EDA限制可能加剧 

2025年5月28日西门子EDA可能暂停对中国大陆支持与服务，部分技术类网站已关闭中国区用户访问权限。 这一行为源自美国商务部工业安全局（BIS）的“脱钩”指令，Synopsys、Cadence后续可能跟进。 

国产EDA进展超预期

【华大九天】已实现模拟/面板/存储/射频全流程，设计平台加入AI赋能，射频设计基于GPU算力加速、新增OPC功能实现高端化； 25-26年加速补齐数电-布局布线、晶圆制造-TCAD等核心堵点。 

【概伦电子】已形成泛模拟类设计平台，高端存储产品受到广泛认可；制造类点工具主要客户包含全球前十大晶圆厂；噪声/参数测试形成软硬件协同。 

【广立微】围绕半导体电性测试形成软硬协同产品矩阵，软硬件收入比为3:7。 

国内EDA并购整合加速 不同环节见间点工具所需专业知识差异大，从0开发或需5年；证监会并购新规下，国内EDA公司并购动作频繁，行业整合加速。 

潜在并购标的：合见工软（数字验证+系统及设计）、行芯科技（Signoff工具链）、鸿芯微纳（数字后端工具）、思尔芯（数字EDA）、芯行纪（布局布线）、东方晶圆（OPC工具）等 

国内大厂需求渐强 

海光、、长存、韦尔、华虹等大厂替代需求提升； 消费级产品，包括小米玄戒/展锐等手机SOC，地平线/蔚小理等ADAS芯片，CSP大厂ASIC等具备潜力； 共研EDA+性价比需求提升，国产EDA份额将提升。 

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申万计算机观点