我说呢，上周五大涨不是因为周四发车，而是当晚宣布降准了。

现在这市道，降准最大的可能是为了稳住流动性，估计是和海外硅谷银行有关。你们看，老美银行股仅仅反弹了一天，上周五又是一波大跌。

我也再一次见证了历史，瑞信竟然也倒下了，今天，瑞银宣布收购瑞信，震惊全球。

虽然市场恐慌情绪扭转，但担忧情绪仍在。周五有避险资金大举流入黄金，国际金价突发大涨，再次逼近2000美元/盎司，也快接近历史新高。

国内跟踪黄金的黄金基金ETF（518800）今日也跳空高开高走，创近三年新高，离历史新高也仅一步之遥。

黄金基金ETF（518800）主要投资对象为上海黄金交易所挂牌的黄金现货合约，预期风险收益水平与黄金资产相似。大家也可以理解为黄金的等价物，是跟踪投资黄金的主要标的之一。

除了避险资金流入黄金，我还看到一个消息，受银行业动荡影响，大量资金流入美国货币基金，上周单周的净流入规模，创3年新高。

正是：风雨欲来山满楼！

听说白灯也打电话“求助”巴菲特，针对老美这波中小银行危机，寻求资金和建议。

上一次，巴菲特接到类似的电话，还是在2008年……之后老巴紧急出手，曾通向高盛注资50亿美元，当然前提是购买优先股，而非普通股。

时隔15年后，老巴会不会再伸出援手呢？密切留意跟踪老巴是否行动。

今日两市震荡调整，唯独科创板继续逆势表现，主要是权重大涨，讲的还是国产替代、自主可控那个逻辑。

北向资金净买入16.02亿元，南向资金有点猛，今日净流入45.5亿元，这是抄底的节奏吗？目前港股大跌，恒指跌超3%，哎……外盘影响太大了。

胖纸我在上周五的鲜明观点里也说过，大盘这里还会反复。现在我也见怪不怪了，降准就是利好出尽，再加上外围不是那么稳，今天走成这样，还算强的。

当然，反复也是机会，适合逢低布局加仓，如果笔直就拉上去了，我是不愿意看到的，还是用左侧交易，低吸筹码的思维去看待，前提是要用不影响生活的闲钱。

低头可见水中月，后退原是慢向前！慢，就是快！

今天有个细分新主题，华为的MetaERP（企业管理系统），周末机构讨论比较多的。3月17日，有文章刊登华为任正非2月24日讲话，他表示，

今年4月份我们的MetaERP将会宣誓，完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，做出了自己的管理系统MetaERP软件。

有卖方认为：

EPR走向泛ERP，华为盯紧的是千亿市场。市场认为ERP行业市场空间有限，实际在数字化浪潮下，ERP走向泛ERP概念，大型企业需要的是整体数字化方案，远超过去市场认为的SAP/甲骨文所占据的百亿级市场。华为两条产业链直接受益：1）ERP实施；2）基础软硬件。

华为这一来，今天另外一家ERP龙头，放量跌停了……

对了，周末我还看了很多调研纪要，浙商的陈杭，知名科技首席分析师，把GPT-4算力产业链涉及的公司，做了一个汇总，我觉得看看无妨，仅供参考，不作为任何买卖依据。

不过，有一个危险信号，我得提醒一下，昨晚我在微博上也讲过。

昨晚，机构投资者专用的进门财经突然宕机，主要是有多场关于GPT-4和AIGC的路演，甚至出现了千人路演。

根据我以往的经验，当一个主题路演，线上人数超过千人，专业的机构投资者也有羊群效应，反而这个主题短期要谨慎了。

我个人认为，GPT-4和AIGC是该降降热度了。

这不，之前提醒过的三大运营商累计成交额过大，要小心，今日也纷纷大跌，中特估也回调了一把，短期调整洗洗，也是极好的。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

继续震荡！不，应该说是荡漾，春天来了，大盘继续荡漾吧。