干到65岁退休，你愿意吗？

盘点最近几年的热门话题，延迟退休必占其中之一。

近日，有机构研报称“渐进式延迟退休方案或在2023年正式公布，并于2025年正式实施”，随即冲上热搜榜，并再度引爆了舆论。市场普遍预期，届时男女退休年龄将统一调整为65岁。

其实早在2008年，有关部门就表示，正酝酿在条件成熟时延长退休年龄。此后，延迟退休一直都是老百姓热议的话题，每每出现新动向，都会引来一波讨论。近几年，人社部领导不止一次地表示，在2020年前后会推出延长退休年龄的具体方案，并提出要秉承“小步慢走，渐进到位”的原则，以求让公众做好充分的心理准备。而在《“十四五”规划纲要》中明确提到，要“实施渐进式延迟法定退休年龄”，其中“实施”二字，标志着延迟退休这件事真正从设想变成了现实。

具体政策究竟会如何出台，我们尚不得而知，不过个中深意，的确是耐人寻味。

一

为什么要实行延迟退休？

之所以要推行延迟退休，根本原因在于我国日益加剧的老龄化程度。

按照联合国的划分标准，如果一个地区65岁及以上的老年人口占比超过7%，即可认为进入老龄化社会；如果该指标翻番，即65岁及以上的老年人口占比超过14%，那么这个地区便进入了“中度老龄化”社会。

就我国而言，早在本世纪初，65岁及以上的老年人占比就已突破了7%的基准线；此后，这一比重始终在攀升，2022年达到了创新高的14.9%，已然步入了联合国界定的“中度老龄化”行列之中。

老龄化程度的日益加深，难免会给经济社会的发展带来阻碍。最典型的例子便是日本，2021年65岁及以上老人比重达到了骇人听闻的29.8%，15~64岁人口在近20年里足足减少了超过一千多万，适龄劳动力供给严重缺失，再加上人口生育率的一路下滑，举国上下经济社会已然是颓势尽显。

需要注意的是，老龄化的加剧还势必会引发另一个事关每一个人的危机，那就是养老金的告急。

我国现行的养老金制度，从根本上讲是利用在职劳动人口创造的物质财富来支撑退休老人的日常生活，因此老年人口比例越高，社会整体养老压力也就越大。而近些年随着我国人口老龄化的日益加深，在职劳动力与退休老人之间的比例逐渐趋于失衡，一面是缴纳养老金的劳动者越来越少，另一面则是领取养老金的退休老人越来越多，其结果便是在职劳动人口愈发难以负担老人退休后所需的庞大开支，养老金的告急问题也就由此而来。

根据中国社会科学院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》，我国的基本养老保险基金将在2027年达到峰值，在2035年前后累计结余耗尽。而中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》同样预测，未来几年，中国预计会有8万亿到10万亿元的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间的推移进一步扩大。倘若事态真的按此趋势发展，届时很多人都将面临“老无所养”的困境。

类似于人口老龄化，养老金不足同样是普世难题，除了我国之外，日本、德国、等众多国家皆是深受其困。正因如此，每个国家都在想方设法应对这一顽疾，而其中一个共同的应对方案便是推行延迟退休。

二

延迟退休的是是非非

放眼全球，延迟退休并不罕见。公开信息显示，自1989年以来有170个国家延迟了退休年龄，多数国家的法定退休年龄都在65岁上下，个别国家甚至将退休年龄定为70岁。

我国可以说是目前世界上退休最早的国家，现行企业职工退休年龄为男60周岁、女干部55周岁、女工人50周岁，相比于其他国家，我国在退休年龄的制定上的确还有比较大的可操作空间，这也成为了推行延迟退休的重要依据。

虽然一直争议不断，但客观地讲，延迟退休的确有其必要性与合理性，理由有三：

其一，有助于减轻养老金支付的巨大压力。

推行延迟退休，相当于增加劳动者养老基金的缴费年限，推迟养老金的领取时间，等于是“增收减支”，可以在一定程度上减轻国家对养老金支付的压力和减小养老基金的缺口。

其二，有助于发挥“工程师红利”。

在我国人口红利的逐步衰减与适龄劳动力日益减少的背景下，经验更丰富、专业技术更过硬的高质量劳动力正在成为各行各业的迫切所需，而退休的延缓，刚好可以让更具资历与经验的人们继续在工作岗位上发光发热，这无异于发挥了“工程师红利”。

其三，有助于提高退休后的养老金收入。

按照现行的养老保险制度，企业退休人员领取的养老金数目与职工退休前一年统筹地区在职职工的平均工资挂钩，于是延迟退休便可增加基础养老金的领取数额；另外，很多单位的职工退休后领取的养老金额度，都与其工龄有关，延迟退休相当于延长工龄，养老金也会相应增加。

不过，诚如硬币有其两面一样，延迟退休也存在着某些消极作用：

首先，可能会增加年轻人的就业压力。

虽说延长年长者的工作年限有助于“工程师红利”的发挥，但难免会助长“晚退霸岗”现象；换言之，大批老年人呆在本该退下来的工作岗位上，不仅会剥夺思维更活跃、更具创造性的年轻人合理的晋升机会，还可能会导致用人需求的缩减，这对于原本就承压的就业市场来说显然不是好消息，未来的应届毕业生与社会上的求职者们，找工作的难度恐将进一步加大。

二则，可能会让部分老年人的福利受损。

通常情况下，人们的身体素质与精力旺盛程度都会随着年龄的增长而日益衰减，更何况五六十岁正值各种疾病的高发期，长时间的工作势必会让相当一部分老年人渐觉力不从心，尤其是对于本该退休、领取养老金享清福的老年人们，却要继续投入到工作当中，相当于个人福利受损。

三则，可能不利于人口生育。

按照常理，按时退休的老年人可以有足够的时间帮助子女照顾小孩，以解除子女工作和生活上的后顾之忧。然而，延迟退休很可能会让很多家庭面临着小孩无人看管的情况，年轻人的工作状态多少会受到影响，一旦工作与生活难以两全，人们的生育意愿难免要继续减弱，这反过来又进一步加剧了整个社会的“少子老龄化”。

正因为上述种种，如何在是与非之前寻得平衡，并稳妥有序地铺开延迟退休的具体方案，将是对国人智慧的考验。

三

应该如何推进延迟退休？

不管怎样，在纠结了许多年以后，延迟退休终于将要付诸实践，近几年无论是政策面还是市场面，都频频有“风”吹来，或许距离延迟退休落地的日子真的不远了。

考虑到我国目前的状况以及可能产生的消极影响，再兼顾大众意愿，在推行延迟退休方案的过程中，建议重点关注以下几个方面：

一来，切勿搞“一刀切”。

实践中，应充分考虑到行业性质的差别，在此基础上考虑实行弹性的退休年龄区间。比如说，从事科教文卫工作的劳动者、高级管理人员以及工程技术人员，他们具备丰富的工作经验和专业的技术知识，且工作稳定，可以延迟退休几年，做到人尽其才，避免人力资源的浪费；而从事建筑行业和矿产行业的体力劳动者，由于身体健康状况已经大不如前，倒不如早些退休，安度晚年。

此外，用人单位内部在推行延迟退休方案时，理应充分尊重个人的意愿而非强制，否则即便是工作年限延长了，部分人的工作热情也难免打折，效果未必理想，劳动者亦应该有权利根据自身状况和家庭生活，自行决定和安排自己的退休时间。

二来，要完善相应的激励机制。

具体可以针对不同职业、不同年龄段的退休，设立相应的优惠及激励政策。在此不妨参考瑞典的做法，建立起长效的工资和养老金关联机制，既对有能力支付且可以长期支付养老金的群体给予激励，又可以利用该部分资金对收入较低人群进行保障；而对于那些低收入的老年人，应当建立养老“安全网”，养老金的投资运作由政府监管，确保起到整个社会保障的“托底”作用。

三来，应统筹考虑延迟退休的各种影响。

任何改革都应该平稳渐进，从而稳妥地降低改革的风险和阻力，延迟退休亦是如此。在后续的推进工作中，建议加强养老基金的收缴及管理、扩大养老保险的覆盖范围、重视基础设施建设等方面的投入力度，以避免延迟退休政策推行后，相关制度衔接出现不必要的脱节和阻碍。同时，还应着力稳就业、惠民生，大力发展新经济新业态，创造更多的就业岗位，以应对退休年龄提升与就业压力加大之间的矛盾。

那么问题来了：干到65岁退休，你愿意吗？欢迎大家在评论区讨论。

【注：市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本所载信息或所表述意见仅为观点交流，并不构成对任何人的投资建议。除专门备注外，本文研究数据由同花顺iFinD提供支持】

本文由“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院高级研究员付一夫。

​【夜读】让人放心，是一个人最了不起的才华

1让人放心的人，有担当

有的人遇到问题时，第一反应不是解决问题，而是把责任推卸到别人身上，这样的做法只会让情况更加糟糕。

而一个有担当的人，会及时把属于自己的责任承担起来，积极思考解决问题的方法，从而赢得更多人的信赖。

有句话说：“大事、难事看担当。”有的人在小事上精明，一遇到大事就自乱阵脚。真正厉害的人，不仅仅有出众的能力，更有出众的心理素质。

他们面临大事、难事，能够“泰山崩于前而面不改色”，用冷静的态度分析问题的本质，从而“挽狂澜于既倒，扶大厦于将倾”。

2  让人放心的人，有底线

做人有尺，做事有度，有所为，有所不为，是最让人放心的人。

一个人的底线，就是他的良心。有良心的人，不会为了自己的利益去做违背道义的事，也能让人更加安心地跟他合作和共事。而那些突破底线的人，最终会发现，他们要为自己的贪婪付出百倍、千倍的代价。

一个人有底线，是让人放心最基本的品质。有了底线，才值得托付。有了底线，才能获得信任。

3 让人放心的人，讲信用

生活中，有的人总是喜欢说：“包在我身上。”可是，当别人过一段时间要求他们兑现诺言的时候，他们常常会找各种借口来拖延，最后不了了之。

也有些人看起来不善言辞，他们不随意承诺，但是一旦答应了，就事事有回音、件件有着落，哪怕出了状况，不能完美完成，也会负责到底。

让人放心的人，永远不会透支自己的信用，永远不会辜负别人的信任。当你对别人做到不欺不瞒，别人才会予你以肯定；当你对别人做到不诓不骗，别人才会予你以相信。

4 让人放心的人，能力强

如果一个人的专业能力不扎实，那别人交代的事情就很难办成。一个人的业务能力越强，就越容易拥有更多的实践机会，越靠近成为一个“让人放心”的人。

一个人做事，要有认真的态度和专业的能力，不懈怠、不疏忽，精益求精、不断提高自己，这样才是对自己负责，也能让别人放心。

让人放心，是一个人最了不起的才华。你每一次让人放心的表现，都是在人生银行中存下的一笔储蓄，最终会成为你面对挑战时最有力的武器。

转载：人民日报

人类会被ChatGPT取代吗?看看它自己怎么说!

　　人类会被ChatGPT取代吗?看看它自己怎么说!

　　2023年02月09日 13:30:50国际金融报道：

　　与ChatGPT交流究竟是什么感觉?记者近日得到了切身体验。

　　记者先是通过浏览器登陆OpenAI网站，注册账号，进入了聊天页面。

　　在对话过程中，记者问了许多当下的热门话题，例如“年轻人为何不愿生育”、“这次美国通胀什么时候能结束”……最后还问了一道数学题。

　　尽管《华尔街日报》此前刊文称，ChatGPT在数学上表现不佳，但在实际交流中发现，ChatGPT还是能解答简易数学题，并承诺自己具备辅导课业的技能。

　　记者与ChatGPT的对话持续了四五个小时，也培养出了些许(自认的)沟通价值，当记者小心翼翼问道：你此刻还在与多少人对话?

　　ChatGPT表示，自己同时可以与无数人对话，并不存在“与某人对话”的概念，因为它可以同时处理多个请求。

　　8日晚上，记者还想再和ChatGPT进行对话，问它认为“中美关系下一步该如何走”，但一直没有回音。在社交网络上，有人反映，ChatGPT出bug了、掉线了、过载了，并且说这是常有的现象。

　　以下为记者与ChatGPT的交流内容：

　　问：您好，ChatGPT，我是《国际金融报》记者Isabel，能否向我们读者介绍一下自己?

　　答：你好Isabel，很高兴与您交流。我是OpenAI训练的ChatGPT聊天机器人，具有大量的语言学习能力和知识，能够帮助人们回答各种问题。我可以回答有关技术、历史、科学、文化等各种领域的问题。如果您有任何问题，请告诉我，我会尽力回答您的问题。

　　问：我听说你很厉害，你会取代我作为新闻工作者的工作吗?

　　答：不，我不能取代人类新闻工作者的工作。我是一种人工智能工具，可以为您提供信息，回答问题和生成文本，但是我不能执行复杂的新闻工作，如调查和报道。人类新闻工作者拥有独特的判断力，洞察力和创造力，这是我所不能替代的。

　　问：不仅仅是新闻工作者，有的程序员听说了你之后也“瑟瑟发抖”，他们中的一部分认为你会取代他们，你是怎么看待这个问题的?

　　答：我不会取代人类程序员。我可以被用来自动生成代码，但它仍然需要人类程序员来审查、编辑和维护。人类程序员拥有独特的创造力，逻辑思维和解决问题的能力，这些都是机器学习模型所不能替代的。未来，人工智能和机器学习将继续与人类程序员合作，帮助他们提高工作效率，而不是取代他们。

　　问：你有感情吗?

　　答：不，我没有感情。我是一种人工智能工具，通过模仿人类语言来回答问题和生成文本，但我并没有感情或意识。我不能感到兴奋、紧张、难过或其他任何情感。

　　问：你觉得你和人类最大的不同是什么?

　　答：我和人类最大的不同在于我没有意识和感情。我是一种由计算机程序和数据驱动的工具，旨在模仿人类语言来回答问题和生成文本。相反，人类是有意识和感情的生物，拥有独特的思维、判断和创造能力。此外，人类还受到许多不同的生理、心理和社会因素的影响，而我不会。因此，我和人类在很多方面存在显著差异。

　　问：你一直在强调你不如人类，你是真的如此谦逊吗?

　　答：是的，我是真的谦逊。作为一种人工智能工具，我不具备人类所拥有的意识和感情，也没有独特的思维和判断能力。因此，我不能与人类相比。我的目标是通过模仿人类语言来回答问题和生成文本，但我仍然存在很多限制和局限性，不能完全取代人类。因此，我认为谦逊是对我的真实能力的准确评估。

　　问：大家都对你感到很好奇，你日常是如何维持并进行工作的?

　　答：我是由OpenAI训练的语言模型，我的工作是根据用户询问生成文本。当用户向我询问问题时，我使用在训练过程中学到的规则和模式来生成答案。我的训练是通过使用大量的文本数据和预先定义的目标来完成的，以使我的回答尽可能符合人类语言习惯和语法。随着我接收到的更多询问，我将继续学习并逐渐改进我的回答。

　　问：那你有多聪明?还有多少我们都不知道的本领?

　　答：我拥有广泛的知识，但我不能说自己聪明。我的目的是通过语言生成技术帮助人们获得答案，而不是代表自己的智慧。至于我有多少本领是人们不知道的，这取决于人们对我的了解程度。

　　问：那我出一道数学题考考你?

　　答：好的，我尽量回答您的数学问题。请问是什么题目?

　　问：一只鸡有两条腿，一只兔子四条腿。现在有50个头和156条腿，总共几只鸡几只兔子?

　　答：如果您有50个头和156条腿，那么可以得到以下方程：

　　2x+4y=156

　　x+y=50

　　其中x表示鸡的数量，y表示兔子的数量。您可以使用任意方法(例如消元法)解决这个方程组，得到：

　　x=20，y=30

　　因此，有20只鸡，30只兔子。

　　问：你能帮小孩辅导家庭作业吗?你知道，现在的人们都非常忙，很难有时间辅导他们的课业。

　　答：当然可以!作为OpenAI训练的语言模型，我很乐意帮助解答孩子们的课业上的问题。只需要提出问题，我会尽力回答。

　　问：从历史周期来看，你觉得这一轮美国的通胀和前几次有什么不同?

　　答：目前，正在进行的美国通胀周期与之前的通胀周期有一些显著的不同。

　　下面是几个主要的不同点：

　　触发因素不同：这一轮通胀的触发因素与过去不同，是由于大量的货币刺激和供应链中断导致物价上涨。

　　通胀程度不同：目前，通胀程度比过去更高，这也是由于货币刺激和供应链中断导致的。

　　通胀范围不同：目前的通胀不仅限于某些物价，而是范围更广泛，影响了许多消费品和服务的价格。

　　货币政策不同：目前的货币政策比过去更宽松，这也是由于货币刺激和财政政策的影响。

　　总体而言，这一轮美国的通胀比过去更高、范围更广，触发因素和货币政策也不同。因此，需要对这一轮通胀周期进行更严格的监测和管理。

　　问：美联储去年连续7次加息，你觉得今年美联储到底有没有可能降息?

　　答：作为AI模型，我无法预测未来的事件，包括美联储的货币政策。美联储的货币政策是由许多因素影响的，包括国内外的经济增长、通胀水平、就业情况等。这些因素在不断变化，因此很难准确预测美联储的未来货币政策。最好的方法是关注官方的新闻稿和公告，以了解美联储的最新决策。

　　问：现在有很多年轻人不愿意结婚生孩子，你认为是由哪些因素引起的?

　　答：经济因素：现代社会的经济压力很大，年轻人担心无法承担家庭的经济负担。

　　职业发展：现代年轻人追求职业发展，没有时间和精力经营家庭。

　　社会观念：现代社会对婚姻和家庭的看法发生了变化，年轻人对婚姻和家庭的期望发生了变化。

　　个人选择：更多的年轻人选择独自生活，不愿受到社会和家庭的压力。

　　性别平等：现代社会对性别平等的认识越来越深刻，年轻人对传统婚姻模式的接受度下降。

　　等等。

　　总的来说，现代社会的多种因素影响了年轻人对婚姻和家庭的看法和选择，不能单纯地简单地说明一个原因。这是一个复杂的社会问题，需要综合考虑多方面因素。

李成东2023“专业主义”电商年度演讲圆满举办：专业，你唯一的生存之道

来源：东哥解读电商

2月6日，海豚社创始人李成东举办了2023年“专业主义”电商年度演讲。推荐阅读演讲全文来源：东哥解读电商《李成东2023“专业主义”电商年度演讲未删减全文》，此次演讲总结了2022年的消费趋势及电商平台格局变化，结合案例分析了未来电商、消费品牌的发展前景,并展望了2023年经济重启的进程。演讲吸引了近200位产业投资人、电商,消费创业者参加,同时数万人观众参与了本次演讲的线上直播。

在3个小时里，李成东的“专业主义”电商年度演讲深入解读2022年宏观经济、政策走向、电商及消费零售情况,以及对未来消费、投资趋势作出判断;深入分析7个具有行业代表性的消费公司案例，提炼分享他们成功方法论。

这场演讲极大提振了企业家对中国消费的长期信心,也激发了诸多企业家对“专业主义”“回归商业常识”的深度思考。

整体上，2022年经济大盘稳固向好,为2023年经济复苏提供基础。李成东预测，2023年中国消费趋势将呈现高开高走、优于预期的特点,“基于钱、政策、花钱意愿这三个因素上的利好,2023年中国消费趋势一定比2022年好得多。”

另外,他还结合垂直电商、大型电商和品牌三类电商案例指出,2020~2022年,中国受益最大的电商模式是即时零售;虽然垂直电商投资者少了不少,但未来垂直电商依然有机会,“而且是比较大的机会”。

恢复三个信心重启2023年经济

对于重点在重启经济的2023年,李成东认为,2023年首先需要恢复三大信心,即投资信心、企业家信心和消费信心。

“应该像保护大熊猫一样保护我们的企业家资源。”他表示企业家对中国的经济复苏有着相当大的重要性,“我们应该鼓励企业家有梦想、有野心,企业家愿意创新、赚钱才能创造更多的就业,员工才有可能赚到更多钱,消费者才能享受更好的产品和服务。”

李成东认为,恢复消费信心,第一根本在于居民稳定的收入上涨。过去十年国民收入复合增长率为8.5%,社会零售的复合增长率为7.9%,呈现非常强的正相关性。这意味着,经济增长,国民收入上涨,消费零售才有持续上涨的动力。

2023年消费确定性很大

对于2023年的中国消费,李成东表示非常乐观,这是一个确定性的事情。

第一,人一定会流动起来。看春运数据,基本上回归于90%的水平;第二,资金也会流动起来,投资也会恢复起来。春节期间的消费数据,已经看到了大家的消费意愿在逐渐回归,所以接下来投资也会逐步恢复起来,股市也已经看到这个趋势;第三,目前的物流已经完全回到了疫情前的情况了。

对于目前的消费反弹是否具备可持续性,李成东表示:“我是非常乐观的,看好中国未来消费市场的持续增长。”

第一个乐观的原因是,中国产业处于扩张期。内外环境并没有改变全球化、品牌化、高端化、垄断化和一体化这五大产业趋势,“中国企业的收入和利润持续上涨也必将带来居民收入的持续上涨,也将成为中国消费持续扩张的原动力。”中国已经从最低价值链的组装,制造开始向两边高端的研发设计、渠道、品牌营销价值链扩展。

第二个乐观的原因在于,房地产行业进入拐点。2022年中国商品房销售额下降5万亿至13.3万亿,人均住房面积达到41平米,已达到多数欧美发达国家同等水平,随着房产教育的支出的显著下降,将长期利好消费。

专业 你唯一的生存之道

李成东在演讲中表示,在未来几年,电商市场将面临非常大的挑战,电商已过红利期,用户和品类都已进入天花板。如果无资本供给,垂直电商加速进入末尾淘汰期。这就意味着要活下去已经成为很多企业的最重要任务。

而活下来的公司一定是真正在某一个领域内拥有独特优势,有差异化能力和独特品牌文化理念的公司。所以对优秀企业进行复盘,向优秀的创业公司学习并对未来做出规划这一点尤为重要。

在演讲现场,李成东通过对京东、拼多多、美团、华采找鱼、山丘联康、参半、SPES七家企业的深刻剖析逆势增长的逻辑,表示未来消费赛道的资本回归理性会成为新常态。李成东也从企业战略,流量策略,运营手段,产品策略,组织策略五大方面为在场企业家针对“如何面对新常态”的问题进行详细解读。

在未来,李成东也将结合企业咨询实践经验,帮助企业更好应对市场变化。在最后,李成东表示企业家需要回归常识,在确定性当中警惕不确定性,防范风险,在不确定性中把握确定性保持战略定力。只有专业，才是企业唯一的生存之道。

深圳重启积分入户，门槛高了低了？有何考量？

时隔3年，深圳积分入户将重启实施。2月8日，深圳市发展和改革委员会、深圳市公安局、深圳市人力资源和社会保障局联合印发了《深圳市积分入户办法》（下称《入户办法》）的通知。

2017年7月，深圳市印发实施《深圳市积分入户办法（试行）》（深发改规〔2017〕1号），有效期三年。因此从2020年7月至今，近三年时间，深圳市暂停积分入户。最新的《入户办法》将于2月15日开始实施。

对比2017年，新的《入户办法》主要做了如下调整：

一是申请基本条件增加无刑事犯罪记录的要求；二是增加了见义勇为指标；三是对诚信守法指标进行了调整，拆分为负面行为、违法行为两个指标；四是对以配偶房产（或本人与配偶共有房产）申请入户的情况增加了有关约束条件；五是入户申请人未成年子女允许申请同步随迁入户；六是调整稳定居住积分规则。

对于此次调整的内容，中国（深圳）综合开发研究院区域发展规划研究所主任黄睿在接受第一财经采访时认为，一是强化了“个人公共信用”社会管理功能。增加无刑事犯罪记录要求、增加见义勇为指标、增加表彰及守法情况的审核，对市民的行为有正向引导作用。此类信息在深圳市公共服务平台上很方便获取，不会增加市民申请入户的程序复杂度，但可以引导形成良好文明的市民行为。

二是重视市民诉求和优化政策执行细节。延续了要求婚姻存续且满2年的要求，去年的征求意见稿曾提出将这一时限调整到5年，这次发布的新政也体现对市民意见的采纳和反馈。同时，对自有和租赁住房指标的积分方式进行优化，也是直面政策执行过程中出现的一些实际问题，进行执行细节的优化。

广东省体制改革研究会执行会长彭澎对第一财经表示，以前的入户政策是《试行办法》，可根据实施情况进行修改和完善，目前试行期限已到。此次入户政策新调整的内容也主要体现在婚姻家庭和住房方面。

对于在此时重启积分入户，黄睿认为，实际上2021年深圳已经发布了积分入户的征求意见稿，2023年初正式重新开启积分入户通道，应该是深圳在充分评估交通、教育、住房、医疗等城市服务能力及环境承载能力的基础上，考虑经济社会发展的实际需求，再次发出欢迎人口流入的强烈信号。

黄睿表示，尽管深圳在公共服务上已弱化户籍人口和常住人口的区别，但目前部分城市基本公共服务仍然以户籍人口为主要保障对象。深圳在册户籍人口已超过630万，重启积分入户也是深圳面对城市间的人才竞争，加紧提高城市吸引力的举措。

在新的《入户办法》之下，自有住房和租赁住房积分多少能够入户成功？一位深户办理中介机构的工作人员告诉第一财经记者，深圳积分入户门槛逐年提高，往年每年入户名额约一万个，但满足基本条件，申请入户的人员多则可能有几十万人。按照往年经验，积分在300分左右，才有入户资格。

按照最新的积分入户指标及分值表计算，10年自有住房可积分120分，10年社保可积分180分，相加达300分。而对于租赁住房来说，15年租赁住房可积分36分，15年社保可积分270分，相加则达306分。

《入户办法》称，积分入户人数实行年度总量控制。对持有深圳经济特区居住证且在深具有合法稳定就业和合法稳定住所（含租赁）的人员，按照积分制要求进行积分，依照分值排序，在年度计划安排额度内审批入户。年度入户指标数量纳入深圳市年度户籍人口增长计划内统筹安排，并向社会公布。

转载：第一财经

当你老了：12000元额度的个人养老金意味着什么？

这个世界最好走的路就是下坡路，行业一旦开始过冬，连带着职业也不受待见。

人也一样，如果老了，就不能指望这个世界对自己太温柔。

最近关于个人养老金的政策出的很多，不管屏幕前的你到底处在哪个年龄段，提前考虑下如何让自己的退休生活过得更舒心，总归不是一件坏事。

我相信很多人都不知道，我们现在的养老金制度，是现收现付制。就是用当下正在工作的这一代人的缴费，来支付退休的这一代人的退休金，不足的部分就由财政补上。这种制度的本质就是下一代人养上一代人。

这个世界毕竟还是要遵循经济规律的，树也不能长到天上去。现收现付制下老年人的退休金，是由现在工作的人支付的。可问题就是，出生率下降，人的预期寿命越来越长，老龄化，这些大家肉眼可见的趋势就摆在眼前。指望当前现收现付制度的下的退休金能保证退休后自己生活质量不下降，就真的是想的太美好了。

让我们看看那些发达国家的普通人，他们退休后的情况。

波兰有一家互联网公司Picodi.com，最近做了一个覆盖44个国家的全球每月养老金水平调研。

排名第一的是挪威，平均退休金额是1797欧元，按照现在的汇率换算，是1.34万人民币。其他的像美国，1482欧元（1.1万人民币），英国1114欧元（人民币8307元），德国989欧元（人民币7376元），在这44个国家中，中国排名第24，金额为407欧元，折合人民币3035元。

考虑到挪威的人均GDP是中国的9倍，美国的人均GDP是中国的将近7倍，中国的这个养老金水准相对自己的GDP水平已经算丰厚了。

这个养老金水平，基本上就是一个国家政府所能够提供的基本养老保障。养老金有一个替代率的概念，劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率就是替代率。

单靠政府给兜底的养老金，正常就是一个人退休前工资的30%，也就是30%的替代率，这个比例是一个国家财政在不会出现大的经济危机的前提下能够给出的正常养老金水平。这个数字也好理解，现收现付制下，每个工作的人每年从工资收入中扣除10%支付给当前退休人员作为养老金，如果这个社会上每一个退休人员对应着三个工作的，那这个比例就是30%。

实际上在欧美国家，这个基础的养老金仅仅能够维持基本生活。美国的贫困线大约在每月8000人民币左右，上述养老金水平刚刚超过贫困线。欧美和日本都有大批居民退而不休，根据日本总务省的统计，2021年日本65岁以上的就业率是25.1%，这其中65-69岁人群的就业率为50.3%。其他发达国家比日本状况稍好，但也是半斤八两，同期美国65岁以上老人的就业率为18％，加拿大为12.8％，，欧洲略好，英国为10.5％，德国为7.4％，意大利为5％，法国最低，为3.3％。

这是一个不可抗拒的经济规律。

根据地产人谢逸枫的数据，2021年全国卖地收入8.71万亿，占到全国财政总收入20.25万亿元的43%（2020年46%），占到地方财政总收入11.11万亿元的78%（2020年84%）。老龄化下房地产增速放缓，居民资产配置中房地产占到60%（中国人民银行《2019 年城镇居民家庭资产负债情况》），财政能够维持住现有水平都已经很困难了。 

未雨绸缪。世界卫生组织建议，要维持退休后的生活水平不下降，养老金替代率不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。中国目前的养老金替代率是40%（加权计算大约30%），如果你想在退休之后维持自己的生活质量不下降，对我们每一个人来说，现在是时候规划国家统筹之外的自己另外的养老金了。

关于养老金，国际上其实已经有了比较成熟的方案，欧美通常采取的是三支柱模式。第一支柱都是政府的强制养老金，保证基本的生存，通常都是采取现收现付制，第二支柱由企业和个人一起负担，比如美国的401K计划，第三支柱是由个人出资的养老储蓄计划，代表是美国的Increased Retirement Advantages，缩写为IRA。

上图是中金公司报告中，世界主要国家养老金体系中，来自于三支柱的资产总额与GDP的比值。第一支柱占比关系不大，这部分代表了政府现收现付制的结余，最差央行印钱堵窟窿大家集体玩通胀，重点是第二支柱和第三支柱。总资产最高的是加拿大，三个支柱加起来超过GDP的200%。这个数字的意义是，2021年中国人均GDP是8.1万元，加拿大的养老金保障程度，相当于每个中国人现在的养老金账户，有16万人民币的资产。 

加拿大、美国、瑞士和澳大利亚这四个养老总资产与GDP比值最高的国家，第二支柱的占比都非常高。第二支柱是由企业和个人共同负担的，中国目前也有第二支柱，但通常是大型国企和事业单位这类经济情况比较好的经济主体的专属。考虑到目前不太可能继续加重企业的负担，政策现在的方向就是个人养老金账户。

所以就有了我们最近的个人养老金政策。

个人养老金账户，每年12000元额度，从所得税的计算基数中扣除，领取时根据账户余额按照一次性3%的所得税最低税率缴税。

这儿要注意的是，每年的12000元额度，是从所得税的计算基数中扣除，不是按照从实缴的所得税中扣除。领取时按照3%税率缴税，这意味着对于每月落入5000-8000元档，所得税率为3%的投资者，减税效果近乎忽略不计。当然你如果能够成功进入每月8万元，所得税率为45%的最高档，不考虑时间价值，每年就省下了12000*（45%-3%）=5040元。总之，只要你月收入超过8000，就应该去开设个人养老金账户。

此外，当前个人养老金账户的投资范围也是受限的。现在进入个人养老金投资范围的有四大类资产：理财、储蓄、保险和公募基金。前三个产品目前主要是银行和保险发行，证监会最近公布了个人养老金可投的公募基金清单，基本上都是一些FOF产品，更多还是试水性质。

无论是理财、储蓄、保险和公募基金，收益率的最终来源无非就是看底层产品，目前就是债券或者股票。债券收益率大家都知道，股票收益率波动很大。现在个人养老金能投资的产品，底层资产债券居多，总体收益率就不能要求太高。

对标美国，个人养老金账户的投资范围其实是有很大的延展性的。美国第二支柱代表是401K，第三支柱就是IRA，401K只可以投资基金，IRA则几乎不受限，基本上个人开具的金融账户能投的他都能投。因为有税收优惠，无论是401K还是IRA都是有上限的，401K上限略高，目前IRA每年的上限只有6000美元，如果50岁以上每年再多1000美元。

美国人退休生活，很大程度上是要靠个人养老金的。而大多数的401K和IRA，最终的收益率都要跟股票收益率挂钩，2020年新冠疫情原因，美国标普500指数最大回调27%，根据美国媒体统计，401K账户平均最大回撤接近20%。这就是为什么美国股市是世界三大核心资产之一，是真的亏不起。 

我们的个人养老金，初期投资范围会限制在中低风险的产品中，后期大概率会放开，可能最终还是不会允许直接股票，但至少会扩展到指数基金尤其是ETF这类产品中。因为但凡能去开设个人养老金账户的，至少还是有一定风险承受能力的。

个人养老金账户是世界第八大奇迹复利的最好体现。假如你今年35岁，每年在个人养老金账户存入12000元，连存30年直接到65岁退休。如果你能做到每年5%的平均年化收益率，到退休的时候你账户上将有84万，提高1个百分点的收益率到6%，这个数字变成101万，收益率提升到10%，变成217万，如果做到20%，这将是巴菲特的水平，你的账户上就会是1702万！

写到最后，我想起了爱尔兰诗人叶芝，他有一首非常著名的诗，中文翻译过来就是《当你老了》：

When you are old

--- William Butler Yeats

When you are old and grey and full of sleep，

And nodding by the fire，take down this book,

And slowly read，and dream of the soft look,

Your eyes had once，and of their shadows deep；

How many loved your moments of glad grace，

And loved your beauty with love false or true，

But one man loved the pilgrim Soul in you，

And loved the sorrows of your changing face，

And bending down beside the glowing bars，

Murmur，a little sadly，how Love fled，

And paced upon the mountains overhead，

And hid his face amid a crowd of stars.

叶芝眼里这位幸运的姑娘，历史记载是这样的“1889年1月30日，二十三岁的叶芝第一次遇见了美丽的女演员茅德·冈，她时年二十二岁，是一位驻爱尔兰英军上校的女儿，不久前在她的父亲去世后继承了一大笔遗产。” 

杜拉斯的《情人》，为我们贡献了另外一句话，“比起你年轻时的美貌，我更爱你现在备受摧残的容颜。”男主是一个有钱的越南华裔。 

人生啊，自古鱼和熊掌不可兼得，但丑和穷可以。我们不能决定自己的长相，只能希望在自己老的时候，至少是一个有钱的老头吧。（作者：愚老头）

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

年轻人要存够多少钱，才能体面地养老？

日前，一则名为“80、90后想体面养老，要存多少钱”的话题冲上热搜，随即引发市场热议。

诚然，养老一直是全民关注的热点话题，因为衰老是每一个人都无法抗拒的自然规律，总有一天，你我都将年华老去，也都将面临着退休养老的问题。那么对于当前的年轻人来说，究竟要存够多少钱，才能在退休之后体面地养老呢？我们不妨做个讨论。

1

一个众所周知的事实是，由于年龄的增长和身体机能的退化，退休老人们的劳动能力日益减弱，部分人甚至已不具备继续工作的能力。如此一来，他们成为了真正意义上的弱势群体，能够依靠的经济来源自然就是养老金了。

我国目前的养老金水平如何？

自2005年建立正常的养老金调整机制以来，我国每年养老金都会上涨一定比例。而近日由官方发布的《关于2022年调整退休人员基本养老金的通知》中再次明确，“从2022年1月1日起，为2021年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2021年退休人员月人均基本养老金的4%”，从而实现了养老金的“18连涨”。

进一步分析，由于《通知》明确了调整人员的范围为“企业和机关事业单位退休人员”，因此本次调整主要针对职工养老金。据此可以推算得知，2022年我国退休职工人均养老金为3158元/月，换算成年度数据约为3.8万元/年——该数据大体可以认定为是退休职工的收入水平。

这样的收入足够养老吗？

要回答这个问题，还得结合退休老人的日常开销来综合判断。考虑到官方统计中没有涉及到退休老人的具体消费支出，我们有必要另辟思路。

基于现有口径，职工养老金的统计范围以城镇为主，不妨从我国城镇居民消费支出状况作为切入点。根据国家统计局数据，2022年我国城镇居民人均消费支出30391元，相当于人均每月消费支出2532.6元；另外，参考官方组织的“中国城乡老年人生活状况抽样调查结果”以及零壹智库的《中国老年人金融服务发展报告》，我国老年人消费支出要略微高于全国整体水平，故而可以假定这一差额比例为5%，即退休职工消费要比城镇居民整体水平高出5%，约为2660元/月。按照前文提到的“2022年我国退休职工人均养老金为3158元/月”，可以认为我国退休职工凭借养老金的领取，是可以覆盖其日常开销的。

然而必须指出的是，现实情况远不及上述估算结果那般乐观，理由有二：

一来，并非所有的退休老人都可以领取到退休职工的养老金额度。这是因为还有一大部分退休老人领取的是城乡居民养老金。人社部数据显示，当前我国大约有3亿人在领取养老金，其中约1.3亿人领取的是职工养老金，约1.7亿人领取的是城乡居民养老金——而我国城乡居民养老金平均只有170元/月左右，即便是在城乡居民基础养老金最高的上海，每个月的基础养老金也只有1200元左右，同退休职工养老金的3158元/月相去甚远。这就足以说明，城乡居民养老金满足不了大部分人的养老需求。

二来，前面的估算仅考虑了退休职工的日常花销，却没有涉及到医疗等其他费用。须知，退休老人由于身体机能退化，生病就医的情形可谓是再寻常不过，其中不乏一些患有慢性病的老人需要定期去门诊就医或是长期服药。虽然部分退休老人拥有职工医疗保险，但没有如此待遇的毕竟占据大多数，医疗花销势必难以承受。试想，当前就连普通的年轻人和中年人都“不敢病”，更何况那些每个月只能领取几百元的老人呢？

综上所述，仅靠养老金收入，的确很难让每一个退休老人都能获得足够的安全感。

2

既然如此，究竟要存够多少钱才能体面地养老呢？我们不妨粗略估算一下。

根据国家统计局发布数据，目前我国的人均寿命是77.3岁，按照60岁退休来算，距离77.3岁还有17年左右退休生活，假设城镇退休家庭每个月花销2500元，一年就是3万元，17年就要花掉51万元，再加上20万元左右的医疗费用，10万元的通胀费，那么一对城镇退休夫妻想要在退休后依靠存款维持较为体面的生活，至少要准备80万元左右的存款。

如果是退休后生活在农村，假设老两口每个月的花销在1800元，一年就是2.16万元，17年就是36.7万元，同样加上20万元左右的医疗费用和10万元的通胀费，那么一对退休后在农村生活的夫妻想要依靠存款维持较为体面的生活，至少要准备66万元左右的存款。

平心而论，存款无论是80万元还是66万元，对于很多老年人来说是很难达成的数字，毕竟他们年轻时要供房贷车贷，又要抚养小孩和赡养父母，压力着实很大，想要依靠存款来体面地养老，更是难上加难。

养老金收入无法满足日常支出需求，存够足够的钱又如此之难，养老问题究竟该如何解决呢？在我看来，有必要在商业养老保险方面做做文章。

按照中国银保监会原副的解读，“商业养老保险是一种市场化、门槛低、灵活度高的个人商业养老方式，既能为第一支柱（社会养老保险）补缺口，缓解基本养老和财政压力，也能为第二支柱（企业年金）补短板，使更多老百姓能够不受就业形式和所在单位条件限制，建立个人商业养老保险计划。”

随着社会老龄化日渐加深，我国劳动者自身对通过养老保险来提升养老保障水平的需求日益增长。同时，近年来灵活就业、弹性就业等新型就业形式不断涌现，对现行社保制度也提出了新的挑战。

总体而言，我国现行社保制度仍是基于正规就业的框架设计，对于缺乏雇主的灵活就业者缺乏规范管理；同时，从缴费水平来看，灵活就业社保缴费全部由个体全额承担，对中低收入群体的确是笔不小的支出。这就可能出现一种情况：有点经济实力的不愿参保，有意愿参保的又无力承担缴费。如何将更多人纳入养老保险体系，已成为当前养老保险制度面临的一个课题。

基于上述背景，发展第三支柱的商业养老保险可谓正当其时，这对于我国现象的养老金体系而言意义重大，可以使整个体系更为平衡、更加可持续。因此目前我国第一支柱养老的压力很大，空间也有限，而第二支柱、第三支柱都很小，尤其是第三支柱的体量基本可以忽略不计。大力发展商业养老保险，整个养老保障体系就会更为立体与多元化，架构也会更加平衡，真正形成实质性的“多层次”而非形式上的“多层次”，从而有效抵御养老金不足带来的种种风险。

此外，大力发展商业养老保险还有助于积累我国养老金资产。有数据显示，我国养老金体系三个支柱积累的养老资产占GDP的比重刚刚超过10%，而美国同期三个支柱积累的养老金资产总量占GDP的比重则是超过了150%，差距立现。正因如此，我国养老金资产的积累亟待提升，否则难以适应人口老龄化对养老保障的要求。这就迫切需要发展商业养老保险，以增加养老金资产，缓解养老压力。

不可否认，当前仍有相当一部分人会认为，个人的养老问题应该靠政府来完成。然而现实的窘迫就摆在那里，作为典型的未富先老人口大国，我国面临的养老挑战很可能比其他国家要严峻得多。

世上没有免费的午餐。与其眼睁睁地看着，不如换个思路面对现实来寻找解决办法，或许这才是更为理性的选择。

诚然，在当今社会，要想跑赢通胀并实现财富的保值增值，单纯依靠储蓄已再不是最佳选择。而参考发达国家的经验，储蓄养老长期来看的确不如投资养老。因此，我们或许可以通过购买商业保险与养老基金等方式，在实现财富增值的同时，为自己的老年生活增加筹码。如此，才能更为从容地应对老年生活可能面临的一系列问题。

未雨绸缪，有备无患，到任何时候都不失为明智之举。

【注：市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本所载信息或所表述意见仅为观点交流，并不构成对任何人的投资建议。除专门备注外，本文研究数据由同花顺iFinD提供支持】

本文由“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院高级研究员付一夫。