管理 今天陆家嘴论坛开幕，但市场整体的情绪反而谨慎，早盘黄白线出现单边下行，一度4500家飘绿，午后在AI算力的带领下，科技股有一定的回暖，日内跌幅有所收窄。截至收盘，今天指数表现的四平八稳，扛指数的银行板块再创年内新高，从涨跌家数比来看，情绪连续第二天回落，两市成交继续萎缩。在昨天的文章当中，我提醒大家，作为近期连续大涨品种的代表，新消费和创新药调整，要注意资金高低切，今天这个现象还在持续，稀土永磁跌幅居前，IP经济继续下跌，而潜在的高低切对象反而在表现，比如消费电子、半导体、鸿蒙、军军、固态等盘中都有明显脉冲，甚至连机器人都有部分品种有资金捞。目前银行不跌，指望指数深调很难，过去一个多月，大盘基本就在3400附近震荡，没有明显方向的选择，大家仍然要注意微盘股和科创50这两个指数的表现。一个代表4月初以来涨幅最大的方向，近一周其实已经不涨了，日线BBI今天盘中再度试探，如果跌破，需要提防会有快速下跌。另一个代表五一之后表现最差的方向，科创50持续阴跌，目前已经回撤到200日线附近，4月初极端行情下，科创50在200日线止跌，这两天注意观察是否有明显带量阳线的表现。现在市场总量有限，不同板块各领风骚一段时间，除了银行外，没有板块敢说一直是YYDS，涨多了，筹码过于拥挤，资金会不断做高低切。下面更新一下部分板块的看法：稳定币：昨天提醒，今天要注意分歧，从实际走势来看，板块内分化较大，有不少品种昨天追高，今天已经被套，但现在稳定币的热度还在，一时半会儿很难熄火，接下来要参与，大概有两种模式，其一，高容量品种，日内做高抛低吸；其二，月初表现了一波，经过充分调整后的品种，如果这里还没有冲破新高，会有资金继续博弈。算力：昨晚，Marvell将2028年算力上修，由于单颗ASIC算力需求不如GPU，需要更多芯片进行互联，对PCB和光模块需求会增长，今天CPO和PCB继续上涨，不少相关品种从4月初以来，涨幅已经翻倍。涨到这里，只能顺势而为，在车上的人，盯住短期趋势，不破5日线可以继续跟踪，跌破谨慎，踏空的资金可能会去博弈涨幅相对有限的方向，比如铜缆。Meta的3个Asic项目，全部有铜连接方案。消费电子：今天AI眼镜继续表现，Rokid和小米即将发布新品，利好没有兑现之前，会有资金继续博弈，固态电池和存储属于伴生方向，同样可以留意。