【金鼎观点】

1、市场和我们判断的一致，走出了加速上攻走势，目前确实有牛市的感觉，积极把握好机会！

2、我们底部一直跟踪分析的新能源汽车截至目前涨幅已经不小，不过趋势依然健康，我们会继续跟踪！

3、周二半导体板块开始走强，这中间应该也有一些机会，不妨把握其中最强的，往往能够率先涨停的就是龙头！

4、主线依然清晰，新能源汽车和光伏，选择主线中的机会，事半功倍！！！

5、沪指如果能够拿下年线，将有效吸引更多的场外资金！！！

【题材掘金】

煤炭：1、煤企Q2业绩环比有望增长，供紧需增H2可待：2022年二季度，煤炭基本面由供需双弱逐渐向供紧需增转变，预计煤炭产量环比增长有限，进口煤数量和质量呈双下滑趋势，煤价维持高位并环比上涨，主要煤企持续高盈利，下游需求或迎拐点，煤价仍有向上动能，供紧需增下煤企H2业绩可待。

2、煤炭供给：Q2环比或增长有限，煤炭供给仍迎挑战：产量增长有限：2022年Q1全国原煤产量108386万吨，4-5月原煤产量73055万吨，4-5月份月均产量36528万吨，环比Q1+1.1%，推测Q2原煤产量环比无明显增长。发改委强调2022年释放煤炭产能3亿吨，4-5月产量数据表明产能不等于产量，煤炭新增产能释放产量仍存在很大不确定性。进口煤量&质双下滑：1-5月，我国进口煤及褐煤9591万吨（含滞港澳煤269万吨），同比-13.8%，其中5月环比-12.7%。海外煤价高位下，中高卡煤价格倒挂，Q2国内电厂进口以低卡煤为主，进口煤数量和质量呈双下滑趋势。监管趋严：2022年安全事故时有发生，党的二十大进一步带来环保、安监压力，煤炭生产或将受到一定制约。

3、煤炭价格：供紧需增，煤价仍有向上动能：Q2价格持续高位：Q2下水煤开始实行675元/吨长协基准价，相比一季度700元/吨略有下降，除动力煤长协价格环比小幅下跌外，大部分煤价指标维持高位，并环比上涨。秦皇岛Q5500动力煤现货价环比+2.4%；产地动力煤陕西榆林Q5500、山西大同Q5500、内蒙古鄂尔多斯Q5200环比+6.7%、+4.2%、+2.3%；京唐港主焦煤库提价、山西吕梁主焦煤车板价环比+10.0%、+15.7%。Q2需求或迎拐点：5月煤炭下游需求指标环比边际改善，其中发电量、粗钢、生铁、焦炭、水泥产量环比分别+5.3%、+4.1%、+4.8%、+4.4%、+4.2%。6月以来，全国疫情延续回落，沿海8省和内陆17省动力煤日耗大幅上涨，库存和可用天数大幅下行，6月或是煤炭需求恢复拐点，下半年煤炭供紧需增，煤价仍有向上动能。

风险提示：经济增速下行风险；疫情恢复不及预期风险；新能源加速替代风险。

稀土永磁：稀土永磁行业景气度延续向好趋势，行业业绩增长相对估值水平仍具有一定性价比。需求端，风电及新能源车等新兴产业高景气延续，支撑稀土永磁材料需求快速增长，其长期发展空间决定未来其将成为稀土永磁材料核心驱动因素。节能空调、节能电梯及伺服电机领域需求上半年或受一定拖累，但多数边际改善明显，下半年随着疫情向好、一系列稳增长政策发力，全年需求有望恢复平稳；长期而言，则仍能为稀土永磁需求提供中低增速的平稳增长空间。成本端，稀土矿供应增长受限，成本大概率高位震荡，但从历史经验看成本上涨不一定会造成盈利能力下降，尤其在下游需求整体快速增长支撑下，通过定价调整、技术降本、产品结构调整、锁定原料供应等方式规避成本上涨带来的影响。供给端，行业上市公司放量增长，行业集中度不断向头部企业集中，上市公司产能利用率达到较高水平，促使头部企业纷纷加快扩产步伐。下游需求快速增长下，在消化成本压力、稳住盈利能力前提下放量是行业主要的投资逻辑。

风险提示：政策变动风险；下游需求增长不及预期；原材料价格超预期上涨；行业产能不能如期释放；行业格局变动。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.56%，纳指跌2.98%，标普跌2.01%。欧洲时间周二，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.90%；法国CAC40指数涨幅为0.64%；德国DAX30指数报涨幅为0.35%。

2、深圳23条“硬核”举措支持实体经济发展。

3、在北向资金6月以来大幅加仓A股超700亿元的背景下，外资对个股的持股比例也水涨船高。交易所最新披露的数据显示，截至6月27日，已有华测检测、广联达、东方雨虹3只个股突破外资28%的暂停买入点。此外，沪深两市还有12只个股的外资持股比例超过24%的警戒点。（上海证券报）

4、随着6月29日中无人机信邦智能挂牌上市，年内A股新增上市公司将达167家，合计募资3096.16亿元，募资额同比增长46.84%。

5、十部门：推动传统工艺高质量传承发展，支持相关企业拓展国际市场。

【上市公司公告】

1、海汽集团：停牌核查结束，公司股票于6月29日开市起复牌

2、万华化学：7月份纯MDI挂牌价上调1000元/吨

3、金田铜业：证券简称将于7月4日起变更为“金田股份”

4、银宝山新：公司暂无汽车热管理业务

5、特力A:公司目前平稳运营，不触及应被实施其他风险警示的情形

6、蓝光发展：控股股东所持10.87%股份被司法拍卖

7、奥雅设计：证券简称自2022年6月28日起变更为“奥雅股份”，英文证券简称为“L&AGROUP”，证券代码不变仍为“300949”

8、罗牛山：子公司大东海遭证监会立案

9、浙江世宝：股票交易异常波动，经申请，公司A股股票自6月29日开市起停牌，自披露核查公告后复牌

10、中炬高新：控股股东中山润田累计被动减持公司5%股份

11、奥联电子：股东拟减持不超3%股份

12、纳微科技：股东拟减持不超3%股份

13、百邦科技：控股股东拟减持不超2.04%股份

14、宁波色母：股东及监事拟合计减持不超2.39%股份

15、新光药业：股东拟减持不超2%股份

16、威奥股份：股东拟减持不超2%股份

17、东风股份：实控人之一黄晓鹏拟减持不超1%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！