DeepSeek的颠覆改变到底是什么?AI进入小米模式

　　2025年蛇年A股开市的两个交易日，以DeepSeek概念为核心的AI算力降本、国产替代主线强势领涨，AI应用端全面爆发。DS通过算法、架构的创新打破了算力至上的传统认知，让'低成本+高性能'成为可能。据悉，DeepSeek-R1仅用五十五分之一的成本就达到了GPT-o1级别的表现，仅需英伟达H800级算力即可实现高效训练。国产AI大模型第一次从追赶变为领先。

　　DeepSeek的低成本AI大模型横空出世，这引发了人们的质疑，可能会打破AI进步需要大量计算资源的假设，以及星际之门是否还有必要继续推进?作为回应，全球投资者纷纷抛售AI硬件科技股，尤其是AI芯片的领先制造商英伟达，创下了美股单日市值最大损失记录。

　　而今天AI科技主题持续活跃，DS概念、液冷服务器、铜缆、PCB等都有活跃，而消息面上，曾一度被传要破产的星际之门，OpenAI表示继续推进'星际之门'项目，正在美国各州评估数据中心选址，目标是总共建立5到10个数据中心园区。而除此之外，其实DeepSeek的火爆更有着重要的意义，那就是开源DeepSeek R1'价格屠夫'模式，则堪称AI时代的'小米模式'，其重构AI产业链成本，打破以OpenAI为首的资源垄断。这种技术平权效应打破了头部厂商的技术垄断，推动AI应用从'实验室场景'向'长尾场景'渗透，催生更多商业化可能。

　　从应用端来看，DeepSeek R1的每百万输出的参数量仅660B，有望带动医疗、教育、金融等行业模型落地，可满足政府、央国企、金融机构私有化部署需求。据悉，郑州市已经提出加快引入DeepSeek等大模型。而DeepSeek R1 蒸馏出的1.5B、7B、8B、14B等小模型适合中小企业进行私有化部署。

　　当前AI模型逐步从训练转为推理，从AI Capex结构上看，【推理侧】比例将进一步提升，有机构预计2026年推理算力需求将占生成式AI的70%。【机柜方案】将大幅提升推理速度，且以较低的互联成本实现。