【金鼎观点】

1、周二随着银行股达到情绪高潮，对其他板块的抽血达到了巅峰，市场开始跳水，最后指数大跌！

2、权重中特估的上涨并没有带来赚钱效应，由于一直没有场外增量资金，导致对其他板块构成了压榨，所以市场一直是大多数个股下跌，尤其是创业板指数眼看又要新低！

3、船舶板块也大调整，不过依然认为船舶属于正常调整，调整多了依然是机会！

4、人工智能大模型一度表现，这个方向或许在权重股熄火后会重新受到资金关注！继续跟踪！

5、在没有增量资金入场背景下，市场难以形成系统性机会，只有个股短线博弈机会，注意节奏！

【题材掘金】

储能及电力设备：储能企业整体盈利逐季改善，大储、户储核心环节增速分化明显。整体来看，储能板块2022年Q1以来毛利率大幅改善，净利率持续攀升，2023年Q1已经分别升至8.2%、6.7%。细分板块来看，户储PCS、系统集成延续量利齐升逻辑，我们认为主要系户储高价订单延续，而电池等原材料价格下降形成“剪刀差”；大储系统集成增速显著放缓，我们认为主要系大储为项目制，Q1本身为开工淡季，叠加碳酸锂价格大幅下降，业主方/集成方观望态度浓重。大储在当前电力系统中具有刚性需求，2022年大储新增装机快速增长，户储因欧洲能源转型叠加地缘政治突发因素，需求超预期增长。我们预计2023年我国、全球储能新增装机仍可保持翻倍左右增长，板块高景气有望得到延续，关注有望受益储能需求高增的产业链标的。

　　电网投资中枢显著抬升，电力设备板块具有一定投资机会。行业来看，首先，“十四五”电网投资中枢抬升显著，奠定五年增长基调。另外，22年受疫情影响，电网投资完成额基数较低，“低基数”效应下，23年投资增速有望较高。第三，近期国网中标结果体现我们对电网投资的高增长判断，因此看好今年的电力设备企业业绩情况，重点关注转型储能的成长性较高的电力设备龙头企业。

风险提示：储能市场发展不及预期；电网投资不及预期；原材料成本波动；市场竞争加剧风险；国际贸易风险等。

石油石化：2023年国内石化需求有望修复，全球原油供给仍受国际争端等因素影响增量有限，加上全球上游历史资本开支不足、技术进步对于开采效率的边际影响下降、油井老化等因素，预计原油价格仍将维持在中高位60-90美元/桶区间震荡。在此背景下，可关注两条主线：

　　（1）上游油气开采、油服工程公司有望继续受益油价中高位下能源安全主题的持续发酵，经营业绩更具确定性。

　　（2）炼化化纤公司有望随着需求复苏以及在建新项目落地，迎来新一轮成长周期，关注具有优先产能布局的龙头企业。

风险提示：原油价格大幅波动；国内外需求不及预期；新项目落地不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.17%，纳指跌0.63%，标普跌0.46%。欧股主要指数涨跌不一，英国富时100指数跌幅为0.18%；法国CAC40指数跌幅为0.59%；德国DAX指数涨幅为0.02%。

2、国六b“靴子”落地：RDE不达标禁产禁售，库存车消化周期延至年底。

3、港交所最新公布的数据显示，北向沪深股通（含ETF及股票）4月成交总额达2.22万亿元人民币，较去年同期增加36%。其中，港交所特别提及，沪深股通买入及卖出成交宗数于4月26日突破890万宗，创下沪深股通开通以来成交宗数最多的单日纪录。

4、海关总署5月9日发布的数据显示，今年前4个月，我国进出口总值13.32万亿元，同比增长5.8%。民营企业进出口比重超五成。

【公司公告】

1、国光电器收关注函：要求说明智能音响业务是否搭载ChatGPT等应用

2、金证股份：筹划购买文华财经90.97%股权，公司股票将于5月10日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日

3、东方明珠：3月22日至今出售工业富联A股2178.6万股

4、*ST蓝光：公司股票触及交易类退市情形，公司股票自2023年5月10日（周三）开市起停牌

5、软控股份：目前公司资金运作正常，不存在信用风险

6、联合光电：股东及部分高管拟合计减持不超4.02%股份

7、金自天正：实控人拟2500万至5000万元增持股份

8、金现代：实控人及其一致行动人拟减持不超2.98%股份

9、高鸿股份：电信科研院拟减持公司不超2%股份

10、昂立教育：交大产业集团及其一致行动人拟减持不超2%股份

11、海天股份：和邦集团拟减持公司不超6%股份

12、新晨科技：股东李福华拟减持公司不超1%股份

13、中国科传：人邮社、电子社拟合计减持不超1%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！