管理 【龙年开年首日预期分析】
春节长假，有四大看点：
1、监管层换人以及节假日采取的严监管举措，无疑会提振投资者的信心，龙年开年首日人气料会高涨，且预期上涨概率较高；
2、港股开年连涨3日，亦会提振场内交易情绪，投资者预期上涨；
3、 2月16日凌晨，OPEN A发布了文生视频大模型Sora，惊艳全球，料会催生大模型及AIGC题材股的炒作；
4、美联储3月降息预期降至冰点，且仍有加息预期，全球流动性仍趋于紧张。

我们有别于大众的观点：
1、大势方面，由于美联储仍有加息预计暂无减息计划，故暂看反弹，3000-3100点附近为反弹第一阶段，之后略有回调震荡夯实2900-3000点附近的支撑；之后，沪指仍会反弹，乐观预期在3300-3400点附近，悲观预期则在3300点附近。
2、时间方面，前市场以反弹为主，在强化右侧交易的同时，可以执行左侧交易，市场安全边际较高。
3、市场特点将以超跌反弹为主，大票稳定，小票活跃。

对于龙年首日交易，我们的看法是：
1、如果要炒作热点，Sora视频生成的GPT概念无疑会短线火爆，但中美大模型技术存在差异化，大模型等AI概念股会因此激活，会顺带激活算力、光通讯、多模态、深度内容创作等概念股。具体标的方面：
首选万兴科技300624，次选昆仑万维300418、科大讯飞002230、中文在线300364
光通讯：剑桥科技603083、新易盛300502
算力：浪潮信息000977、中兴通讯000063、高新发展000628

2、反弹初期，市场会以超跌反弹为主，这是极为确定的，那么近期跌幅极大的小票股，尤其是新质生产力的细分龙头小票，具有一定的可操作性，初始无关乎业绩，当然如果业绩预告出了的，有回购计划的或者已经实施回购的，则相对安全一些或者反弹力度可能略大一些；越往后，超反标的越要注重于业绩及成长。具体标的方面：
奇安信-U688561、信安世纪688201、安恒信息688023、凯尔达688255、中简科技
300777、四创电子600990、航天宏图688066

3、短期连续反弹之后，本周后期存在震荡可能，震荡中注意成交量的变化，并据此视为交易依据。

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