隔夜美股中概股继续飙涨，其中造车新势力纷纷暴涨超10%，这一轮涨势可谓明显，而特斯拉的股价却在持续大跌，已从高位大跌40%以上了，看来马斯克在美国反腐动了太多人的奶酪。而英伟达股价三根中阴过后，在靓丽的财报刺激下，出现了中阳反弹。

不过就在中概股继续猛冲下，今日港股科技、A股却纷纷大分化。如小米集团今日高位跳水，成交量放大近500多亿，这样3倍暴涨后的放量大跌，资金高位出逃可谓明显；然后带头大哥阿里巴巴，股价也开始高位巨震，短期上涨明显力不从心。

A股方面，则是机器人与AI产业链一轮暴涨后，今日出现明显退潮，五洲新春昨日还强势涨停，今日就一度跌停，还有拓普集团破位大跌7%；AI产业链上，则是在英伟达股价止跌反弹下，CPO与铜缆高速还纷纷大跌，太辰光、新易盛等中大阴杀跌。

前期热点落幕下，今日取而代之的是消费与新能源板块，如免税概念今日涨幅居前，茅台为首的白酒股也有明显的反弹。现在市场在博弈两会出台刺激消费的预期，也是主力资金在尝试风格切换，毕竟AI与机器人这段时间涨幅确实巨大。

而大盘也在领涨龙头走弱下，盘中一度出现跳水，不过午后在白马股起来下顽强拉升，主力在盘中进行了一轮大洗牌。现在大家考虑的是，白马与新能源等滞涨股，能否走出持续性的行情；前领涨龙头人形机器人与AI概念，大涨一波后是否已经落幕。

对此，龙轩的观点是，AI与机器人属于2-3年级别的大主线，不会轻易的结束。但个股肯定会一批批的换，毕竟本轮不少个股涨幅都非常大，而业绩上却还未体现出来，那里面的资金自然是爆炒一波后散伙。因此，对这类股，破位我们就要先出来。

另外，白马与新能源板块，这两类股从2022年来就出现了深度杀跌，且本轮也是一直滞涨的，这里存在一定的预期差。特别是新能源汽车彻底暴涨了一波，而上游的锂电却没有动，这本身有一定的催化剂；白马消费板块，则股息率不错，也值得长线资产配置。

任何一轮好的行情，都是轮动式上涨的，而不是某一二个板块一直涨，这样反而是不长久的，就如2023年3月开始的人工智能板块一样。A股中短期若能切换到白马与新能源上，也未尝不是好事，这样的行情会更长久，也更能吸引场外资金入场。

现在港股已经突破了去年10月7号的高点，A股的科创板也已突破，就剩下大盘与深成指了，中短期龙轩认为也会突破。但大盘要突破，那银行、证券这样的蓝筹股就会出动，因此短期我们可关注这两方面的个股，而机器人与AI产业链就先等调整一波后看了。

也即是说，现在的行情指数没问题，但板块个股分化很大，且热点轮动也快。那实盘上，我们依然首先考虑节奏，若踏不准就不要乱动，等主力洗牌方向清晰后再做，这样就能省去很多焦虑、也会减少不必要的亏损。

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