下周42股面临解禁

7月26日，A股市场全天窄幅震荡。截至收盘，沪指涨0.14%，终结四连跌。深证成指涨1.45%，创业板指涨0.92%。沪深京市场共4484股上涨，747股下跌。全天成交额为6103.65亿元，北上资金净流出65.82亿元。

盘面上，受益于国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，今日家用电器、汽车拆解等方向领涨两市，具备设备更新概念的超越科技、雪祺电气、华宏科技等多股涨停。

智能交通持续强势，大众交通盘中涨停，15个交易日累计上涨203.24%；中通客车、大众公用、路畅科技等多股涨停封板。

华福证券指出，目前A股市场主要宽基指数已经出现明显超调，本轮市场快速下行在历史上已经处于极端情况。展望后市，今年以来，政策基调是发展新质生产力，科技创新将持续构成年内的主旋律。

近期，受智能交通、网约车等热门概念加持，大众交通股价一飞冲天，15个交易日累计上涨203.24%，走出“独立行情”之势。据公开消息，公司具备出租、租赁、出行、汽车服务等相关业务板块。

近期，大众交通接连发布了7份股票交易异常波动公告。公司称其关注到近期智能网联汽车受市场关注度较高，但该模式目前尚处于实验阶段，对公司基本不产生收入，未来业务发展趋势尚存在不确定性，短期内对公司经营活动不会产生重大影响。请广大投资者注意投资风险。

从盘后数据来看，近一个月，大众交通累计14次登上龙虎榜。最近一次是7月25日，上榜营业部席位全天成交3.24亿元，占当日总成交金额比例为13.27%。多家游资纷纷下场博弈，“散户大本营”的东方财富拉萨营业部上榜，知名游资宁波和源路为卖五席位。

据工信微报，7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要加快培育新支柱新赛道，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。

此前，二十届提出，要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。

二十届审议通过的《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》明确提出，要健全因地制宜发展新质生产力体制机制。

国务院国资委副主任王宏志在新闻发布会上表示，加快形成同新质生产力相适应的新型生产关系。这是深化国资国企改革的鲜明导向，也是时代特征。其中还提到推动组织结构、经营机制、管理体系变革，促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚。

银河证券表示，自开年以来，“新质生产力”“数字经济”等出现频次相对较高，全会公报进一步指明了方向，新质生产力为纲，数字经济引领，深化改革大势所趋，实体经济和数字经济有望深度融合，加快推进新型工业化发展。

今年以来，Wind新质生产力指数涨势良好，年内累计涨幅8.42%，最大涨幅超过22%；同期上证指数为下跌2.82%。

成份股多数上涨。宇通客车年内大涨80.56%；中国广核、中国核电、工业富联、中际旭创涨逾50%；兴蓉环境、皖能电力、中国中车、江铃汽车、天孚通信等多股涨幅超过40%。

从业绩来看，已发布半年报相关报告的新质生产力相关个股同样表现良好。中际旭创、宇通客车净利润同比增幅超过200%；京东方A、中国重工、天孚通信、中国船舶、中集集团净利润同比翻倍。数据宝

7月26日早盘，东方甄选港股开盘跌15%，5分钟内达到最大跌幅达到28.06%，截至收盘仍跌20.97%，最新报价9.8港元/股，较今年年初的股价最高点已跌去60%以上。昨夜晚间，新东方美股下跌5.46%。

消息面上，昨日晚间东方甄选发布公告，知名主播董即将离任，不再担任高级职位，于7月25日生效。东方甄选还发布公告，将以7658.55万元的价格出售与辉同行（北京）科技有限公司给董。

东方甄选表示，董事会认为“与辉同行”品牌本身与董及其个人知识产权密不可分及考虑离任后使用知识产权的相关风险，随着董先生离开，东方甄选将无法继续经营“与辉同行”品牌，出售目标公司符合公司及股东的最佳利益。之后，公司将通过“东方甄选”品牌继续经营并拓展其自营产品及直播电商业务。

根据公告，与辉同行公司2023年12月成立，于2023年12月22日至2024年6月30日实现净利润1.41亿元。而东方甄选去年6月~11月的净利润为2.49亿元。

俞敏洪在其个人中表示，“为了向表示感谢，除了已经支付承诺的全部待遇，我已恳请董事会及薪酬委员会并取得同意，把与辉同行的全部净利润奖励给。同时，持有与辉同行所需的股权购买款，我也按符合上市公司规则和公司章程规定的方式予以安排支付。为了确保与辉同行业务的正常运营，东方甄选经董事会同意将研发好的信息系统无偿交付与辉同行使用。”

在股价大跌前，东方甄选昨日晚间还发布回购公告，拟回购不超过人民币5亿元的公司股份。

早盘高位红利股延续下行，截至收盘，中国移动跌4.27%，交通银行、工商银行跌超过3%，华能水电、长江电力、工商银行等个股跌2%以上，中国建筑、中国石化、中国神华等个股纷纷下跌。

基金披露的二季报显示，以银行为代表的红利股仍是公募基金的主要重仓目标，招商银行、长江电力、中国移动等个股二季度基金重仓持股数均有明显增长，其中交通银行二季度重仓持股增长6亿股，居于首位，长江电力、农业银行持仓增长在2亿股以上。

值得注意的是，部分明星基金经理在二季度选择减仓高位红利资产。如南方基金副总经理兼首席投资官（权益）史博管理的南方兴润价值基金，二季度明显减持了中国移动港股；金晟哲管理的博时主题行业，长江电力、紫金矿业均在二季度退出前十大重仓股名单之中。

早盘家电板块领涨两市，行业指数涨4.73%居于首位，火星人、TCL智家、华帝股份、海信家电等逾10股涨停，13.99亿元主力资金净流入行业。

日前，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，其中提出，支持家电产品以旧换新。

具体来看，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。

信达证券研报认为，2023年官方报废拆解渠道报废空调、冰箱、洗衣机、彩电分别为1518万台、2124万台、2302万台、3821万台，若今年报废量与2023年持平，按照本轮补贴标准估算，今年空冰洗彩电以旧换新补贴金额需求或超过480亿元，超过2009年最终约300亿元的实际补贴。

多家家电板块上市公司回应以旧换新相关业务情况。格力电器表示，从2024年4月28日起，格力电器投入30亿元资金，启动对家电产品的以旧换新活动。

四川长虹表示，公司已在全国范围开展了新一轮的家电“以旧换新”活动，围绕如何让用户愿意换、怎么换、换了怎么办等方面，不断优化“以旧换新”方案。

海尔智家表示，4月17日，海尔智家率先在行业内启动绿碳计划，至今已在全国141城市落地，并联合各省市政府召开以旧换新启动会119场，让各地用户享受好产品、好服务。

证券时报·数据宝统计，在已公布业绩预告或业绩快报的25只家电股中，12股业绩预增，毅昌科技、星光股份、海立股份预计扭亏为盈。净利润预增的概念股中，海达尔、朗迪集团、欧圣电气预计增幅居前，均在40%以上。数据宝

7月25日盘后，中电电机发布公告，公司控股股东宁波君拓以及股东王建裕、王建凯与高地资源签订了《股份转让协议》及相关协议。根据《股份转让协议》，高地资源受让上市公司股份，合计7056万股（占上市公司总股本的30%）。本次权益变动全部完成后，上市公司控股股东将变更为高地资源，实际控制人变更为郭文军。公司股票将于7月26日上午开市起复牌。

根据公告，宁波君拓持有标的股份转让价格为每股13.03元，转让对价总额为5.76亿元；王建裕、王建凯持有标的股份转让价格为每股11.105元，转让对价总额为2.92亿元。中电电机最新股价为8.23元/股，也就是说，宁波君拓和两位股东的转让溢价分别高达58.32%、34.93%。

中电电机主要从事大中型交、直流电机产品的研、产、销，并为机电厂商、检测和科研单位提供试验电源系统一体化解决方案。上半年，公司受市场需求减弱，市场竞争加剧等影响，营业收入同比下滑，预计2024年半年度实现归母净利润约为-2160万元，同比减少约3190万元。

值得注意是，在中电电机股票停牌前的7月23日，公司股票在开盘后的短时间内迅速拉升至涨停，封单数量庞大。面对外界质疑，中电电机证券部坚称并未提前泄露消息，称公司也是在公告日才接到通知。今年4月初，中电电机股票也曾经历连续涨停与跌停的“过山车”行情，在连续5个涨停板后，又连续4个跌停板。

一般来说，实控人易主的个股存在上涨势头。市场会相对看好新股东较强的资金实力，同时也会有对于新的、优质的资产注入的预期。

此外，多家上市公司在25日盘后发布股东转让减持的公告。思特威-W、奇安信、斯莱克等企业相继发布公告，由股东向外部投资者转让特定数量股份，且均不涉及控制权的转移。

而光洋股份、华铁应急的股权转让则涉及控制权转移。光洋股份的实际控制人将变更为黄山市国资委；华铁应急控股股东变更为海控产投，实际控制人变更为海南省国资委。

近日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知（以下简称《若干措施》），统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

《若干措施》表示，在《汽车以旧换新补贴实施细则》基础上，个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日（含当日）前注册登记的新能源乘用车，并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，补贴标准提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元。

《若干措施》支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴8万元；无报废只更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴3.5万元；只提前报废老旧营运类柴油货车，平均每辆车补贴3万元。

《若干措施》还推动城市公交车电动化替代，支持新能源公交车及动力电池更新。更新车龄8年及以上的新能源公交车及动力电池，平均每辆车补贴6万元。

海通证券认为，对营运货车、新能源公交车的以旧换新支持，有利于商用车行业景气度维持回升趋势；西南证券同样以旧换新政策加快落地给行业带来的向上机会。

此次车辆报废补贴标准更新对乘用车、商用车等上市公司形成直接利好。证券时报·数据宝统计，A股市场相关企业共计22家，其中市值在千亿元以上的有5家，均为乘用车企。比亚迪市值最高，为6884.05亿元；商用车企龙头为宇通客车，市值471.13亿元。

从已发布2024年上半年业绩预告看，长城汽车、宇通客车、中通客车净利润同比翻倍，增幅依次为406.88%、255%、110%（取预告区间中值）；赛力斯、安凯客车同比实现扭亏为盈。从盈利规模看，长城汽车、长安汽车、宇通客车、赛力斯超过10亿元。

银河证券表示，一季度汽车板块投资情绪较低，主要受到乘用车行业竟争加剧的负面因素压制；二季度推出以旧换新补贴政策，地方政府配合推出额外置换补贴，叠加自主品牌新车密集上市助力乘用车销量表现稳健，新能源渗透率持续提升，板块投资情绪回暖明显。

除了上市车企，车辆报废补贴标准更新，汽车拆解概念同样有望受益。

政策方面，3月，国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》要求，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。

部分公司在互动平台表示旗下具有相关业务。超越科技表示，公司主要从事报废汽车折解、废旧锂电池资源化等业务，以旧换新业务的推动将有利于公司家电拆解、汽车拆解及锂电池业务的拓展。目前报废汽车核准的年拆解能力5万辆，其中报废电动汽车年拆解量0.6万辆。

山子股份表示，公司与吉利在车辆回收拆解及资源循环利用等业务领域均有合作。华新环保、保利联合子公司也具有报废汽车拆解回收业务。数据宝

市场全天震荡调整，沪指收盘跌破2900点。光伏、风电等新能源赛道逆市反弹，智能驾驶、汽车整车股反复活跃，航运股震荡拉升。黄金股集体走低，贵金属、SPD、船舶制造、银行等板块跌幅居前。

午后，4只沪深300ETF集体放量，成交总额均超早盘半天的成交总额。其中华泰柏瑞沪深300ETF午后成交超50亿元，嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF午后成交均超15亿元，华夏沪深300ETF午后成交超13亿元。

7月以来，在市场指数震荡下行的同时，资金持续涌入宽基ETF。据证券时报·数据宝统计，7月以来，资金净流入金额前10的席位中，9只均为宽基ETF，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF均获资金超百亿元净流入。

7月26日至29日，第二十一届中国国际数码互动娱乐展览会（以下简称ChinaJoy）将在上海新国际博览中心举办，同期高峰论坛及活动于7月25日启动。本届展会以“初心‘游’在，精彩无限”为主题，汇集全球31个国家和地区的600余家知名企业参展。

今日，在2024 ChinaJoy高峰论坛现场，中国游戏工委发布数据显示，今年1—6月，国内游戏市场实际销售收入为1472.67亿元，同比增长2.08%。游戏用户规模近6.74亿人，同比增长0.88%，再创新高。

在国内细分市场中，移动游戏占国内游戏市场实销收入的73.01%，略有下滑，但仍居主导地位；客户端游戏占比持续升高，为22.93%；网页游戏市场则继续萎缩，占比为1.59%。

今年1—6月，自主研发游戏上半年海外市场实销收入85.54亿美元，同比增长4.24%，主因是部分新上线产品出现爆款，带来明显增量。

国家新闻出版署近日公布，7月共有105款游戏获得版号，其中休闲游戏达40款。版号发放数量及频率较去年明显提高，提振游戏行业市场信心。

今年以来，国产版号每月稳定发放一次，截至7月共计发放733款，去年全年共计发放978款。数据显示，2024年前7个月，休闲游戏版号数量占比从去年的18%跃升至38%，显示出休闲游戏市场的快速增长。

浙商证券认为，游戏板块目前进入较好左侧布局时点，主要原因有：2024年整体市场规模开年表现较为优异，板块估值处于历史低位，新技术、新产品线的催化。回顾游戏板块历史，主要的估值低点处于2018年游戏版号暂停和2021年未成年保护相关条例收紧期间，彼时游戏指数权重股估值均在10倍左右。目前游戏指数权重股估值已接近10倍水平。

银河证券指出，随着版号恢复常态化持续得到验证，新品陆续上线，目前游戏行业供给端趋于稳定状态，行业整体迎来向上周期。后续建议重点关注两个方向。一是海外游戏业务收入占比较高，可能受政策影响较低的公司；二是研发实力强、研发投入大、储备丰富并且具有可持续发展优势的头部游戏公司。

在数字化时代，游戏产业已成为全球娱乐市场的重要组成部分，游戏出海也成为越来越多中国游戏企业的战略选择。目前游戏出海的竞争压力大，市场整体呈现“大厂分蛋糕”的局面。

据数据宝统计，以2023年年报数据来看，A股游戏股的海外业务收入合计295.52亿元，7股海外营收占营业总收入比例超五成。

世纪华通海外收入位居第一，达61.15亿元，占营业收入比为46.03%；三七互娱境外收入位居第二，为58.07亿元，占营收的35.1%；神州泰岳海外收入位居第三，为43.48亿元，占营收的比例为72.93%。

从海外业务收入较2022年同比变化幅度来看，恺英网络、顺网科技、冰川网络、世纪华通的2023年海外收入均同比增长超50%。

根据基金二季报披露的重仓股数据来看，二季度，恺英网络、神州泰岳、昆仑万维、三七互娱等9股均获10只及以上基金持仓；其中吉比特、世纪华通基金持股比例环比增长，分别增长2.73、0.9个百分点。

在A股游戏概念股中，10股已发布上半年业绩预告，游族网络预测净利润约400万元—600万元，同比扭亏。报告期内，公司多款自研及代理游戏在全球各区域陆续上线。

宝通科技业绩预增，预测净利润约1.71亿元—2.07亿元，较去年同期变化约为40%—70%。公司是中国手游出海浪潮的先行者之一，也是国内海外移动游戏成功发行数量最多的厂商。数据宝