AI问答：2025年股市会走好吗？

　　‌2025年股市有望呈现震荡上行的格局，但需警惕外部冲击与政策节奏变化‌。根据DeepSeek的分析，2025年A股大概率呈现“震荡上行”格局，全年或分为三个阶段：年初政策预期驱动的估值修复、年中基本面验证的结构性行情、下半年盈利与估值共振的戴维斯双击。全年指数中枢有望抬升20%-30%‌。

　　一、影响股市走势的主要因素

　　‌1、政策与经济周期共振‌：经济工作会议定调“适度宽松的货币政策+更加积极的财政政策”，聚焦消费提振、科技创新和资本市场改革，政策力度或达历史新高‌。

　　2、‌盈利修复预期‌：机构预计2025年A股盈利增速或触底回升，全年归母净利润增速6.5%，下半年经济企稳叠加低基数效应，盈利端有望贡献正向弹性‌。

　　‌3、资金面改善‌：外资回流(美联储降息周期)、居民储蓄转向权益资产及养老金入市，预计全年资金净流入1.2万亿元‌。

　　二、投资策略建议

　　建议均衡布局，科技成长(60%)+消费复苏(30%)+高股息(10%)，兼顾进攻性与防御性。主题上聚焦AI应用(如Sora级视频生成)、人形机器人量产、低空经济基建等政策落地明确的细分赛道。若可以，利用期权工具应对短期波动，增配港股科技指数分散风险‌。

AI问答：为什么我国农业始终上不去

　　农业始终上不去的主要原因包括以下几个方面‌：

　　‌一、农产品价格低迷‌：农民辛辛苦苦种出来的农产品，价格上不去，导致收入下降。消费者更注重外表和形态，而忽视实用性，使得农产品难以卖出好价钱‌。

　　‌二、国外产品冲击‌：大量国外产品涌入国内市场，使得国内农产品面临更激烈的竞争，进一步压缩了国内农产品的市场份额‌。

　　三、‌农业结构不合理‌：农产品结构不合理，质量不高，缺乏竞争力。大路货多，名特优产品少，导致供大于求，价格下降‌。此外，区域结构高度雷同，产品品种在较大区域内大体一致，也加剧了供求矛盾‌。

　　‌四、农业生产成本高‌：化肥、农药、农膜等农业生产资料价格上涨，导致农业收益与其他产业相比不断下降‌2。同时，我国农业经营主体分散，规模小，生产效率低，进一步增加了成本‌。

　　五、‌自然灾害频繁‌：农业生产受自然环境影响大，如干旱、洪涝、病虫害等自然灾害频繁发生，给农业生产带来巨大损失‌。

　　六、‌农村基础设施建设滞后‌：农村基础设施如道路、水利、电力、通信等设施滞后，制约了农村经济的发展‌。

　　‌七、城乡二元体系的影响‌：长期实行的城乡二元体系导致资源分配不均，农村在资源、教育、医疗等方面相对匮乏，进一步加剧了“三农”问题‌。

AI问答：东北经济衰落的原因

　　‌东北经济衰落的主要原因包括产业结构单一、资源枯竭、区位瓶颈、人口结构变化以及体制机制僵化。

　　‌‌首先，‌产业结构单一‌是东北经济衰落的重要原因之一。东北地区长期依赖重工业，如钢铁、煤炭、机械等传统产业。随着市场需求的变化，这些产业面临着产能过剩、技术更新缓慢和环境污染等问题。相比之下，新兴产业和服务业的发展相对滞后，未能及时形成新的经济增长点。

　　其次，‌资源枯竭‌也是一个关键因素。东北地区的煤矿、铁矿等资源已经接近枯竭，导致经济发展缺乏后劲。例如，辽宁省的抚顺、阜新、本溪等城市已经面临资源枯竭的问题，经济发展受到严重制约。

　　‌区位瓶颈‌也对东北经济造成了不利影响。东北地区的地理位置和气候条件限制了其经济发展。东北冬季漫长寒冷，物流成本较高，特别是对于时效性要求较高的产业发展不利。此外，东北地区的出海口有限，依赖陆路运输导致成本增加。

　　‌人口结构变化‌也是不可忽视的因素。东北地区的人口结构以老年人为主，劳动人口减少，导致经济发展缺乏动力。高素质人才的流失进一步削弱了当地的创新能力和发展活力。

　　最后，‌体制机制僵化‌也是东北经济衰落的原因之一。计划经济时期形成的管理体制和思维方式在市场经济环境下未能及时转变，导致企业市场适应能力弱，创新动力不足。

　　为了改变这种状况，东北地区采取了一系列措施，包括推进产业结构优化升级、加大对新兴产业的扶持力度、深化体制机制改革、提高政府服务效能、优化营商环境以及加强人才引进和培养等。

　　附录：为什么东北会衰退?

　　东北的衰退是一个复杂的社会经济现象，涉及到多种因素。

　　所以，想要了解东北为什么衰落。

　　可以从这几个方面进行了解，既可知道东北衰落的原因。

　　一、繁华的东北历史

　　东北作为我国的老工业基地，历史上十分辉煌。

　　然而，这段历史较为复杂，我们可以从近代史上的一个风云人物，小日子和沙俄、北极熊(苏联)的影响来了解东北的一段历史。

　　二、风云人物：张作霖

　　张作霖是一位风云人物。

　　位于我国东北的他，并没有因为地域限制，没办法扩张的他的雄伟的战略远光。

　　1931年以前，有不少日本、苏联商人以经商的名义在东北驻扎下来，使劲掠夺东北资源，但这期间东北行政区没有在日本人或者苏联人手中，而是在张作霖手里，所以这期间张作霖是名副其实的东北王。

　　草莽出身的张作霖没有像其他军阀一样，不进行发展，掠夺辖区内财富，让自己过上舒适的生活。张作霖主政东北期间，建立了东北的工业体系，这期间东北有了兵工厂，飞机、舰艇等设备，这人东北军的军事配套远超全国其他军阀。

　　那时候，东北在全国范围内都是领头羊，由于他的发展十分不错，实力很是强大，所以在第二次直奉战争中获得胜利，并进入北京城。

　　从这里可以看出，东北工业的底子，是由张作霖主持搭建的。

　　三、小日子对东北的影响

　　近代史上有两个国家对东北垂涎三尺，他们分别是小日子和北极熊。

　　日俄战争以前，沙俄就靠着八国联军侵华顺道进入了东北，接着他们便成为“钉子户”，进入东北后，沙俄便展露了自己的贪婪，在疯狂掠夺资源的同时，又不断向东北移民，希望将这里变成沙俄的殖民地。 由于，大量的沙俄商人的到来，迅速带动了东北的经济发展。

　　1904年日俄战争以后，日本人获得了胜利，日本获得胜利以后，大量的日本商人来到东北，移民东北的日本人也多了起来。 可以说，沙俄和日本商人来到东北以后，迅速带动了东北当地的经济发展。

　　九一八以后，日本成为了东北的话事人，张学良带着东北军入关了。

　　就这样，东北成为日本手中很重要的“殖民地”,日本之所以一直对东北垂涎三尺，主要是丰富的资源可以很好弥补日本的战争机器，这样一来，日本的战争机器获得了很不错的动力，除了这个原因外，日本政府希望东北的资源可以支援本土发展。

　　从上可以得知，日本已经将东北视为大东亚事业的关键拼图，所以东北兴旺发展，对日本十分重要。

　　由于东北在日本人心中有着极为重要的地位，所以他们在东北建立工业、移民日本人，教育改革，花费了极大的心血。 1945年，日本天皇宣布投降后，东北又一次回到了祖国的怀抱。

　　之后的解放战争，我军和 国军在东北大地上进行了激战，最终我军获得了胜利。 就这样，一个那时工业基础最好的东北到了新中国的怀抱。

　　四、北极熊(苏联)的影响

　　新中国建立后，由于我们和苏联的关系十分不错，所以在朝鲜战争爆发以后，苏联给予了大力支持。

　　由于东北距离苏联很近，交通便利，这让苏联在对我们进行资援的时候，东北成为了第一个受益的地区。 就这样东北成为了共和国的重要工业基地。

　　五、三大建设

　　随着国际局势的变动，我国和苏联的关系产生了裂痕，这时候，国家认为如果将工业基地全部集中在东北是件风险很大的事情。

　　于是，国家进行了产业大转移，这次转移被称之为“三线建设计划” 1964年至1979年期间，东北很多产业转移到了西南和西北，就这样，东北工业基地的企业和人才被分流了。

　　三线建设计划，是东北工业王者地位发生变动的开始。

　　可就算如此，这期间东北在我国工业中依旧有重要地位。

　　然而，这个地位在1978年以后发生了变动。

　　六、改革开发，让沿海城市优势越来越大

　　1978年十一届后，中国开启了改革开发的步伐。

　　改革开放以后，不少欧美日企业来到来到了中国。 就这样，很多中国产品开始走向世界。 从产品出国的便利性和成本来看，东北没有多大的优势，之所以不占优势，主要是整个东北就大连一个深水港。

　　我国的南方有长三角、珠三角占据了天时地利人和，很快这两个地方成为外商的第一选择。

　　这时候，东北的优势慢慢开始消失。 随着我国和世界交流越来越频繁，长三角和珠三角的优势越来越明显，东北老工业区的则是彻底走向了没落。

　　东北的工业没落后，他们开不起高薪，留不住人才，于是他们的发展越来越慢，经济发展上越来越跟不上珠三角和长三角。

　　七、经济没落后，东北人纷纷朝南迁移

　　过去，不少国人都愿意到经济不好地方。

　　那时候，东北的吉林和黑龙江，到了冬天以后温度很低，严重影响了人们的出行。 所以，一些东北人在冬天的时候会来到男方生活，夏天的时候在回到冬天，而一些有经济实力的东北人，更是在南方购物房子，直接长期居住在东北。

　　从这里可以看出，越来越多东北人为了生活以及前途，纷纷开启南下之行。

　　如今，不少东北人纷纷来到南方谋生，这让东北的商业氛围在也没有过去浓重，商业氛围衰落后，东北的经济肯定是要走下坡路。

　　决定一个地方是否繁荣，一方面是人口数量多不多，另方面是商业和贸易往来如何。

　　如今东北在这两方面都走了下坡路，所以东北的衰落难以避免。

　　以上我们可以得知，东北经济之所以走向衰落主要有三个原因，一是早些年产业南迁、二是改革开放以后，南方占据天时地利人和，东北并没有相关的优势，三是天气和经营的环境的英雄，让不少东北人纷纷南迁。

机器人全产业链龙头公司

机器人全链条龙头公司
1.行星滚柱丝杆：五洲新春
2. 边缘计算模块：映翰通
3.驱动：卧龙电驱
4. 一体化关节：鸣志电器
​5..控制器芯片：中颖电子
​6. 伺服电机编码器：汇川技术
​7. 视觉传感器：奥普特
​8. 触觉传感器：汉威科技
​9. 关节轴承：人本股份
​​10. 精密齿轮：双环传动
​11. 减速器：中大力德、绿的谐波
​12. 激光雷达：禾赛科技
​13. 伺服系统：埃斯顿
​14. 控制器软件：科大讯飞
​15. 手臂铸件：日月股份
​16. 通讯模块：移远通信
​17. 智能交互屏幕：长信科技
​18. 液压系统：恒立液压
​19. 散热模组：中石科技
​20. 柔性电缆：远东股份
​21. 传感器芯片：士兰微
​22. 减速器轴承：洛阳钼业
​23. 电源管理芯片：圣邦股份
​24. 电磁离合器：海得控制
​25. 线性执行器：雷赛智能
​26. 运动控制卡：固高科技
​27. 语音识别系统：思必驰
​28. 碳纤维部件：中复神鹰
​29. 微型阀门：江苏神通
​30. 高精度定位模块：北斗星通
​31. 空气过滤器：创元科技
​32. 减速器润滑油：长城润滑油
​33. 虹膜识别模块：欧菲光
​34. 铝制外壳材料：中国铝业
​35. 焊接设备：佳士科技
​36. 水下推进器：中船防务
​37. 触觉反馈装置：苏试试验
​38. 嗅觉传感器：四方光电
​39. 防爆电机：卧龙电气
40. 外壳：双星新材
​​41. 本体及核心底层技术 ：拓斯达
​​42. 纳米材料涂层：阿石创
​43. 关节密封件：中密控股
​44. 超声波传感器：必创科技
​45. 陶瓷部件：国瓷材料
​46. 特种电缆：宝胜股份
​47. 热管理系统：银轮股份
​48. 视觉算法提供商：商汤科技
​49. 安全光幕：北尔电子
​50. 谐波减速器柔轮：大族激光

中欧班列被卡，跨境电商迎来寒冬?

　　美国停止中国包裹入境，罗斯严卡中欧班列，跨境电商迎来寒冬?

　　摘自www.163.com 2025-02-08

　　相信最近从事跨境电商行业的人都不怎么好过，要不然就是货物被卡到路上，不能如期交货，要不然就是面临成本上涨的状况，那么最近到底是怎么了?

　　中国跨境电商腹背受敌

　　自从特朗普上任之后，美国真的开始了“大改革”，2月4日，他又一次签署了一个行政令，这个行政令可以说是明确的针对中国制定的。

　　那就是对来自中国的商品加征10%的关税，之前只要是价低于800美元的货物，都属于小额货物，可以获得关税豁免的，如今也取消了。

　　更夸张的是，美国邮政还宣布，暂停接收来自中国大陆和中国香港的包裹，给人一种为了打压，开始“闭关锁国”的感觉，其实美国打压中国已经见怪不怪了，但是的做法也是让人有些难受。

　　去年10月，罗斯那边就宣布对于过境运输实施新的限制措施，其实这也能够理解，毕竟冲突谨慎一些还是好的。

　　没想到这个措施看下来，感觉就是针对中欧班列设置的，因为从罗斯经过效率快，再加上之前中国与罗斯交好，还有红海事件，所以运往欧洲的货物70%左右都要经过罗斯。

　　没想到措施实施之后，他们不仅对于电动机、雷达等货物严查，就连一些生活用品都要严查，包括衣服、鞋子、文具等。

　　去年11月的货物，一直被扣到现在，因为中间也有过一些交涉，所以罗斯放走了一小批货物，但是还有上千个集装箱被滞留在罗斯，还不知道到底什么时候会放行。

　　而货物被滞留在罗斯当然也不是免费的，我们光是滞留费每个月就要高达上千万，除此之外，因为货物不能如期到达，还会产生大量违约金，中国贸易的信用也会直线下降。

　　这样腹背受敌的状态，给中国的跨境电商行业带来了不小的震撼，行业可以说是进入到了寒冬，不知道之后，他们会不会做出更过分的事情。

　　为何会造成这样的局面呢?

　　特朗普在上任之后，就开始缩减政府开支，他的效率部门就是最好的证明，并且因为美国加入了很多国际组织，所以每年只是交会费就是一大笔开支，所以上任的第一天，他就开始退出各种“工作群”。

　　之前美国为了促进贸易，在2016年的时候，将200美元以下的货物免税的金额提升到了800美元，确实这一政策开始之后，进入美国的货物快速增长。

　　但是这一政策也让他们少赚不少钱，之前免税的件数达到了1.4亿，自从实施这一政策之后，十年的事件就激增到13.6亿件。

　　并且这些货物中来自很多都是来自中国的电商平台的，当然这也只是众多原因之一，特朗普总是会做一些匪夷所思的事情，他到底是怎么想的还是只有他自己知道。

　　而罗斯呢，战争貌似已经看到了尾声，如果战争一旦结束，那么罗斯一定要与欧洲搞好关系，中欧贸易肯定是维护关系非常重要的手段。

　　但是罗斯针对中欧班列，不仅影响了与中国的战略合作的稳定，并且还会削弱自己铁路运输的竞争力，这对罗斯根本没有好处。

　　其实这么多年看下去，罗斯一直与周围的国家存在着一些猜忌，他们对比起合作，更喜欢相互制衡的感觉。

　　这次中欧班列的事情也是给欧洲的一个威慑，也提醒中国谁才是值得合作的伙伴，并且查抄的罚款和物资，也能给因为战争消耗过多的罗斯缓解一些压力。

　　对于中国的影响

　　我们常说冬天到了，春天还会远吗?表面上目前确实这些国家略胜一筹，但是他们能够一直这样下去吗?

　　罗斯这样的方式提醒，也提醒了中国确实过于依赖于罗斯这条运输道路了，中国当然不会将所有的赌注都在押他们的身上。

　　目前中吉乌铁路已经投入建设，他们这样的行为只会加速铁路的建设，这条铁路一旦建成，罗斯还是这样反复无常，那么最终利益受损的会是谁呢?

　　还有就是美国那边，中国产品因为低价受到了美国人民的喜爱，但是一旦增加关税，那么美国国内的物价肯定会增加。

　　而之前美国之所以通货膨胀没有那么严重，中国的商品无疑是其中重要一环，等到他们通货膨胀到失控的时候，他们可能也就知道，这样肆意加关税到底是打压中国，还是打压自己?

　　当然对于中国也不是没有影响，对于一些小型的跨境电商公司，这段时间肯定非常难熬，也希望他们能够关注政策，快速做出改变，减少损失，相信这段时间过去，一切都会好起来的。

云产业链核心公司

云产业链机会来了，核心公司有这8个！

华为云派：

• 云赛智联：与华为云深度合作，托管 DeepSeek 上海服务器，为华为云的数据存储与运算提供关键场地支持，稳固华为云的算力根基。

• 拓息：手握鲲鹏服务器这一利器，为华为云注入强劲算力，如同给跑车配上超强引擎，助力华为云在高性能计算赛道飞驰。

• 常山北明：凭借昇腾 AI 算力，赋能华为云的 AI 业务，使其在图像识别、智能决策等领域大展拳脚，解锁智能新篇。

• 软通动力：作为华为云的技术后援团，专注软件优化与维护，随时查漏补缺，确保华为云软件系统顺滑运行。

• 润和软件：精心雕琢华为云的软件生态，为其量身定制各类应用组件，让华为云的功能愈发丰富，用户体验直线上升。

阿里云帮：

• 杭钢股份：全力打造低碳数据中心献给阿里云，为海量数据营造绿色舒适的“家”，保障阿里云稳定存储与高效运转。

• 拓尔思：与阿里云签下框架协议，借阿里云的平台之力，深度挖掘文本大数据，拓展智能检索、内容管理业务，携手阿里云共拓信息新边疆。

• 浙大网新：依托阿里云，施展智慧云服务才能，为企业数字化转型架桥铺路，从智能制造到智慧城市，处处有它助力阿里云的身影。

• 神州数码：作为阿里云全国总经销商，凭借广阔的渠道网络，将阿里云产品铺向全国，让阿里云的云计算服务触手可及。

金山云一伙：
金山办公，与金山云同属雷军旗下，办公软件与云计算紧密联动，如文档实时协作、云端存储等功能无缝衔接，让办公效率搭乘金山云快车一路飙升。

腾讯云联盟：

• 泛微网络：有腾讯持股撑腰，融入腾讯云生态，利用云技术革新办公流程，实现移动办公、流程自动化，为腾讯云在办公协同领域添砖加瓦。

• 东华软件：深耕医疗云领域，牵手腾讯云，将医院信息系统搬上云端，数据共享、远程诊疗因腾讯云的算力得以顺畅实现。

百度云阵营：
奥飞数据：化身百度云的算力支柱，源源不断输送强大算力，支撑百度搜索、百度地图等海量业务的云计算需求，让百度云服务永不掉线。

中经云大队：
宁波建工：作为中经云重要股东，为其数据中心建设、云计算基础设施搭建出资出力，筑牢中经云在云存储、云计算领域的发展根基。

亚马逊云俱乐部：
光环新网：担当亚马逊云科技中国（北京）区域运营商，将亚马逊云原汁原味的云计算服务引入中国，搭建跨国云沟通的桥梁。

字节云小组：

• 润泽科技：与字节云紧密协作，为字节跳动旗下海量的视频、图文内容提供高效的数据传输通道，保障字节云内容分发流畅无阻。

• 亚康股份：悉心维护字节云的硬件设施，定时“体检”、快速修复，确保字节云服务器等硬件时刻保持最佳状态，稳定输出算力。

国资云明星：
美丽云：承载国资使命，聚焦云计算，为政府、国企等提供安全可靠、自主可控的云服务，守护国家关键数据资产，彰显国资担当。

浪潮云队伍：
浪潮信息：作为浪潮云的坚实后盾，专注服务器、存储等硬件研发生产，为浪潮云打造超强“算力肉身”，以硬件实力托举浪潮云在云计算浪潮中奋勇前行。

移动云联盟：

• 优刻得：带着混合云技术投奔移动云，丰富移动云服务模式，为企业客户提供灵活多变的云计算解决方案，满足多元需求。

• 首都在线：凭借边缘计算节点优势，拓展移动云的服务边界，让数据处理更靠近用户，降低延迟，提升移动云的即时响应能力。

联通云帮派：

• 网宿科技：用 CDN 加速为联通云的内容传输“赋能”，使图片、视频等内容秒达用户，极大提升联通云用户的观看体验。

• 东华软件：依托政务云集成专长，助力联通云打入政府部门，搭建电子政务平台，推动政务服务数字化转型。

天翼云团伙：
深桑达 A：打造云数一体机助力天翼云，集数据存储、计算于一体，一站式满足企业云计算需求，让天翼云服务更具竞争力。

东方国信云商会：
提供各类云服务，私有云、公有云、混合云全面开花，依据客户需求精准调配云计算资源，宛如云计算界的“万能百宝箱”。

机器人概念股集合

机器人概念股集合
1、领益智造
2、绿的谐波
3、蓝思科技
4、汇川技术：在工业自动化控制领域技术领先，产品广泛应用于机器人等多个领域。
5、埃斯顿：国产工业机器人的领军企业，产品线丰富，涵盖机器人本体、控制器等。
6、新时达：深耕工业自动化领域，机器人业务布局完善，技术实力雄厚。
7、拓斯达：为制造业提供工业机器人等智能制造综合解决方案，服务众多行业。
8、机器人：在工业机器人、服务机器人等领域成果显著，技术研发能力强。
9、大族激光：激光加工设备龙头企业，在机器人及自动化领域也有深入布局。
10、埃夫特：专注于工业机器人的研发、生产与销售，市场份额逐步扩大。
11、华中数控：在数控系统、工业机器人等领域具备核心技术和竞争力。
12、双环传动：在机器人精密减速器领域表现突出，为行业提供关键零部件。
13、鸣志电器：运动控制领域的知名企业，产品应用于机器人多个关键环节。
14、江苏雷利：在微特电机及组件领域实力强劲，产品广泛应用于机器人。
15、中大力德：专业从事减速电机、减速器等产品，是机器人核心零部件供应商。
16、拓邦股份：在智能控制领域技术领先，为机器人提供相关控制解决方案。
17、远大智能：在电梯及工业机器人领域均有布局，不断拓展机器人业务。
18、科沃斯：家用服务机器人领域的头部企业，产品深受市场欢迎。
19、石头科技：专注于智能清洁机器人，在技术和市场方面表现出色。
20、克来机电：在工业自动化装备和工业机器人系统集成方面优势明显。

二月热点板块及核心公司

二月热点板块及核心公司
​1、DeepSeek：
​美格智能、每日互动、青云科技U、优刻得W、熙菱信息、软通动力、杭钢股份、梦网科技、莲花控股、用友网络、并行科技、首都在线、​品高股份、万顺新材、神州数码。

​2、AI人工智能（含AI眼镜、智谱AI、Sora、多模态AI、ChatGPT、AI语料、AI智能体、AIGC等概念）

​新炬网络、美格智能、航锦科技、青云科技U、优刻得W、梦网科技、精伦电子、浙数文化、拓息、汇洲智能、通达电气、海南华铁、雷柏科技、通达创智、竞业达、并行科技、首都在线、用友网络、中亦科技、品高股份、神州数码、常山北明、四川长虹、浪潮软件、金域医学、吉视传媒、力盛体育、美年健康、塞力医疗、恒为科技、舒华体育、瀛通通讯、贝瑞基因、​无线传媒、每日互动、卫宁健康、软通动力、三友科技、丝路视觉、洲明科技、嘉和美康、药石科技、映翰通、赢时胜、迈信林、熙菱信息

​3、华为（含欧拉、盘古、鲲鹏、鸿蒙等概念）

​新炬网络、美格智能、青云科技U、优刻得W、拓息、浙数文化、梦网科技、联创电子、通达电气、中原内配、用友网络、并行科技、志晟信息、中亦科技、长光华芯、万顺新材、四川长虹、常山北明、神州数码、恒为科技、卓翼科技、塞力医疗、舒华体育、华映科技、威星智能、美年健康、金域医学、传化智联、卧龙电驱、和胜股份、云内动力、无线传媒、宇瞳光学、卫宁健康、每日互动、英方软件、软通动力、嘉和美康、赢时胜、熙菱信息、洲明科技、广脉科技、丝路视觉、喜悦智行

4、算力及算力租赁：
​美格智能、航锦科技、青云科技U、优刻得W、浙数文化、杭钢股份、拓息、汇洲智能、东方材料、莲花控股、海南华铁、竞业达、并行科技、首都在线、中亦科技、吉视传媒、奥瑞德、常山北明、甘咨询、神州数码、恒为科技、瑞斯康达、广脉科技、迈信林、软通动力、熙菱信息、丝路视觉。

​5、数据中心
​新炬网络、航锦科技、青云科技U、浙数文化、杭钢股份、梦网科技、汇洲智能、东方材料、首都在线、优刻得W
、中亦科技、吉视传媒、四川长虹、双良节能、中化岩土、甘咨询、神州数码、常山北明、恒为科技、卧龙电驱、瑞斯康达、嘉和美康。

​6、无人驾驶：
​美格智能、青云科技U、优刻得W、大为股份、联创电子、通达电气、中原内配、世运电路、首都在线、力盛体育、神州数码、云内动力、三友科技、宇瞳光学、莱赛激光、软通动力

​7、机器人：
​冀凯股份、三花智控、拓普集团、中坚科技、禾川科技、北特科技、绿的谐波、柯力传感、鸣志电器、浙江荣泰、
赛力斯、兆威机电、拓斯达、埃夫特、斯菱股份、蓝黛科技、豪能股份、中大力德、华兴源创、汉威科技、富临精工、科力尔。

8、光伏：
钧达股份、爱旭股份、​世运电路、仕净科技、万顺新材、中科云网、仁智股份、北玻股份、棒杰股份、杭电股份、海南发展、安彩高科、双良节能、甘咨询、福立旺、聚和材料、海泰新能。

2月8日收费频道下周展望

　　特朗普关税又来袭 2月上涨高度 DeepSeek弹性之选

　　2月开门黑后，周四周五连续上涨，沪指收复3300点，预测节前高度3310-3324点，推迟到达。作为A股领先指标的恒指上涨，作为A股放大器的北证50指数累计大涨12.03%，成交量也回到1.5万亿+的牛市水准，是A股行情走好的标志。不过有2点隐患：一、A50期货与A股指数背离，A50期货2月份仍下跌0.77%;二、节后3天成交量1.28万亿+、1.53万亿+、1.96万亿+，放量过快，现在牛市氛围不如去年，很难维持住2万亿成交...，下周、2月行情预测...

　　美国总统特朗普当地时间2月7日与来访的日本首相石破茂会晤时表示，将在下周宣布实施对等关税措施，相关关税措施将适用于所有国家，消息可能会在“下周一或周二：发布。美股下跌，A50期货小幅跳水，特朗普关税仍是市场最大的不确定性!当前市场认知里关税是暂时性的，一旦持久化或反制螺旋升级，将导致预期和定价大幅调整。

　　DeepSeek的出现让全球资本正视中国科技创新能力，做多中国科技情绪已开始发酵，DeepSeek将参与2025全球开发者先锋大会，DeepSeek、人形机器人等AI应用端，公司擒妖并行科技30%涨停，首都在线20%涨停...

AI问答：香港经济衰退的原因

　　香港经济衰退的主要原因包括以下几个方面‌：

　　一、‌全球经济环境的变化‌：近年来，全球贸易环境的不确定性增加，贸易保护主义的抬头对全球贸易产生了不利影响，这也影响了香港的经济表现‌1。此外，内地港口的崛起使得货流更多地流向内地港口，减少了通过香港的转口贸易量‌1。

　　二、‌经济结构的单一性‌：香港的经济长期依赖金融、贸易和房地产等少数几个领域，这种单一的经济结构使得经济体系脆弱，容易受到外部冲击的影响。一旦全球金融市场或贸易环境发生变化，香港经济就会遭受重创‌2。

　　三、‌与内地城市竞争加剧‌：随着内地城市的快速发展，香港的相对优势逐渐减弱。特别是深圳等城市的迅速崛起，使得香港在许多方面失去了过去的竞争优势‌2。

　　‌四、产业结构不合理‌：香港的产业结构长期以来以服务业为主，特别是金融、旅游和港口贸易。尽管香港在金融方面有优势，但制造业和高科技产业没有形成规模经济，导致在全球竞争中缺乏竞争力‌3。

　　五、‌外部势力的干扰‌：香港回归中国后，英美等外部势力对香港的经济进行无端打压和排斥，进一步制约了香港经济的发展‌3。

　　附录：香港辉煌不再?曾经GDP是上海的6倍，新加坡的2倍，现在怎样了

　　香港作为一个国际金融中心和商业枢纽，曾经以其辉煌的经济表现而闻名于世，几十年来香港的GDP一直是上海的6倍，新加坡的2倍，这使得香港成为亚洲最富裕的城市之一，然而近年来，香港的经济增长势头逐渐减弱，甚至一些问题和挑战也开始浮现，香港之所以辉煌不再，多考虑是以下几方面原因引起的：

　　一、政治不稳定 近年来，香港的政治局势变得越来越不稳定，2019年的反送中运动以及近期的社会动荡，使得香港的社会秩序受到严重冲击，这种政治不稳定，不仅影响了香港的社会和民众的生活，也对香港的经济造成了负面影响，投资者对于政治不稳定的担忧导致了资本的外流，企业对于香港的信心也受到了打击。 而香港作为一个特别行政区，享有高度自治权，但与中国内地的政治体制存在差异。这种差异在一定程度上导致了香港的政治不稳定。

　　一方面，香港民众对于政府的决策和治理方式提出了更高的要求，希望能够保护自己的权益和自由，另一方面，中国内地对于香港的政治发展也有一定的影响力，这使得香港的政治局势更加复杂和敏感。

　　二、竞争压力增加

　　随着中国内地的崛起和其他亚洲城市的崛起，香港面临着越来越大的竞争压力。上海、新加坡等城市在金融、科技和创新领域的发展迅猛，吸引了大量的投资和人才。与此同时，香港的经济增长速度相对较慢，创新能力也相对较弱，这使得香港在全球经济竞争中逐渐失去了竞争优势。

　　说到这里，我们要了解一下：香港曾经以其独特的地理位置、优越的商业环境吸引了大量的国际企业和投资者。 可是，随着中国内地的经济发展和对外开放的推进，越来越多的国际企业将目光转向了中国内地市场，与此同时其他亚洲城市也在积极推动经济转型和创新发展，吸引了大量的投资和人才。这使得香港在全球经济竞争中的地位受到了挑战。

　　三、经济结构转型困难

　　香港的经济一直以金融、贸易和物流为主导，而这样的主导地位，会使香港在全球经济当中也扮演着极为重要的角色，可是近些年，然而随着全球经济的变化和技术的进步，香港的经济结构转型也面临着相应的困难以及挑战。 因为香港的经济过度依赖金融和贸易，缺乏多元化的产业结构，使得香港在应对全球经济变化和风险时显得脆弱。

　　了解香港的网友一定知晓：香港的金融业长期以来一直是其经济的支柱，可是后期，随着中国内地金融业的崛起和其他亚洲城市金融业的发展，这样就会让香港的金融优势逐渐减弱，对于这种情况也是一种自然规律。

　　与此同时，全球经济的不确定性和金融市场的波动也对香港的金融业造成了一定的冲击。面对如此现实的问题，确实也会对金融业造成了一定的冲击，因此香港需要加快经济结构转型，推动创新和科技发展，培育新的经济增长点。

　　四、社会问题加剧

　　社会问题其实是任何一个国家都比较棘手的事情，而香港的社会问题对其经济发展造成了一定的影响，如高房价、不平等分配、教育资源不均等问题逐渐加剧，导致社会不稳定和不满情绪的增加。这些社会问题不仅影响了香港的社会和民众的生活，也对香港的经济增长造成了阻碍。

　　这里就不得不提一下——香港的高房价，可以说这个话题是香港社会的痛点，使普通民众难以承受高昂的生活成本。 另外财富分配不均，也会导致社会的不满情绪，还有教育资源的不均衡，也使得社会的阶层固化和社会流动性受到限制等。 对于这些方方面面的问题综合在一起，就像滚雪球一样，越滚越大，最后一发不可收拾，这种情况，不仅影响了香港的社会稳定，也对香港的经济发展造成了负面影响。

　　从实际角度出发，香港辉煌不再的原因是多方面的，政治不稳定、竞争压力增加、经济结构转型困难以及社会问题加剧都对香港的经济发展造成了负面影响。然而，香港作为一个国际金融中心和商业枢纽的地位仍然存在，其经济潜力也依然巨大。

　　只有通过政府的改革和创新，加强与内地和其他亚洲城市的合作，推动经济结构转型和解决社会问题，才能重新找回辉煌，但是香港的未来发展需要全社会的共同努力和智慧，相信仍然有机会重回辉煌。

高盛再发：黄金3000美元目标不变

　　本博评论：需要注意的是美联储2025年可能只降二次息，使得联邦利率维持在4%左右。以下摘自网络

　　高盛再发黄金“牛市宣言”：3000美元目标不变

　　2月7日，高盛再度向市场发出看涨黄金的明确信号，重申其对2026年第二季度金价达到每盎司3000美元的预测，并强调当前美国政策不确定性、央行购金潮及美联储降息预期共同构成黄金的“超级支撑三角”。

　　不过该行同时警告，若美国关税政策不确定性减弱，市场仓位趋于正常，金价将出现暂时下跌。

　　黄金的“三重引擎”：政策、央行与利率

　　高盛在最新报告中指出，黄金当前正处于“完美风暴”之中：美联储降息预期升温削弱美元吸引力，全球央行以创纪录速度增持黄金储备，以及黄金ETF持仓量持续攀升形成合力。数据显示，2024年全球黄金总需求达4974吨，创历史新高，其行购金占比超过30%。

　　“黄金 正在从单纯的避险资产向战略资产转型，”高盛大宗商品分析师团队表示，“美国财政赤字占GDP比例连续四年超过7%，叠加特朗普政府的关税政策反复，迫使投资者重新评估美元资产的可靠性。”

　　值得注意的是，高盛特别强调美国政策风险的“不对称性”——若特朗普政府进一步扩大对华关税范围，或意外对黄金征收10%进口关税，纽约COMEX期货与伦敦现货间的期货转实货(EFP)价差可能急剧扩大，这或导致套利交易激增并加剧市场波动。

　　花旗加入“3000美元俱乐部”：地缘博弈推升配置需求

　　紧随高其后，花旗7日也同步上调黄金预测，将三个月目标价从2,800美元/盎司调升至3000美元，并将2025年均价预测上调至2900美元。该行认为，特朗普第二任期开启后，针对中国、墨西哥等国的关税威胁将持续刺激避险需求，而中东局势升温及美国债务上限谈判僵局将进一步放大黄金的“政治溢价”。

　　这一判断与市场动态高度吻合。截至2月7日，黄金现货价格已连续五日刷新历史高点，盘中突破2877美元/盎司，黄金基金ETF(518800)年初至今涨幅超8.5%，连续五日净流入额达5亿元人民币。世界黄金协会数据显示，2024年第四季度央行购金量同比激增45%，显示“去美元化”进程正在加速。

　　警惕回调风险

　　尽管机构一致唱多，但部分指标已显露过热迹象。黄金14日相对强弱指数(RSI)持续位于超买区间，期现价差扩大至23美元/盎司，显示投机资金主导短期走势6。纽约商品交易所数据显示，截至2月4日当周，黄金期货非商业净多头持仓增加12%，创2024年3月以来最大单周增幅。

　　高盛在研报中提醒投资者关注短期波动风险。该行指出，若美国推迟或取消部分加征关税(如近期对墨、加钢铝关税的暂缓实施)，可能引发投机性多头仓位获利了结，导致金价出现5%-8%的技术性回调。

　　“当前市场存在自我强化的危险，”摩根士丹利衍生品交易主管马克·费舍尔也警告称，“若美联储降息幅度不及预期，或中美关税谈判取得突破，可能引发多头踩踏。” 　　不过，也有分析指出回调或成为新的入场机会。XS.com策略师拉尼娅·古莱认为：“黄金的整体上涨趋势未被破坏，任何回调都应被视为买入机会。当前支撑因素——包括央行购金、美元信用弱化及地缘裂痕——均未发生根本性转变。”

2月7日收费频道盘后综述

　　大涨咋办 1.5万亿牛市恢复标准 DeepSeek弹性之选

　　今天大盘放量大涨，下午开盘指数回落，然后再大涨一波后更大幅度回落，尾盘上翘，放量波动成交量接近2万亿，沪指3351附近缺口、创业板颈线位，咋办，公司中午分析上涨趋势需下周确认。

　　股市对贸易摩擦有明显负反馈，中国市场韧性相对较高，是Deepseek交易特征而非关税交易，基于贸易摩擦的不确定性，中国需要采取更加灵活的应对策略。历史上看，A股市场在当年2月以及春节后的一段时间里均有不错的表现，投资者盯着成交量，1.5万亿+是牛市恢复的标准。

　　DeepSeek弹性之选，公司早上擒妖并行科技30%涨停，竞价观察首都在线20%涨停...

2月7日收费频道午盘综述

　　DeepSeek的颠覆改变到底是什么?AI进入小米模式

　　2025年蛇年A股开市的两个交易日，以DeepSeek概念为核心的AI算力降本、国产替代主线强势领涨，AI应用端全面爆发。DS通过算法、架构的创新打破了算力至上的传统认知，让'低成本+高性能'成为可能。据悉，DeepSeek-R1仅用五十五分之一的成本就达到了GPT-o1级别的表现，仅需英伟达H800级算力即可实现高效训练。国产AI大模型第一次从追赶变为领先。

　　DeepSeek的低成本AI大模型横空出世，这引发了人们的质疑，可能会打破AI进步需要大量计算资源的假设，以及星际之门是否还有必要继续推进?作为回应，全球投资者纷纷抛售AI硬件科技股，尤其是AI芯片的领先制造商英伟达，创下了美股单日市值最大损失记录。

　　而今天AI科技主题持续活跃，DS概念、液冷服务器、铜缆、PCB等都有活跃，而消息面上，曾一度被传要破产的星际之门，OpenAI表示继续推进'星际之门'项目，正在美国各州评估数据中心选址，目标是总共建立5到10个数据中心园区。而除此之外，其实DeepSeek的火爆更有着重要的意义，那就是开源DeepSeek R1'价格屠夫'模式，则堪称AI时代的'小米模式'，其重构AI产业链成本，打破以OpenAI为首的资源垄断。这种技术平权效应打破了头部厂商的技术垄断，推动AI应用从'实验室场景'向'长尾场景'渗透，催生更多商业化可能。

　　从应用端来看，DeepSeek R1的每百万输出的参数量仅660B，有望带动医疗、教育、金融等行业模型落地，可满足政府、央国企、金融机构私有化部署需求。据悉，郑州市已经提出加快引入DeepSeek等大模型。而DeepSeek R1 蒸馏出的1.5B、7B、8B、14B等小模型适合中小企业进行私有化部署。

　　当前AI模型逐步从训练转为推理，从AI Capex结构上看，【推理侧】比例将进一步提升，有机构预计2026年推理算力需求将占生成式AI的70%。【机柜方案】将大幅提升推理速度，且以较低的互联成本实现。

特朗普承诺压低油价，油价短线急跌

　　本博评论：本人是亲历过原油期货跌至负值，各银行为此关闭了原油的投资产品，为规避风险后来干脆连黄金的投资产品也停了。为打压通胀，特朗普最有效的办法应该也只有打压油价。以下摘自网络

　　特朗普称将提高美国石油产量，承诺压低油价，油价短线急跌

　　特朗普表示，内政部长Doug Burgum将与能源部长Chris Wright联手提高石油产量并降低价格。美国政府将开采出比以往任何时候更多的这种液体黄金。这令油价盘中急跌。此后，特朗普政府推动对伊朗实施更严格的制裁，油价短线一度迅速拉起，不过持续时间并不久。

　　周四，受沙特阿美对亚洲大幅提高油价消息推动，油价日内一度涨超1%。报道称，沙特阿拉伯将3月销往亚洲的旗舰石油阿拉伯轻质石油涨价2.40美元/桶，是2022年8月以来最大的单次提价幅度。届时，销售价格将较基准价格溢价3.90美元/桶。

　　此后美东时间周四上午美股开盘后，美国总统特朗普表示，内政部长Doug Burgum将与能源部长Chris Wright联手提高石油产量并降低价格。美国政府将开采出比以往任何时候更多的这种液体黄金。“我们将压低油价，其他一切都将随之而来。”

　　特朗普上述讲话虽然没有更多新的观点，但对油价仍构成打压。WTI原油期货短线回吐日内涨幅，从71.76美元/桶下挫至70.69美元，日内当前下跌0.2%;布伦特原油期货从75.27美元一线下挫至7美元，日内跌超0.3%。

　　此后，特朗普政府推动对伊朗实施更严格的制裁，油价短线一度迅速拉起，不过持续时间并不久。

　　特朗普推动对伊朗更严格制裁，延续了其本周稍早的表态。据，当地时间2月4日，美国总统特朗普签署了一项旨在恢复对伊朗“最大施压”政策的指令。特朗普表示，伊朗距离拥有核武器“太近了”，美国有权阻止伊朗向其他国家出售石油。

　　特朗普扰动油价

　　特朗普上任不足一个月，已多次扰动石油市场：

　　上周，特朗普两次公开敦促OPEC+降低油价。不过，OPEC+仍保持谨慎，在本周一的审查会议上未对现有的石油生产计划作出任何调整。

　　特朗普在上周末期间宣布对加拿大和墨西哥征收关税，导致油价大涨，布伦特原油期货价格周一短暂突破77美元/桶。由于美国周一宣布推迟对加拿大和墨西哥加关税，令油价回吐周一当天稍早的涨幅。

　　周二，美油盘中跌幅达3%，今年首次跌破2024年收官水平。此后，美国官员称或将伊朗石油出口降至零，油价自日低大幅反弹。

　　自特朗普上任以来，投资者纷纷撤离原油和燃料市场，导致油价下滑。当前市场已经出现供应松动的迹象。布伦特原油即期合约相对于下月合约的溢价缩小至今年以来的最低水平之一，降至每桶50美分以下，相比之下，上月底该溢价约为1美元。这一现象表明，现货市场需求下降，供应紧张程度有所缓解。

　　然而，市场仍担忧美国可能对伊朗、实施更严厉的制裁，以及可能对加拿大、墨西哥的原油征收关税，这些因素可能进一步限制供应：

　　一些市场人士认为，对伊朗实施更严格的制裁可能会更快、更直接地影响供应，因为近年来，美国放松执法使伊朗原油出口增加了约100万桶/日。

　　相比之下，市场对特朗普提出的能源政策改革是否能促使美国石油生产商增产仍存疑。美国油企近年来更加注重资本纪律和股东回报，未必会因政策调整而放弃当前的生产策略。

　　Quantum Capital Group高管Vanloh预计美国不可能会迎来新一轮化石能源的增产浪潮，并指出，相比2017年，私募在页岩油、页岩气领域的并购交易下滑84%，主导能源市场的中心已经从美国页岩油回归到OPEC。

　　根据Wood Mackenzie的报告，特朗普对加拿大和墨西哥的拟议关税将引发北美原油流向的变化，墨西哥的出口预计将转向欧洲和亚洲市场，以应对25%的关税，而加拿大原油流向美国的情况预计将继续，因为对能源加征的关税降至10%。报告预计，特朗普的关税将降低美国2026年的石油需求5万桶/日。

　　花旗分析师Francesco Martoccia等人的观点是看空油价的，“我们仍然坚信，特朗普最终可能会成为油市的利空因素。特朗普始终将降低能源价格视为应对美国通胀、利率、债务和生活成本问题的核心解决方案，这也是他此次当选的重要议题之一。”