周一市场冲高回落，盘中创新药、券商、酿酒等权重板块力挺市场，半导体、猪肉鸡苗、机场、数据安全等板块助攻，两市成交9171亿较上周属放量上涨，近3/4个股红盘。市场情绪近期在北上资金连续净买入驱动之下回暖较快，同时也因此强势消化后再度拉升，但大多以昔日超跌白马股的估值修复为主，目前市场走出了一个完整的小5浪上升构成的一浪上涨结构，短期完整的小5浪上涨后不宜马上追涨，同时临近春节，后续可利用市场回调时逢低布局年报业绩预期较好和困境反转的优质标的（昔日白马股的估值修复为主）。市场往往就是循环，没有只跌不涨的市场也没有只涨不跌的市场，资金也像流水一样不断往低估值的板块中流动，导致市场风格也在不断轮动，整体市场中线回暖趋势不改，但也并非一帆风顺。

从盘面上看，证券、半导体、医药、酿酒、食品饮料、信息安全、软件、信创等板块涨幅居前，保险、酒店、煤炭小幅调整，市场总体是形成了中阳突破的格局，赚钱效应进一步提升，主要是几大权重板块在周末利好的带动下共同发力，我们之前说了大盘要突破的话就是周一或者周二，不会拖到周三，越是临近春节，越是没有行情，这就是我们说的节前效应，指数的结构方面我们基本每天都在分析。

周末利好的板块主要有3个，证券、半导体、信息安全，证券方面，证监会规定证券交易佣金不得明显低于行业服务成本，从中长期看，这对大券商和互联网券商是利好，小券商不能通过佣金战内卷，慢慢会被客户抛弃的，这也是大型券商及互联网券商当天爆发的原因，券商其实也是属于超跌反抽的性质，主要是估值便宜，市净率估值为1.27倍，处于十年来5.86%历史分位，比历史上94%时候都便宜，目前券商的龙头暂定湘财股份，现在处于二波行情阶段，互联金融暂定大大智慧。

其次是信息安全，工信部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。其中明确：到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。之前目标是增长率15%，直接翻倍了。可见数据安全是网络安全的核心，妥妥的高景气赛道。在数据安全业务中，政府比例占比高达35%，军工占比17%、金融占比12%。短期行业的两大催化剂，一是2023信创开始放量，二是平台经济监管趋于常态化。信息安全也属于数字经济的范畴，所以当天信创、软件、国资云都爆发。

而关于半导体，我们之前就说了这是机构青睐的品种，而机构抱团中新能源和酿酒都动过了，就只有半导体没动，其次是。韦尔股份1月13日晚间公告，该公司预计年度归母净利润为8亿元-12亿元，较去年同比减少73.19%至82.13%。而归母扣非净利润则仅为9000万元至1.35亿元，同比减少96.63%至97.75%。全年扣非净利润仅1亿，而去年是40亿！其中四季度至少暴亏20亿。机构其实早就知道了，不然韦尔股份一口气最高255跌到66块，暴跌70%以上。这个预告基本上已经反映了业绩的下滑，甚至可以说是利空靴子落地，这也是半导体爆发的原因。

正式因为这些利好大盘形成了中阳突破行情，北上资金流入也超过了150亿，但是当天两市近4000家上涨属于高潮，我认为周二大概率会形成分歧，至少不会是普涨，而且现在涨停高度也就4板的金发拉比，之前强势股中的电子城、桂发祥、众业达、数源科技、安奈儿大跌，说明了主力还是恐高，所以我认为还是不会不能追强势股。

从技术上看，我们之前说了大盘经过震荡之后要突破也就是周一、周二，基本不会拖到周三，当天的走势符合我们预判，但比我预期的要强，我之前还担心指数有小级别背驰的隐患，当天中阳突破直接化解了这种隐患，但在突破15分钟级别中枢之后我认为应该会有一个回踩确认的过程，确认成功能形成3买点，就是为节后行情做准备了。

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