东北停电事件比较少见，居民用电在总用电中占比小，保障居民用电应是所有电力分配计划的首要原则，社区限电应是防止电网全局性风险的最后手段，而且需要提前预警，东北这一次部分社区拉闸断电违背了这一原则，中国总体不缺电，反映的还是国网与地方政府计划与统筹的不合理，盘后国网发了五条表态，相信可以很快解决。

       国庆节前仅四个交易日，资金偏重防守，周期股继续被暴锤，本质上还是前期涨幅过大，产品涨价已对冲不了限电限产带来的总量减少的影响。

       周末欧洲天然气价格继续大涨，广汇能源的三季报超预期：预计第三季度净利同比增长1915%-1978%，主要收益增长来自LNG业务，印证了天然气个股的业绩。国家能源局综合司就《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见。意见提出，支持煤炭、油气等企业利用现有资源建设光伏等清洁能源发电项目，推动天然气发电与可再生能源融合发展项目落地。加之国庆节后北方开始降温，所以买入前期天然气期货大涨时参与过几次的天然气股首华燃气防守。

        2017年以来，国内液化天然气价格呈现明显的季节性波动性。国内液化天然气受到冬季取暖需求影响，一般在9月份开始备库，价格一般在9月初开始上涨，12月末至1月初达到最高点，期间最高涨幅可达250%左右。

        今年国内由于天然气需求超预期，液化天然气从五月份便开始上涨趋势，2021年天然气价格走高因素主要有：（1）欧洲及美国天然气库存与往年相比处于低位水平。（2）疫情后全球经济复苏带来的天然气需求增长。（3）碳中和大背景下的成本提升，供应端投资限制以及火力发电向天然气发电转型的需要。（4）极端天气的增加带来的阶段性需求增长。（5）地缘政治因素。考虑到大概率欧洲及美国以低于往年库存水平进入冬季，如果冬季是冷冬（从2019年冬至发生北极星变地轴偏转后北半球变冷，今年大概率还是冷冬），则可能全球冬季天然气价格进一步走高。

       四季度历来是天然气供需最紧张，也是价格最高涨势最急的季度。上周，日本东北电力和印度盖尔公司以创纪录的高价购买了今年11月和12月的LNG。亚洲LNG现货价已经升至有记录以来的季节性最高值。

       由于我国北方供暖主要集中在11月启动，近几年强力推进的煤改气，供暖季到来后用气需求集中释放，价格易涨难跌。

       国际上俄罗斯有意抑制向欧洲供应天然气，目的是进一步推高欧洲的天然气价格，并从中获益，同时迫使欧洲认识到，欧洲大陆的天然气客户确实需要那条绕过乌克兰通往德国的备受争议的北溪-2管道。本月早些时候，俄气表示，已经完成了北溪2号的建设。不过，在德国授予该项目运营许可证前，这一管道尚无法输送天然气。实际上，输送管道铺设工程2018 年就开始了，原计划于 2019 年完工。但由于美国反对，工期一再推延。作为页岩油生产大国，美国担心欧洲越来越依赖俄罗斯的能源供应，而且美国在释放孟晚舟同时逮捕了在业界影响力很大的俄罗斯最大民营天然气集团首席财务官。

         天然气板块个股很多，最受益的是有天然气井的公司，分类如下：

        一、气井类：

        1、首华燃气：原名沃施股份（做园林绿化），通过收购中海沃邦（与中油煤合作开发西楼西区），进入天燃气行业后更名，股市值同比较小，燃气1276亿立方米，旗下中海沃邦在山西拥有近1400多公里区块的天然气开发权利。区块所有者为央企中油煤层气公司，2020年天然气产能为12亿方，新批的30#区块产能为10亿方，未来达产合计产能为22亿方，客户主要为城市燃气。技术形态较好，横盘震荡十多个交易日，筹码已集中。

        2、新天然气：气井资产是收购的港股亚美能源，位于山西，2020年天然气产能10亿方，潘庄区块设计产能7亿方，马必区块设计产能10亿方，合计17亿方。潘庄和马必区块天然气储量1300亿方，预计22年产能达15亿方，客户主要为工业燃气。

        3、蓝焰控股：山西省属煤层气开发龙头，参与省内大部分煤炭企业的瓦斯治理，获取瓦斯成本低，但抽取瓦斯排空率较高。2020年公司煤层气销量5.3亿方，公司下游客户主要是城燃客户，冬季保供压力相对较大，天然气产能为5.3亿方，2022年底7亿方，客户主要为城市燃气。

        4、新潮能源：美国子公司开发油气田，公司产出天然气主要为石油伴生油气，2020年公司天然气产能6亿方，主要销售在美国本地完成。2021年上半年，公司收购了Grenadier Energy Partners II油气公司，增加公司资源储备。

        5、洲际油气：苏克气田项目天然气储量丰富，项目3+25年的勘探开发一体化合同已经获得政府批复，公司的运营区块主要集中在哈萨克斯坦，主力在产项目马腾油田和克山油田均位于哈萨克斯坦滨里海盆地，是国际公认的油气富集而勘探开发程度较低的区域之一，油气占比97%，但还未开发。

        6、申能股份：经营管理上海地区唯一的天然气高压主干管网系统;拥有东海平湖油气田,天然气探明储量为108亿方,产量2亿方左右;18年1月,竞拍获得国土资源部出让的“新疆塔里木盆地柯坪南区块石油天然气勘查探矿权”。

        二、LNG接收站：

        1、九丰能源：拥有东莞立沙岛的综合能源基地,主要由一座5万吨级综合码头、14.4万立方米LPG储罐以及16万立方米LNG储罐。目前天然气年接收产能150万吨，2021年启动200万吨扩容，经营产品包括液化石油气（LPG）、液化天然气（LNG）等清洁能源以及甲醇。

        2、广汇能源：国内经营规模最大的陆基LNG供应商，有加气站总数近200座，煤制LNG产量0.8亿方米,LNG储能60万吨(一期),此外新疆广汇准东喀木斯特40亿方/年煤制天然气项目目前已取得批复文件，投资1992亿元建设200万吨LNG接收码头,接收产能300万吨。

        3、新奥股份：业务包含天然气零售业务，综合能源业务，天然气生产，唯一布局天然气全产业链标的，子公司沁水新奥是公司LNG产品产销主体,以煤层气为原料生产LNG，LNG产能约为10万吨,LNG储能300万吨；持有澳大利亚第二大油气上市公司 Santos10%股权,总证实储量4.85亿桶油当量，为 Santos第一大股东；持有中海油北海45%股权，LNG接收站一期正式投运，天然气零售52%、天然气18%、天然气直销5.8%，拥有235个城市燃气项目，占全国天然气市场份额7%，拥有的天然气储配站合计日供气量1.55亿方,母公司舟山800万吨接收量。

        4、深圳燃气：主要服务是城市管道燃气供应、液化石油气批发、瓶装液化石油气零售和燃气投资业务,接收量80万吨。

        5、长春燃气：吉林省管道燃气龙头,管道燃气用户总数达到142万户,燃气销售3.98亿立方米;公司拥有储气能力600万方以及LNG气化能力100万方/天的调峰气源厂。

        6、百川能源：京津冀天然气龙头,特许经营权覆盖河北省廊坊市10个行政区+三河市6个县市+张家口市涿鹿县+天津市武清区,天然气输配管网长度已超过5000公里,覆盖居民人口超过1700万18年燃气销售9.7亿方,天然气业务收入24亿元,主营占比50.6%;18年完成收购阜阳燃气,阜阳燃气是阜阳市最大的天然气供应商。

        7、深圳能源：舟山中油昆仑能源有限公司65%股权、中海油潮州能源有限公司100%股权、赵县亚大燃气有限公司100%股权收购,2017年供气量约1.5亿方,同比增长53.87%,取得相关业务收入5.05亿元,主营占比小于5%。

        8、中油工程：陆地油气工程龙头,公司是中国石油集团下属唯一供应商,国内市占率较高;拥有300亿方天然气产能,并且在夭然气管道关键装备国产化等领域处于行业领先地位,18年LNG业务实现新突破,签约了浙江君安、江苏LNG接收站三期、深圳LNG接收站等项目。

        9、海油工程：海洋勘探小龙头,国内惟一的大型海洋油气开发工程总承包公司,拥有我国迄今为止自主铺设的最长海底管线,产品涉及LNG接收站和液化工厂工程;先后为中国海洋石油有限公司、康菲、壳牌、沙特阿美等众多国内外客户开发海上油气资源提供工程服务。

        三、天然气开采设备：

        1、石化机械：装配覆盖钻采装备、钻完井工具、集输储运装备三大领域，是中石化旗下唯一机械装备平台，是中石油、中海油、国家管网公司的天然气装配供应商（压裂车、海洋钻井平台、天然气压缩、油气钢管），具备天然气、页岩气、煤层气开发装配一体化解决方案。公司牙轮钻头产品全球占有率20%，公司收入比重，92%在国内，8%为国外，受益国内天然气资本开支。

        2、海默科技：国内测录井龙头,主要产品有多相计量产品、压裂泵液力端、油气增产工程专用仪器;首家海外投资非常规油气资源的民营上市公司,在美拥有 Niobrara联合开发油气区块和Permian盆地自主开发油气区块权益。

        3、中曼石油： 国内最具实力的国际化钻井工程大包服务承包商和高端石油装备制造商,相关业务收入17.5亿元,主营占比超95%;18年1月,公司以8.6687亿元成功竞得新疆塔里木盆地占地1095.937平方公里的温宿区块石油天然气勘察探矿权。

        4、贝肯能源：是一体化钻井工程技术服务商,国内天然气业务上,公司中标四川长宁页岩气;海外业务方面,已经中标乌克兰国家天然气钻采公司39亿元人民币(不含税)钻井工程服务项目;17年相关业务收入6.17亿元,主营占比超95%。

        5、惠博普：一流的油气服务提供商,公司是三大石油公司及其下属企业的合格供应商,取得阿联酋多家石油、天然气公司的准入资格;亚马尔LNG项目首条年产550万吨LNG生产线建成投产,中俄东线天然气管道项目稳步推进。

        6、道森股份：公司主要从事石油、天然气及页岩气钻采设备的研发、生产和销售，主要产品为井口装置及采油（气）树、井控设备、管线阀门等油气钻采设备。

        7、山东墨龙：国内老牌抽油杄设备供应商;公司主营抽油杆、管材、钢管等,主要用于石油、天然气煤层气、页岩气等能源的钻采。

        8、潜能恒信：勘探开发一体化小型油气工程服务公司,已储备三个油气区块,中国渤海05/31块、美国Reine cke区块以及蒙古国Ergel-12区块,其中在产区块1个,勘探区块2个,海上区块面积282平方公里,陆上区块面积11052平方公里。

        9、石化油服：中石化集团内唯——家经营工程技术服务的主体公司,主营为地球物理、钻完井、测录井等综合服务,位居全球油服行业第四位;拥有678台陆地钻机,14座海上钻井平台、78台地震仪主机,127套成像测井仪,401套综合录井仪,150台2500及3000型压裂车等专用设备。

        10、中海油服： 亚洲近海油气服务行业龙头,拥有32座自升式、11座半潜式钻井平台,具有国内最强大的海上油气勘探开发设备和技术实力;公司服务贯穿海上石油和天然气勘探、开发及生产的各个阶段。三境斋