管理 【开源机械】科技竞争“胜负手”，全面拥抱科技自立+量产双重共振的机器人

#科技竞争“胜负手”，全面拥抱科技C位的机器人
明确定调“关税战的本质是科技战” ，加快科技创新自立自强、构建自主可控产业链，才能全球竞争中掌握主动权。人形机器人具有大模型和算力应用闭环、推动制造业潜力释放、强自主可控、供应链反制等战略价值，成为科技竞争“胜负手”。我国手握“应用场景”及“高效供应链”两大武器，并拥有华为等巨头建立生态，量产阶段有望实现 “并跑-引领”的跨越。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题，也是我们这代人的使命，全面拥抱站在科技C位的机器人。

#政策+量产双重共振，“十倍”机会拉开帷幕
到地方高度重视机器人产业，围绕标准制定、专项基金及场景渗透出台政策。机器人首次被写进政府工作报告，人民日报为机器人站台，宇树创始人王兴兴获得五四青年奖章并为30万浙江省各级干部培训机器人。量产方面，特斯拉机器人2025年预计5000台，未来两年分别以10倍速度增长；国产机器人产业链目前订单饱满，下半年精彩不断。

#方向怎么选？寻找确定性和“黄金坑”
1， T链，核心是“量产”，供应链寻找“确定性”。T的核心供应商没有很多，我们了解目前关税没有影响，发到上海仓库由T自行运到美国并承担关税。T同时重新搭建在中国的机器人团队，预期后续有惊喜。
#核心标的:
执行器总成：震裕科技、拓普集团、三花智控
丝杠：杭州XJ相关-五洲新春、金沃股份
灵巧手：丰立智能、兆威机电
电机：鸣志电器
轻量化：浙江荣泰
2，坚定看好国产机器人(华为链、小米、宇树、共性关键技术）。
#核心标的：
（1）华为（赛力斯）：隆盛科技
（2）小米：震裕科技、贝斯特
（3）宇树：中信重工
（4）“共性关键技术”和机器人自主
【东土科技】机器人操作系统和芯片，国际标准通讯协议，国内唯一。
【雷赛智能】小脑运控、微电机、编码器，自研灵巧手。
【集智股份】无框力矩电机和空心杯电机动平衡机、丝杠校直机国内唯一。
【步科股份】高能量密度、低温升无框力矩电机国内市占率第一。
【安培龙】压力传感器、关节模组力矩传感器。
【丰立智能】灵巧手微传动、谐波减速器。
【雷迪克】轴承和丝杠及丝杠设备。
【珠城科技】与优必选共建首个人形机器人线束和连接器研究院。
#重点推荐：赛摩智能

#抄底组合：
赛摩智能、震裕科技、雷迪克、集智股份、东土科技、雷赛智能、五洲新春、安培龙、丰立智能、步科股份、隆盛科技、中信重工