-
三联虹普：价值投资与高成长驱动的未来大牛股
宋建文
/ 2016-05-12 09:12 发布
最近三联虹普持续下跌，力度很大，大家已经没有信心了。我给大家理性的分析一下。
三联虹普今天市盈率是65倍，大数据板块一共81只股票，平均市盈率为130倍。他是低于平均水平的，创业板市盈156倍，16年动态市盈76倍。他也是低于创业板市盈的。低于行业平均水平且低于创业板平均水平，不能说绝对低估，但具已经具有安全边际。
2014年三联虹普年报增长30%。2015年年报增长5.7%，这个成长率很低，且2016年一季度增长预计也是5%，也低于预期。这是造成三联虹普最近股价走势极弱的最根本原因，因为大多数人认为他是高成长，但是他的成长没有达到投资者的预期，所以选择卖出。
但是大家细心的话会发现，三联虹普2015年业绩稳定增长，业绩增长低的原因公司在之前的公告说是因为有收入未结算，未结算这个比较关键，就是说已经有业绩了只是还没有结账还没有划款，所以造成收入没有体现，造成了成长低，那这个收益他是存在的只是结算的时间延后，而且在2016年2月1号公告签定的合同战2015年全年收入的一半。这个大单会贡献较大的业绩增长。就是说在2016年会有2015年未结算的收入和刚刚签的大单会形成后续收入，2015年年报收益低成长，收益基数低，2016年会有非常大的增长。这个是关键。
那么现在公司就是故意把2015年业绩做差，把2016年业绩做差。目的只有一个，就是打压股价，打压股价的目的是配合增发。因为增长是按发行期首日前20个交易日平均价的90%来定价，所以股价低了发行价就低。然后定增之后，配合公司业绩高成长，年报增长50%以上，再加上大数据预计未来每年产生每年3.9亿元的收入（在非公开发行方案可行性报告之中的预计），公司股价将会和业绩一起出现井喷暴涨。
所以现在是痛苦的时期，但是只要你能拿到年底，一定会有非常大的收益，如果能拿二三年，随着大数据项目的上马，公司由装备业转型为大数据，估值溢价会得到提升，那上涨空间是以数倍来计算的，需要我们把目光放远一点。
可能有人会说那先出了做别的股票，等定增了之后再来买不是更好。
定增需要一段时间，但到要定增的时候会停牌，类似于赢时胜的模式。所以如果停牌了之后估计就没机会分享高成长了，而且在这之前要想打压股价也不是易事，如果大盘环境好，要想单边下跌可能性也不大。因为你要考虑到他现在估值本来就低，要打压也只有参与定增的机构打压，未参与定增的机构他是不愿打压的，因为股价低了造成他的亏损。本身三联虹普流通盘就少，总的流通市值不到30亿。分布在不同基金机构股民手中，所以后市更多的会随着大盘走，需要耐心的守候。
守股比守寡还难，但真正的大牛股一定是靠业绩支撑的，现在的多氟多、天齐锂业涨这么多，并不是之前看K线能看出来的，而是涨了无数倍后你才会看到他发公告说业绩增长了很多。股价总是先行于业绩的。价值投资，就是在公司成长的起点介入，度过寂莫的等待期，最后迎来繁华的狂欢。
不过说太多，股价跌，也是让人痛苦的，坚持住吧，兄弟们。
公安备案号 51010802001128号