今年上半年总结，不好做。

因为仓位中有平安万科之流，拖了后腿，腾讯也被揍的抬不起头来。

这该总结点啥？

说崩盘吧。

有一个指数跌了，就是那个茅指数。

去年白酒火了，最火的是茅台。

于是市场自发的涌现了一批行业茅；市场这个土皇帝，昭告天下，不封候，封茅。

乳制品伊利，奶茅；挖掘机三一，挖茅；医药恒瑞，药茅；家电美的格力，家茅；快递顺丰，快茅；养猪牧原，猪茅；酱油海天，酱茅；银行招商，银茅；地产万科，地茅；保险平安，保茅；水泥海螺，泥茅；芯片中芯，芯茅。

还有很多茅，就不举例了。

有的软件顺应天意，干脆编制一个茅指数。

茅太火，老乡们走后又杀了回来，茅哥，上车。

现在看，很多茅都腰斩了。

管你什么茅，跌。

我始终在几个茅上，一直没走。

最大的收益就是，我的茅相对别的茅，跌的少.......

好神奇的茅......

有涨有跌就好办，也就不需要担心了。

因为，市场是周期的；里面有情绪周期，有行业周期，有个股周期。

去年的三一和今年的三一，是行业变了还是公司本身变了？

恒瑞是弱周期，去年的高点和现在的价格，是两个恒瑞？

不是说现在的恒瑞非要买，而是说，周期。

现在的周期是什么呢？

已经不流行茅了，流行宁。

不封茅，改封宁。

再举个例子，白酒中，我最多的是洋河。

80-120块，皆有买入。

逻辑很简单，白酒是个好行业，原材料价格低，基酒又不怕存放，时间越长越值钱，是个升值的东西。只要品牌还在，做好渠道，销售端的问题不大。

80-120块的洋河又是估值低位，上涨是早晚的事。

但市场不认同这个逻辑的时候，是不会涨的。

后来认同了，就涨了。

可是，洋河这些年的业绩很好么？

没有平安万科的好啊；但怎么洋河这两年就涨的很好呢？

涨的是什么呢？

公司还是原来的那个公司，为什么涨？为什么跌？这是一个值得考虑的问题。

白马蓝筹的秘密，都在这了。

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