抢食英伟达GPU AI芯片四大分支之一 1股突破万亿

　　得益于AI强劲需求，芯片大厂博通2024财年实现收入516亿美元，同比增长44%，创下历史新高。其中，公司AI相关收入整个财年同比增长了220%，达到122亿美元。靓丽业绩推动下，博通股价在12月13日暴涨24.43%至224.8美元/股，市值首次突破1万亿美元大关。博通也成为继英伟达和台积电之后，第三家市值突破1万亿美元的半导体公司。

　　在AI装备竞赛中，全球科技公司迫切希望实现AI处理器多元化，一方面可以降低对英伟达的芯片依赖，另一方面也可以通过定制芯片，满足更个性化的性能需求和场景应用。在此背景下，博通定制AI芯片等业务蓬勃发展。博通首席执行官Hock Tan表示，公司定制AI芯片业务(主要涵盖定制AI加速器和以太网网络解决方案)，有望在2027年带来600亿-900亿美元(当前约4365.68 亿-6548.52亿元人民币)的收入，是当前市场规模的四倍多。定制AI芯片业务高景气下，国内相关产业链映射公司望受关注。

　　ASIC，Application-specific integrated circuit，即专用集成电路，应特定用户要求，或特定电子系统需要，专门设计、制造的集成电路。ASIC芯片具有性能高、体积小、功率低等特点，因为是就某种特定目的定制(比如挖比特币)，那在这个特定领域，效果远超CPU、GPU。ASIC芯片最明显优势是在推理领域，根据CSET报告《AI Chips: What They Are and Why They Matter》，相比CPU，ASIC芯片训练效率约为100-1000倍，速度约为10~1000倍。推理方面尤其好于GPU。

　　AI芯片主要分为CPU、GPU，有FPGA(现场可编程门阵列，可以理解为半定制芯片)，以及ASIC(定制芯片)。AI算力一直有两种路径，一种是英伟达GPU代表的通用路径，另一种是博通ASIC定制芯片为代表的专用路径。英伟达GPU一直是AI算力的核心，博通也是做AI芯片的，是ASIC(定制芯片)路径，现在博通要来分一杯羹。那么国内相关产业链也会带来一定影响，最受益的ASIC概念。

　　从二级市场来看，算力芯片股早盘大涨，特别是ASIC芯片方向领涨