【复盘分析】

核心观点：震荡向上突破站稳3300点是必然，短期震荡不影响趋势前进。19D前后市场处于安全期。

回顾市场：

市场主基调：1-4月主板炒作大消费，5月金融+消费白马，6月大金融+周期，7月周期雄霸天下。

题材方向：军工混改、水泥建材、一带一路、新疆、雄安新区、粤港澳、保险、钢铁、煤炭、有色、化工等依次炒作过。

政策导向核心题材：混改（军工）、一带一路、雄安新区、供给侧改革。

一带一路今年基本上没有什么题材催化剂，今年可以忽略。

供给侧改革今年是检验成果的时候，去年到今年的限产已经出了成绩，今年的钢铁、煤炭、有色、化工等品种中报成绩卓越。近期加了一大招—环保督查，寡头和涨价将会继续。

从8月3日环保部公布的《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版）》来看，钢铁、有色金属冶炼、焦化、石油炼制、化工、原料药、农药、氮肥、纺织污染、制革、电镀、平板玻璃、农副食品加工这13个行业是环保重点关注对象，也是下半年机会所在。

再从资本市场行业资金的容量来看，我们精简下，钢铁、有色、化工、纺织、农药、化肥可能是资金追逐的重点方向。

一言以蔽之，受益供给侧改革的周期股和环保督查的化工股炒作行情还没有完，即使方大碳素倒了，还会有更多的品种涌现出来接力，短期回调后会继续上攻。

雄安板块，政策重点引导的方向，9月陆陆续续有利好提振，重点关注雄安整体规划和环境治理。

混改，年初炒作主要集中在军工混改，随着下半年会议的临近，混改有望再起波澜。军工混改+军民融合可能会因为周边局势有着短期上攻，大的方向还是要看混改排头兵—上海国改。停牌1年的三爱富已经开出来了，起了带头作用。密切关注上海国改股异动情况。

操作上，周5资源股的回调对士气有一定影响，对于获利较丰的品种暂时远离，连续几日回调的品种下周有抢反弹的机会。密切关注方大碳素动向，关注新热点的卡位。胆大心细，回调和震荡都是机会，三季度保持多头思维。