消息上，1、光伏硅料板块大涨 业内人士：确有厂商提出减产挺价方案；有传闻称，业内正计划由硅料行业排名前六厂商来收购剩余所有硅料产能，且某头部厂商提议减产挺价，并设置了挺价的目标区间。

  2、战略矿产出口将加强全链条管控；5月12日，国家出口管制工作协调机制办公室组织商务部等部门及内蒙古、江西、湖南、广东、广西、贵州、云南等战略矿产资源集中省份的地方主管部门召开加强战略矿产出口全链条管控工作部署会。

   3、私募迎备案热潮百亿量化私募成备案主力；据中基协，已至中旬，5月份仍无新登记私募。截至4月30日，年内新登记私募54家。看过去三年同期数据，新登记私募数量呈现明显下降趋势。今年新登记私募中，团队背景呈现量化与公募两大特色。

   热点上，光伏设备走强，东方日升20cm涨停，大全能源、通乡科级、艾能聚、海泰新能、海优新材涨逾10%。化工股午后走强，中化国际、中毅达涨停，江天化学涨超10%，华融化学、新金路涨幅居前。港口航运午后走强，宁波海运、连云港、南京港、海通发展、宁波远洋、凤凰航运涨停。

   状态上，在经历了一段剧烈波动之后，市场走势已经修复，结构性行情再次上演，板块轮动明显。投资者可以趁低吸纳，并应避免盲目追逐热门板块。从长期趋势来看，A股与经济有望同步出现向上的拐点，制造业PMI数据重返荣枯线上方，市场将震荡上行。具体投资方向上，中线维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

   在昨日相关利好消息落地后，港股以及隔夜美股大幅上涨，然而今日A股市场表现却远低于预期，具体体现在：一是高开幅度较低，仅16个点的高开幅度与市场预期相差甚远；二是高开低走，盘中成交额未能有效释放，买卖双方情绪均不高涨；三是具备补涨逻辑的出口链条表现平平，多数受益标的冲高回落，打击了市场士气。那么，在会谈超预期且外围市场纷纷走高的情况下，A股为何表现平淡呢？首先，昨日我们指出，经历国家队救市、重磅组合拳落地以及关税会谈取得进展等阶段性利好提振后，自3040点以来的此轮上行已逐步接近尾声，投资者需留意相关冲高风险。其次，从历史经验来看，当前中美经贸声明虽远超预期，但并不意味着关税影响就此终结。此外，正如之前所提及，当前市场的核心影响因素在于国内基本面以及海外美联储货币政策的倾向。尽管关税有所下调，但目前关税比例依然较高，对经济仍存在一定影响。

   操作上，在利好刺激下，A股表现平淡主要是政策利好释放、基本面承压以及资金博弈叠加的结果。中美会谈取得实质性结果后，后续需密切关注市场情绪变化以及成交能否持续释放，同时重点留意经济数据（尤其是出口数据）的表现以及出口产业链修复的持续性。基于此，建议投资者短期保持观望，若市场预期不佳，还需警惕市场整体重心回落的风险。今天焦点是：光伏、航运、电池、消费。

今日涨停天梯榜：

　　【5连板】 成飞集成、利君股份、天箭科技。

　　【3连板】 红墙股份、苏州龙杰、迎丰股份。

　　【2连板】 皖通科技、宝馨科技、尚荣医疗、朝阳科技、恒而达。

今日最强风口榜：

NO.1 【一带一路】 11家涨停，2只连板股，最高连板数为6天4板，涨停股代表：宝馨科技、盛泰集团。

NO.2 【专精特新】 11家涨停，6只连板股，最高连板数为16天10板，涨停股代表：成飞集成、红墙股份。

NO.3 【电子商务】 8家涨停，2只连板股，最高连板数为6天5板，涨停股代表：青岛金王、酷特智能。

近期强势股【华纺股份、成飞集成、利君股份、天箭科技、红墙股份、苏州龙杰、迎丰股份】持续连板，连板股留意：酷特智能、京运通、南兴股份、东方海洋、欧晶科技