消费股见底了吗？今天北向资金流入了41个亿。

我们难得一见的看到，最近茅台这些消费股，又出现了一个资金的回流的迹象，尤其是茅台今天国内资金流入了11个亿，五粮液流入了8个亿，比亚迪流入了3.97个亿。那么对于消费股是否见底呢？我们看到今天市场上，首先白酒板块呢，出现了明显的一个探底的上涨。那么白酒目前的这个估值呢，普遍来说都不贵，都在20多倍，那么对比去年这个市盈率基本上是在一个比较低的位置。

目前消费，它有两个重要的个股值得我们去跟踪，一个是茅台，一个是腾讯。这是外资看待中国经济的核心标的。那么前面呢，春节的时候大家是预期经济复苏，那么后来叫弱现实。现在呢，经过春节之后到现在的下跌，大家都发现了，人们不爱花钱了，为什么？因为挣得少了，那怎么办呢？这个时候就变成了弱预期和弱现实，就是你的预期已经很弱了，然后现实呢也很弱。

而在这个时候我们看到呢，如果人民币对美元的这个汇率发生变化，同时美国不加息了，那对于包括中美出现了关系的缓和。都有可能会导致资金的重新流入，那么流入的东西自然是便宜的。

那现在AI肯定是不便宜的，一些消费股经过下跌呢，我们看到的是明显出现便宜了，不管是白酒，免税，还有我们看到食品、美容这些赛道都出现了资金明显的回流迹象。不见得一定是底，但是呢，这个时候他们确实是便宜了，因为当你的预期很弱，股价也很弱的时候，这个时候东西便宜。最怕的是你预期很强，东西贵的时候，那个时候呢，它就容易下跌，所以我觉得对国内来说呢，主流的基金呢，外资都重仓在消费和新能源里面，那么这里面重点典型代表的企业包括了茅台，腾讯，比亚迪，隆基，宁德呀，其实最近都逐步出现了止跌的迹象。

所以说市场就是这样的，像一个钟摆一样，从左到右，从大家特别乐观到大家极端的悲观。今天的交易量已经到了7000多亿，新股发的太多了，全世界股价都创新高，中国发行新股创新高。那么希望能够控制控制发行新股的速度，让市场能够在经济特别不好的时候，能让老百姓们挣点钱。是吧，那这消费作为一个最大的赛道，那么也是值得我们去长期关注的。短期不好，但是长期依然是有机会的，因为企业都还在不断的赚钱嘛，只不过大家变化的是预期。