指数探底回升，沪指盘中一路调整到30日均线附近后反弹，主要今天是“陆家嘴会议”，所以走势上不会太难看，虽然市场依旧是受到外围干扰，但是结构性机会还是有的，如最近的题材热点，稳定币、核电、固态电池、AI硬件（出海）等。

盘中也是不断弹出相关利好政策，期间出台的政策利好政策，有望带来板块的牛市行情。这次会议有三大重点：一是金融开放、资本市场制度改革，推动人民币国际化。可以关注稳定币，互金、券商方向。二有新质生产力、人工智能的议题。新质生产力很久没提了，这次可能出台一系列针对性政策，有望刺激科技股走强。三是推动资本市场持续稳健发展。估计还是鼓励外资，养老金、险资、社保等入市，利好高股息红利板块！

今天的稳定币依旧是强势，楚天龙早盘率先涨停，午后东信和平也强势封板，截至收盘前，龙头恒宝股份全天高位震荡后强势涨停，直接带动安妮股份、翠微股份成功上涨停板，水下的小弟们也纷纷异动反弹，如金时科技、御银股份、海联金汇等，可以看出恒宝股份还是有较强的带动性的，但随着收盘前一分钟（14：56分），恒宝股份出现炸板回落，集合竞价更是出现2.2亿元的爆量，明天恒宝股份又是生死局了。

核电今天都是冲高回落，还是比较“坑”，早盘中核科技一度涨停封板，融发核电紧跟其后高走，随着中核科技炸板，融发核电走弱后，其它小弟也进一步回调，如王子新材、百利电气、雪人股份等，这一块尽量还是以低吸为主。

固态电池早盘全面回调，午后就开始轮到了，只要早盘敢去低吸的基本上都能吃到“肉”，如龙头金龙羽早盘-5%，收盘+2.69%，目前20CM的龙头是金银河，盘中飞刀也是叫V+们关注诺德股份。关于固态电池的逻辑，大家可以自行在网上查看。

AI硬件（出海）全天强势，如CPO、PCB等硬件，消息面：1、Marvell将2028年算力ASIC TAM上修29%至554亿美元，互联TAM上修37%至190亿美元；2、甲骨文预计 FY26财年资本开支增长超18%达250亿美元，云基础设施营收同比增长超过70%达173亿美元。

最近的CPO三剑客走的也是相当好，新易盛准备突破历史新高，而中际旭创和天孚通信从底部上来也准备翻倍了。AI算力加速了对先进制程、先进封装、先进存储的需求，以GPU、CoWoS/SoIC、HBM、高速PCB、光模块为代表的算力需求持续扩张，供应商大力扩产，预计2025年AI硬件产业维持高景气。

PCB全天震荡走强，就连沪电股份也成功涨停，20CM的中军胜宏科技再创历史新高，其它的小票如中京电子、大为科技、科翔股份、逸豪新材等也纷纷涨停。主要临近中报，业绩确定性高，所以都提前开始炒了。

另外，军工出海的今年第一波刺激就是五月的印巴冲突，然后第二波就是这次的以伊的冲突。最近军工方向每天都出现异动，就是因为印巴的冲突，广告效应太强烈，所以出海即使短期没有订单，但是给了充足的预期空间。

以伊冲突期间，伊朗几乎被按在地上疯狂摩擦，以色列靠的是什么？靠的是老美的先进战斗机和技术。那么，不管是中东土豪，还是一些和M关系没有那么好的国家，以及要考虑性价比的买方，都是咱们军工出海潜在的大买家。

这一轮是结构性慢牛，最终目的是中国资产的价值修复。没有谁会缺席的，只不过每个板块都有自己的节奏！如果你没有驾驭风口的能力，那就耐心等风来！