DS概念迎调整 资金纵深挖掘 已瞄准1端侧AI应用

　　随着DS概念大分化之后迎来了全面调整走势，此前聚集与科技的大资金是进一步纵深挖掘机会，这一点本周三我们已经提醒关注端侧AI应用机会，而随着AI教育之后，今天AI医疗也全面活跃。

　　消息面上，华为数据储存发布信息称，将发布基于华为DCS AI解决方案打造的瑞金病理模型。据介绍，该模型将于2月18日举办的'2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛'上发布。病理诊断是一种基于图像信息的诊断方式，被誉为疾病诊断的'金标准'，目前我国病理行业发展面临病理医生缺乏、分布不均匀、培养周期漫长等特点。'自动化、标准化、数字化、智能化'已成为病理科发展的必然趋势。江海证券指出，AI的突破性发展，正在推动医学诊疗从传统经验医学向数据驱动的精准医学跨越。在'健康中国2030'战略指引下，医疗行业正迎来智能化升级的重要机遇。

　　中信证券研报表示，医疗垂类大模型凭借更强的理解、生成、多模态能力，从提质、增效两条路径拓展了更复杂情境下的AI+医疗市场空间。海外企业商业化进展迅速，已在B端市场取得稳定收入并积极布局C端产品。

　　经测算，2025-2029年国内大模型智能诊疗产品B端、G端累计市场空间近200亿元，C端年理论市场空间超700亿元。拥有底层模型、数据壁垒以及产品客户积累的企业有望率先受益。据Global Market Insights数据，2023年全球AI医疗健康市场规模约为144亿美元，预计到2032年将达到2812亿美元，2023年-2032年CAGR约为39.1%。

　　另外，国产创新药正凭借自身的技术实力和成本优势，迎来属于自己的'DeepSeek时刻'。多家药企，签下超10亿美元大单!国产创新药迎来高光时刻。近年来国内政策大力扶持创新药发展，从研发、审批、进院、支付等多个环节全方位力挺国产创新药发展。二级市场上，部分创新药企股价和业绩双双企稳回升，重获资本青睐。而消费、医疗本来就是逆周期行业，加上近期科技股一轮疯狂后降温，市场开始进入阶段避险时刻。