2016年重仓股之比亚迪：未来中国制造业的最杰出代表之一

2016年重仓股之比亚迪：未来中国制造业的最杰出代表之一

持股逻辑
1，2015年是新能源汽车元年
        2015年是新能源汽车元年，从上游的锂矿业如天齐锂业，赣锋锂业等到中游的电池材料方面，主营锂电池电解液的江苏国泰（002091.SZ）、杉杉股份（600884.SH）、风神股份（600469.SH）再到下游的比亚迪和金龙汽车等无不业绩大幅增长，利润翻倍增长可以说新能源汽车相关的行业的股票已经是万马奔腾，可以说随便买都能跑赢指数，不过我喜欢买龙头，因为龙头的确定性最高，持续时间最长。新能源汽车的龙头毫无疑问是技术最强，产业链最完整的比亚迪。如果说格力电器是过去十几年中国制造业的最杰出代表之一,那么比亚迪大概率是未来中国制造业的最杰出代表之一
2，中国经济最大的两个发动机：地产和汽车
       地产肯定不行了，而且靠地产拉动经济后患无穷，目前就是地产绑架经济，形成堰塞湖的困难局面，所以必须依靠另一个发动机汽车，但是因为中国环境污染的厉害，雾霾时常出现，传统烧汽油的汽车肯定是到头了，只能鼓励发展新能源汽车，智能汽车，电动汽车等。因为中国市场庞大，而且因为环境问题，中国在新能源汽车，智能汽车，电动汽车方面快速商用化，存在弯道超车的可能性。国家也在不断出台政策鼓励企业创新。而新能源汽车已经走再了最前面，2015年开始大规模商用，比亚迪新能源汽车已经连续七八个月销量全球领先，占国内新能源汽车的一半市场份额，比亚迪新能源车的足迹已遍布全球五大洲，36个不同国家和地区，约160个不同城市，而且还在不断的攻城略地。

3，业绩：由于2015年四季度国内新能源汽车呈现出爆发，推动公司新能源汽车的产销的大幅度增长，其中插电式混合动力汽车“秦”、“唐”在同类产品中销量领先，而K9、E6 等公共交通领域的电动汽车订单火爆也带动了公司业绩高速增长。公司2015年预计净利润为26.8-28.5亿元，同比暴518.18%-557.39%。，反观对手市值近300亿美金的特斯拉还在逐年扩大亏损的泥潭里呢
4，新能源汽车远景和估值
       这是一个刚刚开始爆发增长，潜力无限的行业，有两种方法比较合适，一种是成长股的epg方法，现在5倍的增长，该给多少倍pe呢？另一种是看行业的占有率和今后的市值极限。为什么汽车行业是经济的发动机，因为汽车是一个大行业，而且牵扯面特别广，大的汽车公司一年销售几百万，甚至上千万辆汽车。如果五到十年后比亚迪成为全球新能源汽车的领导企业之一，那么年销售额将会达到上万亿甚至几万亿，利润上千亿，那么市值上万亿甚至几万亿。也就是现在买入A股将是至少十年十倍，也许几十倍的一个投资标的。如果长期投资买入比A股便宜的H股更好，因为我没有开通港股，所以暂时买入的是A股。
5，真价值投资还是叶公好龙？
       国内许多打着价值投资的公私募和一些大V言必称巴菲特，那么看看巴菲特的中国代言人李录在干什么？去年底到今年初李录在疯狂的买入比亚迪的股份。现在就是考验你是真价值投资还是叶公好龙的时间了？

*注：我已经买入，而且准备持有五到十年，你根据自己的情况决定是否买入和持有的时间。

2016年重仓股之：贵州茅台，东阿阿胶，洽洽食品

2016年重仓股之：贵州茅台，东阿阿胶，洽洽食品

        我曾经在2014年年中大盘在2000点到3000点之间推荐过很多人开户买股票，说牛市来了，可惜没有一个人愿意听我的。但是到股指4000点到5000点之间，许多人自己开完户，然后让我推荐股票：我基本上说风险大，不要买了。非要买，就买200元左右的茅台，40元的阿胶。我之前说过，你只要以年为投资单位，200元一下的茅台，40元以下的阿胶就是上天给你送钱的，一句话，只输时间不输钱。

       先说茅台：茅台即使不增长也应该有15的估值，更何况白酒经过三四年的调整，有见底迹象。茅台未来十年差点5%到10%的增长，好点10%到15%增长，所以我给15倍到20倍估值。至于许多人动辄说茅台要亏损甚至倒闭的，那我劝你赶快离开股市。至于一些长期投资茅台的，或者受董宝珍，但斌一类误导，认为茅台应该给四五十倍估值的，我也劝你赶紧取关这些人。我持有的时代新材，科陆电子，洲明科技，长盈精密，三聚环保这些盘子非常小，业绩翻倍增长，成长空间还很大的股票，估值不到30倍，凭什么个位数增长的茅台要市场给四五十倍估值呢？
       当然市场能给四五十倍估值那更好啊，那是意外之喜。但是买入持有必须以保守的心态来做投资依据，你不能把自己的盈利建立在茅台四五十倍的估值之上。
       我在2012年从150买到120，在2015年280左右卖出，春节前跌破200元时，又买了一些，越跌越买，15倍到20倍之间持有，但是涨到20倍估值之上我就会找机会卖出。

       再说说阿胶
      去年在40元买入，到55就卖出了。春节前阿胶一度最低41元钱，可惜自己已经满仓，没有资金了，所以暂时未持有。

      最后说说洽洽食品
       洽洽食品应该是快销品之王，我比较喜欢吃瓜子，每次进超市，都会买包洽洽瓜子，三个松鼠估值都上100亿了，才80多亿的快销品之王的洽洽食品你还嫌贵吗？

这三家公司，贵州茅台确定性最高，但是成长性最差；洽洽食品确定性不如前两个，但是成长性最大。

*这篇文章首发于一个月前的雪球，当时茅台198元，阿胶41元左右，恰恰15.8元，可以说都是建仓的好时机。这三个是有著名品牌的消费类标的，在熊市和震荡市大概率跑赢市场，其实现在已经底部提高了。原因就是业绩稳定，所以是熊市和震荡市得优秀标的，但正是因为业绩稳定，缺乏想象力，所以是熊市牛股，牛市熊股。在熊市和震荡市是宝，到牛市就要切换到其他标的。

熊市大概率已经结束，现在是震荡市

熊市大概率已经结束，现在是震荡市

       说熊市大概率已经结束，现在是震荡市，许多人肯定不同意，因为他们的印象是什么5年大熊市，7年大熊市，而真实的股市却是牛短熊更短，震荡市最长。

       股市和登山有相似之处，牛市的上涨过程如从山脚向山顶登山的过程，熊市如同从山顶下山的过程。往往是两个小时爬到山顶，半个小时就下来了，因为上山的时候需要体力做支撑，而下山往往不需要充足的体力，在股市就是上涨需要成交量的支持，而下跌根本不需要。所以上山困难下山容易，自然上山用时长而下山用时短，你见过谁下山比上山用的时间长吗？

      2006~2007年两年大牛市从998涨到6124，而从6124下跌到1664只用时10个月时间（当然很多人把1664涨到3478再回落到2000点称为熊市我也没有办法），去年牛市从2000点起步涨到5178用时11个月，现在下跌时间快9个月了，几乎下跌时间快跟上去年牛市上涨的时间了，不是许多专家，大V说的下跌时间不够，而是太长，其实熊市早都该结束了，就是2万亿资金的救市拉长了熊市的时间（一般熊市时间不到牛市时间的一半，如同下山时间不到上山时间的一半一样）。至于说跌幅，从5178到2638跌幅49%已经足够了。至于说要跌60%，70%跌倒1800,1500的人，你去看下他们去年5000点上方说些啥（股市要上八千点，一万点），在干啥（疯狂发基金）。那个国家，那个市场，那次牛市结束后跌破起涨点了？就连2008年遭遇股市泡沫+经济危机双重打击，最后股市最低跌到1664，都没有跌破998的起涨点，这次难道会是例外？

*注：我在2600一线已经满仓，但是我却也不敢奢望今年就来一波大牛市（当然有更好），我现在是有钱就买入，没有就持有，以三五年为投资期限，等下一轮牛市顶部区域（日成交量超过2万亿，GNP超过100%，一群人高呼一万点）时卖出。好人和坏人都是极少的，大部分是平凡的人；持续上涨的牛市和持续暴跌的熊市都是极其短暂的，超过80%的时间都是涨涨跌跌，跌跌涨涨的震荡市，所以如何看待和应对震荡市才是每一位投资人最该考虑的

我是一枚散户，个人投资感想，不喜勿喷，这篇文章最先发表于雪球，大盘2700点一线，因为觉得有意义，所以今天先转载自己以前一片文章。。。