本周的股市是由悲喜交加的日子组成的，就在投资者万念俱灰的时候股市却自顾自的拔地而起。这段时间我有一种感觉，对于各种好坏掺半的消息实际上大家都在经历一个脱敏的过程，见利空不悲见利好不喜，那么一个长期的所谓股市底部区域也就顺势成立了。有没有返场咱是真不知道，不过看过了三季度经济数据之后大家心里应该是有点底气的，复苏之势已经非常明显了，只是传导到各个细分行业的节奏和时间会有差别，可能大家还要再耐心等等。

这里面华为在高科技领域的突破对整条产业链产生了很大的复苏推动作用，也起到了树立信心的作用。眼看着华为在终端市场王者归来，小米也坐不住了，新机发布“各项自研新技术井喷式突破”，一开始我还挺纳闷，后来一打听才知道，全产业供应链的技术只要有关的可能都算成自研的了，唯一不能说成自研的是高通的芯片，没关系，是联合研制。唉，真是，就小米那点研发经费撒成胡椒面，你能研制个啥，无非就是高通让你提前介入搞自己的优化而已。算起来，我应该是小米手机第一代和第二代用户了，不过现在是越来越不喜欢这家公司了。捡华为剩的徕卡这都不算啥，看鸿蒙要出线了，自己也整出个“害怕”系统，看，我也万物互联了，我还真以为搞了好多年，这战略定力值得肯定啊。一开机，powered by android全露馅了，这TM不就是MIUI 15吗？你这是要误导谁呢？据说人家2012实验室搞出了耐摔玻璃，配方和专利不保密，放开给供应商用，你跟风让供应商改了用了，这都没啥，还得回头恶心人家一把。在国外一声不敢吱，规规矩矩付专利费，在国内就像赖掉华为的专利费，官司打上法庭，最后服了。华为能用你交叉许可啥专利，最后还是给小米留了情面。用了高通的处理器，这也很正常，贱就贱在，一个要饭的，馊馒头你吃就吃了，还得举起来兴奋地叫唤一声，看，我最先抢到的。华为曾经也用过别人的处理器，没办法，但是华为发布会提都不提，更不用说还兴高采烈了，为什么？会让自己蒙羞也会让喜欢华为的人蒙羞。华为从不会宣传自己的民族性，任正非也尽量避免谈及家国情怀，但是干的事件件有底气。喜欢华为的人绝大部分都是具有家国情怀的人，华为MATE60的处理器可能谈不上目前最先进，至少达不到华为自己的芯片设计水平，但是大家买了，为啥呢？

华为前面已是无人区，现在看来大部分道路上确实没有可以跟随者了，只能自己开路，遥遥领先。小米等一众公司跟在华为后面亦步亦趋这是很好的策略，但是心要正，某个阶段靠话术和营销也许能取得成功，但投机取巧心术不正终有一天会遭到反噬。很多事情并不是简单的靠商业逻辑，靠唯利是图，靠献媚就能达成。小米刚出来的时候，雷军简直就是创业典范，那种朝气蓬勃的劲头，很让人欣赏，充满了创新精神，不知道现在怎么变成了这样的做派，无法理解。这要是能把高端手机做成，那才奇了怪了。

世界就是这么奇怪和复杂，总有自己不喜欢的，看不惯的，也有自己喜闻乐见的事情发生，我们思考也享受，反正每人就这一辈子，慢慢体会慢慢感受，都是挺有趣的事情。

我的投资没什么变化，持仓还是光峰科技，亿纬锂能，天合光能，恒生电子，迈瑞医疗和少量恩捷股份。补充了一点天合光能的仓位。

有些朋友问到对于光峰科技的看法。我自己是很满意的。光峰科技的创业历程是很典型的，创始人带着技术回国创业，因为应用场景比较广泛但又比较模糊，所以内嵌核心技术的产品会在资金得到保障之后四处开花，toB toC，专业，影院等等，各种可能性都会尝试把技术推广出去，以期得到更广泛的应用。但是经过一段时间之后，公司自己会找到自己的定位，也就是明白自己的公司核心基因是什么。比如联想集团，安身立命是贸工技，那他就不具备创新基因，你怎么补也是补不回来的，那就做个组装公司也挺好。华大基因是很会写论文，画蓝图，那就多写文章，多画大饼。小米集团是营销和微创新，那就干好，不过别走歪门邪道就好了。

光峰科技的基因就是核心技术创新，在经过一段时间实验之后，大家都会发现影院光机，专业投影，商教，光机核心器件，车载投影这些都是核心技术的体现与推广，做起来不费力，但是toC的终端产品营销暂时确实不是公司强项，为什么说暂时呢？因为这是可以弥补的。所以光峰的营收不涨利润涨是非常好的现象，在车载业务没有放量的情况下，说明公司的核心技术业务方面在挺进，而在红海领域在缩减，公司在逐渐找准自己的定位。如果推测不差的话，年报我们会见到，收缩的一定是toC的和峰米相关的投影业务。

之前的周记里谈过，到了这个阶段，光峰科技的股价就是会大开大合。随着股价脱离平台区往上涨，投资者心态会发生很大变化，只要有资金作法或者大户待不住离开，股价就会出现顺势假摔来交换筹码，这很正常。当然如果我们大家对光峰的未来判断错了，那就是另外一回事了，我们自己得认，除此，没什么可担心的。

天合光能的三季报符合预期，继续炼钢，这个挺无语的，实在是没办法，太便宜了，那就买点吧，不能有一天破净吧？

亿纬锂能三季报的财务数据还可以，尤其是本部业务其实很好的增速，对外投资有时候确实是把双刃剑，有一段时间看雅戈尔也是，比重更高，容易起起落落，所以最好还是把核心业务做的很粗壮。我记得老刘有一次说要继续卖思摩尔国际的股权来着，后来没继续是吗？

本周气势是有想法买进低估值个股的，但就是差了那么一两天就没捡到便宜，徒呼奈何。东方雨虹本来都已经垂涎很久，差一天，其实也不是就贵了很多，但是 心态上有变化，只能算了。同样失去的还有澜起科技，闻泰科技，汤臣倍健等一批类似的股票。没买到就是没买到，谁也不能把所有底都抄了，再慢慢看吧。澜起科技倒是可以等到三季报之后看看市场反应，也许就有机会呢。我推测澜起科技三季报不会太好，就看市场如何认知吧。对这家公司我可真是念念不忘啊。还有个要记录的是牧原股份，本来看到高管们大手笔的增持计划就想动手，但是市场反应太好了，没办法了，那就再等等，慢两步试试，其实猪价并没有什么大变化，这里面的门道讲不太清楚，只是高管们这次的出手实在大方，推算一下，这是大家押上多年的收入去赌股价会回升，这就值得思考了。作为分散投资的一部分可以关注一下。

本周要说赚钱痛快的还是期权，按照计划入场创业板认购，虽然只是试盘，但是赚钱比例很高，不过实在有点格局怕了，这次就简单点处理吧，既然翻了倍就赶紧撤吧，下周再见。

下周主要还是关注那些低估值的公司股票，看看怎么能慢慢把钱分散投出去，不过也不能急，没有特别合适的价格就算了。期权方面虽然有可能自己错过了后面的持续上涨，位置确实比较低，波动率也有利，但是还真不敢造次，有机会就上没机会就算了。