千亿级别AI基建落地 大订单+业绩催化第二波已到

　　随着DeepSeek加速AI大时代，海外头部互联网企业持续加大AI投入的同时，豆包鲇鱼效应、DeepSeek生态效应驱动国内AI资本开支持续快速上行有了明朗趋势。而消息面上来看，据媒体报道，根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求，现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。

　　而早前2月24日阿里巴巴集团CEO宣布，未来3年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施。吴泳铭表示:'AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。

　　DeepSeek的开源风暴掀开了AI硬件、云服务、算力等科技产业链的下一个黄金十年。公有云在过去十几年云计算的发展中，充分证明了自己在效率、经济性和商业价值上的正确性，AI时代则将进一步提升公有云的优势，云厂商建设越来越大的来实现更好的规模效应，企业和用户通过公有云或类似按需订阅服务，能够廉价便捷地使用到最强大的模型。当前绝大部分需求是文生文的token，多模态尚未真正开启scaling law，有理由相信，随着模型能力的进一步提升，需求将进一步井喷，算力建设将复刻云计算的黄金十年。

　　国内云巨头相继宣布开源部分模型，以DeepSeek为代表的开源模型有望带动AI应用加速爆发，阿里宣布未来三年云和AI基础建设投入预计超过去十年总和，国产AI算力产业链或迎黄金产业机遇，以阿里云、腾讯云、华为云、火山云、天翼云、移动云、联通云等为代表的AI云计算资源稀缺性或将陆续提升。因此DeepSeek、杭州阿里千亿级别的AI基础设施投资落地，意味着我国有关算力加、云和AI硬件基础设施建设将加速，而目前来看AI硬件产业链在近期因英伟达、DS算法的影响已经有了一波调整，有望率先受益利好启动。