管理 积极看多，进攻方向以两条主线为主
2017-10-09 11:50
长假之后，A股今日迎来10月第一个交易日。受到节假日外围股市一片大好的影响，今日早盘两市跳空高开，沪指突破3400点，盘初三大股指集体低走，随后展开横盘震荡，盘面上，5G、国产芯片、汽车行业、大数据、银行等板块涨幅靠前，旅游酒店、船舶制造、造纸印刷等少数板块下跌。
今日6月以来，我们的观点一直是积极看多。6月中旬《从谨慎到中性》，7月底《拾级而上》明确看多，9月份《再上台阶》，目前建议越来越乐观，积极看多。核心的变化在于三点：一是经济无忧，7、8月份经济数据弱引发市场担忧，9月份PMI再创新高，出口也在改善，出口制造逻辑不断强化，全球经济进入平稳增长共振期；二是定向降准，信号意义强，自2月29日降准后新的一次货币变化，属于二阶变化，可以缓解中性偏紧的流动性环境，降低融资成本；三是金融风险进一步缓释，风险偏好持续修复，其中外汇流出、地方政府债、国企运营风险均有不同程度的担忧缓解。进攻的主线建议聚焦制造升级和金融服务两条主线，其中制造升级关注化工，光学光电子，机械，汽车零部件，金融服务核心逻辑在于金融风险下降，关注银行、券商、保险等，中期持续看好进口替代相关方向，包括工业机器人、液晶面板、仿制药、汽车零部件等，主题上布局雄安、海南和粤港澳等。
2.行业配置的主要思路：制造升级和金融双轮驱动。
3.行业景气度追踪：资本品价格保持平稳，化工景气度大幅提升，细分领域关注化肥农药和制冷剂；消费品中地产销售延续低迷，汽车销售回升，家电中高端家电销售增长迅速，白酒维持高景气度。
4.10月份首选银行、化工和电子。
长假之后大盘将会再起升势展开行情，即国庆节后大盘向上突破是必然的，跨年度行情的展开是值得期待的。节后具体选股方法我在视频主力资金揭秘中给大家讲解。 @今日话题