机器人的边际变化方向：轻量化

1.从今年机器人交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。今年的交易特征和以往不同，新增/边际变化环节主要是#交易确定性、而非价值量。市场在这个阶段希望寻找新的标的和逻辑，因此在确定性交易没有结束的时候过于关注价值量可能会错失一轮机会。

2.轻量化的几个方向。（1）材料选择：如PEEK材料在轴承、丝杠、谐波减速器上的使用；（2）本体厂设计阶段结构优化成本低；（3）关键部件方案变化：关节模组集成度提升、重量更轻的电机、线束模块化布局、腱绳方案的使用。

3.除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在的新方向。1X机器人和卓益得机器人都将腱绳应用至全身；绳驱动后可以让多个电机按功率需求动态分配给多个关节，在负载能力不变的情况下节能+降低峰值功率，实现减重。

政策与产业环境也为其发展助力。国家将 PEEK 列为新材料发展重点，相关鼓励政策不断出台，加速国产替代进程。同时，全球产业链向亚太地区转移，中国凭借成本和技术优势，在 PEEK 领域地位不断提升。

技术层面的突破同样关键。国内企业实现了 PEEK 材料的规模化生产，产能大幅提升，成本显著降低。上游原材料氟酮主要由国内企业供应，保障了产业链稳定。

市场预期和资本驱动也起到了推波助澜的作用。机构对 PEEK 市场规模增长预期良好，投资者看好行业潜力，大量资金涌入。特斯拉机器人等热点话题带动了市场对相关板块的关注，进一步推动了概念股的上涨。

从市场前景看，PEEK 材料市场前景一片光明。新兴产业的蓬勃发展为其提供了广阔空间。人形机器人、低空经济、新能源汽车等领域对 PEEK 材料的需求将持续攀升。随着这些产业技术的成熟和量产推进，需求会进一步释放。

从供给端来看，国内企业不断发力。技术上持续突破，产能逐步提升，不仅能满足国内需求，还能在国际市场争取更大份额。国产替代进程的加速，更是为国内企业带来诸多机遇。综合而言，PEEK 材料市场有望在新兴产业的推动下，保持良好的增长态势。

PEEK更新：

【PEEK—制品】：

1、中研股份：国内最大、全球前四的PEEK(聚醚醚酮)生产商，全球市占率第四，8.07%；

2、沃特股份：PEEK产线正在建设中；

3、凯盛新材：PEEK产能为1000吨/年，可替代PEEK；

4、双一科技：公司产品有3D打印PEEK-CF复合材料；中国树脂基复合材料应用领域的领先企业；

5、康拓医疗：国内第一个取得PEEK颅骨修补产品注册证的国产厂家；

6、万润股份：公司已开发出PEEK实验室样品；

7、同益股份：实现了全品类覆盖，量产PEEK、PPS、PEI等特种塑料，产品可应用于机器人和消费电子等领域；

8、肇民科技：公司凭借在特种工程塑料领域（PEEK、PPS等）多年的开发经验和精密零部件的制造经验；

9、肯特股份：公司开发出PEEK 减磨系列、PEEK 高温耐压系列产品；

10、金发科技：公司拥有自主研发生产聚合PEEK的生产能力，虽然产能规模较小，但自研PEEK性能比肩国际巨头，产品具有高溢价，已切入高端机器人供应链；

二、【PEEK—氟酮】：

1、中欣氟材：氟酮产能A股第一，5000吨；专注于PEEK关键原材料研发；

2、新瀚新材：氟酮产能A股第二，3400吨；公司产品DFBP是下游客户生产PEEK的核心原料；

三、【PEEK—对苯二酚】：

1、浙江龙盛：对苯二酚市占率国内第一；

2、兄弟科技：公司对苯二酚产品目前主要销往国内主流丙烯酸生产商；

四、【PEEK—碳酸钠】：

1、中盐化工：碳酸钠(纯碱)产量市占率国内第一；

2、三友化工：碳酸钠(纯碱)产量市占率国内第二；

3、山东海化：碳酸钠(纯碱)产量市占率国内第三