在大模型后续落地阶段，无论是传统的耳机、玩具、眼镜等产品，还是 “伴侣” 设备等新硬件，均具备重估值的潜力，#建议重视后续AI硬件产品的事件催化作用。 2⃣此外，昨天谷歌召开I/O全球开发者大会，并亮相AR眼镜——Project Aura。 同时随着步入Q2末期，AI终端催化事件接踵而至： 

具体来看： ➠5月催化： 雷鸟X3 Pro将于5.27日发布 ➠6月催化：字节原动力大会、小米AI眼镜发布、Rokid Glasses上市等 ➠9月催化：Meta、魅族等品牌新款AI/AR眼镜发布 ➠25H2催化：字节跳动、阿里巴巴、三星等厂商推出AI/AR眼镜 ➠此外，厂商也在为AI/AR眼镜定制全景导航、眼镜支付等新功能，丰富智能眼镜应用生态

 Open AI、字节等国内外大模型头部厂商也在近期动作频频，#头部厂商对AI硬件的定义和产品推出节奏有望成为市场的风向标。 

➠相关品牌厂商和重要供应链标的：国光电器、漫步者、天键股份、润欣科技、亿道信息 。

风险提示：下游需求不及预期；市场竞争加剧；产品发布时间更改