管理 上周五两市成交量放大到了2万亿上方，刺激点来自阿里财报，AI相关业务全面超预期，公司说接下来对AI的开支将是这几年的十倍。

然后整个ai硬件端涨停潮，中国联通、中国电信都涨停了。毋庸置疑有增量资金进场同时机构也在调仓换股了。

再者情绪资金高低切，机器人、AI软件股冲高回落，切换AI硬件端，算力芯片、电源、液冷、算力租赁、端侧AI等出现涨停潮；还有半导体链，中芯国际历史新高，也带动了半导体板块。

总之，这是硬件端盛宴。因为这里是强逻辑，真业绩。海外之前演绎过的capex路径国内也会再来一遍，字节、腾讯、小米等等后续都会加入这场资本开支竞赛。

但市场情绪有点高潮了，每次震荡反弹到一定高位，同时出现大幅放量时，都有小心短期兑现了。特别注意要盯住风向标判断情绪，

软件风向标看杭钢股份、数据港，他们算是硬件，但节点卡的是第一波炒软件时起来的。硬件风向标寒武纪、中国联通，今天只要他们红盘，那硬件还能往上冲冲，短期来说这是卖点而买点，切勿操作反了，更别追涨。