周末大家都在谈论关税相关话题，看到的都是悲观言论！我觉得没有这么糟糕，我就说三点，仅供交流参考！

1、超预期风险

这个事件其实大家已经早有预期，只不过是这次超出了所有人预期，关税有一步到位利空落地的意思，未来大概率是有转好迹象。

但资本市场当下却以“最坏结果”先计价，对应也就是先大跌为主！

若以最坏结果看的话，未来美中脱钩就是大概率。这就是“杀敌一千自损八百”，全球经济都将面临衰退。看似很很恐怖，但随之时间推移，谁将更有利呢？资本不是看绝对值，而是看比较性价比，谁比谁更好一些，资本就会更倾向谁！

中国是产业供应链最全的国家，这个时候硬刚是有充足准备的，房地产已软着陆、地方债也在9.24的时候逐步解决。即便最糟糕的事情发生，相比其他国家，中国也会更快从泥塘爬出来。

而美国想要制造业回流美国，哪里有这么简单？有机构测算，想要在美建立一家大公司短则4-5年，要形成一条产业链至少得10年。而这个时间差，似乎特先生已经没有任何利益可得，甚至早就下去了。

而中国一直被卡脖子的科技技术，届时已经很有可能全面突破甚至局部反超，毕竟早在7-8年前就开始被限制，国内已经在局部实现了0-1突破。

因此，后续的事态发展，估计大概率会在谈判中逐步转好。关税不是目的，而是手段，利益才是重点！

2、交易层面

对于股市来说，美股一直牛市N多年，而A股目前依旧在大底部区域来回震荡！A股的潜在系统性风险不大！

潜在空头--是现在的多头持仓者，绝大部分散户+公募机构；

而早在1周前市场已经出现了大幅缩量，很多大资金都提前规避了这次风险。

虽然周末市场传递着各种悲观情绪，但是谁制造的悲观情绪，对谁有利？当然是资金持有者，跌得越多，未来拿到的筹码越多。其实他是才是潜在多头！

另外，A股从去年开始很明显就是已经被掌控了，每每大跌急跌，都有神秘资金，这个时候大家都清楚，假如再大跌急跌，依旧还有个超级主力是潜在多头。

综合看，下周市场情绪波动为主，但潜在多头在周末唱悲观，实则想在低位多拿筹码。而大盘大概率不会出现美股那种极端走势，会相对平稳度过！按照非常悲观的角度，看3150-3180区域支撑。

3、危中有机！

任何事情都有两面性，高关税与我国反制关税，有些板块利空有些板块自然会受益。

周五在市场已经有反应了，出口到美相关企业受到较大冲击，不少品种大跌比如立讯精密、歌尔股份等等。下周这些方向还将继续遭受考验，只要没有转好（关税减少）消息，则还将继续释放风险。

机会方向：

1）反制相关板块比如稀土永磁、对美进口比较多的细分行业等；

2）科技--国产替代之自主可控

科技之半导体芯片产业链（光刻机/胶、设备材料），信创，高端科学仪器，军工等等；

3）防御思维、国内需求影响较小的方向

国内消费方向比如农业、国内物流（统一大市场）、新型消费（谷子经济）；

防御之高股息低估值--供水供气、电力、煤炭石油等……

做交易在于应对，在于看清事情本质，不要被自己情绪影响，更不要被周围情绪裹挟，要学会独立思路！