不容易呐，大盘终于站上了3400大关，阳包阴！

看来谈得不错，已原则上达成协议框架：

有外界猜测，

老美可能在技术封锁和高科技产品出口方面让步，换取中方在稀土管制方面的全面或大部分解禁。

“中东有石油，中国有稀土”，经过几个月的交锋，稀土就是我们手中的王炸。

今天稀土主题也涨幅第一，

有卖方点评影响：

1、稀土磁材出口或有序放开，国内外差价收敛，相关产品迎量价齐升局面。

2、稀土战略属性提升至“国之重器”，等同于英伟达高端芯片，稀缺性和重要性得到重视，未来涨价空间打开。

3、中美协议达成后，国内稀土管理指标或配合发布，将进口矿纳入指标范围，对出口实施有序管制，全产业链监控下，稀土价格易涨难跌。

目前市场对稀土处于预期博弈阶段，镨钕镝铽等金属价格较年初涨幅有限，后续随着出口管制放松，稀土涨价带来业绩提升叠加战略属性估值提升，相关企业迎戴维斯双击。

稀土价格的走势，大家多关注下吧，目前刚刚企稳，稍有抬头，但还没大幅上升，密切跟踪着。

昨天真是虚惊一场，怎么讲呢，国内有些资金确实没啥原则，定力也不强，纯把A股当筹码博弈。

两市成交额较昨日减少1646亿，达1.28万亿元。

领先指标沪深300和A500放量阳包阴，早盘有资金积极出手，但不是某队，因为相关ETF没有溢价。

科创板、创业板、微盘股指数、北证50分化，创业板涨幅超1%，微盘股小涨，北证50收评，科创50小跌。

港股表现比A股更为积极，恒生指数目前震荡上行涨0.86%，再次逼近年内新高，恒生科技涨1.23%也顺利阳包阴。

南向资金净买入减少，目前仅净买入8亿元。

与A股不同，港股今年受到的压制因为较少，从全球资产年初至今表现看，恒生科技和恒生指数的涨幅均已经超20%，并且领衔全球股市，已进入技术性牛市。

行业表现看，有色金属、农林牧渔、非银、汽车涨幅居前，医药和通信逆势下跌。

医药的调整不见怪，毕竟连续走强几日，短期有获利盘兑现。

主题表现看，

1、今日券商板块大涨，有卖方认为有三重因素：

一、情绪面受益于中美谈判；二、主题上受益于业内并购：今年2月，财政部正式官宣将所持三大AMC股权无偿划转至汇金，进一步打开汇金系券商合并的想象空间。6月6日，证监会核准汇金成为长城国瑞、东兴证券、信达证券、东兴基金、信达澳亚基金、长城期货、东兴期货、信达期货等8家公司实际控制人。除了汇金系的中国银河、中金公司是潜在合并标的之外，三大AMC旗下的长城国瑞、东兴证券、信达证券亦不排除合并的可能。三、指数冲关的重要抓手。

2、猪肉主题异动，某卖方点评：

前段时间猪肉行业开了个会议，Top10生猪养殖企业参加，明确说“不增母猪”。也就是说，目前因为***的力挺，和头部企业的协商，想保猪价；

当前，猪肉价格还是低迷，来到了14元/公斤，距离***给出的最低价很接近，因此该地方资金开始博弈“Z策底。

实际上猪肉的博底，港股是最先反馈的，A股的猪肉博弈也才刚开始

3、汽车股反弹，据说是汽车圈的三道红线来了

传言是这三个：

严账期（对应-应付账款周期）

降杠杆（对应-总体负债水平）

控产能（对应-落后产能出清)

有卖方反馈：

交流了多家公司（包括很多非上市的，我认为态度更中立）的销售领导，对后面基本面趋势观点如下：

1. 本轮是严控账期到60天之内，但还有票据的周期。实际的现金流变动的比例不会特别大，否则车企也无法承受。

2. 压缩账期后，确实有可能年降加大。没有免费的午餐，而且否则对那些账期已经比较短的优质零部件企业不公平。

3. 部分大型零部件企业反馈本次可能与改善中小制造业企业经营环境相关，最终执行下来未必涉及大型公司。

判断：零部件普遍表示欢迎。行业竞争会更加规范，总体来讲利好中国零部件的整体竞争力提升。看好各细分头部企业

今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

港股表明上已进入技术性牛市，资金屯兵HK，港股短期受益于充沛的流动性！

至于A股，3400依然有压力！

当然，我是期待能站稳的。