消费新时代来了！这四大赛道藏着未来十年的财富密码

一、

朋友们，今天咱们不聊房价不聊股市，来说说和你我钱包息息相关的消费大趋势！

消费还是“消费”，但消费也不是之前那个“消费”。

在当今时代，消费行业正面临着一场前所未有的深刻变革，这场变革的背后，是宏观经济环境的变化以及消费者偏好和需求合力推动的。

很有意思的现象：

一边是传统商超客流量持续下滑，另一边是山姆会员店靠【瑞士卷+麻薯】卖出百亿规模；一边是高端白酒增长放缓，另一边是9.9的瑞幸咖啡真香啊，更便宜的蜜雪冰城在东南亚开出4000多家门店。

这就是，我们正在经历的中国消费市场的深刻变革：

从“只买贵的”到“精打细算”，从“崇洋媚外”到“国货当潮”，从“填饱肚子”到“悦己至上”。

二、

对于投资者、创业者而言，想要精准把握投资机会，就必须深入理解其背后的逻辑与趋势。

原因我不做过多赘述，简单分内外两部分。

外部：地缘博弈，百年变局，贸易战、关税战等等背景下出口贡献减弱，提振内需成为中长期主线。

一个关键数据揭示了症结所在：

中国居民消费占GDP比重仅为38-40%，远低于美国的68-70%和日本的55-60%。

这背后是居民资产结构的失衡——2023年中国老百姓61%的资产压在房子里，而美国只有28%，日本38%。

内部：经济结构转型，从投资为主到消费投资并重，地产、基建饱和之后，内需消费成为未来我们不得不激活的重要方向。

这意味着什么？

巨大的剪刀差，意味着巨大的消费潜力，正是消费股的黄金机会！

但需要解绑，需要时间，需要老百姓的腰包鼓起来。

政策已经动了，政策会持续的支持。

促消费写入政府工作报告，提高财产性收入（比如炒股、租房收入）首次写入政府报告

，公务员涨薪+骑手社保+生育补贴三连击。

3000亿超长国债砸向家电汽车以旧换新，消费券撒钱力度堪比双十一。

呼和浩特、深圳发新生儿补贴，多地跟风效仿。

2025年一季度社零增速4.6%，虽然是弱复苏，但方向明确。

......

三、

他山之石，可以攻玉。

很多踪迹，我们可以从1990年代的日本消费市场的变化，找到踪迹，也是未来投资的财富密码。

当年日本人在泡沫经济后狂囤优衣库，如今咱们在拼多多砍一刀；他们喝无糖茶拯救发福身材，我们把元气森林当水喝。

消费新时代来了，这四大赛道藏着未来十年的财富密码。

1、性价比为王：折扣店与量贩零食的狂飙

日本经济90年代泡沫破裂后，诞生了优衣库、百元店大创、折扣店唐吉诃德等，优衣库销售额以21.9%的年复合增长，百元店大创门店20年扩张4倍。

中国正在上演类似剧情：

拼多多美股市值超越阿里巴巴，新王者诞生。

零食量贩店：2022-2024年门店从1.3万家暴增到4万家，增速45%。

零食很忙、好想来、赵一鸣们靠“去掉中间商赚差价”，价格比超市低20-30%，周转天数仅15天（商超需40-50天）。

东鹏饮料以红牛一半的价格，实现4年13倍增长，2024年营收158亿。

“质价比王者”：

东鹏饮料：功能饮料性价比之王。

蜜雪冰城：全球4.6万家店，6-8元定价单店日销600杯。

万辰集团：旗下好想来门店1.4万家，年收入323亿。

除了性价比，还有质价比，胖东来、山姆等极致选品，供给创新。

山姆选品如同美食界的米其林评委，看中的企业秒变印钞机。

山姆供应链黑马：

有友食品的脱骨凤爪半年卖爆1个亿。

卫龙魔芋爽狂揽30亿，秘诀就俩字：极致。

“货架征服者”：立高食品（麻薯界特斯拉）、盐津铺子（鹌鹑蛋大王）。

2、健康化革命：从无糖茶到魔芋零食的爆发

无糖茶占比从1%飙升至55%，无酒精啤酒销量12年暴涨16倍。辣味零食健康化：卫龙魔芋爽卖了30亿，盐津铺子的鹌鹑蛋一年涨200%。

代表公司：卫龙美味（魔芋零食龙头）、农夫山泉（无糖茶增速超50%）、百润股份（东方威士忌—年轻人的第一口洋气）。

3、悦己消费：为情绪价值买单

中国消费市场正在经历从 “生存型” 向 “悦己型” 的深刻转型。

悦己型消费的核心在于满足消费者的小而美需求，通过更加垂类的产品和服务来捕捉细分人群的情绪价值。

动漫市场规模突破1.3万亿日元，主题公园消费年均增长4.5%，潮玩市场规模突破600亿。

泡泡玛特靠盲盒一年卖130亿，营收6年暴涨80倍，Z世代愿意为“抽中隐藏款”的惊喜感买单。

宠物经济规模3500亿，年轻人给猫主子买冻干、罐头的钱，比自己吃饭还多；给猫主子办葬礼比自己婚礼还隆重。

现制茶饮年增速21%，霸王茶姬靠国风周边引爆社交，古茗靠“芝士奶盖 + 鲜果茶”在下沉市场开出1万家店，客单价8元但日均销量600杯。

威士忌消费中35岁以下人群占60%，百润股份布局高端酒厂，打造年轻人的第一口洋气。

情绪消费领头羊：

泡泡玛特：IP盲盒年销130亿。

古茗奶茶：下沉市场王者，40%门店在乡镇。

百润股份：威士忌新品单瓶399元限量秒罄。

4、国潮和出海：文化自信，抢占新大陆

可以说，我们很多八零后、七零后，由于之前和欧美强大的经济差距，很多人对欧美不管是什么都是一种仰视的态度，很多人跪习惯了，已经沉浸到骨子里了。

新时代的年轻人，他们生而自信，他们对欧美多半是平视，甚至是俯视。

曾几何时，可口可乐是“高级货”，耐克鞋是身份象征，雅诗兰黛是送礼王牌。

但今天，年轻人在小红书晒的是“蜜雪冰城占领东南亚”，在朋友圈炫耀“老铺黄金平替卡地亚”，在抖音记录“霸王茶姬国风开箱”。

Z世代买东西先问"这是不是中国风"，三星堆文创一年带货3亿，汉服圈层消费力秒杀奢侈品。

谁说国产护肤品只能当备胎？

珀莱雅双抗精华卖到断货，薇诺娜敏感肌护肤称霸天猫，丸美股份靠小红笔眼霜翻身——2024年三大巨头净利合计暴增89%！

菜百股份：北京国企靠文创设计逆袭，毛利率35%超行业均值。

中国强大的供应链体系和日益提升的国力与文化影响力，为品牌出海提供了坚实的后盾。

中国供应链+当地低价劳动力+文化亲近性，形成降维打击，东南亚市场，成为了中国消费品品牌出海的首选之地。

以蜜雪冰城为代表的中国品牌已经在东南亚市场取得了令人瞩目的成绩。

截至2024年，蜜雪冰城海外门店数已达到4895家，其中印尼和越南门店数量分别达到 2667家和1304家，占比海外门店的56%和27%。一杯柠檬水卖1.5元，当地人直呼真香！

名创优品海外收入暴增375%，在印尼的MINISO LAND开业当天挤爆商场。泡泡玛特东南亚增速619%。

出海先锋阵营：

蜜雪冰城：东南亚市占率第一茶饮品牌。

名创优品：印尼392家店创销售记录。

泡泡玛特：东南亚贡献近半海外收入。

但记住，每一次时代的变革都是财富重新分配的机会！

看懂趋势的人，已经提前布局，已经躬身入局，跟上时代的步伐，你就是下一个消费大时代的弄潮儿！