管理 地产的“乌龙”能摆多久？


科德投资 苏海彦




今天沪深两市的走势比较跌宕，整个市场原本早盘表现比较平静，午盘随着万科A带动房地产板块反弹，指数也跟着反弹。不过随着恒大增持万科A被辟谣，整个指数也受到一定影响，随着地产股逐步稳定，指数在收盘前也趋于稳定。从这个走势来看，我们认为短线对于权重板块来说，地产股是有机会的。


一．地产股的机会


今天地产板块的崛起主要是源于一则传闻，即恒大增持万科A，不过收市之前这一传闻已经被澄清。对于二级市场的投资者来说要看的就是传闻澄清后地产股的走势。以往一旦传闻澄清，那么相关的个股很多时候都会出现盘中快速回调的走法，不过今天的盘中传闻澄清之后不仅房地产板块个股没怎么跌，万科还继续涨停，这在市场当中来说是比较少见的现象，因此这种现象值得关注。


背后的逻辑现在非常关键。目前市场的风险恐惧心理比较深，在这种时候依然能够去追基本面上事件不断的地产股，自然可以验证市场现在对地产板块不惧怕，也从一个侧面说明市地产板块经历了很长时间的风险释放之后已经逐步可以被市场所接受。另外，以现在地产股的市盈率水平来看，基本上进入了历史最低的时期，已经能够充分覆盖行业的不确定性。


二．从地产看市场。


结合地产股的走势，我们可以稍微窥探近期市场的一些现象。万科的传闻能够带动地产板块甚至整个市场，其实反映了一个很重要的问题，即投资者现在缺乏方向和信心，导致市场风吹草动也能够掀起波澜。在这种状态下要想大盘走出单边向上的行情比较有难度，但是也可以看出资金不甘寂寞，在这种时候市场最容易集团炒作题材。


由于高科技题材已经被给予风险警告，那么在权重蓝筹股当中题材就只剩下国资改革、钢铁行业并购以及房地产三大概念，预计这三大概念还将轮流上涨一段时间。