盘面综述

周五市场窄幅拉锯，沪指盘中夯实5日均线后跌幅收窄，盘中知识产权、农林牧渔、酿酒食品、火电、旅游餐饮、造纸、教育等板块活跃，数据中心冲高回落，有色、军工、新能源车、光伏等板块调整，两市成交8929亿个股跌多涨少，沪指收长下影K线在10日均线附近收盘。本周市场波动有限以扯皮为主，但题材股的活跃度不算差，也是市场仍运行在日线上升趋势中的结果，短期市场仍以跷跷板效应居多，毕竟需要资金持续放大也有难度，短期上有反压、下有支撑，区间震荡内消化上、下方筹码为主，周末消息对下周初市场有一定影响，后续观察沪指5日穿10日均线时的力度，下周市场的走势也将决定短线浪型的变化，不同的浪型所做的对应操作也略有不同。

热点板块个股分析

汉王科技周初断板后，主板的高度被压制在4-5板，捷荣、宇通、鸿博、金龙羽等，周四的中阳本是个共振机会，但周五的2板显然是低于预期的，方向上也只限于低位试错。20cm层面有中航电测的独立高度，AI方向上海天瑞声、云从的空间高度，性价比要高一些，后面中航电测断板换手之后，低位20cm的机会仍会比较多，主板注册制维持10cm是一个驱动。

1、科技 → 人工智能、算力、半导体

ChatGPT的爆发为AI打出高度，以科大讯飞、拓尔思等中军来看，仍在新高。

海天瑞声200%的高度树立标杆，上下游以及题材的衍生都具备了较大空间。

周中基础算力趋强，主要是CPO和AI芯片，与东数西算、GPU等也有所结合。

联特科技、天孚通信、景嘉微、寒武纪、恒烁股份、立昂技术等等。

周五则是发散数字水印，汉邦高科，汉仪股份、金运激光等，持续性存疑。

后续则有望挖掘到应用层面，巨头全面入局之后，产生的应用、产品、爆款。

AI+比如办公、教育、电商、工业、家居、机器人等，带来的相关驱动。

2、新技术 → 固态电池、钙钛矿

新能源板块整体走调整，题材>赛道，硅料价格回升等会带来一些焦虑预期。

对于高景气度，确定性的方向多些耐心，大储、工商储、光伏EPC、海风等。

钙钛矿被理解为光伏新技术核心，奥联电子跨界后200%涨幅，周五科恒股份。

从0-1的方向，伴随着23年GW级设备招标的预期，类似去年的topcon\HIT。

固态电池则是本周与AI形成跷跷板效应的题材，核心金龙羽周五也走到高标。

这一块是目前动力电池新技术的核心，对标的是钠离子、PET或是盐湖提锂等。

3、其他 → 白酒、金融、军工、电力等

白酒为代表的消费，偏于防御性，两大题材示弱，市场调整时的局部选择。

关联的还有食品、旅游等，目前不具备持续表现的基础。

金融走注册制落地后的调整，银行保险看北上动向，券商持续调整后低吸。

军工留意中航电测下周初分歧后的表态，板块本身位置不高，有活跃可能。

电力周五活跃，华能华电趋势向好，粤电力暂为核心，动力煤降价预期。

周五沪指低开探底回升收小阴线，失守10日均线，5日均线失而复得。技术上，沪指日MACD绿柱伸长，D值下行、KJ值上行；周线收小阳，周MACD红柱伸长，KD值上行、J值小幅回落。权重股方面，地产股微幅飘红，短线仍有上冲潜力；其他权重悉数飘绿，但其回踩可能预期有限，短调后随时有望再度走高。对于下周市场，沪指回踩紧盯5日均线支撑，较强支撑在20日均线；强支撑在年线及3195-3197点的缺口；向上留意3280-3310点反压，较强阻力在3341-3354点缺口。创指周五低开低走收小阴线，5、20日均线失而复得。技术上，创指日MACD绿柱伸长，KD值下行、J值小幅上行；周线两连阴，周MACD红柱缩短，D值上行、KJ值小幅回落。对于下周市场，创指回踩紧盯5、20日均线支撑，较强支撑2515点，强支撑2490点；向上关注10日均线反压，较强阻力2631-2660点，强阻力2700点。

操作上，市场呈现出震荡调整格局，盘中两市行业及题材再现结构性轮动，盘中消费、周期、科技板块呈现局部活跃，金融、军工板块呈现分化，酒店餐饮、互联网、通信设备、传媒、农业养殖类板块呈现盘中走强，周期资源、汽车、金融类行业呈现走弱，盘中市场再现分化格局。短期来看，市场延续此前高位震荡调整格局，股指继续在前期高点与年线之间展开区间震荡。从盘面表现来看，两市行业板块再现结构性轮动，此前活跃的科技类板块呈现市场降温，金融、周期板块回落助推市场调整，而农业、消费类板块交替芯片等科技股走强，说明短期市场仍以结构性轮动为主。目前市场正处于高位横盘的调整阶段，后期将继续面临方向性选择，在市场整体方向未明确前，市场结构性调整将延续。因此，在操作上，建议投资者继续把握市场调整节奏带来的短线低吸高抛机会，农业、消费以及周期板块机会。

周末重磅消息 

1、数据显示，1月社会融资规模增量59800亿人民币，预期54000亿人民币，前值13100亿人民币。1月M币供应同比12.6%，预期11.7%，前值11.8%。1月新增人民币贷款49000亿人民币，创单月信贷投放历史新高；预期42000亿人民币，前值14000亿人民币；

2、美股周五收盘涨跌不一，道琼斯指数涨0.5%，纳斯达克指数跌0.61%，标普500指数涨0.22%；热门科技股多数下跌，特斯拉大跌逾5%，石油和天然气股走高，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.66%，本周累跌3.79%；

3、GZ委：一系列政策“组合拳”将出台 加大对5G、人工智能、数据中心等新基建投入

4、中国结算：1月新增投资者数环比增长18.59%

5、北上资金流入放缓

总结：周末消息面总体偏暖，其中货币数据属于最重磅利好；A股近期调整是基于上涨13周后的小洗盘，大家格局要大一些。

近期强势股【中航电测、鸿博股份、金龙羽、金时科技、哈工智能】持续连板，连板股留意：汉邦高科、中广天泽、科远智慧

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