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喊4000点不奇怪!
金鼎股战场
/ 2022-06-08 08:07 发布
【金鼎观点】
1、不经意间,沪指走出了6个小阳线,难道也要凑齐七个小龙珠?哈哈,那就试试吧!
2、短线方面情绪退潮期,赛道新能源汽车产业链继续牛,尽管出现分化,但是看好的资金明显越来越多了!
3、周二资金回流医药股,目前看,属于反弹性质,暂时看不到长逻辑!
4、有人再度喊4000点,不过遭到集体批评,其实即便到5000点不应该吗?个人觉得随时喊4000点都很正常!
5、老马可能会放弃收购推特,原因是他觉得账户数据可能有水分,有水分或许才正常!
6、继续留意科创板,新能源汽车产业链机会!
【题材掘金】
悬挂智能化:随核心零部件国产化,空悬标配化趋势明朗。21年,中国空悬市场空间约10亿元, 预计到25年,中国空悬市场达215亿元,实现5年约22倍增长。
硬件集成供应+海外龙头入局,核心零部件自制化率高+技术优势明显的企业有望获高份额。未来市场发展将呈现:(1)硬件集成供应:主机厂可降本约 10%。复盘海外市场,核心零部件自制化率高的企业在集成领域份额更高;(2)竞争加剧:国内市场空间广阔、投入小(单条产线投资不超 1 亿元),盈利高(量产后净利率超 10%)。若外资布局国内市场,突破成本高+服务不及时两大痛点,判断技术优势明显的企业有望获得高份额。
风险提示:国内外汽车销量不及预期;疫情影响企业经营生产节奏;原材料价格上涨影响利润;空悬等部件国产化进展不及预期。
快递物流:快递行业进入成熟发展期。自上世纪90年代至今,快递行业经过牙牙学语阶段、平台红利阶段、加速出清阶段和如今的强监管、高质量发展阶段,持续多年的“价格战”在监管机构不断出台监管政策的干预下有所消退,行业的竞争重点将逐渐由价格转向服务体验,并购整合、融资上市的大戏不断上演,行业竞争格局将深度重构,激烈竞争下头部企业有望依托已建立优势形成寡头格局。激烈的竞争促使企业注重成本管控。由于近几年的“价格战”以及业务量增速放缓等原因,快递行业偿债能力、盈利能力以及现金流量状况逐年趋弱,申通快递多项财务指标处于CR5企业末尾,中通快递凭借其出色的成本管控能力和行业第一的市占率,在多项财务指标中处于CR5首位。
疫情好转+政策监管筑牢行业β。我国疫情整体呈持续波动下降态势,疫情扩散蔓延态势有望得到遏制,邮政快递行业运行呈现逐步恢复态势,日揽收量投递量均超去年同期水平。参考2020年疫情经验,快递件将有大幅反弹。在新冠疫情的影响下,直播带货快速兴起,电商扶贫如火如荼开展,这些新增因素驱动快递行业快速复苏,快递行业呈现较好的成长性。我们预计2022年疫情得到控制后,快递业务量较去年同比增速将达20%-30%;政府大密度发布政策,引导行业走出“价格战”。自2021年开始,各级管理机构不断制定政策,防止恶性价格竞争损害快递企业利益,强化保障快递员合法权益。我们认为快递行业单一价格战模式已经结束,快递价格会逐步进入上升通道。
重资产投入+成本管控+综合服务能力赚取α。从中通的增长逻辑中,可以看到近年来快递玩家的竞争切面:在“产品同质化-适当价格战-扩大业务量-单票成本下降”的逻辑下,构建重资产与重资产的精细化管理壁垒。成本管理能力是重资产投入之后出现的显性结果,而对于这些重资产的管理与运营的能力的体系化,或许才是中通快递能持续掀起价格战,并且在激烈的价格战中持续扩大市场份额的原因;单一价格战基本结束,未来竞争方向主要是综合服务能力壁垒构建。随着政府通过遏制快递行业恶意竞争、规范市场公平竞争秩序、遏制部分地区快递服务收入非理性下行,单一“价格战”竞争模式基本结束,快递企业将更多是基于“核心资产/科技优势-服务优势-品牌优势-产品优势”形成产品分化,打破恶性循环,这成为头部快递企业新的想象空间,顺丰凭借客户壁垒、进入壁垒和品牌壁垒,有望推动新兴业务成为第二发展曲线。通达系在稳固主业的同时,不断找寻属于自己的未来发展空间。
风险提示:宏观经济波动风险;行业监管法规及产业政策变化的风险;市场竞争导致的风险;燃油价格波动风险。
【要闻速递】
1、美股三大指数集体收涨,道指涨0.80%,纳指涨0.94%,标普涨0.95%。欧洲时间周二,欧洲主要指数集体下跌,截止收盘,英国富时100指数跌幅为0.12%;法国CAC40指数跌幅为0.74%;德国DAX30指数跌幅为0.66%。
2、截至6月7日,北向资金连续7日净买入,追平今年以来连续净买入时间纪录;6月以来,北向资金净买入203亿元,超过5月全月水平;互联互通实施后,北向资金累计净买入1.65万亿元,回到历史高位水平……在历经短暂波动后,境外资金投资A股市场节奏正逐渐恢复平稳,各方对外资投资的看法渐成共识。(中国证券报)
3、国家外汇管理局6月7日公布的数据显示,截至2022年5月末,我国外汇储备规模为31278亿美元,较4月末上升81亿美元。
4、近期,从项目端水利、交通等领域重大项目“加速跑”,到资金端加快3.45万亿元专项债发行使用、调增8000亿元政策性信贷额度等“快落地”,一大批项目集中上马,一系列配套举措密集实施。
5、2021年基本养老保险基金投资运营规模1.46万亿元。
【上市公司公告】
1、中鼎股份:获得空气悬挂系统产品项目定点书
2、海兰信:军品项目收到成交通知书
3、彩虹股份:控股子公司今年累计收到政府补助2.64亿元
4、盛新锂能:预计上半年净利润26亿元-29亿元,同比增793.90%-897.04%
5、无锡振华:股东拟减持不超1%股份
6、嘉必优:股东拟减持不超2%股份
7、爱科科技:股东拟减持不超2%股份
8、青海春天:利福资本拟减持不超1%股份
9、日月明:股东拟继续减持不超6.39%股份
10、科陆电子:股东拟减持不超1%股份
11、新开源:股东拟减持不超3%股份
12、普联软件:股东拟减持不超2%股份
13、科蓝软件:控股股东及其一致行动人拟减持不超5%股份
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