历史新高的，所以，创新药目前仍然是最热门的赛道，趋势刚刚起来，继续看好。

股性比较活跃的创新药：联化科技，千红制药，舒泰神，华纳药厂，三生国健，拥抱大趋势，跌的时候敢加仓，涨的时候出货不犹豫。

指数非常强势，沪指沿着5日线上涨，创指突破60日压力线，深指接近60日压力线，这一波大家都担心会不会突破，可能反而会更轻松的突破。成交量今天来到了1.31万亿，可能是AI板块崛起，带来了大量的交易机会，但老赵认为，AI已经是过气明星了，很难持续。

板块和个股轮动太快了，比高铁的轮子转的还快，这么快的轮动，挨打的不仅仅是你和我，大部分人都挨打，但是，老赵的观点是继续拥抱新消费和创新药，其他的板块，每天都有新热门，就不用关注了，抓住核心就行。

祝各位周五发财！