20250619财富早餐

1、欧债：周三欧市尾盘，英国10年期国债收益率下跌5.6个基点，刷新日低至4.494%。德国10年期国债收益率下跌3.9个基点，刷新日低至2.496%。法国10年期国债收益率跌3.7个基点，意大利10年期国债收益率跌4.3个基点，西班牙10年期国债收益率跌3.9个基点，希腊10年期国债收益率跌4.5个基点。

2、美债：周三纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率大致持平，报4.3909%。两年期美债收益率跌1.04个基点，报3.9414%。20年期美债收益率跌0.25个基点，报4.9043%；30年期美债收益率跌0.20个基点，报4.8887%。三年期美债收益率跌0.56个基点，报3.8944%；五年期美债收益率持平，报3.9908%；七年期美债收益率涨0.26个基点，报4.1770%。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌1.765个基点，报+5.110个基点。02/10年期美债收益率利差涨1.242个基点，报+44.526个基点，02:21（美联储主席鲍威尔新闻发布会开始前不到十分钟）刷新日高至+45.935个基点。02/30年期美债收益率利差涨0.939个基点，05/30年期美债收益率利差跌0.097个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨0.18个基点，报2.0545%。

3、美股:  道琼斯:下跌-44.14点，收于42171.66，涨幅-0.1%; 纳斯达克:上涨25.18点，收于19546.27，涨幅0.13%; 标普500:下跌-1.85点，收于5980.87，涨幅-0.03%;

4、欧股:  德国DAX30:下跌-116.84点，收于23317.81，涨幅-0.5%; 英国富时100:上涨9.44点，收于8843.47，涨幅0.11%; 法国CAC40:下跌-27.61点，收于7656.12，涨幅-0.36%;

5、原油:  布伦特原油当月连续:下跌-0.37点，现价76.08，涨幅-0.48%; NYMEX原油:下跌-0.26点，现价73.24，涨幅-0.35%;

6、黄金白银:  COMEX黄金:下跌-15点，现价3393.1，前高3509点,涨幅-0.44%; COMEX白银:下跌-0.143点，现价36.77，涨幅-0.39%;

7、美元指数:下跌-0.03点，收于98.83，涨幅-0.03%;

8、国内期货：6月18日，国内商品期货多数收涨，原油涨超6%，对二甲苯、集运欧线、PTA、甲醇、液化气、苯乙烯、LU燃油涨超3%，瓶片、沪银、氧化铝、乙二醇涨超2%，跌幅方面，多晶硅跌2%。

9、国际金属：LME期铜收跌14美元，报9656美元/吨。LME期铝收跌4美元，报2547美元/吨。LME期锌收跌2美元，报2636美元/吨。LME期铅收涨17美元，报1993美元/吨。LME期镍收涨129美元，报15053美元/吨。LME期锡收涨88美元，报32354美元/吨。LME期钴收平，报33335美元/吨。

10、央行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上宣布八项重磅金融开放举措。一是在上海设立银行间市场交易报告库；二是在上海设立数字人民币国际运营中心；三是在上海设立个人征信机构；四是在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点；五是在上海发展自贸离岸债；六是在上海优化升级自由贸易账户功能；七是在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新；八是会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。

11、北京时间周四（6月19日）凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.50%之间不变，这是该行连续第四次决定维持利率不变。

12、金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》明确，经过五至十年的建设，上海国际金融中心能级全面提升，现代金融体系的适应性、竞争力、普惠性显著提高，金融开放枢纽门户功能显著强化，人民币资产全球配置中心、风险管理中心地位显著增强，基本建成与我国综合国力和国际影响力相匹配的国际金融中心。

13、中国证监会制定了《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。《科创板意见》在持续抓好“科创板八条”落地实施的基础上，以设置专门层次为抓手，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，推出一揽子更具包容性、适应性的制度改革，着力打通支持优质科技型企业发展的堵点难点，同时进一步加强投资者合法权益保护。

14、证监会主席吴清6月18日在2025陆家嘴论坛上表示，创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市。

15、科创债：6月18日上午，证监会主席吴清透露科创债ETF发行安排，当日下午，首批10家基金公司完成产品上报。根据证监会网站显示，包括易方达、博时、广发、招商、鹏华、华夏、嘉实、富国、南方和景顺长城首批10家基金公司率先“尝鲜”科创债ETF，均已经上报相关产品。

16、热点中东： 1.当地时间18日，哈梅内伊强调，伊朗绝不接受任何“强加的和平或战争”，因为伊朗民族不会投降。宣布伊朗与以色列冲突进入新阶段：“大战开始了。”  2.以色列国防军宣布，对伊朗首都德黑兰展开新一轮袭击。根据国际原子能机构所掌握的情况，没有证据显示伊朗正计划制造核武器。  3.美国总统特朗普已批准了对伊朗的攻击计划，但暂不下达最终命令，以观察伊朗是否会放弃其核计划。特朗普希望通过威胁手段迫使伊朗满足其要求。

17、热点跨境投资：国家外汇局起草了《国家外汇管理局关于深化跨境投融资外汇管理改革有关事宜的通知》，并向社会公开征求意见。一是深化跨境投资外汇管理改革，二是深化跨境融资外汇管理改革，三是优化资本项目收入支付便利化，分别包含四项投资端政策、两项融资端政策和三项支付便利政策，综合体现外汇管理深化改革、扩大开放、促进引资稳资导向。中国证监会发布公告，经商中国人民银行、国家外汇局，将从2025年10月9日起允许合格境外投资者参与场内ETF期权交易，交易目的限于套期保值。后续，中国证监会还将出台更多优化合格境外投资者制度的改革举措，有力推进资本市场高水平制度型开放。

18、热点跨境支付：人民币跨境支付系统（CIPS）跨境银企合作专场活动在上海举行，人民币跨境支付系统（CIPS）与6家外资机构举行直接参与者签约仪式，与泰国盘谷银行举行直接参与者上线仪式。其中，标准银行、非洲进出口银行、阿布扎比第一银行、吉尔吉斯斯坦Eldik Bank、大华银行成为CIPS直接参与者，标志着CIPS境外外资直接参与者首次覆盖非洲、中东、中亚及新加坡离岸人民币中心，将进一步便利跨境人民币使用。

19、热点光芯片：中国科学院上海光机所消息，近日，中国科学院上海光学精密机械研究所空天激光技术与系统部谢鹏研究员团队在解决“光芯片上高密度信息并行处理”难题上取得突破，研制出超高并行光计算集成芯片“流星一号”。

20、热点氢能源：福建省印发的《福建省氢能产业创新发展中长期规划》提出，2025—2030年为起步发展期，力争形成3万吨/年绿氢生产能力，10万吨/年氢基绿色燃料生产能力，氢能产业总产值突破600亿元/年；2030至2035年为快速跃升期，形成涵盖交通、储能、工业等多元应用场景的产业体系，总产值突破3000亿元/年。

21、热点存储芯片：5月R4单月涨幅53%，创2017年以来最大涨幅。三星、SK海力士、美光等三大科技巨头集体宣布停产，导致R4“有钱没货”。在业内人士看来，三大巨头集体退出R4市场，一方面是卷不过中国厂商：过去2年，存储疯狂扩产R4；二是聚焦盈利能力更强、更高端的R5和高带宽内存（HBM）。

22、热点机器人：摩根士丹利分析师发布研究报告称，中国机器人市场规模预计以每年23%的增幅快速增长，在未来四年翻一倍以上，巩固中国在全球机器人领域的统治地位。

23、热点PCB：得益于AI技术的快速发展，相关CCL/PCB产品规格和技术不断向高端化升级发展，价值量也得到明显提升。AI需求将延续高增态势，而国内产业链企业通过长期布局，已逐步成为高端市场重要的供应商，在AI PCB等高附加值产品需求持续放量下，PCB产业链相关企业盈利水平有望持续增厚，将推动经营业绩快速增长。

24、热点智能眼镜：Rokid与支付宝日前上线全球首个智能眼镜支付功能，通过内置支付宝“看一下支付”，方便用户在忙碌或不便操作手机时可直接在眼镜内支付。据了解，这项功能会在新品Rokid Glasses上搭载。目前Rokid Glasses全球订单量已突破25万台，并将于6月底开启交付。此外，Meta与运动品牌Oakley联手合作推出新款AI眼镜——Meta Oakley预计于6月20日发布。

25、卧龙电驱：公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司挂牌上市，以深化全球化战略布局，提高公司国际形象及综合竞争力。关于本次H股发行并上市的具体细节尚未确定。

26、安泰科技：有投资者在互动平台询问安泰科技关于最近公司在稀土永磁出口许可证方面进程，安泰科技回复称，公司积极采取措施按照有关规定开展出口申报，目前已有部分订单获得了出口许可。

27、大中矿业：公司拟在临武县建设“年产3000吨金属锂电池新材料项目”，项目总投资10亿元。项目分三期建设金属锂电池新材料生产线，其中：一期为科研攻关阶段，2025年完成金属锂电池新材料研发、小试、中试；二期规划建设年产1000吨金属锂电池新材料生产线，计划于2026年4月开工建设，2027年底建成投产；三期规划建设年产2000吨金属锂电池新材料生产线，计划于2027年6月开工建设，2028年底建成投产。

28、国轩高科：公司首条全固态中试线已正式贯通，金石全固态电池PACK系统已完成初步开发应用工作，并开启装车路测。

29、五粮液：截至目前，五粮液集团公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计增持公司股份470.37万股，占公司总股本的0.12%，增持金额为6.06亿元。本次增持计划尚未实施完毕，五粮液集团公司将按照增持计划继续实施增持，公司将根据有关规定及时履行信息披露义务。

30、爱柯迪：公司拟1亿元至2亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过24.17元/股。

31、太极实业：公司控股子公司海太半导体拟与SK海力士签署《第四期后工序服务合同》，提供半导体后工序服务，合同期限为2025年7月1日至2030年6月30日。该合同构成关联交易，未构成重大资产重组。公司董事会已审议通过该议案，尚需提交股东大会审议。此次合同签署有利于公司半导体业务的发展，预计在未来五年为公司提供稳定的盈利和现金流。

今日关注：

32、AI硬件PCB：逸豪新材、科翔股份、诺德股份、沪电股份

33、军工股:长城军工、北方长龙、联建光电、捷强装备、晨曦航空、苏州龙杰、贵绳股份

34、智能机器人:中超控股、中京电子、标准股份、比依股份、大为股份、

35、油气板块:准油股份、山东墨龙、贝肯能源、

36、数字货币:协鑫能科、东信和平、楚天龙、翠微股份