【题材掘金】

白酒：复盘疫情下白酒板块的站构性行情：（1）第一轮:高端白酒以送礼需求为主，受疫情的影响较小。在业绩的支撑下，高端白酒率先出现估值和股价的提高,估值和股价的齐升行情从2020年2月前后延续至2021年2月前后；

（2）第二轮:2020年中期，随着疫情扰动减弱，全国次高端酒企率先复苏，业绩回暖促进第二轮估值与股价齐升的行情，第二轮行情从2020年中期至2021年中期；（3）第三轮:2021年以来，随着疫情扰动减弱，宴请和聚会需求回暖，叠加低基数效应，以宴请和聚会需求为主的区域次高端白酒业绩高增，第三轮估值和股价的齐升行情已在酝酿。

       展望2022年，三大催化因素促进区域次高端白酒第三轮行情。（1）消费升级趋势下，次高端名优酒企可享受量价齐升的增长空间。在高端化的消费升级趋势下，消费者对于高端和次高端白酒的需求提升。此外，在马太效应下，白酒市场份额将向名优酒企集中。次高端白酒在高端白酒提价后，可享受空白价格带来的量价齐升的增长空间；（2）宏观经济稳中向好助力白酒板块。由于白酒具有奢侈品的属性，因此白酒常用于政务、商务等宴请、送礼场景。宏观经济向好时，政商务社交需求增长叠加居民收入的增长，白酒行业消费水平也随之增长。2022年我国经济预计稳中有增，稳增长政策下经济有望持续向好，白酒需求有望得到提振；（3）疫情扰动有望消散，宴请需求或将迎来爆发。随着我国大部分居民接种疫苗，叠加辉瑞公司新冠口服药物获批，疫情的影响有望逐步消散。白酒行业宴席、聚会需求有望逐渐复苏，在疫情期间累积的喜宴需求有望迎来爆发，区域次高端白酒有望迎来第三轮估值和股价齐升的行情。

风险提示：疫情反复风险；白酒消费税风险；宏观经济下行风险。

新材料：从以下四条主线寻找投资机会：（1）新能源锂电板块。上游资源端，碳酸锂价格持续创新高，这背后反映的是锂矿资源的供不应求，锂矿已经成为锂电行业发展的核心要素之一。2022年全球碳酸锂需求维持强劲增长，供给端增长相对有限，而且相关矿企经历了上个锂矿下跌周期，扩产相对较为谨慎，预计2022年锂矿和碳酸锂价格将保持高位。短期来看，重点关注业绩确定性强的云母提锂企业永兴材料和江特电机；中长期来看，关注锂资源龙头赣锋锂业和天齐锂业。中游材料端，随着磷酸铁锂装回量占比的回升，磷酸铁锂需求日益增加，关注磷酸铁锂行业龙头德方纳米，同时，关注上游原材料企业如兴发集团、云天化、新洋丰等标的。三元材料方面，4680电池即将正式运用，高镍三元电池材料需求有望迎来重大突破，关注国内正极材料和前驱体优质企业当升科技、长远锂科、华友钴业等。（2）半导体材料板块。半导体材料国产化是大势所趋，重点关注上游半导体材料细分板块优质公司，包括半导体光刻胶领域：目前我国唯一具备ArF光刻胶生产能力的南大光电，布局半导体光刻胶全产业链的晶瑞股份，以及KrF光刻胶优质企业彤程新材以及国产光刻胶优质公司上海新阳等；电子特气领域的细分头部企业南大光电，雅克科技，华特气体、金宏气体等；湿电子化学品龙头公司江化微等。（3）可降解材料板块。可降解材料是我国政策的热点，目前来说最为成熟并可能大规模推广的是PLA与PBAT材料，重点关注具备PLA丙交酯核心技术的金丹科技和中粮科技，具备PBAT一体化产业链的恒力石化，具备巴斯夫PBAT核心专利的彤程新材。（4）盐湖提锂板块。预计未来我国盐湖提锂主流的技术是吸附法、膜法和萃取法，从当前时点来看，蓝晓科技的吸附法提锂已经在藏格和锦泰中运用且效果较好，重点关注蓝晓科技。同时，关注膜法标的久吾高科和三达膜，萃取法标的新化股份。

风险提示：政策不及预期；原材料价格波动；宏观经济增速放缓下游需求不及预期；中美贸易摩擦加剧造成下游需求增速放缓。

【要闻速递】

1、全面注册制将促进资本市场 提质、增效、释活力

2、数据显示，截至3月6日，2022年以来已有50只新股登陆A股，新股数量虽不及去年同期(77只)，但募资总额逾1300亿元，较去年同期上涨近140%。中介服务机构涉及22家保荐机构、17家审计机构和25家律师事务所。其中，保荐承销费用总计50亿元左右。

3、三大高频字掷地有声，护航中国经济行稳致远

4、可转债打新户数创历史新高，走牛3年的小众市场还能带来超额收益么

【上市公司公告】

1、隆基股份披露韩华起诉公司专利侵权进展：判决不会对公司目前经营及未来发展造成实质性影响

2、德邦股份：筹划事项存在重大不确定性，故公司再次申请，公司股票自3月7日起继续停牌

3、老百姓：拟收购怀仁大健康71.96%股权

4、振华股份：拟收购电解液企业首能科技51%股权

5、金奥博：拟购买银光科技5000万发雷管生产线及相关资产

6、晨丰科技：海宁市相关土地拟被收储补偿及补助约1.06亿元

7、深康佳A：终止购买海四达电源100%股权

8、科陆电子：拟挂牌转让车电网27%股权

郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！