市场简况：上证指数微跌0.19%报收3322点。创业板指微涨0.38%，报收2431点。沪深两市总成交额9509亿，两市个股涨跌家数比为2272：2512，其中只有31只个股涨幅超过9%，7只个股跌超9%。

指数方面，上证指数目前仍然是保持小多头上行格局，目前的位置没有看空的理由，继续顺势看多做多。

创业板指今天盘中出现下探，跌幅一度超过1%，而后快速V回来了。不过从量能来看创业板指目前依旧缺量，反弹的话可能还要进一步酝酿。不过这里应该注意，创业板指这个位置往下空间应该得到了封杀，接下来震荡反弹概率非常高。

消息面，周末重要消息关于今年5%左右的GDP增速，是低于很多机构投资者的预期的。不过，针对当下环境这样的增速其实是比较务实的，也是能接受的。今天市场的表现其实也反映了这一点，市场并没有因此出现大幅的调整。

军费增速略超预期，今天军工板块高开震荡走高涨了1.36%。中船科技、中光学、盛路通信等涨停。军工板块既是成长方向又是科技属性，绝大部分公司又是央企国企，怎么看这个板块，当下市场热点切换作为一个短暂接替者，还是比较合适的。对军工板块，可作为一个稳健成长赛道配置，应该不是核心的主线热点。

对于当下市场，我们简单说一下观点：

从今年的各种数据目标来看，走的是稳健风格，下有底线的思路为主，而后步步为赢。市场如果涨得太快反而会造成风险，这是上面不愿意看到的。毕竟目前我国产业链安全问题并未得到彻底解决，这个时候即便有优势，也得猥琐发育。

简言之，今年目前位置往上有行情，但不是牛市，注重结构性行情。

篇幅比较重，放在首要位置的，还是扩大内需。消费板块今天是明显相对强势。住宿餐饮涨3.95%，预制菜涨1.82%，旅游酒店涨1.46%，休闲食品涨1.25%等等。

消费板块整体来讲，今年机会会在轮动当中充当防御策略，整体重心会上移的。

个人觉得今天比较需要注意的盘面特征是：新能源探底反弹。

宁德时代盘中一度跌超2%，最终收盘涨1.52%。

阳光电源盘中跌超2%，收盘涨5.76%。

隆基绿能全天涨3.8%。

新能源板块上周很多机构投资者都被跌懵了，大家开玩笑是称新能源狗不理。

但我们认为新能源板块即将迎来补涨反弹行情。

投资很多时候都是在大家极度悲观的时候出现的机会。需要有一定的逆向思维，不要跟随大众思维，随波逐流。

从交易层面来看，现在是3月份，马上4月份很多财报就要披露了。基本面投资最终还是会回来的，对于成长性比较不错的新能源板块，在业绩出来的时候，必然会受到资金重新认可。目前市场资金交易内卷化严重，一般都会提前进行潜伏，所以在这个时候我们重点关注新能源成长方向，我觉得是比较好的时机。

从产业角度看，近期硅片龙头报价逆势调涨，进一步验证了基本面景气度比较高。

目前涨得比较好的是上游原材料、辅材和新技术方向。相关个股比如欧晶科技、TCL中环、石英股份、罗博特科等等涨超6%。

新能源的反弹行情，接下来更加注重细分领域，全面行情应该比较难。重点把握近两年增速仍然保持高增长不下滑的优质品种，以及高壁垒性、市场竞争优势比较强的龙头品种。